విషయ సూచిక
- DIY
- స్థిర యాన్యుటీస్
- ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్
- వ్యూహ పరిమితులు
- బాటమ్ లైన్
లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు అమెరికాలో పెట్టుబడిదారులకు యాన్యుటీ కాంట్రాక్టుల నుండి జీవితకాల ఆదాయాన్ని వాగ్దానం చేస్తాయి. మొదటి యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులు సాపేక్షంగా సరళమైన సాధనాలు, ఇవి నిర్ణీత వడ్డీ రేటును చెల్లించి, ఆపై లబ్ధిదారుడు జీవించలేని ఆదాయపు హామీని చెల్లించాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఉప ఖాతాల నుండి అధిక రాబడిని ఇస్తానని వాగ్దానంతో 1980 ల చివరలో వేరియబుల్ యాన్యుటీలు కనిపించాయి. సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ పాల్గొనడానికి సురక్షితమైన పద్ధతిని అందించే మార్గంగా తరువాతి దశాబ్దంలో ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలను ప్రవేశపెట్టారు.
అన్ని రకాల యాన్యుటీ ఒప్పందాలు అనేక కీలక ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి, అవి:
- చాలా సందర్భాలలో రుణదాతల నుండి ప్రోబేట్ ప్రొటెక్షన్ నుండి మినహాయింపు ఎటువంటి పరిమితులు లేని అపరిమిత పన్ను-వాయిదా (వ్యక్తి-కాని పదవీ విరమణ ఖాతాలు లేదా అర్హత కలిగిన ఒప్పందాల కోసం) పర్యవేక్షణ నుండి రక్షణ, లేదా ఒకరి ఆదాయాన్ని మించిపోవటం (దీన్ని చేయడానికి ఒప్పందాన్ని యాన్యుటైజ్ చేయాలి)
కీ టేకావేస్
- యాన్యుటీస్ అనేది నగదు ముందస్తుగా తీసుకునే మరియు తరువాత ఒకరి జీవితాంతం హామీ ఇచ్చే ఆదాయ ప్రవాహానికి వాగ్దానం చేసే పెట్టుబడులు. యాన్యుటీలు తరచుగా ఖరీదైన రకమైన పెట్టుబడుల ముందస్తుగా భావిస్తారు, అమ్మకపు ఫీజులు, ఛార్జీలు మరియు ఇతర ఖర్చులు ఉంటాయి. చాలా క్యారియర్లు పెట్టుబడి పెడతారు స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నగదు యొక్క సాంప్రదాయిక కలయికలో నగదు నిల్వలు, ఇది సంస్థ తన ఆర్థిక అవసరాలను తీర్చడానికి మరియు ఇప్పటికీ లాభాలను ఆర్జించడానికి అనుమతిస్తుంది. స్థిర మరియు సూచిక యాన్యుటీలు అందించే వడ్డీ చెల్లింపులను నకిలీ చేయడం కొన్ని పరిమితులను కలిగి ఉంటుంది, కానీ మరింత సమర్థవంతంగా మరియు ఆఫర్ చేయవచ్చు అధిక రాబడి.
కానీ యాన్యుటీలు కూడా చాలా ఖరీదైన పెట్టుబడులలో ఒకటి, వీటిలో తరచుగా ఫీజులు, ఛార్జీలు మరియు ఇతర ఖర్చులు ఉన్నాయి, ఇవి ఒప్పందంలోని ఆదాయాన్ని మరియు ప్రిన్సిపాల్ మొత్తాన్ని గణనీయంగా తగ్గించగలవు. ఈ ఒప్పందాల యొక్క అధిక వ్యయ నిష్పత్తులు సంవత్సరాలుగా పరిశ్రమ నిపుణులు మరియు నియంత్రకుల నుండి విస్తృత విమర్శలను ఎదుర్కొన్నాయి. యాన్యుటీస్ తగిన ఉపయోగం ఇప్పటికీ ఆర్థిక పరిశ్రమలో ప్రధాన చర్చ.
DIY
యాన్యుటీలు ఎలా రూపొందించబడ్డాయో అర్థం చేసుకోవడానికి ఆర్థికంగా అధునాతనమైన వారు భీమా క్యారియర్లు అందించే యాన్యుటీల ఫలితాలను నకిలీ చేయడానికి వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలతో పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్మించగలరు, కనీసం అనేక అంశాలలో.
మొదట, చాలా యాన్యుటీ క్యారియర్లు తమ సొంత పెట్టుబడి దస్త్రాలను ఎలా నిర్వహిస్తారో పరిశీలించండి (యాన్యుటీ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్ సాధారణంగా యాన్యుటీ పెట్టుబడుల గురించి మరిన్ని వివరాలను కలిగి ఉంటుంది). చాలా మంది జీవిత బీమా వాహకాలు తమ నగదు నిల్వలను సాపేక్షంగా సాంప్రదాయిక స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నగదు కలయికలో పెట్టుబడి పెడతాయి, అది కంపెనీ తన ఆర్థిక అవసరాలను తీర్చడానికి మరియు ఇంకా లాభం పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
వాస్తవానికి, ఈ నిల్వలు కస్టమర్లు చెల్లించే ప్రీమియంల నుండి మరియు ఈ పాలసీలను నిర్వహించడానికి అంచనా వేసే ఫీజులు మరియు ఛార్జీల నుండి వస్తాయి. వారి స్వంత యాన్యుటీ-సిమ్యులేషన్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను రూపొందించే వారు ఈ ఖర్చులను చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు లేదా నగదు నిల్వ అవసరాలను తీర్చాల్సిన అవసరం లేదు, ఇది లాభాలలో చాలా ఎక్కువ భాగాన్ని నిలుపుకోవటానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
స్థిర యాన్యుటీస్
స్థిరమైన యాన్యుటీ నుండి చెల్లించే వడ్డీని నకిలీ చేయడం రిస్క్ స్థాయి సౌకర్యవంతమైన స్థిరమైన-ఆదాయ సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను ఉపయోగించడం చాలా సులభం. కన్జర్వేటివ్ ఇన్వెస్టర్లు యుఎస్ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను లేదా డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్లను ఉపయోగించవచ్చు; అధిక రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉన్నవారు కార్పొరేట్ బాండ్లు, ఇష్టపడే స్టాక్ సమర్పణలు లేదా సాపేక్ష ధర స్థిరత్వంతో అధిక వడ్డీ రేటు చెల్లించే సారూప్య సాధనాలను ఎంచుకోవచ్చు.
చెప్పినట్లుగా, చాలా స్థిర యాన్యుటీ క్యారియర్లు దీన్ని చేస్తాయి, కాంట్రాక్ట్ యజమానికి తక్కువ వడ్డీ రేటును పంపుతాయి మరియు కాంట్రాక్టుపై అసలు మరియు ఆసక్తికి హామీ ఇచ్చినందుకు బదులుగా స్ప్రెడ్‌ను ఉంచండి.
ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్
ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులు అందించే రాబడిని నకిలీ చేసే పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించడం కొంచెం క్లిష్టంగా ఉంటుంది. ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు, హామీ పెట్టుబడి ఒప్పందాలు మరియు ఇండెక్స్ ఎంపికలు వంటి హామీ పెట్టుబడుల కలయిక ద్వారా ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలకు నిధులు సమకూరుతాయి.
ఉదాహరణకు, అందుకున్న ప్రతి, 000 100, 000 ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ ప్రీమియం కోసం, భీమా క్యారియర్ 5, 000 85, 000 గ్యారెంటీ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, అది ఒప్పందం పరిపక్వమయ్యే సమయానికి అసలు మొత్తానికి (మరియు బహుశా కొంచెం ఎక్కువ) తిరిగి పెరుగుతుంది.
యాన్యుటీలు ఎలా రూపొందించబడ్డాయో అర్థం చేసుకోవడానికి ఆర్థికంగా అధునాతనమైన వారు యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులను సంభావితంగా నకిలీ చేసే దస్త్రాలను నిర్మించగలరు.
స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 వంటి కాంట్రాక్ట్ ఉపయోగించే అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ సూచికలో కాల్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడానికి మరో $ 10, 000 ఉపయోగించబడుతుంది. సూచిక పెరిగితే, అప్పుడు కాల్స్ దామాషా ప్రకారం పెరుగుతాయి కాని ఇండెక్స్ కంటే చాలా ఎక్కువ రేటుతో వారి ula హాజనిత స్వభావం కారణంగా. మిగిలిన $ 5, 000 కాంట్రాక్ట్ ఖర్చులు లేదా బ్రోకర్‌కు కమిషన్ వంటి ఇతర ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు చూసేదంతా ఏమిటంటే, ఇండెక్స్ పెరిగితే కాంట్రాక్ట్ విలువ పెరుగుతుంది కాని ఇండెక్స్ పడిపోతే పడిపోదు.
చాలా ఇండెక్స్డ్ కాంట్రాక్టులు పెట్టుబడిదారులు ఎంత లాభం పొందవచ్చనే దానిపై అనేక పరిమితులు ఉన్నాయి; చాలా ఒప్పందాలు ఇప్పుడు సంవత్సరానికి 8% వంటి నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో పరిమితులను కలిగి ఉంటాయి. దీని అర్థం ఇండెక్స్ ఆ మొత్తానికి మించి పెరిగితే, క్యారియర్ క్యాప్ పైన ఏదైనా అదనపు వృద్ధిని ఉంచుతుంది.
కానీ ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడు ఇచ్చిన మొత్తాన్ని విభజించి, ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి ఒక భాగాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చు, అది భవిష్యత్ తేదీ నాటికి అసలు మొత్తానికి అసలు మొత్తానికి పెరుగుతుంది. జీరో-కూపన్ బాండ్లు దీనికి మంచివి, కానీ ఏ రకమైన హామీ భద్రత అయినా ఉపయోగపడుతుంది. ఆ విషయం కోసం, పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు టైమ్ హోరిజోన్‌పై ఆధారపడి, రిటర్న్ ఫిక్స్‌డ్-ఆదాయ సమర్పణలు రాబడి రేటును పెంచడానికి కలపవచ్చు.
మిగిలిన డబ్బును ఎంచుకున్న సూచికలో కాల్స్ కొనడానికి ఉపయోగించవచ్చు (చాలా సందర్భాలలో, ఇది బహుశా స్టాక్ సూచిక అయి ఉండాలి). వాస్తవానికి, ఎంపికల యొక్క ప్రాథమిక జ్ఞానం అవసరం. ఈ ప్రాంతంలో అనుభవం లేని వారికి స్టాక్ బ్రోకర్ లేదా పెట్టుబడి సలహాదారు అవసరం.
అయినప్పటికీ, ఈ వ్యూహం చాలా సులభం మరియు చివరికి వాణిజ్య ఒప్పందానికి సమానమైన ఫలితాలను ఇవ్వగలదు, టోపీలు మరియు అనేక ఫీజులు మరియు ఖర్చులు లేకుండా. ఈ వ్యూహాన్ని అభ్యసించడానికి ఇష్టపడే వారు కాలక్రమేణా మితమైన మరియు గణనీయమైన లాభాలను ప్రిన్సిపాల్‌కు తక్కువ లేదా ప్రమాదం లేకుండా లెక్కించవచ్చు.
వ్యూహ పరిమితులు
ఈ దస్త్రాలు వాణిజ్య ఒప్పందాలలో కనిపించే భీమా రక్షణను అందించలేవు, అంటే గడువు ఇవ్వలేని ఆదాయ ప్రవాహం. ఈ రకమైన రక్షణను పొందడానికి, పెట్టుబడిదారుడు కాంట్రాక్టును యాన్యుటైజ్ చేయాలి, ఇది ఒప్పందం యొక్క నియంత్రణను బీమాకు అప్పగించి, జీవితానికి తిరిగి చెల్లించలేని ఆదాయాన్ని చెల్లించాలి.
ఈ కారణంగా, యాన్యుటీ యజమానులలో ఎక్కువమంది 70 other సంవత్సరాల వయస్సులో క్రమబద్ధమైన ఉపసంహరణ లేదా అవసరమైన కనీస పంపిణీ చెల్లింపు వంటి ఇతర రకాల చెల్లింపులను ఎంచుకుంటారు. అలాగే, ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో సాంప్రదాయ లేదా రోత్ ఐఆర్‌ఎ లోపల చేయకపోతే దాని వాణిజ్య ప్రతిరూపం వలె పన్ను-వాయిదా వేయబడదు మరియు చాలా మంది ఐఆర్‌ఎ సంరక్షకులు తమ ఖాతాల్లో ఎంపికల వాడకాన్ని అనుమతించరు. IRA లోపల ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించాలనుకునే వారు ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌ను సులభతరం చేయగల స్వీయ-నిర్దేశిత IRA సంరక్షకుడిని కనుగొనాలి.
బాటమ్ లైన్
వాణిజ్యపరంగా లభించే స్థిర మరియు సూచిక యాన్యుటీల వడ్డీ చెల్లింపులను నకిలీ చేయడానికి కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి, అయితే ఈ అభ్యాసం మరింత సమర్థవంతంగా ఉంటుంది మరియు వాణిజ్య ఒప్పందాల కంటే అధిక రాబడిని అందిస్తుంది. యాన్యుటీలు ఎలా పని చేస్తాయో మరియు మీరు ఇలాంటి పెట్టుబడి రాబడిని ఎలా పొందవచ్చనే దానిపై మరింత సమాచారం కోసం, మీ స్టాక్ బ్రోకర్ లేదా ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించండి.
