బట్వాడా చేయడానికి చౌకైనది (సిటిడి) నిర్వచనం

బట్వాడా చేయడానికి చౌకైనది అంటే ఏమిటి?

డెలివరీ టు చౌక (సిటిడి) అనే పదం ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో కాంట్రాక్ట్ స్పెసిఫికేషన్లను సంతృప్తి పరచడానికి సుదీర్ఘ స్థానానికి ఇవ్వగల చౌకైన భద్రతను సూచిస్తుంది. విభిన్నమైన కొద్దిగా భిన్నమైన సెక్యూరిటీలను బట్వాడా చేయడానికి అనుమతించే ఒప్పందాలకు మాత్రమే ఇది సంబంధించినది. ట్రెజరీ బాండ్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలో ఇది సర్వసాధారణం, ఇది ఏదైనా ట్రెజరీ బాండ్ ఒక నిర్దిష్ట మెచ్యూరిటీ పరిధిలో ఉన్నంత వరకు మరియు ఒక నిర్దిష్ట కూపన్ రేటును కలిగి ఉన్నంత వరకు బట్వాడా చేయగలదని పేర్కొంటుంది. కూపన్ రేటు భద్రత యొక్క మొత్తం కాలానికి బాండ్ జారీచేసే వడ్డీ రేటు.

కీ టేకావేస్

• కాంట్రాక్ట్ స్పెసిఫికేషన్లను సంతృప్తి పరచడానికి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో సుదీర్ఘ స్థానానికి బట్వాడా చేయగల చౌకైన భద్రత. ట్రెజరీ బాండ్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలో ఇది సర్వసాధారణం. భద్రతను అందించడానికి చౌకైనదిగా నిర్ణయించడం చిన్న స్థానానికి ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే ఒక భద్రత యొక్క మార్కెట్ ధర మరియు దాని విలువను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే మార్పిడి కారకం మధ్య వ్యత్యాసం.

చౌకైన డెలివర్ (సిటిడి) ను అర్థం చేసుకోవడం

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ కొనుగోలుదారుని ఒక నిర్దిష్ట అంతర్లీన ఆర్థిక పరికరం యొక్క నిర్దిష్ట పరిమాణాన్ని కొనుగోలు చేయవలసిన బాధ్యతలోకి ప్రవేశిస్తుంది. విక్రేత రెండు పార్టీలు అంగీకరించిన తేదీన అంతర్లీన భద్రతను అందించాలి. ఒక నిర్దిష్ట గ్రేడ్ పేర్కొనబడలేదు అనే వాస్తవం ఆధారంగా బహుళ ఆర్థిక సాధనాలు ఒప్పందాన్ని సంతృప్తిపరిచే సందర్భాల్లో, చిన్న స్థానాన్ని కలిగి ఉన్న విక్రేత ఏ పరికరాన్ని బట్వాడా చేయగలదో గుర్తించగలడు.

గుర్తుంచుకోండి, ఒక వ్యాపారి సాధారణంగా అతను లేదా ఆమె ఒక ఆర్ధిక ఆస్తిని తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయాలనే ఉద్దేశ్యంతో అమ్మేటప్పుడు ఒక చిన్న స్థానం లేదా చిన్నదాన్ని తీసుకుంటాడు. సమీప భవిష్యత్తులో ఆస్తి ధర పడిపోతుందని నమ్ముతున్నప్పుడు వ్యాపారులు సాధారణంగా చిన్న స్థానాలు తీసుకుంటారు. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లు వ్యాపారులు ఎప్పుడైనా చిన్న స్థానాలు తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి.

భద్రతను బట్వాడా చేయడానికి చౌకైనదిగా నిర్ణయించడం చిన్న స్థానానికి చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే భద్రత యొక్క మార్కెట్ ధర మరియు పంపిణీ చేయబడిన భద్రత విలువను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే మార్పిడి కారకం మధ్య తరచుగా అసమానత ఉంటుంది. ఇది విక్రేత మరొకదానిపై బట్వాడా చేయడానికి నిర్దిష్ట భద్రతను ఎంచుకోవడం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. చిన్న స్థానం భద్రతను అందించడానికి చౌకైనది అని భావించినందున, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల మార్కెట్ ధర సాధారణంగా చౌకైనది నుండి డెలివరీ భద్రతపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

చిన్న స్థానం భద్రతను అందించడానికి చౌకైనదాన్ని అందిస్తుంది అనే సాధారణ is హ ఉంది.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

బట్వాడా చేయడానికి చౌకైనదాన్ని ఎంచుకోవడం, పెట్టుబడిదారుడు ఎంచుకున్న బాండ్‌పై తన రాబడిని లేదా లాభాలను పెంచుకునే సామర్థ్యాన్ని స్వల్ప స్థితిలో అందిస్తుంది. బట్వాడా చేయడానికి చౌకైనదిగా నిర్ణయించే గణన:

CTD = ప్రస్తుత బాండ్ ధర - సెటిల్మెంట్ ధర x మార్పిడి కారకం

ప్రస్తుత బాండ్ ధర ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ఆధారంగా నిర్ణయించబడుతుంది. అదనంగా, లెక్కలు సాధారణంగా లావాదేవీ నుండి సంపాదించిన నికర మొత్తంపై ఆధారపడి ఉంటాయి, దీనిని సూచించిన రెపో రేటు అని కూడా పిలుస్తారు. ఒక వ్యాపారి అతను లేదా ఆమె ఒక బాండ్ లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును విక్రయించినప్పుడు మరియు అదే ఆస్తిని మార్కెట్ ధర వద్ద అదే సమయంలో అరువుగా తీసుకున్న నిధులతో కొనుగోలు చేసినప్పుడు సంపాదించగల రాబడి రేటు ఇది. అధికంగా సూచించబడిన రెపో రేట్లు మొత్తం ఆస్తులను పంపిణీ చేయడానికి చౌకగా ఉంటాయి.

చికాగో బోర్డ్ ఆఫ్ ట్రేడ్ (CBOT) మరియు చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CME) చేత సెట్ చేయబడిన, పరిశీలనలో ఉన్న వివిధ గ్రేడ్‌ల కోసం సర్దుబాటు చేయడానికి మార్పిడి కారకం అవసరం మరియు మధ్య ఎంచుకునేటప్పుడు ఉన్న కొన్ని ప్రయోజనాలను పరిమితం చేయడానికి రూపొందించబడింది. బహుళ ఎంపికలు. గణనల కోసం సమాచారాన్ని ఉపయోగించినప్పుడు అత్యంత ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్‌ను అందించడానికి అవసరమైన కారకాలు సర్దుబాటు చేయబడతాయి.