క్లోజ్డ్ ఎండ్ వర్సెస్ ఓపెన్ అర్థం చేసుకోవడం

క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్స్ వర్సెస్ ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్: ఒక అవలోకనం

వాల్ స్ట్రీట్ ఒక క్లిష్టమైన ప్రదేశం. ఇది కొంతమంది నిపుణులకు కూడా అర్థం కాని ఉత్పత్తులతో నిండి ఉంది మరియు 2012 లో JP మోర్గాన్ వద్ద జరిగిన 6.2 బిలియన్ డాలర్ల "లండన్ వేల్" ట్రేడింగ్ నష్టం వంటిది-కొన్నిసార్లు సంక్లిష్టమైన పెట్టుబడులు unexpected హించని ఫలితాలను ఇస్తాయి. చాలా క్లిష్టమైన పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు చాలా మంది రిటైల్ లేదా పార్ట్ టైమ్ పెట్టుబడిదారులకు తగనివి, కానీ స్టాక్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అన్నీ మీకు అందుబాటులో ఉన్నాయని దీని అర్థం కాదు.

ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్ల కంటే సురక్షితమైన ఎంపికను సూచిస్తాయి, కాని క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఉత్పత్తులు డివిడెండ్ చెల్లింపులు మరియు మూలధన ప్రశంసలు రెండింటినీ కలిపి మంచి రాబడిని ఇస్తాయి. వాస్తవానికి, పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ వ్యక్తిగత ఉత్పత్తులను ఆస్తి తరగతిలో పోల్చాలి; కొన్ని క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ల కంటే కొన్ని ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ ప్రమాదకరంగా ఉండవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్ల కంటే సురక్షితమైన ఎంపికను సూచిస్తాయి, కాని డివిడెండ్ చెల్లింపులు మరియు మూలధన ప్రశంసలు రెండింటినీ కలిపి క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఉత్పత్తులు మంచి రాబడిని ఇవ్వగలవు. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ ఫంక్షన్లు ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ అంటే మీకు మ్యూచువల్ ఫండ్.

క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్

క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్స్ (CEF లు) ఒకేలా కనిపిస్తాయి, కానీ అవి వాస్తవానికి చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) లాగా పనిచేస్తుంది. ఇది డబ్బును సేకరించడానికి ఒక ఐపిఓ ద్వారా ప్రారంభించబడుతుంది మరియు తరువాత స్టాక్ లేదా ఇటిఎఫ్ లాగా బహిరంగ మార్కెట్లో వర్తకం చేస్తుంది. ఇది నిర్ణీత మొత్తంలో వాటాలను మాత్రమే జారీ చేస్తుంది మరియు వాటి విలువ కూడా NAV పై ఆధారపడి ఉన్నప్పటికీ, ఫండ్ యొక్క వాస్తవ ధర సరఫరా మరియు డిమాండ్ ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది, ఇది దాని నిజమైన విలువ కంటే ఎక్కువ లేదా అంతకంటే తక్కువ ధరలకు వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

2017 చివరిలో, క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ మార్కెట్లో 5 275 బిలియన్లకు పైగా జరిగింది, అయినప్పటికీ ఇది రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు బాగా తెలియదు. బ్లాక్‌రాక్ కార్పొరేట్ హై దిగుబడి ఫండ్ VI (హెచ్‌వైటి) వంటి కొన్ని ఫండ్‌లు సుమారు 8 శాతం డివిడెండ్ చెల్లిస్తాయి, ఈ నిధులను ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన ఎంపికగా మారుస్తుంది.

క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ల గురించి పెట్టుబడిదారులు ఒక ముఖ్యమైన వాస్తవాన్ని తెలుసుకోవాలి: ఈ ఉత్పత్తులలో దాదాపు 70 శాతం ఎక్కువ లాభాలను పొందే మార్గంగా పరపతిని ఉపయోగిస్తాయి. అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బును పెట్టుబడికి ఉపయోగించడం ప్రమాదకరమే కాని అది పెద్ద రాబడిని కూడా ఇస్తుంది. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ 2017 లో సగటున 12.4 శాతం రాబడిని కలిగి ఉందని సిఇఎఫ్ ఇన్సైడర్ నివేదించింది. మరియు "చాలా మంది CEF లు పనితీరును కొనసాగించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు" అని న్యూయార్క్లోని జెరిఖోలో కాంట్రారియన్ lo ట్లుక్ యొక్క ప్రధాన పరిశోధన విశ్లేషకుడు మైఖేల్ ఫోస్టర్ అంచనా వేస్తున్నారు.

ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్

చాలా పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు ఒకే ఉత్పత్తి కాదు, బదులుగా వ్యక్తిగత ఉత్పత్తుల సమాహారం. మీ మొత్తం వార్డ్రోబ్‌ను తయారుచేసే వివిధ రకాల దుస్తులను మీరు ధరించినట్లే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు వంటి ఉత్పత్తులు మొత్తం ఫండ్‌ను కలిగి ఉండటానికి స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల సేకరణలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా అదే పని చేస్తాయి.

ఈ ఉత్పత్తులలో రెండు రకాలు మార్కెట్లో ఉన్నాయి. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ మీకు మ్యూచువల్ ఫండ్ గా తెలుసు. వారు ఎన్ని షేర్లను జారీ చేయవచ్చనే దానిపై వారికి పరిమితి లేదు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, ఎక్కువ వాటాలు సృష్టించబడతాయి మరియు ఎవరైనా అతని లేదా ఆమె వాటాలను విక్రయించినప్పుడు వాటాలు చెలామణి నుండి తీసివేయబడతాయి. పెద్ద సంఖ్యలో వాటాలను విక్రయించినట్లయితే (విముక్తి అని పిలుస్తారు), పెట్టుబడిదారుడికి చెల్లించడానికి ఫండ్ తన పెట్టుబడులలో కొంత భాగాన్ని అమ్మవలసి ఉంటుంది.

మీ స్టాక్స్ ఓపెన్ మార్కెట్లో వర్తకం చేయనందున మీరు చూసే విధంగా మీరు ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్‌ను చూడలేరు.

ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు ముగింపులో, కొనుగోలు చేసిన మరియు అమ్మిన వాటాల సంఖ్య ఆధారంగా నిధులు తిరిగి వస్తాయి. వాటి ధర ఫండ్ యొక్క మొత్తం విలువ లేదా నికర ఆస్తి విలువ (NAV) పై ఆధారపడి ఉంటుంది.

క్లోజ్డ్-ఎండ్ Vs ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్