పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ (సిసిఎ) అంటే ఏమిటి
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ (సిసిఎ) అనేది ఒకే పరిశ్రమలో ఒకే రకమైన ఇతర వ్యాపారాల కొలమానాలను ఉపయోగించి కంపెనీ విలువను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ప్రక్రియ. పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ EV / EBITDA వంటి సారూప్య మదింపు గుణిజాలను కలిగి ఉంటుంది అనే under హలో పనిచేస్తుంది. విశ్లేషకులు సమీక్షించబడుతున్న సంస్థలకు అందుబాటులో ఉన్న గణాంకాల జాబితాను సంకలనం చేస్తారు మరియు వాటిని పోల్చడానికి వాల్యుయేషన్ గుణిజాలను లెక్కిస్తారు.
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ (CCA)
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ (సిసిఎ) ను అర్థం చేసుకోవడం
ప్రతి బ్యాంకర్ నేర్చుకునే మొదటి విషయం ఏమిటంటే, కాంప్ విశ్లేషణ లేదా పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ ఎలా చేయాలో. పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణను సృష్టించే ప్రక్రియ చాలా సరళంగా ఉంటుంది. నివేదిక అందించే సమాచారం స్టాక్ ధర లేదా సంస్థ విలువ కోసం బాల్ పార్క్ అంచనాను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ అనేది సంస్థల విలువను నిర్ణయించడానికి సారూప్య కొలమానాల ఆధారంగా కంపెనీలను పోల్చే ప్రక్రియ. ఒక సంస్థ యొక్క మూల్యాంకన నిష్పత్తి అది అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందో నిర్ణయిస్తుంది. నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉంటే, అది అతిగా అంచనా వేయబడుతుంది. ఇది తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు కంపెనీ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది. పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణలో ఉపయోగించే అత్యంత సాధారణ మదింపు చర్యలు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ అమ్మకాలకు (EV / S), ఆదాయాలకు ధర (P / E), పుస్తకానికి ధర (P / B) మరియు అమ్మకాల ధర (P / S).
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ ఒకే పరిశ్రమ లేదా ప్రాంతంలో ఒకే రకమైన సారూప్య సంస్థలతో కూడిన పీర్ సమూహాన్ని స్థాపించడంతో మొదలవుతుంది. పెట్టుబడిదారులు ఒక నిర్దిష్ట సంస్థను దాని పోటీదారులతో సాపేక్ష ప్రాతిపదికన పోల్చగలరు. ఈ సమాచారం సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువను (EV) నిర్ణయించడానికి మరియు ఒక సంస్థను దాని తోటి సమూహంలో ఉన్న వారితో పోల్చడానికి ఉపయోగించే ఇతర నిష్పత్తులను లెక్కించడానికి ఉపయోగపడుతుంది.
సాపేక్ష వర్సెస్ పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ
ఒక సంస్థకు విలువ ఇవ్వడానికి చాలా మార్గాలు ఉన్నాయి. తోటివారితో పోలిస్తే చాలా సాధారణ విధానాలు నగదు ప్రవాహాలు మరియు సాపేక్ష పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటాయి. రాయితీ నగదు ప్రవాహం (డిసిఎఫ్) మోడల్ వంటి నగదుపై ఆధారపడిన మోడల్స్, భవిష్యత్తులో నగదు ప్రవాహాల ఆధారంగా అంతర్గత విలువను లెక్కించడానికి విశ్లేషకులకు సహాయపడుతుంది. ఈ విలువను వాస్తవ మార్కెట్ విలువతో పోల్చారు. మార్కెట్ విలువ కంటే అంతర్గత విలువ ఎక్కువగా ఉంటే, స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది. అంతర్గత విలువ మార్కెట్ విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటే, స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడుతుంది.
అంతర్గత మదింపుతో పాటు, విశ్లేషకులు సాపేక్ష పోలికలతో నగదు ప్రవాహ విలువను నిర్ధారించాలనుకుంటున్నారు, మరియు ఈ సాపేక్ష పోలికలు విశ్లేషకుడికి పరిశ్రమ బెంచ్ మార్క్ లేదా సగటును అభివృద్ధి చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణలో ఉపయోగించే అత్యంత సాధారణ మదింపు చర్యలు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ అమ్మకాలకు (EV / S), ఆదాయాలకు ధర (P / E), పుస్తకానికి ధర (P / B) మరియు అమ్మకాల ధర (P / S). కంపెనీ వాల్యుయేషన్ రేషియో పీర్ సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, కంపెనీ అతిగా అంచనా వేయబడుతుంది. వాల్యుయేషన్ నిష్పత్తి పీర్ సగటు కంటే తక్కువగా ఉంటే, కంపెనీ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది. కలిసి ఉపయోగించినప్పుడు, అంతర్గత మరియు సాపేక్ష మదింపు నమూనాలు ఒక సంస్థ యొక్క నిజమైన విలువను అంచనా వేయడానికి విశ్లేషకులకు సహాయపడటానికి ఉపయోగపడే బాల్ పార్క్ కొలత కొలతను అందిస్తాయి.
కంప్స్‌లో ఉపయోగించే వాల్యుయేషన్ మరియు లావాదేవీ కొలమానాలు
లావాదేవీ గుణిజాల ఆధారంగా కూడా కాంప్స్ చేయవచ్చు. లావాదేవీలు అదే పరిశ్రమలో ఇటీవలి కొనుగోళ్లు. విశ్లేషకులు స్టాక్ కంటే కంపెనీ కొనుగోలు ధర ఆధారంగా గుణకాలను పోల్చారు. ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమలోని అన్ని కంపెనీలు సగటున 1.5 రెట్లు మార్కెట్ విలువకు లేదా 10 రెట్లు ఆదాయానికి విక్రయిస్తుంటే, ఈ బెంచ్‌మార్క్‌ల ఆధారంగా ఒక పీర్ కంపెనీ విలువలోకి తిరిగి రావడానికి అదే సంఖ్యను ఉపయోగించడానికి విశ్లేషకుడికి ఇది ఒక మార్గాన్ని ఇస్తుంది.
