మీరు స్టాక్స్‌లో డబ్బు సంపాదించగలరా?

విషయ సూచిక

• స్టాక్స్ యొక్క బేసిక్స్
• కొనుగోలు మరియు పట్టు వ్యూహం
• రిస్క్ మరియు రిటర్న్స్
• సాధారణ పెట్టుబడిదారుల తప్పులు
• ట్రేడింగ్ వర్సెస్ ఇన్వెస్టింగ్
• ఫైనాన్స్, లైఫ్ స్టైల్ మరియు సైకాలజీ
• బ్లాక్ స్వాన్స్ మరియు అవుట్లర్స్
• బాటమ్ లైన్

మే 17, 1792 న న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYSE) సృష్టించబడింది, 68 వాల్ స్ట్రీట్ వద్ద 24 స్టాక్ బ్రోకర్లు ఒక బటన్ వుడ్ చెట్టు కింద ఒక ఒప్పందంపై సంతకం చేశారు. ఆ సమయం నుండి లెక్కలేనన్ని అదృష్టాలు సంపాదించబడ్డాయి మరియు కోల్పోయాయి, అయితే వాటాదారులు పారిశ్రామిక యుగానికి ఆజ్యం పోశారు, అది ఇప్పుడు చాలా పెద్ద-విఫలమైన సంస్థల ప్రకృతి దృశ్యాన్ని సృష్టించింది. ఈ మెగా-బూమ్ సమయంలో లోపలివారు మరియు అధికారులు చాలా లాభం పొందారు, కాని దురాశ మరియు భయం యొక్క జంట ఇంజిన్ల ద్వారా చిన్న వాటాదారులు ఎలా ఉన్నారు?

కీ టేకావేస్

• 1926 నుండి 2010 వరకు దీర్ఘకాలిక కొనుగోలు మరియు పనితీరు పోకడలపై 2011 రేమండ్ జేమ్స్ మరియు అసోసియేట్స్ అధ్యయనం ప్రకారం, చిన్న స్టాక్స్ సగటున 12.1% రాబడిని సాధించగా, పెద్ద స్టాక్స్ సగటున 9.9% రాబడితో వెనుకబడి ఉన్నాయి. చిన్న మరియు పెద్ద స్టాక్స్ రెండూ ఆ కాలంలో ప్రభుత్వ బాండ్లు, ట్రెజరీ బిల్లులు మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించాయి. రెండు ప్రధాన రకాలైన ప్రమాదాలు క్రమబద్ధమైనవి, ఇవి మాంద్యం మరియు యుద్ధాలు వంటి స్థూల సంఘటనల నుండి ఉత్పన్నమవుతాయి, అయితే క్రమరహిత ప్రమాదం రెస్టారెంట్ వంటి ఒక-ఆఫ్ దృశ్యాలను సూచిస్తుంది వికలాంగ ఆహార విష వ్యాప్తితో బాధపడుతున్న గొలుసు. వ్యక్తిగత స్టాక్స్‌కు బదులుగా, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా చాలా మంది ప్రజలు క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటారు.

స్టాక్స్ యొక్క బేసిక్స్

ఏదైనా పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో స్టాక్స్ ఒక ముఖ్యమైన భాగం. ఇవి ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేసే బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలోని వాటాలు. మీరు కలిగి ఉన్న స్టాక్స్ శాతం, మీరు ఏ రకమైన పరిశ్రమలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలి మరియు మీరు వాటిని ఎంతకాలం పట్టుకున్నారో మీ వయస్సు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు మీ మొత్తం పెట్టుబడి లక్ష్యాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

డిస్కౌంట్ బ్రోకర్లు, సలహాదారులు మరియు ఇతర ఆర్థిక నిపుణులు స్టాక్స్ దశాబ్దాలుగా అత్యుత్తమ రాబడిని చూపించాయని గణాంకాలను రూపొందించవచ్చు. ఏదేమైనా, తప్పుడు స్టాక్‌లను కలిగి ఉండటం వల్ల అదృష్టాన్ని సులభంగా నాశనం చేయవచ్చు మరియు వాటాదారులకు మరింత లాభదాయకమైన లాభాలను ఆర్జించే అవకాశాలను తిరస్కరించవచ్చు.

అదనంగా, ఆ బుల్లెట్ పాయింట్లు తదుపరి ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో మీ గట్‌లోని నొప్పిని ఆపవు, డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) 50% కంటే ఎక్కువ పడిపోవచ్చు, ఇది అక్టోబర్ 2007 మరియు మార్చి 2009 మధ్య జరిగినట్లుగా.

ఆ కాలంలో 401 (కె) లు మరియు ఇతరులు వంటి పదవీ విరమణ ఖాతాలు భారీ నష్టాలను చవిచూశాయి, 56 నుండి 65 సంవత్సరాల వయస్సు గల ఖాతాదారులు గొప్ప విజయాన్ని సాధించారు, ఎందుకంటే పదవీ విరమణకు చేరుకున్న వారు సాధారణంగా అత్యధిక ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను నిర్వహిస్తారు.

ఎంప్లాయీ బెనిఫిట్ రీసెర్చ్ ఇన్స్టిట్యూట్

ఎంప్లాయీ బెనిఫిట్ రీసెర్చ్ ఇన్స్టిట్యూట్ (ఇబిఆర్ఐ) 2009 లో జరిగిన క్రాష్ గురించి అధ్యయనం చేసింది, 401 (కె) ఖాతాలకు సగటున 5% వార్షిక రాబడితో ఆ నష్టాలను తిరిగి పొందడానికి 10 సంవత్సరాలు పడుతుందని అంచనా వేసింది. పదవీ విరమణకు ముందే సంవత్సరాల పేరుకుపోయిన సంపద మరియు ఇంటి ఈక్విటీ పోగొట్టుకున్నప్పుడు, వాటాదారులను వారి జీవితంలో చెత్త సమయంలో బహిర్గతం చేస్తుంది.

ఆ ఇబ్బందికరమైన కాలం స్టాక్ పనితీరుపై స్వభావం మరియు జనాభా యొక్క ప్రభావాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది, దురాశతో మార్కెట్ పాల్గొనేవారు ఈక్విటీలను నిలకడలేని అధిక ధరలకు కొనుగోలు చేయమని ప్రేరేపిస్తుండగా, భయం వారిని భారీ డిస్కౌంట్లలో విక్రయించేలా చేస్తుంది. ఈ భావోద్వేగ లోలకం స్వభావం మరియు యాజమాన్య శైలి మధ్య లాభ-దోపిడీ అసమతుల్యతను ప్రోత్సహిస్తుంది, ఇది అత్యాశ తెలియని ప్రేక్షకులు ట్రేడింగ్ గేమ్ ఆడుతున్నందున ఉదాహరణగా చెప్పవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది అద్భుతమైన రాబడికి సులభమైన మార్గం వలె కనిపిస్తుంది.

స్టాక్స్‌లో డబ్బు సంపాదించడం: కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహం

కొనుగోలు మరియు పట్టు పెట్టుబడి వ్యూహం 1990 లలో ప్రాచుర్యం పొందింది, నాస్డాక్ యొక్క నాలుగు టెక్ హార్స్మెన్-బిగ్ టెక్ స్టాక్స్ ద్వారా ఆర్థిక సలహాదారులు ఖాతాదారులకు జీవితాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి మరియు పట్టుకోవటానికి అభ్యర్థులకు సిఫారసు చేసిన పెద్ద టెక్ స్టాక్స్. దురదృష్టవశాత్తు, చాలా మంది ప్రజలు బుల్ మార్కెట్ చక్రంలో ఆలస్యంగా వారి సలహాలను పాటించారు, సిస్కో, ఇంటెల్ మరియు ఇతర పెరిగిన ఆస్తులను కొనుగోలు చేశారు, అవి ఇప్పటికీ డాట్‌కామ్ బబుల్ శకం యొక్క అధిక ధర స్థాయికి తిరిగి రాలేదు. ఆ ఎదురుదెబ్బలు ఉన్నప్పటికీ, వ్యూహం తక్కువ అస్థిర నీలి చిప్‌లతో అభివృద్ధి చెందింది, పెట్టుబడిదారులకు ఆకట్టుకునే వార్షిక రాబడిని ఇస్తుంది.

రేమండ్ జేమ్స్ మరియు అసోసియేట్స్ స్టడీ

2011 లో, రేమండ్ జేమ్స్ మరియు అసోసియేట్స్ 1926 మరియు 2010 మధ్య 84 సంవత్సరాల కాలాన్ని పరిశీలిస్తూ, దీర్ఘకాలిక కొనుగోలు మరియు పట్టు పనితీరుపై ఒక అధ్యయనాన్ని ప్రచురించారు, ఈ సమయంలో చిన్న స్టాక్స్ సగటు 12.1% వార్షిక రాబడిని బుక్ చేసుకున్నాయి, పెద్ద స్టాక్స్ నిరాడంబరంగా వెనుకబడి ఉన్నాయి 9.9% రాబడితో. రెండు ఆస్తి తరగతులు ప్రభుత్వ బాండ్లు, ట్రెజరీ బిల్లులు (టి-బిల్లులు) మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించాయి, జీవితకాలం సంపదను నిర్మించడానికి అత్యంత ప్రయోజనకరమైన పెట్టుబడులను అందిస్తున్నాయి.

1980 మరియు 2010 మధ్య ఈక్విటీలు తమ బలమైన పనితీరును కొనసాగించాయి, 11.4% వార్షిక రాబడిని నమోదు చేశాయి. రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) ఈక్విటీ సబ్-క్లాస్ విస్తృత వర్గాన్ని ఓడించి, 12.3% రాబడిని ఇచ్చింది, బేబీ బూమర్ రియల్ ఎస్టేట్ బూమ్ ఆ సమూహం యొక్క అద్భుతమైన పనితీరుకు దోహదపడింది. ఈ తాత్కాలిక నాయకత్వం బాగా కొనుగోలు చేసిన నైపుణ్యాలు లేదా విశ్వసనీయ మూడవ పక్ష సలహాదారు ద్వారా గాని, కొనుగోలు మరియు పట్టు మాతృకలో జాగ్రత్తగా స్టాక్ తీసుకోవలసిన అవసరాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది.

పెద్ద స్టాక్స్ 2001 మరియు 2010 మధ్య పనితీరును తగ్గించాయి, 1.4% రాబడిని నమోదు చేశాయి, చిన్న స్టాక్స్ 9.6% రాబడితో తమ ఆధిక్యాన్ని నిలుపుకున్నాయి. ఫలితాలు అంతర్గత ఆస్తి తరగతి వైవిధ్యీకరణ యొక్క ఆవశ్యకతను బలోపేతం చేస్తాయి, దీనికి క్యాపిటలైజేషన్ మరియు సెక్టార్ ఎక్స్పోజర్ అవసరం. ఈ కాలంలో ప్రభుత్వ బాండ్లు కూడా పెరిగాయి, కాని 2008 ఆర్థిక పతనం సమయంలో భద్రతకు భారీగా ప్రయాణించడం ఆ సంఖ్యలను వక్రీకరించింది.

జేమ్స్ అధ్యయనం ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్‌తో ఇతర సాధారణ లోపాలను గుర్తిస్తుంది, క్యాపిటలైజేషన్ స్థాయిలు, పెరుగుదల మరియు విలువ ధ్రువణత మరియు స్టాండర్డ్ & పూర్స్ (ఎస్ & పి) 500 ఇండెక్స్‌తో సహా ప్రధాన బెంచ్‌మార్క్‌లలో ఎక్స్‌పోజర్‌ను వ్యాప్తి చేయడంలో విఫలమైనప్పుడు ప్రమాదం రేఖాగణితంగా పెరుగుతుందని పేర్కొంది.

అదనంగా, స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల మధ్య మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉన్న క్రాస్-ఆస్తి డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా ఫలితాలు సరైన సమతుల్యతను సాధిస్తాయి. ఈ ప్రయోజనం ఈక్విటీ బేర్ మార్కెట్లలో తీవ్రతరం చేస్తుంది, ఇబ్బందిని తగ్గిస్తుంది.

రిస్క్ మరియు రిటర్న్స్ యొక్క ప్రాముఖ్యత

దోపిడీ అల్గోరిథంలు మరియు ఇతర లోపలి శక్తులు అస్థిరత మరియు తిరోగమనాలను ఉత్పత్తి చేసే స్టాక్ మార్కెట్లో డబ్బు సంపాదించడం చాలా సులభం, ఇది ప్రేక్షకుల మంద లాంటి ప్రవర్తనను ఉపయోగించుకుంటుంది. ఈ ధ్రువణత వార్షిక రాబడి యొక్క క్లిష్టమైన సమస్యను హైలైట్ చేస్తుంది ఎందుకంటే స్టాక్స్ రియల్ ఎస్టేట్ లేదా మనీ మార్కెట్ ఖాతా కంటే తక్కువ లాభాలను ఆర్జించినట్లయితే వాటిని కొనుగోలు చేయడంలో అర్ధమే లేదు.

ఈక్విటీలు ఇతర సెక్యూరిటీల కంటే బలమైన రాబడిని ఇవ్వగలవని చరిత్ర చెబుతుండగా, దీర్ఘకాలిక లాభదాయకతకు ప్రమాదాలు మరియు ఆవర్తన అవుట్‌లెర్లను నివారించడానికి రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు కఠినమైన క్రమశిక్షణ అవసరం.

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం ప్రమాద అవగాహన మరియు సంపద నిర్వహణ కోసం ఒక క్లిష్టమైన మూసను అందిస్తుంది. మీరు పెట్టుబడిదారుడిగా ప్రారంభించినా లేదా గణనీయమైన మూలధనాన్ని కూడబెట్టినా. వైవిధ్యీకరణ ఈ క్లాసిక్ మార్కెట్ విధానానికి పునాదిని అందిస్తుంది, స్టాక్స్, బాండ్స్, కమోడిటీస్, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు ఇతర భద్రతా రకాలతో నిండిన బుట్ట కంటే ఒకే ఆస్తి తరగతిని సొంతం చేసుకోవడం మరియు ఆధారపడటం చాలా ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తుందని దీర్ఘకాలిక ఆటగాళ్లను హెచ్చరిస్తుంది.

సిస్టమాటిక్ మరియు అన్‌సిస్టమాటిక్ అనే రెండు విభిన్న రుచులలో ప్రమాదం ఉందని మేము గుర్తించాలి. యుద్ధాలు, మాంద్యాలు మరియు నల్ల హంస సంఘటనల నుండి క్రమబద్ధమైన ప్రమాదం-తీవ్రమైన ఫలితాలతో అనూహ్యమైన సంఘటనలు-విభిన్న ఆస్తి రకాలు మధ్య అధిక సహసంబంధాన్ని సృష్టిస్తాయి, వైవిధ్యీకరణ యొక్క సానుకూల ప్రభావాన్ని బలహీనపరుస్తాయి.

అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్

2015 మరియు 2017 మధ్యకాలంలో చిపోటిల్ మెక్సికన్ గ్రిల్‌ను 500 పాయింట్లకు పైగా పడిపోయిన ఫుడ్ పాయిజనింగ్ వ్యాప్తి వంటి వ్యక్తిగత కంపెనీలు వాల్ స్ట్రీట్ అంచనాలను అందుకోవడంలో విఫలమైనప్పుడు లేదా ఒక నమూనా-మార్పు కార్యక్రమంలో చిక్కుకున్నప్పుడు అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ స్వాభావిక ప్రమాదాన్ని పరిష్కరిస్తుంది.

చాలా మంది వ్యక్తులు మరియు సలహాదారులు వ్యక్తిగత స్టాక్లకు బదులుగా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్లను కలిగి ఉండటం ద్వారా క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని పరిష్కరిస్తారు. ఇండెక్స్ ఇన్వెస్టింగ్ ఈ థీమ్‌పై జనాదరణ పొందిన వైవిధ్యాన్ని అందిస్తుంది, ఎస్ & పి 500, రస్సెల్ 2000, నాస్‌డాక్ 100 మరియు ఇతర ప్రధాన బెంచ్‌మార్క్‌లకు బహిర్గతం పరిమితం చేస్తుంది.

రెండు విధానాలు తక్కువగా ఉన్నాయి, కాని క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని తొలగించవద్దు ఎందుకంటే సంబంధం లేని ఉత్ప్రేరకాలు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ లేదా రంగానికి అధిక సహసంబంధాన్ని ప్రదర్శించగలవు, ఒకేసారి వేలాది ఈక్విటీలను ప్రభావితం చేసే షాక్ తరంగాలను ప్రేరేపిస్తాయి. క్రాస్-మార్కెట్ మరియు ఆస్తి తరగతి మధ్యవర్తిత్వం ఈ సహసంబంధాన్ని మెరుపు-వేగవంతమైన అల్గోరిథంల ద్వారా విస్తరించవచ్చు మరియు వక్రీకరిస్తుంది, ఇది అన్ని రకాల అశాస్త్రీయ ధర ప్రవర్తనను ఉత్పత్తి చేస్తుంది.

సాధారణ పెట్టుబడిదారుల తప్పులు

2011 మరియు 2008 మధ్య వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు ఎస్ & పి 500 ను బాగా ప్రభావితం చేశారని 2011 రేమండ్ జేమ్స్ అధ్యయనం పేర్కొంది, ఇండెక్స్ 8.4% వార్షిక రాబడిని బుక్ చేయడంతో వ్యక్తులకు 1.9% రాబడితో పోలిస్తే.

విభిన్న ఆస్తి రకాలు మరియు ఈక్విటీ ఉప-తరగతులలో ప్రమాదాన్ని వ్యాప్తి చేసే బాగా నిర్మించిన పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా నైపుణ్యం కలిగిన పెట్టుబడి సలహాదారు యొక్క అవసరాన్ని అగ్ర ఫలితాలు హైలైట్ చేస్తాయి. ఉన్నతమైన స్టాక్ లేదా ఫండ్ పికర్ ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క సహజ ప్రయోజనాలను అధిగమించగలదు, కాని నిరంతర పనితీరుకు పరిశోధన, సిగ్నల్ ఉత్పత్తి మరియు దూకుడు స్థాన నిర్వహణ కోసం గణనీయమైన సమయం మరియు కృషి అవసరం.

నైపుణ్యం కలిగిన మార్కెట్ ఆటగాళ్ళు కూడా సంవత్సరాలు లేదా దశాబ్దాల వ్యవధిలో ఆ తీవ్రత స్థాయిని నిలుపుకోవడం కష్టమనిపిస్తుంది, చాలా సందర్భాల్లో కేటాయింపును తెలివైన ఎంపికగా చేస్తుంది.

ఏదేమైనా, నిజమైన సంపద నిర్వహణలో పాల్గొనడానికి ముందు గణనీయమైన ఈక్విటీని నిర్మించాల్సిన చిన్న ట్రేడింగ్ మరియు రిటైర్మెంట్ ఖాతాలలో కేటాయింపు తక్కువ అర్ధమే. చిన్న మరియు వ్యూహాత్మక ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్ ఆ పరిస్థితులలో ఉన్నతమైన రాబడిని పొందవచ్చు, అయితే చెల్లింపు చెక్కుల తగ్గింపుల ద్వారా ఖాతా నిర్మాణం మరియు యజమాని సరిపోలిక మూలధనంలో ఎక్కువ భాగం దోహదం చేస్తుంది. ఈ విధానం కూడా గణనీయమైన నష్టాలను కలిగిస్తుంది, ఎందుకంటే వ్యక్తులు అసహనానికి గురవుతారు మరియు మార్కెట్‌ను సమయపాలన చేయడానికి ప్రయత్నించడం వంటి రెండవ అత్యంత హానికరమైన పొరపాటు చేయడం ద్వారా వారి చేతులను అతిగా ప్లే చేయవచ్చు.

ప్రొఫెషనల్ మార్కెట్ టైమర్లు దశాబ్దాలు తమ హస్తకళను పరిపూర్ణంగా, టిక్కర్ టేప్‌ను వేల గంటలు చూస్తూ, లాభదాయకమైన ప్రవేశం మరియు నిష్క్రమణ వ్యూహాలకు అనువదించే ప్రవర్తన యొక్క పునరావృత నమూనాలను గుర్తించడం. టైమర్లు ఒక చక్రీయ మార్కెట్ యొక్క విరుద్ధ స్వభావాన్ని మరియు ప్రేక్షకుల దురాశ లేదా భయం-నడిచే ప్రవర్తనను ఎలా ఉపయోగించుకోవాలో అర్థం చేసుకుంటారు. ఇది సాధారణం పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తనల నుండి తీవ్రమైన నిష్క్రమణ, వారు మార్కెట్ యొక్క చక్రీయ స్వభావాన్ని ఎలా నావిగేట్ చేయాలో పూర్తిగా అర్థం చేసుకోలేరు. పర్యవసానంగా, మార్కెట్‌ను సమయపాలన చేయడానికి వారు చేసిన ప్రయత్నాలు దీర్ఘకాలిక రాబడిని ద్రోహం చేయవచ్చు, ఇది చివరికి పెట్టుబడిదారుడి విశ్వాసాన్ని కదిలించగలదు.

పెట్టుబడిదారులు తరచూ వారు పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థలతో మానసికంగా జతచేయబడతారు, ఇది అవసరమైన స్థానాల కంటే పెద్దదిగా తీసుకోవటానికి కారణమవుతుంది మరియు వాటిని ప్రతికూల సంకేతాలకు అంధిస్తుంది. ఆపిల్, అమెజాన్ మరియు ఇతర నక్షత్ర స్టాక్ కథలపై పెట్టుబడి రాబడితో చాలా మంది అబ్బురపడుతున్నప్పటికీ, వాస్తవానికి, ఇలాంటి నమూనా-షిఫ్టర్లు చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి. ఇది తరువాతి పెద్ద విషయాన్ని వెంబడించే గన్స్‌లింగర్ వ్యూహం కాకుండా స్టాక్ యాజమాన్యానికి ఒక ప్రయాణికుల విధానాన్ని కోరుతుంది. ఇది చాలా కష్టంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇంటర్నెట్ స్టాక్స్‌ను హైప్ చేస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులను తక్కువ స్టాక్స్‌పై ఉన్మాదానికి గురి చేస్తుంది.

తేడా తెలుసుకోండి: ట్రేడింగ్ వర్సెస్ ఇన్వెస్టింగ్

401 (కె) ప్రోగ్రామ్‌ల వంటి యజమాని-ఆధారిత పదవీ విరమణ ప్రణాళికలు దీర్ఘకాలిక కొనుగోలు మరియు హోల్డ్ మోడళ్లను ప్రోత్సహిస్తాయి, ఇక్కడ ఆస్తి కేటాయింపు రీబ్యాలెన్సింగ్ సాధారణంగా సంవత్సరానికి ఒకసారి మాత్రమే జరుగుతుంది. ఇది ప్రయోజనకరమైనది ఎందుకంటే ఇది అవివేక ప్రేరణను నిరుత్సాహపరుస్తుంది. సంవత్సరాలు గడిచేకొద్దీ, దస్త్రాలు పెరుగుతాయి మరియు కొత్త ఉద్యోగాలు కొత్త అవకాశాలను అందిస్తాయి, పెట్టుబడిదారులు స్వీయ-దర్శకత్వ బ్రోకరేజ్ ఖాతాలను ప్రారంభించడానికి, స్వీయ-నిర్దేశిత రోల్‌ఓవర్ వ్యక్తిగత పదవీ విరమణ ఖాతాలను (IRA) యాక్సెస్ చేయడానికి లేదా విశ్వసనీయ సలహాదారులతో పెట్టుబడి డాలర్లను ఉంచడానికి ఎక్కువ డబ్బును పండిస్తారు. వారి ఆస్తులను చురుకుగా నిర్వహించవచ్చు.

మరోవైపు, పెరిగిన పెట్టుబడి మూలధనం కొంతమంది పెట్టుబడిదారులను స్వల్పకాలిక స్పెక్యులేటివ్ ట్రేడింగ్ యొక్క ఉత్తేజకరమైన ప్రపంచంలోకి రప్పిస్తుంది, డే ట్రేడింగ్ రాక్ స్టార్స్ కథలచే ఆకర్షించబడి సాంకేతిక ధరల కదలికల నుండి అధికంగా లాభం పొందుతుంది. వాస్తవానికి, ఈ తిరుగుబాటు వాణిజ్య పద్ధతులు విండ్‌ఫాల్స్‌ను ఉత్పత్తి చేయటం కంటే ఎక్కువ మొత్తం నష్టాలకు కారణమవుతాయి.

మార్కెట్ టైమింగ్ మాదిరిగా, లాభదాయకమైన ట్రేడింగ్‌కు పూర్తికాల నిబద్ధత అవసరం, అది ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమ వెలుపల ఉద్యోగం చేస్తున్నప్పుడు దాదాపు అసాధ్యం. పరిశ్రమలో ఉన్నవారు సర్జన్‌ను శస్త్రచికిత్సను చూసేటప్పుడు, ప్రతి డాలర్‌ను మరియు మార్కెట్ శక్తుల పట్ల ఎలా స్పందిస్తారో వారి భగవంతుడిని చూస్తారు. నష్టాల యొక్క సరసమైన వాటాలను భరించిన తరువాత, వారు గణనీయమైన నష్టాలను అభినందిస్తున్నారు మరియు నమ్మదగని మార్కెట్ అంతర్గత వ్యక్తుల నుండి మూర్ఖమైన చిట్కాలను తోసిపుచ్చేటప్పుడు దోపిడీ అల్గోరిథంలను తెలివిగా ఎలా పక్కదారి పట్టించాలో వారికి తెలుసు.

2000 లో, జర్నల్ ఆఫ్ ఫైనాన్స్, డేవిస్లోని కాలిఫోర్నియా విశ్వవిద్యాలయాన్ని ప్రచురించింది, ఈ అధ్యయనం ట్రేడింగ్ గేమ్‌కు సంబంధించిన సాధారణ అపోహలను పరిష్కరిస్తుంది. 60, 000 కంటే ఎక్కువ గృహాలను పోల్ చేసిన తరువాత, 1991 మరియు 1996 నుండి ఇటువంటి క్రియాశీల వ్యాపారం సగటున 11.4% వార్షిక రాబడిని సాధించిందని రచయితలు తెలుసుకున్నారు - ఇది ప్రధాన బెంచ్‌మార్క్‌ల కోసం 17.9% రాబడి కంటే చాలా తక్కువ. వారి పరిశోధనలు రాబడికి మరియు స్టాక్స్ కొనుగోలు లేదా అమ్మిన ఫ్రీక్వెన్సీకి మధ్య విలోమ సంబంధాన్ని చూపించాయి.

చిన్న హై-బీటా స్టాక్‌ల పట్ల ప్రవృత్తి, అధిక విశ్వాసంతో పాటు, సాధారణంగా పనితీరు మరియు అధిక వాణిజ్య స్థాయిలకు దారితీస్తుందని అధ్యయనం కనుగొంది. గన్స్‌లింగర్ పెట్టుబడిదారులు తమ స్వల్పకాలిక పందెం అయిపోతాయని తప్పుగా నమ్ముతారు అనే భావనకు ఇది మద్దతు ఇస్తుంది. ఈ విధానం ప్రయాణికుల పెట్టుబడి పద్ధతిని దీర్ఘకాలిక అంతర్లీన మార్కెట్ పోకడలను అధ్యయనం చేయడానికి, మరింత సమాచారం మరియు కొలత పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వ్యతిరేకంగా నడుస్తుంది.

రచయితలు జియావోహి గావో మరియు త్సే-చున్ లిన్ 2011 అధ్యయనంలో ఆసక్తికరమైన సాక్ష్యాలను అందించారు, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు వర్తకం మరియు జూదాలను ఇలాంటి కాలక్షేపంగా చూస్తారు, తైవాన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లోని వాల్యూమ్ ఆ దేశం యొక్క లాటరీ జాక్‌పాట్ పరిమాణంతో ఎలా విరుద్ధంగా సంబంధం కలిగి ఉందో పేర్కొంది. పెద్దగా గెలిచే అవకాశాలపై, ఆడ్రినలిన్ రష్‌ను పట్టుకోవటానికి వ్యాపారులు స్వల్పకాలిక వర్తకాలపై ulate హాగానాలు చేస్తారు.

ఆసక్తికరంగా, పందెం కోల్పోవడం ఇదే విధమైన ఉత్సాహాన్ని కలిగిస్తుంది, ఇది ఇది స్వీయ-విధ్వంసక సాధనగా చేస్తుంది మరియు ఈ పెట్టుబడిదారులు తరచుగా చెడు పందాలపై ఎందుకు రెట్టింపు అవుతుందో వివరిస్తుంది. దురదృష్టవశాత్తు, వారి అదృష్టాన్ని తిరిగి పొందాలనే వారి ఆశలు అరుదుగా బయటపడతాయి.

ఫైనాన్స్, లైఫ్ స్టైల్ మరియు సైకాలజీ

లాభదాయకమైన స్టాక్ యాజమాన్యానికి వ్యక్తి యొక్క వ్యక్తిగత ఆర్ధికవ్యవస్థతో ఇరుకైన అమరిక అవసరం. మొదటిసారి ప్రొఫెషనల్ వర్క్‌ఫోర్స్‌లో ప్రవేశించే వారు మొదట్లో వారి 401 (కె) ప్రణాళికలకు పరిమిత ఆస్తి కేటాయింపు ఎంపికలను కలిగి ఉండవచ్చు. ఇటువంటి వ్యక్తులు సాధారణంగా తమ పెట్టుబడి డాలర్లను కొన్ని నమ్మకమైన బ్లూ-చిప్ కంపెనీలలో మరియు స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడులలో ఉంచడానికి పరిమితం చేస్తారు, ఇవి స్థిరమైన దీర్ఘకాలిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి.

మరోవైపు, పదవీ విరమణకు దగ్గరలో ఉన్న వ్యక్తులు సబ్‌స్టేషన్ సంపదను కూడబెట్టి ఉండవచ్చు, వారు రాబడిని నిర్మించడానికి (నెమ్మదిగా, కానీ ఖచ్చితంగా) తగినంత సమయం లేకపోవచ్చు. విశ్వసనీయ సలహాదారులు అలాంటి వ్యక్తులు తమ ఆస్తులను మరింత చేతుల మీదుగా, దూకుడుగా నిర్వహించడానికి సహాయపడగలరు. అయినప్పటికీ, ఇతర వ్యక్తులు తమ పెరుగుతున్న గూడు గుడ్లను స్వీయ-నిర్దేశిత పెట్టుబడి ఖాతాల ద్వారా పెంచడానికి ఇష్టపడతారు.

యువ పెట్టుబడిదారులు నిర్లక్ష్యంగా చాలా విభిన్న పెట్టుబడి పద్ధతులతో ప్రయోగాలు చేయడం ద్వారా మూలధనాన్ని రక్తస్రావం చేయవచ్చు. స్వీయ-నిర్దేశిత మార్గాన్ని ఎంచుకునే పాత పెట్టుబడిదారులు కూడా లోపాల ప్రమాదాన్ని అమలు చేస్తారు. అందువల్ల, అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడి నిపుణులు పెరుగుతున్న దస్త్రాల యొక్క ఉత్తమ అవకాశాలను కలిగి ఉన్నారు.

చురుకైన పెట్టుబడి శైలిలో పాల్గొనడానికి ముందు వ్యక్తిగత ఆరోగ్యం మరియు క్రమశిక్షణ సమస్యలను పూర్తిగా పరిష్కరించడం అత్యవసరం ఎందుకంటే మార్కెట్లు నిజ జీవితాన్ని అనుకరిస్తాయి. తక్కువ ఆత్మగౌరవాన్ని కలిగి ఉన్న అనారోగ్యకరమైన, ఆకారంలో లేని వ్యక్తులు స్వల్పకాలిక ula హాజనిత వ్యాపారంలో పాల్గొనవచ్చు, ఎందుకంటే వారు ఆర్థిక విజయానికి అనర్హులు అని వారు ఉపచేతనంగా నమ్ముతారు. తెలిసి ప్రమాదకర వాణిజ్య ప్రవర్తనలో పాలుపంచుకోవడం, అది పేలవంగా ముగిసే అవకాశం ఉంది, బహుశా స్వీయ విధ్వంసం యొక్క వ్యక్తీకరణ.

ఉష్ట్రపక్షి ప్రభావం

2005 అధ్యయనం ఉష్ట్రపక్షి ప్రభావాన్ని వివరిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులు తమ స్టాక్ మరియు మార్కెట్ ఎక్స్పోజర్ విషయానికి వస్తే ఎంపిక చేసే శ్రద్ధలో నిమగ్నమైందని, పెరుగుతున్న మార్కెట్లలో పోర్ట్‌ఫోలియోలను ఎక్కువగా చూడటం మరియు తక్కువ తరచుగా లేదా పడిపోతున్న మార్కెట్లలో "ఇసుకలో తలలు పెట్టడం" అని కనుగొన్నారు.

ఈ ప్రవర్తనలు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ మరియు మార్కెట్ లిక్విడిటీని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో అధ్యయనం మరింత వివరిస్తుంది. వాల్యూమ్‌లు పెరుగుతున్న మార్కెట్లలో పెరుగుతాయి మరియు పడిపోతున్న మార్కెట్లలో తగ్గుతాయి, ఇది పాల్గొనేవారు అప్‌ట్రెండ్‌లను వెంబడించేటప్పుడు గమనించదగ్గ ధోరణిని జోడిస్తుంది. అధిక యాదృచ్చికం మరోసారి చోదక శక్తిని అందించగలదు, పాల్గొనేవారు కొత్త ఎక్స్‌పోజర్‌ను జోడిస్తారు ఎందుకంటే పెరుగుతున్న మార్కెట్ ముందుగా ఉన్న సానుకూల పక్షపాతాన్ని నిర్ధారిస్తుంది.

తిరోగమనాల సమయంలో మార్కెట్ ద్రవ్యత కోల్పోవడం అధ్యయనం యొక్క పరిశీలనలకు అనుగుణంగా ఉంటుంది, ఇది "పెట్టుబడిదారులు తిరోగమనంలో మార్కెట్‌ను తాత్కాలికంగా విస్మరిస్తారు-తద్వారా బాధాకరమైన నష్టాలతో మానసికంగా నిబంధనలకు రాకుండా ఉండటానికి" సూచిస్తుంది. ఈ స్వీయ-ఓటమి ప్రవర్తన సాధారణ ప్రమాద నిర్వహణలో కూడా ప్రబలంగా ఉంది. పెట్టుబడులు, పెట్టుబడిదారులు తమ విజేతలను చాలా తొందరగా ఎందుకు అమ్ముతున్నారో వివరిస్తూ, ఓడిపోయిన వారిని పరుగులు పెట్టనివ్వండి-దీర్ఘకాలిక లాభదాయకతకు ఖచ్చితమైన వ్యతిరేక ఆర్కిటైప్.

"బ్లాక్ స్వాన్" అనే పదం ఒకప్పుడు హంసలన్నీ తెల్లగా ఉన్నాయనే నమ్మకం నుండి ఉద్భవించింది. ఇంతకుముందు ఎవరూ వేరే రంగు యొక్క హంసలను చూడలేదు. 1697 లో డచ్ అన్వేషకుడు విల్లెం డి వ్లామింగ్ ఆస్ట్రేలియాలో నల్ల హంసలను గూ ied చర్యం చేసి, జంతుశాస్త్రం ఎప్పటికీ మారుతూ వచ్చింది.

బ్లాక్ స్వాన్స్ మరియు అవుట్లర్స్

వాల్ స్ట్రీట్ స్టాక్ యాజమాన్యం యొక్క దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాలను చూపించే గణాంకాలను ప్రేమిస్తుంది, ఇది 100 సంవత్సరాల డౌ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ చార్ట్ను లాగేటప్పుడు చూడటం సులభం, ముఖ్యంగా నాలుగు ప్రధాన తిరోగమనాల దృశ్య ప్రభావాన్ని తగ్గించే లాగరిథమిక్ స్కేల్‌లో. గత 31 ఏళ్లలో మూడు క్రూరమైన ఎలుగుబంటి మార్కెట్లు సంభవించాయి, నేటి బేబీ బూమర్‌ల పెట్టుబడి హోరిజోన్‌లోనే. కడుపు కొట్టే పతనాల మధ్య, స్టాక్ మార్కెట్లు డజన్ల కొద్దీ మినీ క్రాష్‌లు, డౌన్‌డ్రాఫ్ట్‌లు, మెల్ట్‌డౌన్లు మరియు ఇతర యజమానుల ద్వారా స్టాక్ యజమానుల సంకల్ప శక్తిని పరీక్షించాయి.

ఆ కోపంతో కూడిన క్షీణతలను తక్కువ అంచనా వేయడం చాలా సులభం, ఇది పెట్టుబడిని కొనడం మరియు పట్టుకోవడం యొక్క తెలివిని ధృవీకరిస్తుంది, కానీ మార్కెట్లు తక్కువగా మారినప్పుడు పైన పేర్కొన్న మానసిక లోపాలు స్థిరంగా అమలులోకి వస్తాయి. హేతుబద్ధమైన వాటాదారుల దళాలు వేడి బంగాళాదుంపల వంటి దీర్ఘకాలిక స్థానాలను ఈ అమ్మకాలు వేగం పెంచినప్పుడు, వారి జీవిత పొదుపులు టాయిలెట్‌లోకి వెళ్లడాన్ని చూడటం యొక్క రోజువారీ బాధను అంతం చేయాలని కోరుతున్నాయి. హాస్యాస్పదంగా, ఈ ప్రజలు తగినంతగా విక్రయించినప్పుడు ఇబ్బంది అద్భుతంగా ముగుస్తుంది, తక్కువ నష్టాలకు గురయ్యేవారికి లేదా తక్కువ ధరల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి చిన్న అమ్మకపు పందెం ఉంచిన విజేతలకు దిగువ ఫిషింగ్ అవకాశాలను అందిస్తుంది.

రేమండ్ జేమ్స్ అధ్యయనం పరిశీలించిన 84 సంవత్సరాలు మూడు మార్కెట్ క్రాష్ల కంటే తక్కువ కాదు, చాలా చెర్రీ-ఎంచుకున్న పరిశ్రమ డేటా కంటే వాస్తవిక కొలమానాలను ఉత్పత్తి చేస్తాయి.

నాసిమ్ తలేబ్ తన 2010 పుస్తకంలో బ్లాక్ హంస సంఘటనను ప్రాచుర్యం పొందాడు "ది బ్లాక్ స్వాన్: ది ఇంపాక్ట్ ఆఫ్ ది హైలీ ఇంప్రూబబుల్." ఈ రంగుల మార్కెట్ సారూప్యతకు అతను మూడు లక్షణాలను వివరించాడు.

1. ఇది బయటి లేదా సాధారణ అంచనాలకు వెలుపల ఉంది.ఇది విపరీతమైన మరియు తరచుగా విధ్వంసక ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఈ సంఘటన తర్వాత మానవ స్వభావం హేతుబద్ధీకరణను ప్రోత్సహిస్తుంది, “ఇది వివరించదగినదిగా మరియు able హించదగినదిగా చేస్తుంది.” మూడవ వైఖరిని బట్టి, వాల్ స్ట్రీట్ ఎప్పుడూ నల్ల హంస గురించి ఎందుకు చర్చించదు అని అర్థం చేసుకోవడం సులభం స్టాక్ దస్త్రాలపై ప్రతికూల ప్రభావం.

వాటాదారులు సాధారణ మార్కెట్ పరిస్థితులలో నల్ల హంస సంఘటనల కోసం ప్లాన్ చేయాలి, అసలు విషయం వచ్చినప్పుడు వారు తీసుకునే చర్యలను రిహార్సల్ చేస్తారు. ఈ ప్రక్రియ ఫైర్ డ్రిల్ మాదిరిగానే ఉంటుంది, నిష్క్రమణ తలుపుల స్థానం మరియు అవసరమైతే తప్పించుకునే ఇతర మార్గాలపై చాలా శ్రద్ధ చూపుతుంది. వారు కూడా వారి నొప్పి సహనాన్ని హేతుబద్ధంగా అంచనా వేయాలి, ఎందుకంటే తరువాతిసారి మార్కెట్ ముక్కుపుడకలోకి ప్రవేశిస్తే అది ఒక కార్యాచరణ ప్రణాళికను అభివృద్ధి చేయడంలో అర్ధమే లేదు.

వాస్తవానికి, వాల్ స్ట్రీట్ ఈ ఇబ్బందికరమైన కాలంలో పెట్టుబడిదారులు తమ చేతుల్లో కూర్చోవాలని కోరుకుంటుంది, కాని వాటాదారుడు తప్ప మరెవరూ ఆ జీవితాన్ని ప్రభావితం చేసే నిర్ణయం తీసుకోలేరు.

బాటమ్ లైన్

అవును, మీరు స్టాక్స్ నుండి డబ్బు సంపాదించవచ్చు మరియు జీవితకాలం శ్రేయస్సు పొందవచ్చు, కాని సంభావ్య పెట్టుబడిదారులు ఆర్థిక, నిర్మాణాత్మక మరియు మానసిక అడ్డంకులను ఎదుర్కొంటారు. దీర్ఘకాలిక లాభదాయకతకు అత్యంత నమ్మదగిన మార్గం సరైన స్టాక్ బ్రోకర్‌ను ఎంచుకోవడం ద్వారా మరియు సంపద నిర్మాణంపై ఇరుకైన దృష్టితో ప్రారంభించి, మూలధనం పెరిగేకొద్దీ కొత్త అవకాశాలకు విస్తరిస్తుంది.

కొనుగోలు మరియు పట్టు పెట్టుబడి చాలా మంది మార్కెట్ పాల్గొనేవారికి అత్యంత మన్నికైన మార్గాన్ని అందిస్తుంది, అయితే ప్రత్యేక నైపుణ్యాలను సాధించిన మైనారిటీ స్వల్పకాలిక ulation హాగానాలు మరియు స్వల్ప అమ్మకాలను కలిగి ఉన్న విభిన్న వ్యూహాల ద్వారా ఉన్నతమైన రాబడిని పొందగలదు.