పెట్టుబడిదారులు ఫాంగ్ స్టాక్స్ గురించి ఎందుకు పునరాలోచించాలి

మెగా క్యాప్ ఫాంగ్ టెక్ స్టాక్స్ ప్రధాన యుఎస్ స్టాక్ ఇండెక్స్‌లలో బుల్ మార్కెట్ లాభాలకు కీలకమైనవి. అయితే, 2018 అభివృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు, వారి విలువలు మరియు భవిష్యత్ వృద్ధి సామర్థ్యం గురించి సందేహాలు పెరిగాయి, చివరికి ఐదుగురినీ ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలోకి పంపించాయి, వాటి గరిష్ట స్థాయి నుండి 20% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ. అందరూ పాక్షిక రికవరీలను ప్రదర్శించారు.

ఫేస్‌బుక్ స్టాక్స్ ఫేస్‌బుక్ ఇంక్. (ఎఫ్‌బి), అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN), ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL), నెట్‌ఫ్లిక్స్ ఇంక్. (NFLX) మరియు గూగుల్ పేరెంట్ ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. (GOOGL). మార్కెట్లు, వ్యాపార నమూనాలు, ప్రమాద స్థాయిలు మరియు వృద్ధి దశల పరంగా ఇవి విభిన్నంగా ఉంటాయి. అందువల్ల వారిని ఒక సమూహంగా చూడటం తప్పుదారి పట్టించేది.

"అదే బుట్టలో పడే అన్ని స్టాక్‌ల మధ్య మీరు తేడాను గుర్తించాలి" అని బ్రోకరేజ్ సంస్థ టిడి అమెరిట్రేడ్ వద్ద ట్రేడర్ ప్రొడక్ట్ మరియు బిజినెస్ స్ట్రాటజీ మేనేజర్ షాన్ క్రజ్ మార్కెట్స్ ఇన్‌సైడర్‌తో అన్నారు. "మార్కెట్లు మీకు ఏమి చెబుతున్నాయో వారు భావిస్తారు గూగుల్, ఫేస్‌బుక్ మరియు ఆపిల్‌లకు కేటాయించిన ఆదాయ అంచనాలు అమెజాన్ మరియు నెట్‌ఫ్లిక్స్‌కు కేటాయించిన ఆదాయ అంచనాల కంటే చాలా ప్రమాదకరమైనవి. "అతను ఈ పరిశీలనను విస్తృతంగా మారుతున్న పి / ఇ నిష్పత్తులపై ఆధారపరుస్తాడు.

అన్ని FAANG లు ఒకేలా లేవు

(ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తులు)

• అమెజాన్: రాబోయే 12 నెలలకు 61 రెట్లు ఆదాయాలు నెట్‌ఫ్లిక్స్: 53 సార్లు ఆల్ఫాబెట్: 24 సార్లుఫేస్‌బుక్: 23 సార్లుఆపిల్: 13 సార్లు

పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత

పైన చూపినట్లుగా, అమెజాన్ మరియు నెట్‌ఫ్లిక్స్ ఇతరులకన్నా ఎక్కువ విలువలను కలిగి ఉన్నాయి. క్రజ్ వారి భవిష్యత్ ఆదాయాలపై ఎక్కువ పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని చూస్తాడు, తద్వారా ఈ రెండింటికి తక్కువ ప్రమాదం ఉంది.

ఇతరులు అంగీకరించరు. అమెజాన్ మరియు నెట్‌ఫ్లిక్స్ కోసం అధిక విలువలను వారు చాలా ఎక్కువ ప్రమాదానికి సూచనగా చూస్తారు. భవిష్యత్తులో చాలా ఎక్కువ స్థాయిలో వృద్ధిని అంచనా వేయడం ద్వారా, ఈ విలువలు స్వల్పంగా నిరాశకు గురవుతాయి.

FAANG ల రోలర్ కోస్టర్ రైడ్

(2018 లో హై టు లో, 2018 లో నుండి ఫిబ్రవరి 7, 2019 క్లోజ్)

• ఫేస్‌బుక్: -43.7%, + 35.2% అమెజాన్: -38.3%, + 27.5% ఆపిల్: -39.1%, + 20.4% నెట్‌ఫ్లిక్స్: -45.4%, + 49.1% వర్ణమాల: -24.3%, + 13.1% ఎస్ & పి 500: -20.2 %, + 15.3%

ఆపిల్ ప్రధానంగా పరికరాల అమ్మకందారు, ఐఫోన్ వ్యక్తిగత కంప్యూటర్ల యొక్క మాకింతోష్ లైన్‌ను దాని ప్రధాన ఉత్పత్తిగా భర్తీ చేసింది. ఇది చాలా పురాతనమైన మరియు అత్యంత పరిణతి చెందిన FAANG సభ్యుడు, మరియు దాని తక్కువ P / E నిష్పత్తి వృద్ధికి దాని తక్కువ అవకాశాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. నిజమే, వ్యక్తిగత కంప్యూటర్ మార్కెట్ దీర్ఘకాలిక క్షీణతలో ఉంది, మరియు స్మార్ట్ఫోన్ మార్కెట్ సంతృప్తిని చేరుకుంటుంది, ఆపిల్ తన ఇటీవలి ఆర్థిక త్రైమాసికంలో హాలిడే షాపింగ్ సీజన్‌ను కలిగి ఉన్న ఐఫోన్‌లలో 15% అమ్మకాల క్షీణతను నివేదించింది.

ఆపిల్‌కు మరో ప్రధాన ఆదాయ వనరు దాని యాప్ స్టోర్. అప్లికేషన్ ప్రొవైడర్ల నుండి, ముఖ్యంగా నెట్‌ఫ్లిక్స్ నుండి పెరుగుతున్న హెడ్‌వైండ్, ఆపిల్ యొక్క సిస్టమ్ ద్వారా కస్టమర్ చెల్లింపులను ఇకపై అంగీకరించదు, తద్వారా ఈ లావాదేవీలపై ఆపిల్ సంపాదించే కమీషన్లను తగ్గిస్తుంది, సీకింగ్ ఆల్ఫా మరియు ది అంచులలోని నివేదికల ప్రకారం. ఆల్ఫాబెట్ యొక్క ఆండ్రాయిడ్ ఆపరేటింగ్ సిస్టమ్‌ను అమలు చేసే పరికరాల కోసం అనువర్తనాలను అందించే గూగుల్ ప్లే, ఇదే సమస్యను ఎదుర్కొంటుంది.

అమెజాన్ ప్రధానంగా ఆన్‌లైన్ రిటైలర్, కానీ దాని "ఎక్కడైనా వెళ్ళండి" వైఖరి క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్, వీడియో స్ట్రీమింగ్ మరియు అలెక్సా వంటి వాయిస్-నియంత్రిత పరికరాల వంటి విభిన్న రంగాలలో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆటగాడిగా మారింది. నిజమే, ఒక చిల్లర వ్యాపారిగా పుస్తక విక్రేతగా దాని మూలాలు నుండి gin హించదగిన ప్రతి ఉత్పత్తి యొక్క విక్రేతగా మారాయి, అలాగే చిన్న వ్యాపారులకు ప్రముఖ ఆన్‌లైన్ అమ్మకాల వేదికను అందించింది. అమెజాన్ ఇప్పటికీ దూకుడు వృద్ధి మోడ్‌లో ఉంది, అధిక పోటీ ధరల ద్వారా మార్కెట్ వాటాను నిర్మించడానికి ప్రస్తుత లాభాలను త్యాగం చేస్తుంది.

ఆల్ఫాబెట్ గూగుల్ యొక్క డెవలపర్, ఆధిపత్య ఇంటర్నెట్ సెర్చ్ ఇంజిన్ మరియు ప్రముఖ వెబ్ బ్రౌజర్ అయిన క్రోమ్. ఇది ఆన్‌లైన్ ప్రకటనల ద్వారా వచ్చే ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగం పొందుతుంది మరియు YouTube ద్వారా వీడియో స్ట్రీమింగ్‌ను అందిస్తుంది. ఆల్ఫాబెట్ క్లౌడ్ సేవలను కూడా అందిస్తుంది, మిశ్రమ విజయాలతో పరికర మార్కెట్లలోకి ప్రవేశించింది మరియు దాని వేమో యూనిట్ స్వయంప్రతిపత్త వాహన సాంకేతిక పరిజ్ఞానాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి గణనీయమైన R&D డాలర్లను ఖర్చు చేస్తుంది.

4 క్యూ 2018 ఇపిఎస్ అంచనాలను 18.0% ఓడించగా, పెరుగుతున్న ఖర్చులు మరియు క్లిక్‌కి ప్రకటనల ఆదాయంలో 29% సంవత్సరానికి పైగా (YOY) క్షీణత ఆధారంగా ఆల్ఫాబెట్ యొక్క స్టాక్ వార్తల్లో పడిపోయింది, సిఎన్‌బిసి నివేదించింది. ఆన్‌లైన్ ప్రకటనలలో అమెజాన్ తీవ్రమైన పోటీదారుగా అవతరిస్తోంది, ఇది గూగుల్ యొక్క క్షీణిస్తున్న ధరల శక్తికి దోహదం చేస్తుంది.

ఫేస్‌బుక్, మార్గదర్శక సోషల్ మీడియా సైట్ కూడా ప్రకటనల ఆదాయంపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు వీడియో స్ట్రీమింగ్‌లోకి విస్తరిస్తోంది క్రీడా కార్యక్రమాలు. ఆల్ఫాబెట్ మాదిరిగా, ఇది గోప్యతా సమస్యలపై మరియు ప్రజల అభిప్రాయాలను ప్రభావితం చేసే సామర్థ్యంపై రాజకీయ కాల్పులు జరిపింది. ఏదేమైనా, ఫేస్బుక్ 4Q 2018 లో 61% YOY పెరిగి రికార్డు స్థాయిలో లాభాలను నమోదు చేసింది.

నెట్‌ఫ్లిక్స్ ప్రతి త్రైమాసికంలో ప్రపంచవ్యాప్తంగా దాదాపు తొమ్మిది మిలియన్ల కొత్త చెల్లింపు చందాదారులను చేర్చుతోంది. ఇది ఇంకా వృద్ధి ప్రారంభ దశలోనే ఉందని క్రజ్ అభిప్రాయపడ్డారు. 60 మిలియన్లకు పైగా చందాదారులతో యుఎస్‌లో మార్కెట్ సంతృప్తిని చేరుతుందా అని మరికొందరు ఆశ్చర్యపోతున్నారు. దీని ప్రకారం, సంస్థ అంతర్జాతీయ వృద్ధిపై దృష్టి పెడుతుంది మరియు స్టాటిస్టా ప్రకారం ప్రపంచవ్యాప్తంగా 148 మిలియన్ల మంది వినియోగదారులను కలిగి ఉంది.

ముందుకు చూస్తోంది

పెట్టుబడిదారులు FAANG ల గురించి సూక్ష్మ నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి. స్థిర లాభదాయకత మరియు డివిడెండ్‌ను విలువైన వారు ఆపిల్ యొక్క వృద్ధి సమస్యలు ఉన్నప్పటికీ ఇష్టపడతారు. పెద్ద భవిష్యత్ ఆదాయాలను in హించి వేగంగా వృద్ధిని పొందే ఇతరులు అమెజాన్ మరియు నెట్‌ఫ్లిక్స్‌కు అనుకూలంగా ఉండవచ్చు, కాని అధిక ప్రమాదాల గురించి తెలుసుకోవాలి.