విషయ సూచిక
- బకెట్ వర్సెస్ సిస్టమాటిక్ ఉపసంహరణ
- Bucketing
- క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ
- మానసిక తేడాలు
- కేటాయింపు సారూప్యతలు
- అమలు సవాళ్లు
- బాటమ్ లైన్
బకెట్ స్ట్రాటజీ వర్సెస్ సిస్టమాటిక్ ఉపసంహరణలు
పదవీ విరమణ ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి అనేక విభిన్న వ్యూహాలను ఉపయోగించవచ్చు. కానీ పెద్ద రెండు క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ విధానం మరియు బకెట్ విధానం. 2011 అధ్యయనం ప్రకారం, 75% ఆర్థిక సలహాదారులు తరచూ లేదా ఎల్లప్పుడూ క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తున్నారు మరియు 38% తరచుగా లేదా ఎల్లప్పుడూ సమయ-ఆధారిత విభజన విధానాన్ని ఉపయోగిస్తారు, అకా బకెట్ వ్యూహం. (కొంతమంది సలహాదారులు రెండు విధానాలను ఉపయోగిస్తున్నందున సంఖ్యలు 100% కంటే ఎక్కువ.)
కీ టేకావేస్
- పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేయడం ఒక సాధారణ లక్ష్యం, కానీ పదవీ విరమణ సాధించిన తర్వాత, ఆ నిధులను సరైన మార్గంలో ఉపసంహరించుకోవడం కూడా అంతే ముఖ్యం. పదవీ విరమణ తర్వాత మిగిలి ఉన్న సమయానికి అనుగుణంగా ఉపసంహరణ రేటును ఉంచడానికి వివిధ సమయ పరిధులలో లేదా రిస్క్ టాలరెన్స్ బ్యాండ్లలో బకెట్ విభాగాల నిధులు. సిస్టమాటిక్ ఉపసంహరణ ప్రతి సంవత్సరం 4-5% ఉపసంహరణ రేటును ఉత్పత్తి చేయగల పూర్తి వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించాలని సూచించింది.
Bucketing
ఉపసంహరణ వరకు మిగిలి ఉన్న సమయం మరియు క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ ఆకలిని బట్టి బకెట్ లేదా విభజన వ్యూహాలు ఆస్తులను వేర్వేరు “బకెట్లు” గా విభజిస్తాయి. ఉదాహరణకు, మొదటి బకెట్‌లో వచ్చే ఐదేళ్లలో అవసరమైన నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి ఉండవచ్చు, చివరి బకెట్‌లో ప్రమాదకరమైన ఈక్విటీలు ఉండవచ్చు, అవి ఒక దశాబ్దం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం విక్రయించాల్సిన అవసరం లేదు. ఆదాయ అవసరాలు లేదా రిస్క్ టాలరెన్స్‌లో మార్పులను ప్రతిబింబించేలా ఈ బకెట్లను ఎప్పుడైనా తిరిగి సమతుల్యం చేయవచ్చు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: మీ కోసం ఒక క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ ప్రణాళిక పనిచేస్తుందా? )
క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ
దీనికి విరుద్ధంగా, క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ విధానం యొక్క ప్రాథమిక సిద్ధాంతం ఏమిటంటే, మీరు విస్తృతమైన ఆస్తి తరగతుల మధ్య పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు ప్రతి నెలా దామాషా మొత్తాన్ని ఉపసంహరించుకోవడం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది క్లయింట్ యొక్క అన్ని ఆస్తులను ఒకేలా పరిగణిస్తుంది, అవసరమైన ఆదాయాన్ని మొత్తం నుండి తీసివేస్తుంది. కాలక్రమేణా ఈ రెగ్యులర్ ఉపసంహరణల కోసం పూర్తిగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో క్రమం తప్పకుండా తిరిగి సమతుల్యం చేయబడుతుంది. నిర్వహించడానికి ఒకే ఆస్తి కేటాయింపు లక్ష్యం మాత్రమే ఉంది మరియు 4% నుండి 5% వార్షిక ఉపసంహరణలు ఉన్నాయి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: 4% పదవీ విరమణ నియమం ఎందుకు ఎక్కువ కాలం సురక్షితం కాదు .)
మానసిక తేడాలు
ఆర్థిక సలహాదారులు క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించటానికి ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే ఇది నిర్వహించడానికి సులభమైన వ్యూహం మరియు దీర్ఘకాలంలో మరింత able హించదగినది. దురదృష్టవశాత్తు, మార్కెట్ పదునైన తిరోగమనం లేదా దిద్దుబాటును అనుభవించినప్పుడు కొంతమంది క్లయింట్లు ఈ రకమైన వ్యూహాలతో కష్టపడతారు. వారు వారి పదవీ విరమణ ఖాతా ధోరణి యొక్క మొత్తం విలువను తక్కువగా చూడవచ్చు మరియు ఆందోళన చెందుతారు, ఇది రిస్క్-విరక్తి మరియు తక్కువ నిర్ణయం తీసుకోవటానికి దారితీస్తుంది.
ఈ ఆందోళనలను తగ్గించడానికి బకెట్ వ్యూహాలు ఒక అద్భుతమైన మార్గం. స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు నగదు లేదా ఇతర ద్రవ సెక్యూరిటీలలో ఉన్నందున, అదే మార్కెట్ తిరోగమనం ఖాతాదారులకు తక్కువ శ్రద్ధ చూపే దీర్ఘకాలిక “బకెట్లను” మాత్రమే ప్రభావితం చేస్తుంది, పంపిణీలు అవసరమయ్యే వరకు దీర్ఘకాలిక హోరిజోన్ ఇవ్వబడుతుంది. ఈ మానసిక ప్రయోజనాలు భయాందోళనలకు గురిచేసే నిర్ణయాలను నివారించడం ద్వారా గణనీయమైన మొత్తంలో డబ్బు ఆదా చేయవచ్చు.
ఈ ధోరణులు మానసిక అకౌంటింగ్ లోకల్ ఫాలసీలు మరియు ఫైనాన్స్‌లో సాధారణమైన అభిజ్ఞా పక్షపాతం నుండి పిలువబడతాయి. ఉదాహరణకు, ప్రజలు క్రెడిట్ కార్డు కోసం నగదు కంటే ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తారు; ఖర్చు ఏదో ఒకవిధంగా వాస్తవంగా అనిపించదు. అదేవిధంగా, ఖాతాదారులకు ఒకే పెట్టుబడులలో ఒకే రకమైన డబ్బు ఉండవచ్చు, కానీ ఖాతాను వేర్వేరు లేబుళ్ళలో వేరు చేయడం వలన వివిధ స్థాయిల రిస్క్ తీసుకోవటానికి వారిని ప్రోత్సహిస్తుంది.
కేటాయింపు సారూప్యతలు
బకెట్ మరియు క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ వ్యూహాలు ఉపరితలంపై చాలా భిన్నమైన విధానాలుగా అనిపించవచ్చు, కాని పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులు మరియు పనితీరును చూసేటప్పుడు అవి చాలా పోలి ఉంటాయి (క్లయింట్ చర్యల నుండి స్వతంత్రంగా). ప్రిన్సిపాల్ ఫైనాన్షియల్ గ్రూప్, ఇంక్. (పిఎఫ్‌జి) విశ్లేషణ ప్రకారం, ఖాతాదారులకు బకెట్ వ్యూహంతో మరింత భద్రంగా అనిపించవచ్చు, కాని ఇది క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ వ్యూహానికి మించి ఆర్థిక ప్రయోజనాలను అందించకపోవచ్చు, ఇది నిర్వహించడానికి తక్కువ క్లిష్టంగా ఉంటుంది.
ఒక బకెట్ వ్యూహం తరచూ క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ వ్యూహంగా గణనీయంగా సమానమైన ఆస్తి కేటాయింపులను ఉత్పత్తి చేస్తుంది, అయినప్పటికీ వేర్వేరు సందర్భాలలో వేర్వేరు బకెట్ పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపు వ్యూహాలను ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక క్లయింట్ వారి ఆస్తులలో 60% నగదు మరియు స్వల్పకాలిక బాండ్లలో మొదటి రెండు బకెట్లలో ఉండవచ్చు మరియు వారి ఆస్తులలో 40% ప్రమాదకర ఈక్విటీలలో మరియు అధిక-దిగుబడి బాండ్లను వారి రెండవ కొన్ని బకెట్లలో కలిగి ఉండవచ్చు. ఇవన్నీ 60/40 ఆదాయం / వృద్ధి క్రమబద్ధమైన కేటాయింపుకు చాలా పోలి ఉంటాయి.
ఈ రెండు సందర్భాల్లో, ఆర్థిక సలహాదారుల యొక్క కీ ఆస్తి కేటాయింపు వ్యక్తిగత క్లయింట్‌కు ఆదర్శంగా సరిపోతుందని నిర్ధారిస్తుంది. ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవటానికి ఇష్టపడే వారు ఈక్విటీలలో ఎక్కువ బరువు కలిగి ఉంటారు, అయితే రిస్క్‌ను తక్కువ అంచనా వేయడానికి ఇష్టపడేవారు బాండ్లు, యాన్యుటీలు లేదా నగదు సమానమైన వాటిలో ఎక్కువ బరువు కలిగి ఉంటారు. సహజంగానే, క్లయింట్ యొక్క సమయ హోరిజోన్ కూడా ఇదే పారామితులను స్థాపించడంలో ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది.
అమలు సవాళ్లు
ఖాతాదారులకు మానసిక ప్రయోజనాల పరంగా బకెట్ వ్యూహం చాలా విజయవంతమైంది, అయితే అమలులో కొన్ని సవాళ్లు ఉన్నాయి. సాధారణంగా, బకెట్లలో కేటాయింపులను లెక్కించడానికి ప్రామాణిక సాధనాల కొరత ఉంది. పరిశ్రమ అంతటా వారి సృష్టికి మార్గనిర్దేశం చేయడానికి కొన్ని ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లు ఉపయోగించబడుతున్నాయి, కాని ప్రతి ఒక్కరూ విషయాలను సరళంగా మార్చాలని ఆశించే బంగారు ప్రమాణాలు లేవు.
పోర్ట్‌ఫోలియో రిపోర్టింగ్ సాఫ్ట్‌వేర్‌కు బకెట్ వ్యూహంతో కూడా ఇబ్బంది ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే ఈ ప్రోగ్రామ్‌లు సాధారణంగా మొత్తం లేదా ఖాతా ద్వారా పెట్టుబడులపై నివేదిస్తాయి. ప్రతి బకెట్‌కు ప్రత్యేక ఖాతాలను ఏర్పాటు చేయడం కొన్ని సందర్భాల్లో పనిచేయవచ్చు, అలా చేసే ఖర్చులు చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు మరియు పదవీ విరమణ మరియు పన్ను చెల్లించదగిన ఖాతాల యొక్క కొన్ని మిశ్రమాలు సలహాదారులకు తలనొప్పిని సృష్టించవచ్చు. సరైన కేటాయింపులను నిర్ధారించడానికి సరైన సాధనాలు లేకుండా రీబ్యాలెన్సింగ్ కూడా సవాలుగా ఉంటుంది.
బాటమ్ లైన్
రెండు కేటాయింపుల మధ్య ఆస్తి కేటాయింపులు చాలా పోలి ఉంటాయి కాబట్టి బకెట్ వ్యూహం మరియు క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ వ్యూహం సిద్ధాంతంలో సమానంగా ఉంటాయి. ఆచరణలో రెండు వ్యూహాల మధ్య చాలా నిజమైన వ్యత్యాసం ఉంది, స్థానిక తప్పుడు మరియు పెట్టుబడిదారుల అభిజ్ఞా పక్షపాతాల ప్రభావాలకు కృతజ్ఞతలు. సాంప్రదాయ క్రమబద్ధమైన వ్యూహాల కంటే బకెట్ వ్యూహం తరచుగా ఖాతాదారులకు మార్కెట్ క్షీణత మరియు తగిన రిస్క్ తీసుకోవడంతో సౌకర్యవంతంగా ఉంటుంది.
ఆర్థిక సలహాదారుల కోసం, బకెట్ వ్యూహంతో అనుబంధించబడిన అదనపు ఖర్చులు మరియు సంక్లిష్టతలు ఖాతాదారులకు మానసిక ప్రయోజనాలకు విలువైనవి కావా అనేది ప్రధాన నిర్ణయం. క్లయింట్ యొక్క చారిత్రక రిస్క్ విరక్తి మరియు ఈ రకమైన దస్త్రాలను నిర్వహించడం ద్వారా సలహాదారు యొక్క సొంత సౌకర్యం వంటి అనేక అంశాలపై ఇది ఆధారపడి ఉంటుంది. చివరికి, రెండు వ్యూహాలకు వారి స్వంత ప్రయోజనాలు మరియు లోపాలు ఉన్నాయి, అవి అమలుకు ముందు పరిగణించాలి.
