పదవీ విరమణ సేవర్ల కోసం, మీ పెట్టుబడులు బెంచ్ మార్క్ కంటే తక్కువగా ఉండటాన్ని చూడటం కంటే ప్రమాదం ఎక్కువ. పెట్టుబడి ప్రక్రియలో వివిధ దశలలో ప్రమాదం భిన్నంగా కనిపిస్తుంది: స్వీయ-ఓటమి ప్రవర్తనలను నడిపించినప్పుడు అస్థిరత ప్రమాదంగా మారుతుంది. రికవరీ కష్టం లేదా అసాధ్యం అయినప్పుడు జీవితంలో ఒక దశలో సంభవించినప్పుడు డ్రాడౌన్ ప్రమాదం అవుతుంది. ప్రణాళిక మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణ ప్రక్రియలో విస్మరించినప్పుడు దీర్ఘాయువు ప్రమాదం అవుతుంది.
ఇది ప్రమాదం గురించి ప్రాథమికంగా భిన్నమైన మార్గం. 1991 లో, నోబెల్ బహుమతి గ్రహీత ఆర్థికవేత్త మరియు ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం యొక్క తండ్రి, హ్యారీ మార్కోవిట్జ్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ రివ్యూలో ఇలా వ్రాశారు: “కొన్ని ఆర్థిక సిద్ధాంతాలు వ్యక్తి అమరత్వం కలిగి ఉన్నాయని అనుకోవడం సౌకర్యంగా ఉంది, లేదా మరణం వయస్సు నుండి స్వతంత్రమైన పాయిజన్ ప్రక్రియ వ్యక్తుల. వాస్తవ ఆర్థిక ప్రణాళిక కోసం, వృద్ధాప్యం మరియు మరణాలు మోడల్‌లో చేర్చవలసిన ముఖ్యమైన వాస్తవాలు. ”
ఎవరూ ఎప్పటికీ జీవించరు
ఇది ఒక ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం. ఆర్థిక నమూనాలను నిర్మించడంలో, ప్లాన్ స్పాన్సర్‌లు మరియు సంస్థలు శాశ్వతంగా జీవిస్తాయని విశ్లేషకులు can హించవచ్చు. వ్యక్తులకు కూడా అదే చెప్పలేము. సంస్థలకు తప్పనిసరిగా అనంతమైన కాలపరిమితి మరియు పెద్ద జనాభాపై ప్రమాదాన్ని వ్యాప్తి చేసే అవకాశం ఉంది. ఒక వ్యక్తికి ఒకే పని జీవితం మరియు పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేయడానికి మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక అవకాశం మాత్రమే ఉంటుంది. ప్రణాళిక ప్రక్రియలో పొరపాటు జరిగితే పెద్ద సంఖ్యలో చట్టం అతని లేదా ఆమె రక్షణకు రాదు. ఈ ప్రమాదాన్ని గుర్తించడంలో, ఒక వ్యక్తి పొదుపు లేదా పదవీ విరమణలోకి ప్రవేశించే ప్రమాదం ఏమిటో పున ons పరిశీలించవలసి వస్తుంది.
చేరడం లేదా పొదుపు దశలో, ఒక వ్యక్తి ఒక సంస్థను చాలా దగ్గరగా పోలి ఉంటాడు. 40-50 సంవత్సరాల పని జీవితం ముందుకు రావడంతో, అతను లేదా ఆమె ఎక్కువ నష్టాలను తీసుకోవచ్చు మరియు మార్కెట్ యొక్క అనివార్యమైన తిరోగమనాలను అధిగమించవచ్చు. ఇక్కడ ప్రాథమిక సవాలు అస్థిరత. ఇక్కడ అస్థిరత మార్కెట్‌ను సమయపాలన చేయడానికి ప్రయత్నించడం వంటి విధానాల ద్వారా ప్రవర్తనా ప్రమాదానికి ప్రాక్సీగా పనిచేస్తుంది. మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు నగదుకు వెళ్లి, తదుపరి లేదా అంతకుముందు చక్రంలో కొంత భాగాన్ని కోల్పోతారు, దీర్ఘకాలిక రాబడిని కోల్పోతారు.
ఒక వ్యక్తి వయస్సులో, ప్రమాదం యొక్క స్వభావం సంపూర్ణ నష్టంగా భావించే దానికి మారుతుంది. సంపదను కూడబెట్టుకోవటానికి వ్యక్తి యొక్క సమయ హోరిజోన్ తగ్గిస్తుంది మరియు వార్షిక ప్రామాణిక విచలనం వంటి పనితీరు యొక్క సాంప్రదాయ కొలతలు తక్కువ ప్రాముఖ్యత సంతరించుకుంటాయి. ఒక వ్యక్తి తన చివరి దశాబ్దపు పనిని సమీపించేటప్పుడు ఆమె సాపేక్ష ప్రాతిపదికన మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తే నిజంగా పట్టించుకోకపోవచ్చు (అనగా ఎస్ & పి 500 30% తగ్గింది, కానీ ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియో 15% మాత్రమే తగ్గింది). బదులుగా, ఆమె ఇప్పుడు తన నష్టాలను తిరిగి పొందటానికి పరిమిత సమయం మాత్రమే ఉంది. ఈ నిర్దిష్ట కాలంలోకి ప్రవేశిస్తే, ఈ వాస్తవికతను ప్రతిబింబించేలా పోర్ట్‌ఫోలియోను పునర్నిర్మించాల్సిన అవసరం ఉంది.
చివరగా, పదవీ విరమణ సమయంలో ఆదాయం మరియు ఆర్థిక సహాయాన్ని అందించడానికి పోర్ట్‌ఫోలియోను పిలిచే “ఖర్చు” దశ ఉంది. ఈ కాలంలో డబ్బు అయిపోవడం చాలా మంది ప్రజల అతి పెద్ద భయం అని అధ్యయనాలు చెబుతున్నాయి. ఈ ప్రమాదాన్ని "దీర్ఘాయువు" గా నిర్వచించవచ్చు.
చారిత్రాత్మకంగా, ఒక వ్యక్తి పదవీ విరమణలో గడిపిన సమయం క్లుప్తంగా ఉంది. పాక్షికంగా, పదవీ విరమణ ప్రణాళిక చుట్టూ నిర్మించిన అనేక సాధనాలు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం మరియు ఆదాయాన్ని పెంచడం యొక్క అవసరాన్ని అంచనా వేస్తాయి. ఇది బాండ్-హెవీ మరియు అస్థిరతను తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న దస్త్రాలకు దారితీస్తుంది.
నేటి ప్రపంచంలో, ఒక వ్యక్తి పదవీ విరమణ కోసం 20 నుండి 30 సంవత్సరాల వరకు గడపవచ్చు, ఇది అతని జీవితంలో మూడవ వంతు. 30 సంవత్సరాలలో చాలా మంది పదవీ విరమణలో గడపాలని ఆశిస్తారు. మార్కెట్లు పైకి క్రిందికి చక్రం. ద్రవ్యోల్బణం రాబడిని తగ్గిస్తుంది. అయినప్పటికీ, అన్నిటి ద్వారా, పెరుగుదల అవసరం పూర్తిగా కనిపించదు.
ప్రణాళికకు కొత్త విధానం అవసరం
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణ ప్రక్రియ ఈ కొత్త వాస్తవికతను గుర్తించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఇది గతంలో ఉన్నదానికంటే ఎక్కువ గణనీయమైన ఈక్విటీ వెయిటింగ్ యొక్క అవసరాన్ని సూచిస్తుంది. కానీ ఈక్విటీ వెయిటింగ్స్ పెరిగేకొద్దీ అస్థిరత కూడా పెరిగే అవకాశం ఉంది. రెండు-ట్రాక్ విధానాన్ని అవలంబించడం ద్వారా దీనిని పరిష్కరించవచ్చు - ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి కట్టుబడి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తులలో ఒక భాగం మరియు వృద్ధి కోసం పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రత్యేక బకెట్. ఈ కేటాయింపులు ఎలా అనులోమానుపాతంలో ఉన్నాయో పదవీ విరమణ వయస్సు, ఖర్చు అవసరాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ వంటి అనేక అంశాల ద్వారా నిర్ణయించవచ్చు. ఈ దృష్టాంతంలో, ఆదాయ భాగాన్ని తగ్గించారు, కానీ కాలక్రమేణా గ్రోత్ పూల్ యొక్క పెరిగిన విలువ నుండి భర్తీ చేయబడుతుంది, ఇది పదవీ విరమణలో ఖర్చు యొక్క దీర్ఘాయువును విస్తరించడానికి సహాయపడుతుంది, హారిజోన్ నిర్వహించిన పరిశోధన ప్రకారం.
వాస్తవికత ఏమిటంటే పదవీ విరమణ మారిపోయింది, కానీ పదవీ విరమణ పొదుపు ప్రక్రియకు ఆధారమైన అనేక ump హలు లేవు. మార్కోవిట్జ్ చెప్పినట్లుగా, సంస్థలు ఆచరణాత్మక విషయంగా అమరత్వం కలిగి ఉండవచ్చు, కాని వ్యక్తులు తెలియని, కాని పరిమితమైన, జీవితకాలం కోసం ప్రణాళిక వేసుకోవాలి. చేరడం, రక్షణ మరియు ఖర్చు దశల్లో ప్రమాదాన్ని పునర్నిర్వచించడం ప్రారంభించడానికి మంచి ప్రదేశం. (పఠనం కొనసాగించండి: ఖాతాదారులకు ఆర్థిక సలహాదారులను ఎందుకు కాల్చాలి )
