పెరుగుతున్న సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారులు తమ సలహాదారుల నుండి పెట్టుబడి ఎంపికలను కోరుతున్నారు, అది వారికి సాధారణ రాబడిని అందించడం కంటే ఎక్కువ. యువ పెట్టుబడిదారులు, ముఖ్యంగా, వారి ఆస్తులు పెరగడానికి సహాయపడే ఎంపికలను వెతుకుతున్నారు, కానీ అది కొంతవరకు సమాజానికి పెద్దగా ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది.
TIAA ఇటీవల పెట్టుబడిదారులపై నిర్వహించిన ఒక సర్వేలో, పోల్ చేసిన వారిలో మూడింట ఒక వంతు మంది తమకు ఇప్పటికే కొన్ని రకాల సామాజిక బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడులు (SRI) కలిగి ఉన్నారని, మరియు త్వరలోనే ఈ దిశలో పయనించాలని యోచిస్తున్నారని చెప్పని వారిలో సగం మంది స్పందించారని వెల్లడించారు. ఇది చేసే వివిధ రకాల పెట్టుబడులు ఉన్నాయి మరియు సలహాదారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు తగిన విధంగా నిధులను కేటాయించడానికి వారి తేడాలను గుర్తించగలగాలి.
సారూప్యతలు మరియు తేడాలు
పెట్టుబడి యొక్క ఆర్ధిక పనితీరుపై ఉంచిన ప్రాముఖ్యత ప్రకారం కేవలం రిటర్న్ రేటు కంటే ఎక్కువ అందించే విస్తృత కేటాయింపుల పరిధిలోకి వచ్చే పెట్టుబడులను వర్గీకరించవచ్చు. సాటర్నా క్యాపిటల్‌లో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ అయిన పాట్రిక్ డ్రమ్, ఈ పెట్టుబడులను అర్థం చేసుకోవడానికి సలహాదారులకు సహాయపడటానికి తన సంస్థ చేసిన ప్రయత్నానికి నాయకత్వం వహించినట్లు థింక్అడ్వైజర్ నివేదించింది. అతను సస్టైనబిలిటీ స్మైల్ అని పిలువబడే సామాజిక-కోణాల పెట్టుబడుల వర్ణపటాన్ని సృష్టించాడు, ఈ సమర్పణలను ఇప్పుడే వివరించిన పద్ధతిలో వర్గీకరిస్తాడు. స్పెక్ట్రం యొక్క ఒక చివర పూర్తిగా సాంప్రదాయ పెట్టుబడులు, అవి కేవలం వారి లాభాల సామర్థ్యం కోసం కొనుగోలు చేయబడతాయి, సమాజంపై వాటి ప్రభావానికి అసంబద్ధం.
తరువాతి వర్గం ఇంటిగ్రేటెడ్ ఇన్వెస్టింగ్, ఇది పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) ప్రభావాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, కాని పెట్టుబడి రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది. "ESG ఆర్థిక పనితీరు గురించి, అయితే పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన వాస్తవాలు పనితీరును ఎలా ప్రేరేపిస్తాయి లేదా నిరోధించగలవు అనే దానిపై తగిన శ్రద్ధగల ప్రశ్నలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది" అని డ్రమ్ థింక్‌అడ్వైజర్‌తో అన్నారు. ఈ వర్గంలో, ఆర్థిక పనితీరు ఇప్పటికీ పరిగణించబడుతుంది, కాని అంతిమ లక్ష్యం పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బుతో సరైన ఫలితాలను ఇవ్వడం.
స్వచ్ఛమైన లాభం ఉద్దేశ్యం నుండి తదుపరి దశ నైతిక / న్యాయవాద పెట్టుబడిగా ముద్రించబడుతుంది. ఈ విధానం మద్యం, పొగాకు లేదా తుపాకీ వంటి “పాపం” స్టాక్‌లను మినహాయించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుల నమ్మకాలతో లాభాల ఉద్దేశ్యాన్ని సమతుల్యం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. కార్బన్ డైవ్‌మెంట్ క్యాంపెయిన్ అనే సంస్థను ఉటంకిస్తూ, డ్రమ్ థింక్అడ్వైజర్‌కు ఈ రకమైన పెట్టుబడికి ఒక ఉదాహరణ ఇచ్చింది, ఇది కార్బన్‌లతో వ్యవహరించే సంస్థలను సవాలు చేస్తుంది మరియు ప్రోత్సహిస్తుంది, చమురు కంపెనీలు వంటివి పునరుత్పాదక ఇంధన రంగంలోకి మరింత ముందుకు వెళ్ళటానికి. మూలధనంపై రాబడి ఇప్పటికీ ఇక్కడ ముఖ్యమైనది, కానీ డ్రమ్ ఈ అంశంపై "క్షమించే స్థాయి" ఉందని చెప్పారు.
డ్రమ్ తదుపరి నిచ్చెనను నేపథ్య / ప్రభావ పెట్టుబడిగా లేబుల్ చేస్తుంది, ఇక్కడ ఆర్థిక పనితీరు పెట్టుబడి యొక్క సామాజిక ఇతివృత్తం లేదా ప్రభావానికి రెండవది. క్లయింట్ పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థల లక్ష్యాలను నెరవేర్చడం ఇక్కడ ప్రధాన లక్ష్యం. పెట్టుబడిదారుడు ఇంకా పెట్టుబడి రాబడిని సంపాదించడానికి ప్రయత్నించవచ్చు, కానీ ఇది పెట్టుబడి యొక్క సామాజిక అంశానికి బేషరతుగా లోబడి ఉంటుంది. పెట్టుబడి యొక్క చివరి వర్గం పూర్తిగా పరోపకారి, ఇక్కడ ఏదైనా ఉంటే సంపాదించిన రాబడి రేటుపై ఎటువంటి ఆలోచన ఇవ్వబడదు.
బాటమ్ లైన్
CFA ఇన్స్టిట్యూట్ 1, 300 మంది ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు పరిశోధనా విశ్లేషకులను సర్వే చేసింది, ESG అనుసంధానం వారికి ప్రధాన ప్రాధాన్యత అని వెల్లడించింది మరియు నేపథ్య లేదా ప్రభావ పెట్టుబడి కంటే ఇది చాలా ముఖ్యమైనది. పోల్ చేసిన వారిలో సగానికి పైగా ESG పెట్టుబడులను తమ పెట్టుబడి విశ్లేషణలో పొందుపరుస్తున్నారు, పావు వంతు కంటే తక్కువ మంది నేపథ్య లేదా ప్రభావ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తున్నారు. మార్నింగ్‌స్టార్ ఇంక్. ఇప్పుడు పెట్టుబడి యొక్క సామాజిక ప్రభావాన్ని కొలిచే అనేక పెట్టుబడులకు గ్లోబ్ రేటింగ్‌ను కూడా కేటాయించింది. సామాజికంగా ప్రభావవంతమైన పెట్టుబడిపై ఆసక్తి ఉన్న సలహాదారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ ర్యాంకింగ్‌ను ఉపయోగించి ఇచ్చిన పెట్టుబడి ఎంపిక వారి సామాజిక ప్రమాణాలను సంతృప్తిపరుస్తుందో లేదో నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
