విషయ సూచిక
- ఎ హిస్టరీ ఆఫ్ కమోడిటీస్ ట్రేడింగ్
- వస్తువుల మార్పిడి
- వస్తువుల మార్కెట్ లక్షణాలు
- పెట్టుబడి వస్తువుల రకాలు
- పెట్టుబడికి ఫ్యూచర్స్ ఉపయోగించడం
- పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంపికలను ఉపయోగించడం
- పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇటిఎఫ్‌లు మరియు నోట్లను ఉపయోగించడం
- మ్యూచువల్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్లను ఉపయోగించడం
- కొలనులు మరియు నిర్వహించే ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించడం
- బాటమ్ లైన్
వస్తువులు, అవి ఆహారం, శక్తి లేదా లోహాలకు సంబంధించినవి, రోజువారీ జీవితంలో ఒక ముఖ్యమైన భాగం. ముడి చమురు ధరలు పెరగడం వల్ల కారు నడిపే ఎవరైనా గణనీయంగా ప్రభావితమవుతారు. సోయాబీన్ సరఫరాపై కరువు ప్రభావం మీ తదుపరి భోజనం యొక్క కూర్పును ప్రభావితం చేస్తుంది. అదేవిధంగా, సాంప్రదాయ సెక్యూరిటీలకు మించి పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి వస్తువులు ఒక ముఖ్యమైన మార్గం - దీర్ఘకాలికంగా లేదా అసాధారణంగా అస్థిర లేదా బేరిష్ స్టాక్ మార్కెట్లలో నగదును ఉంచే ప్రదేశంగా, వస్తువులు సాంప్రదాయకంగా స్టాక్‌లకు వ్యతిరేకంగా కదులుతాయి.
సగటు పెట్టుబడిదారుడు వస్తువులకు కేటాయించలేదు, ఎందుకంటే అలా చేయడానికి గణనీయమైన సమయం, డబ్బు మరియు నైపుణ్యం అవసరం. నేడు, వస్తువుల మార్కెట్లకు అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి, వీటిలో కొన్ని వృత్తిపరమైన వ్యాపారులు కూడా లేనివారికి పాల్గొనడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.
ఎ హిస్టరీ ఆఫ్ కమోడిటీస్ ట్రేడింగ్
వస్తువులను డీల్ చేయడం పాత వృత్తి, ఇది స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల కంటే ఎక్కువ కాలం నాటిది. పురాతన నాగరికతలు సముద్రపు గవ్వల నుండి సుగంధ ద్రవ్యాల వరకు అనేక రకాల వస్తువులను వర్తకం చేశాయి. వస్తువుల వ్యాపారం తప్పనిసరి వ్యాపారం. సామ్రాజ్యాల శక్తిని సంక్లిష్ట వాణిజ్య వ్యవస్థలను సృష్టించడం మరియు నిర్వహించడం మరియు వస్తువుల మార్పిడిని సులభతరం చేయడం, వాణిజ్యం, ఆర్థికాభివృద్ధి మరియు రాజ్యం యొక్క ఖజానాకు పన్ను విధించడం వంటి వాటికి కొంత నిష్పత్తిలో చూడవచ్చు. చాలా మంది ప్రధానోపాధ్యాయులు వాస్తవానికి భౌతిక వస్తువులను ఏదో ఒక విధంగా సృష్టించిన లేదా ఉపయోగించిన వ్యక్తులు అయినప్పటికీ, రాబోయే గోధుమ పంటపై డ్రాచ్మా లేదా రెండింటిని పందెం వేయడానికి ఆసక్తిగల స్పెక్యులేటర్లు ఉన్నారు.
సాంప్రదాయ సెక్యూరిటీలకు మించి పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి వస్తువులు ఒక ముఖ్యమైన మార్గం - దీర్ఘకాలికంగా లేదా అసాధారణంగా అస్థిర లేదా బేరిష్ స్టాక్ మార్కెట్లలో నగదును ఉంచే ప్రదేశంగా, వస్తువులు సాంప్రదాయకంగా స్టాక్‌లకు వ్యతిరేకంగా కదులుతాయి.
వస్తువుల మార్పిడి
ప్రపంచవ్యాప్తంగా అనేక వస్తువుల మార్పిడి ఇప్పటికీ ఉంది, అయినప్పటికీ చాలా మంది విలీనం అయ్యారు లేదా వ్యాపారానికి దూరంగా ఉన్నారు. చాలావరకు కొన్ని విభిన్న వస్తువులను కలిగి ఉంటాయి, అయితే కొన్ని ఒకే సమూహంలో ప్రత్యేకత కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, లండన్ మెటల్ ఎక్స్ఛేంజ్ దాని పేరు సూచించినట్లు లోహ వస్తువులను మాత్రమే కలిగి ఉంటుంది.
US లో, అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన ఎక్స్ఛేంజీలలో CME గ్రూప్ నడుపుతుంది, ఇది చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ మరియు చికాగో బోర్డ్ ఆఫ్ ట్రేడ్ 2006 లో విలీనం అయిన తరువాత ఏర్పడింది (న్యూయార్క్ మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ దాని కార్యకలాపాలలో ఒకటి), అట్లాంటాలోని ఇంటర్ కాంటినెంటల్ ఎక్స్ఛేంజ్ మరియు కాన్సాస్ సిటీ బోర్డ్ ఆఫ్ ట్రేడ్.
ఎక్స్ఛేంజీలలో కమోడిటీ ట్రేడింగ్‌కు ప్రామాణిక ఒప్పందాలు అవసరమవుతాయి, తద్వారా దృశ్య తనిఖీ లేకుండా ట్రేడ్‌లను నమ్మకంగా అమలు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు పశువులు అనారోగ్యంతో ఉన్నారని తెలుసుకోవడానికి మాత్రమే 100 యూనిట్ల పశువులను కొనడం ఇష్టం లేదు, లేదా కొనుగోలు చేసిన చక్కెర నాసిరకం లేదా ఆమోదయోగ్యం కాని నాణ్యతతో ఉందని తెలుసుకోండి.
వస్తువుల మార్కెట్ యొక్క లక్షణాలు
సరఫరా మరియు డిమాండ్ యొక్క ప్రాథమిక ఆర్థిక సూత్రాలు సాధారణంగా వస్తువుల మార్కెట్లను నడిపిస్తాయి: తక్కువ సరఫరా డిమాండ్ను పెంచుతుంది, ఇది అధిక ధరలకు సమానం, మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. పశువులలో విస్తృతమైన ఆరోగ్య భయం వంటి సరఫరాలో పెద్ద అంతరాయాలు, పశువుల కోసం సాధారణంగా స్థిరంగా మరియు able హించదగిన డిమాండ్ పెరగడానికి దారితీయవచ్చు. డిమాండ్ వైపు, ప్రపంచ ఆర్థిక అభివృద్ధి మరియు సాంకేతిక పురోగతి తరచుగా తక్కువ నాటకీయమైన, కానీ ధరలపై ముఖ్యమైన ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటాయి. కేస్ ఇన్ పాయింట్: చైనా మరియు భారతదేశం గణనీయమైన ఉత్పాదక ఆటగాళ్ళుగా అవతరించడం ప్రపంచంలోని మిగిలిన ప్రాంతాలకు ఉక్కు వంటి పారిశ్రామిక లోహాల లభ్యత తగ్గడానికి దోహదపడింది.
పెట్టుబడి వస్తువుల రకాలు
నేడు, వర్తకం చేయదగిన వస్తువులు ఈ క్రింది నాలుగు వర్గాలలోకి వస్తాయి:
- లోహాలు (బంగారం, వెండి, ప్లాటినం మరియు రాగి వంటివి) శక్తి (ముడి చమురు, తాపన నూనె, సహజ వాయువు మరియు గ్యాసోలిన్ వంటివి) పశువులు మరియు మాంసం (సన్నని పందులు, పంది బొడ్డులు, ప్రత్యక్ష పశువులు మరియు ఫీడర్ పశువులతో సహా) వ్యవసాయ (సహా) మొక్కజొన్న, సోయాబీన్స్, గోధుమ, బియ్యం, కోకో, కాఫీ, పత్తి మరియు చక్కెర)
అస్థిర లేదా బేరిష్ స్టాక్ మార్కెట్లు సాధారణంగా భయపడిన పెట్టుబడిదారులు బంగారం వంటి విలువైన లోహాలకు డబ్బును బదిలీ చేయడానికి చిత్తు చేస్తున్నారు, ఇది చారిత్రాత్మకంగా నమ్మదగిన, నమ్మదగిన లోహంగా కన్వేబుల్ విలువతో చూడబడింది. విలువైన లోహాలను అధిక ద్రవ్యోల్బణం లేదా కరెన్సీ విలువ తగ్గింపు కాలానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్‌గా కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
వస్తువులకు శక్తి నాటకాలు కూడా సాధారణం. ప్రపంచ ఆర్థిక పరిణామాలు మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న బావుల నుండి తగ్గిన చమురు ఉత్పాదనలు చమురు ధరల పెరుగుదలకు దారితీస్తాయి, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు పరిమిత చమురు సరఫరాలను ఎప్పటికప్పుడు పెరుగుతున్న ఇంధన డిమాండ్లతో బరువుగా అంచనా వేస్తారు. ఆర్ధిక తిరోగమనాలు, పెట్రోలియం ఎగుమతి దేశాల సంస్థ (ఒపెక్) ఉత్పత్తి మార్పులు మరియు ముడి చమురును ఇంధన శుద్ధిగా మార్చడం (లేదా పూర్తి చేయడం) లక్ష్యంగా ఉన్న అభివృద్ధి చెందుతున్న సాంకేతిక పురోగతులు (గాలి, సౌర మరియు జీవ ఇంధనం వంటివి) కూడా పరిగణించాలి.
ధాన్యాలు మరియు ఇతర వ్యవసాయ ఉత్పత్తులు చాలా చురుకైన వాణిజ్య మార్కెట్‌ను కలిగి ఉన్నాయి. వేసవి నెలల్లో లేదా వాతావరణ పరివర్తన కాలంలో ఇవి చాలా అస్థిరంగా ఉంటాయి. జనాభా పెరుగుదల, పరిమిత వ్యవసాయ సరఫరాతో కలిపి, వ్యవసాయ ధరల పెరుగుదలకు అవకాశాలను అందిస్తుంది.
వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఫ్యూచర్స్ ఉపయోగించడం
వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఒక ప్రసిద్ధ మార్గం ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ద్వారా, ఇది ఒక వస్తువు యొక్క నిర్దిష్ట పరిమాణాన్ని నిర్ణీత ధర వద్ద తరువాత సమయంలో కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ఒప్పందం. వస్తువుల యొక్క ప్రతి వర్గంలో ఫ్యూచర్స్ అందుబాటులో ఉన్నాయి.
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో రెండు రకాల పెట్టుబడిదారులు పాల్గొంటారు:
- కమోడిటీస్పెక్యులేటర్ల వాణిజ్య లేదా సంస్థాగత వినియోగదారులు
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను ఎవరు ఉపయోగిస్తున్నారు
తయారీదారులు మరియు సర్వీసు ప్రొవైడర్లు ఖర్చులను సాధారణీకరించడానికి మరియు నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించిన తలనొప్పిని తగ్గించడానికి వారి బడ్జెట్ ప్రక్రియలో భాగంగా ఫ్యూచర్లను ఉపయోగిస్తారు. ఈ హెడ్జర్స్ వస్తువుల మార్కెట్లను ధరల మార్పు వలన ఆర్థిక నష్టాన్ని తగ్గించే స్థితిని తీసుకోవచ్చు. ప్రణాళికా ప్రయోజనాల కోసం స్థిరమైన ధరలకు భారీ మొత్తంలో ఇంధనాన్ని భద్రపరచవలసిన పెద్ద పరిశ్రమకు వైమానిక రంగం ఒక ఉదాహరణ. ఈ అవసరం కారణంగా, విమానయాన సంస్థలు హెడ్జింగ్‌లో నిమగ్నమై ఉన్నాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల ద్వారా, ముడి చమురు మరియు గ్యాసోలిన్ యొక్క మార్కెట్ అస్థిరతను నివారించడానికి విమానయాన సంస్థలు నిర్ణీత రేటుకు (కొంతకాలం) ఇంధనాన్ని కొనుగోలు చేస్తాయి, ఇది వారి ఆర్థిక నివేదికలను పెట్టుబడిదారులకు మరింత అస్థిరతను మరియు ప్రమాదకరంగా చేస్తుంది.
వ్యవసాయ సహకార సంస్థలు కూడా ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించుకుంటాయి. ఫ్యూచర్స్ మరియు హెడ్జింగ్ లేకుండా, వస్తువుల అస్థిరత వ్యాపారాలకు దివాలా తీయడానికి కారణం కావచ్చు, వాటి ఖర్చులను నిర్వహించడంలో సాపేక్షంగా అంచనా వేయవలసిన అవసరం ఉంది.
రెండవ సమూహం ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ధరలో మార్పుల నుండి లాభం పొందాలని ఆశించే స్పెక్యులేటర్లతో రూపొందించబడింది. కాంట్రాక్ట్ రాకముందే స్పెక్యులేటర్లు తమ స్థానాలను మూసివేస్తారు మరియు వస్తువు యొక్క వాస్తవ పంపిణీని ఎప్పుడూ తీసుకోరు (ఉదా., ధాన్యం, చమురు మొదలైనవి).
ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కోసం అవసరాలు
కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీకు బ్రోకర్ లేకపోతే బ్రోకరేజ్ ఖాతా తెరవడం అవసరం. ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌తో కలిగే నష్టాలపై అవగాహనను అంగీకరించే ఫారమ్‌ను కూడా పెట్టుబడిదారులు పూరించాలి.
ప్రతి వస్తువు ఒప్పందానికి వేరే కనీస డిపాజిట్ అవసరం (బ్రోకర్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది) మరియు మీ ఖాతా విలువ ఒప్పందం విలువతో పెరుగుతుంది లేదా తగ్గుతుంది. ఒప్పందం యొక్క విలువ తగ్గితే, మీరు మార్జిన్ కాల్‌కు లోబడి ఉంటారు మరియు స్థానం తెరిచి ఉంచడానికి మీ ఖాతాలో ఎక్కువ డబ్బును ఉంచాల్సి ఉంటుంది. భారీ మొత్తంలో పరపతి కారణంగా, చిన్న ధరల కదలికలు పెద్ద రాబడి లేదా నష్టాలను సూచిస్తాయి మరియు ఫ్యూచర్స్ ఖాతాను నిమిషాల వ్యవధిలో తుడిచిపెట్టవచ్చు లేదా రెట్టింపు చేయవచ్చు.
ఫ్యూచర్స్ యొక్క ప్రయోజనాలు
- మీరు ట్రేడ్ యొక్క కుడి వైపున ఉంటే ఇది అంతర్లీన వస్తువుపై స్వచ్ఛమైన నాటకం పెద్ద లాభాలను అనుమతిస్తుంది. కనీస-డిపాజిట్ ఖాతాలు మీరు సాధారణంగా భరించలేని పూర్తి-పరిమాణ ఒప్పందాలను నియంత్రిస్తాయి మీరు ఎక్కువ లేదా తక్కువ దూరం వెళ్ళవచ్చు
ఫ్యూచర్స్ యొక్క ప్రతికూలతలు
- ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లు చాలా అస్థిరత కలిగివుంటాయి మరియు ప్రత్యేకించి అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి చాలా ప్రమాదకరంగా ఉంటుంది. పరపతి లాభాలు మరియు నష్టాలు రెండింటినీ పెద్దది చేస్తుంది. వాణిజ్యం మీకు వ్యతిరేకంగా త్వరగా వెళ్ళవచ్చు మరియు మీరు మీ మూసివేతను పూర్తి చేయడానికి ముందు మీ ప్రారంభ డిపాజిట్‌ను (మరియు మరిన్ని) కోల్పోవచ్చు. స్థానం.
చాలా ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు వాటితో అనుబంధించబడిన ఎంపికలను కలిగి ఉంటాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులపై ఎంపికలను కొనడం అనేది దేనినైనా పూర్తిగా కొనడం కంటే డిపాజిట్ పెట్టడం లాంటిది; లావాదేవీని అనుసరించే హక్కు మీకు ఉంది, కాని బాధ్యత కాదు. అందువల్ల, ఒప్పందం యొక్క ధర మీరు direction హించిన దిశలో కదలకపోతే, మీరు మీ నష్టాన్ని ఎంపిక ఖర్చుకు పరిమితం చేశారు.
వస్తువులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంపికలను ఉపయోగించడం
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఒక వస్తువుకు సంబంధించిన పరిశ్రమలలోని కంపెనీల స్టాక్‌లను ఏదో ఒక విధంగా ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, ఆయిల్ ప్లే చేయాలనుకునే వారు డ్రిల్లర్స్, రిఫైనరీస్, ట్యాంకర్ కంపెనీలు లేదా డైవర్సిఫైడ్ ఆయిల్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు. బంగారు బగ్‌తో కరిచిన వారు మైనింగ్ కంపెనీలు, స్మెల్టర్లు, శుద్ధి కర్మాగారాలు లేదా సాధారణంగా బులియన్‌తో వ్యవహరించే ఏదైనా సంస్థను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
ఫ్యూచర్ల కంటే ఈక్విటీలు అస్థిర ధరల మార్పులకు తక్కువ అవకాశం ఉందని చెబుతారు. అదనంగా, స్టాక్స్ కొనడం, పట్టుకోవడం, వాణిజ్యం మరియు ట్రాక్ చేయడం సులభం, మరియు ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి పెట్టుబడులను తగ్గించడం సాధ్యమవుతుంది. వాస్తవానికి, పెట్టుబడిదారులు ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ మంచి పెట్టుబడి మరియు వస్తువుల ఆట అని నిర్ధారించడానికి కొంత పరిశోధన చేయవలసి ఉంటుంది.
స్టాక్ ఆప్షన్లు, నేరుగా స్టాక్స్ కొనడం కంటే చిన్న పెట్టుబడి అవసరం, వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరొక మార్గం. రిస్క్ ఆప్షన్ ఖర్చుకు పరిమితం అయితే, ధరల కదలిక నేరుగా అంతర్లీన స్టాక్‌కు అద్దం పట్టదు.
స్టాక్ ఎంపికల యొక్క ప్రయోజనాలు
- పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఇప్పటికే బ్రోకరేజ్ ఖాతాను కలిగి ఉంటారు, కాబట్టి వ్యాపారం సులభం సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితిపై పబ్లిక్ సమాచారం తక్షణమే అందుబాటులో ఉంటుంది స్టాక్స్ తరచుగా అధిక ద్రవంగా ఉంటాయి
స్టాక్ ఎంపికల యొక్క ప్రతికూలతలు
- వస్తువుల ధరలపై స్టాక్ అనేది స్వచ్ఛమైన నాటకం కాదు. దీని ధర కంపెనీ-నిర్దిష్ట కారకాలతో పాటు మార్కెట్ పరిస్థితుల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది
వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇటిఎఫ్‌లు మరియు నోట్లను ఉపయోగించడం
ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్స్ (ఇటిఎన్), ఇవి స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేస్తాయి, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలో నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టకుండా పెట్టుబడిదారులు వస్తువుల ధరల హెచ్చుతగ్గులలో పాల్గొనడానికి అనుమతిస్తాయి.
కమోడిటీ ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగించడం ద్వారా సూచికను కలిగి ఉన్న ఒక నిర్దిష్ట వస్తువు లేదా వస్తువుల సమూహం యొక్క ధరను ట్రాక్ చేస్తాయి, అయినప్పటికీ కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఇటిఎఫ్‌కు నిల్వలో ఉన్న వాస్తవ వస్తువుతో మద్దతు ఇస్తారు. 2011 లో, యూనివర్శిటీ ఆఫ్ టెక్సాస్ / టెక్సాస్ ఎ అండ్ ఎం ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ, 21 బిలియన్ డాలర్ల ఎండోమెంట్ మరియు సంబంధిత ఆస్తులను పర్యవేక్షిస్తుంది, ప్రముఖంగా దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలో 5% ని న్యూయార్క్ బ్యాంక్ ఖజానాలో కరెన్సీ నాటకంగా ఉంచిన బంగారు కడ్డీ యొక్క నిజమైన బార్లలో ఉంచారు..
ETN లు అసురక్షిత debt ణం, ఇవి ఒక నిర్దిష్ట వస్తువు లేదా వస్తువుల సూచిక యొక్క ధరల హెచ్చుతగ్గులను అనుకరించటానికి రూపొందించబడ్డాయి మరియు జారీచేసేవారికి మద్దతు ఇస్తాయి. ఇటిఎఫ్‌లు లేదా ఇటిఎన్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రత్యేక బ్రోకరేజ్ ఖాతా అవసరం లేదు.
ETF లు మరియు ETN ల యొక్క ప్రయోజనాలు
- వారు స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేస్తున్నందున ఆందోళన చెందడానికి నిర్వహణ లేదా విముక్తి రుసుములు లేవు. అవి ఒక వస్తువు లేదా బుట్ట వస్తువుల ధరల హెచ్చుతగ్గులలో పాల్గొనడానికి సులభమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి.
ETF లు మరియు ETN ల యొక్క ప్రతికూలతలు
- వస్తువులో పెద్ద ఎత్తుగడ అంతర్లీన ఇటిఎఫ్ లేదా ఇటిఎన్ ద్వారా పాయింట్-ఫర్-పాయింట్ ప్రతిబింబించకపోవచ్చు. అన్ని వస్తువులకు వాటితో అనుబంధించబడిన ఇటిఎఫ్ లేదా ఇటిఎన్ లేదు. ఇటిఎన్‌లకు జారీదారుతో సంబంధం ఉన్న క్రెడిట్ రిస్క్ ఉంటుంది.
వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మ్యూచువల్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్లను ఉపయోగించడం
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నేరుగా వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టలేవు, అయితే వారు ఇంధన, వ్యవసాయం లేదా మైనింగ్ వంటి వస్తువుల సంబంధిత పరిశ్రమలలో పాల్గొన్న కంపెనీల స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు. వారు పెట్టుబడి పెట్టే స్టాక్‌ల మాదిరిగానే, స్టాక్ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు మరియు కంపెనీ-నిర్దిష్ట నష్టాలతో సహా వస్తువుల ధరలు కాకుండా ఇతర కారణాల వల్ల ఫండ్ షేర్లు ప్రభావితమవుతాయి.
తక్కువ సంఖ్యలో వస్తువుల సూచిక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు మరియు కమోడిటీ-లింక్డ్ డెరివేటివ్ పెట్టుబడులలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, తద్వారా వస్తువుల ధరలకు మరింత ప్రత్యక్ష బహిర్గతం అవుతుంది.
కమోడిటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క ప్రయోజనాలు
- వృత్తిపరమైన డబ్బు నిర్వహణ వైవిధ్యీకరణ ద్రవ్యత
కమోడిటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ప్రతికూలతలు
- నిర్వహణ రుసుము ఎక్కువగా ఉండవచ్చు మరియు కొన్ని ఫండ్లలో అమ్మకపు ఛార్జీలు ఉండవచ్చు. అవి వస్తువుల ధరలపై స్వచ్ఛమైన ఆట కాదు ఎందుకంటే చాలా వస్తువుల మ్యూచువల్ ఫండ్స్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెడతాయి.
కమోడిటీ పూల్స్ మరియు మేనేజ్డ్ ఫ్యూచర్స్ ఉపయోగించడం
కమోడిటీ పూల్ ఆపరేటర్ (సిపిఓ) అనేది ఒక వ్యక్తి లేదా పరిమిత భాగస్వామ్యం, ఇది పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరిస్తుంది, దానిని ఒక కొలనుగా మిళితం చేస్తుంది మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు మరియు ఎంపికలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. CPO లు పెట్టుబడిదారులకు రిస్క్ బహిర్గతం పత్రాన్ని అందించాల్సిన అవసరం ఉంది మరియు వారు ఆవర్తన ఖాతా స్టేట్‌మెంట్‌లతో పాటు వార్షిక ఆర్థిక నివేదికలను పంపిణీ చేయాలి. వారు నడుపుతున్న అన్ని పెట్టుబడిదారులు, లావాదేవీలు మరియు కొలనుల యొక్క కఠినమైన రికార్డులను కూడా ఉంచాలి.
పూల్ కోసం వాణిజ్య నిర్ణయాలతో వారికి సలహా ఇవ్వడానికి సిపిఓలు కమోడిటీ ట్రేడింగ్ అడ్వైజర్ (సిటిఎ) ను నియమిస్తారు. CTA లు కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ (CFTC) లో రిజిస్టర్ చేయబడాలి మరియు వారు పెట్టుబడి సలహాలను అందించే ముందు FBI బ్యాక్ గ్రౌండ్ చెక్ ద్వారా వెళ్ళాలి. వారు సాధారణంగా ఫ్యూచర్లను వర్తకం చేయడానికి ఒక వ్యవస్థను కలిగి ఉంటారు మరియు కమోడిటీ-పూల్ ట్రేడ్‌లకు సలహా ఇవ్వడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తారు.
CTA ల యొక్క ప్రయోజనాలు
- వారు ప్రొఫెషనల్ సలహాలను అందించగలరు.ఒక పూల్డ్ స్ట్రక్చర్ మేనేజర్కు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎక్కువ డబ్బును అందిస్తుంది. క్లోజ్డ్ ఫండ్స్ అన్ని పెట్టుబడిదారులకు ఒకే మొత్తంలో డబ్బు పెట్టాలి.
CTA ల యొక్క ప్రతికూలతలు
- గత పనితీరును అంచనా వేయడం కష్టం, మరియు మీరు మునుపటి పెట్టుబడుల నుండి CTA యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని చూడాలనుకోవచ్చు. ఇన్వెస్టర్లు CTA బహిర్గతం పత్రాలను కూడా చదవాలి మరియు ట్రేడింగ్ ప్రోగ్రామ్‌ను అర్థం చేసుకోవాలి, ఇది డ్రాడౌన్‌లకు అవకాశం ఉంది.
బాటమ్ లైన్
అనుభవశూన్యుడు మరియు అనుభవజ్ఞులైన వ్యాపారులు పరిగణించవలసిన వివిధ రకాల వస్తువుల పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ధరల కదలికలలో పాల్గొనడానికి చాలా ప్రత్యక్ష మార్గాన్ని అందిస్తున్నప్పటికీ, వివిధ రకాలైన రిస్క్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్రొఫైల్స్ కలిగిన ఇతర రకాల పెట్టుబడులు కూడా వస్తువుల ఎక్స్పోజర్కు తగిన అవకాశాలను అందిస్తాయి. వస్తువులు త్వరగా ప్రమాదకర పెట్టుబడి ప్రతిపాదనలుగా మారతాయి ఎందుకంటే అవి అసాధారణమైన వాతావరణ నమూనాలు, అంటువ్యాధులు మరియు ప్రకృతి మరియు మానవ నిర్మిత విపత్తుల వంటి వాటిని అంచనా వేయడం కష్టం, అసాధ్యం కాకపోయినా అనిశ్చితుల ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి.
