మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పరపతి ఉపయోగించవచ్చా?

విషయ సూచిక

• పరపతి అంటే ఏమిటి?
• మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి / పరపతి
• పరపతి ఉపయోగించే మ్యూచువల్ ఫండ్స్

సాంప్రదాయకంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్లను పరపతి ఆర్థిక ఉత్పత్తులుగా పరిగణించలేదు. ఏదేమైనా, మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్యాకేజీలలో పరపతి హెడ్జ్ ఫండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలను పొందటానికి అనేక కొత్త ఉత్పత్తులు వెలువడ్డాయి. అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లను నియంత్రించే ద్రవ్య అవసరాల కారణంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఉపయోగించగల పరపతి స్థాయికి సంబంధించి ఇప్పటికీ కఠినమైన నియమాలు ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, ఫండ్ యొక్క స్థానాన్ని పెంచడానికి రుణాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా వేగవంతమైన ఆదాయాల వాగ్దానం చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను పరపతి మ్యూచువల్ ఫండ్లకు ఆకర్షించింది.

కీ టేకావేస్

• మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా వారి కొనుగోలు శక్తిని పెంచడానికి పరపతిని ఉపయోగించని దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి నిధులు. చట్టబద్ధమైన ఆదేశం కానప్పటికీ, కనీస ద్రవ్యత అవసరాలను అమలు చేసే నిబంధనలు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పరపతి యొక్క విస్తృతమైన వాడకాన్ని అరికట్టే కఠినమైన నియమాలను కలిగిస్తాయి. ఉపయోగించే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పరపతి సాధారణంగా నిరాడంబరమైన మొత్తంలో మాత్రమే చేస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు స్పష్టంగా చెప్పడానికి 'పరపతి నిధులు' గా వర్గీకరించబడుతుంది. ఎక్కువ పరపతి కోసం చూస్తున్న వారు హెడ్జ్ ఫండ్స్ లేదా పరపతి ఇటిఎఫ్‌లను చూడవచ్చు.

పరపతి అంటే ఏమిటి?

దాని సరళమైన రూపంలో, పరపతి అప్పు. పరపతిని ఉపయోగించడం అంటే అరువు తీసుకున్న నిధులను ఉపయోగించడం కంటే ఎక్కువ లాభం పొందడం. ఒక సంస్థ లేదా పెట్టుబడి పరపతి ఉపయోగించినప్పుడు, ఈక్విటీ క్యాపిటల్‌తో మాత్రమే చేయగలిగిన దానికంటే వేగంగా లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి ఇది అప్పు తీసుకుంటుందని అర్థం.

పరపతి పెట్టుబడులు తక్కువ వ్యవధిలో తమ లాభాలను పెంచడానికి రుణాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని పెంచడం ద్వారా, వారు తమ లాభాలను పెంచుతారు. దీనికి విరుద్ధంగా, పెట్టుబడులు విఫలమైతే వారు రుణదాతలకు బాధ్యత వహిస్తారు. ఈ కారణంగా పరపతి సహజంగా చాలా ప్రమాదకరం; ఏదేమైనా, ప్రమాదం మరియు అస్థిరత భారీ లాభాలు లేదా అణిచివేత నష్టాలకు అవకాశాన్ని కల్పిస్తాయి.

పరపతి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎలా పని చేస్తాయి?

రుణం తీసుకున్న డబ్బు ద్వారా నిధులు సమకూర్చగల వారి దస్త్రాల మొత్తానికి సంబంధించి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఖచ్చితంగా పరిమితం. ఎందుకంటే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నిర్వచనం ప్రకారం అధిక ద్రవంగా ఉంటాయి మరియు ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉపయోగించే ఈక్విటీకి రుణ నిష్పత్తి ఎక్కువ, ఫండ్ తక్కువ ద్రవంగా మారుతుంది.

హెడ్జ్ ఫండ్స్ పెద్ద మొత్తంలో మూలధనం మరియు సహనం అవసరమయ్యే అధిక ద్రవ పెట్టుబడి అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి భారీ మొత్తంలో పరపతిని ఉపయోగించడం కోసం ప్రసిద్ది చెందాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సులభంగా కొనుగోలు చేసి విక్రయించబడతాయి మరియు విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడిదారులకు సరసమైనవి. పరపతి మ్యూచువల్ ఫండ్స్, కాబట్టి, షార్టింగ్ మరియు ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటజీల వంటి తక్కువ సాంప్రదాయ వ్యూహాలను ఉపయోగించుకుంటూ, తక్కువ మొత్తంలో పరపతిని ఉపయోగించడం ద్వారా ఈ రెండు ఆస్తి తరగతుల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని విభజించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.

చట్టం ప్రకారం, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఉపయోగించగల గరిష్ట పరపతి దాని పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో 33.33%. పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ million 1 మిలియన్ అయితే, దాని కొనుగోలు సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి 3 333, 333 వరకు రుణం తీసుకోవచ్చు. ఏదేమైనా, దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఆస్తులు పేలవంగా ఉంటే మరియు ఫండ్ విలువను కోల్పోతే, అది అవసరమైన పరిమితుల్లో ఉండటానికి దాని పరపతిని తగ్గించాలి.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఏ రకమైన పరపతిని ఉపయోగిస్తాయి?

చాలా పరపతి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పరపతి ఇండెక్స్ ఫండ్ వర్గంలోకి వస్తాయి, అంటే వారు ఇండెక్స్ ద్వారా వచ్చే రాబడిలో కొంత మొత్తాన్ని తిరిగి ఇవ్వడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఉదాహరణకు, 2X ఎస్ & పి 500 ఫండ్ ఎస్ & పి 500 ద్వారా వచ్చే రాబడిని రెండింతలు తిరిగి ఇవ్వడానికి ప్రత్యేకంగా నిర్వహించబడుతుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, విలోమ నిధులు అని పిలువబడే కొన్ని పరపతి నిధులు, సూచిక యొక్క రాబడిలో విలోమ గుణకాన్ని తిరిగి ఇవ్వడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. రాబోయే సంవత్సరంలో ఎస్ & పి 500 విలువను కోల్పోతుందని ఫండ్ మేనేజర్ విశ్వసిస్తే, ఉదాహరణకు, ఆమె ఫండ్ ఇండెక్స్ యొక్క నష్టానికి రెండింతలు లాభం పొందే లక్ష్యంతో ఉండవచ్చు. ఎస్ & పి కోసం 10% తగ్గుదల అంటే ప్రతిదీ ప్రణాళికకు వెళితే వాటాదారులకు 20% లాభం.

ఇతర పరపతి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 130/30 వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తాయి, ఇక్కడ వారు ప్రతి $ 100 పోర్ట్‌ఫోలియో విలువకు $ 30 borrow ణం తీసుకుంటారు మరియు ఇచ్చిన బెంచ్‌మార్క్‌ను ఓడించటానికి ఇతరులపై ఎక్కువసేపు వెళుతున్నప్పుడు కొన్ని స్టాక్‌లను చిన్నదిగా ఉపయోగించుకుంటారు. ఇతర నిధులు తక్కువ దూకుడుగా ఉంటాయి, బదులుగా 120/20 వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తాయి.