కార్పొరేట్ విలీనాల గురించి మీరు ఏమి తెలుసుకోవాలి

విలీనాలు తరచుగా రహస్యం మరియు గందరగోళంలో కప్పబడిన పరిస్థితులు. మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన సంస్థ మరొక సంస్థతో విలీనం కావాలని యోచిస్తున్నప్పుడు ఏమి చేయాలో మీకు తెలుసా?, విలీనాలు మరియు ప్రక్రియ యొక్క హెచ్చు తగ్గులు చుట్టూ ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో మేము మీకు చూపుతాము. (మరింత సమాచారం కోసం, "కార్పొరేట్ పునర్నిర్మాణంలో క్యాషింగ్ ఇన్" చూడండి.)

అది ఎలా పని చేస్తుంది

పెరిగిన వాటాదారుల విలువకు దోహదపడే విధంగా మరొక సంస్థతో వ్యాపార కార్యకలాపాలను కలపడంలో ఒక సంస్థ ప్రయోజనాన్ని కనుగొన్నప్పుడు విలీనం జరుగుతుంది. ఇది సముపార్జనకు అనేక విధాలుగా సమానంగా ఉంటుంది, అందువల్ల రెండు చర్యలు చాలా తరచుగా విలీనాలు మరియు సముపార్జనలు (M & A) గా వర్గీకరించబడతాయి.

సిద్ధాంతంలో, సమాన విలీనం అంటే రెండు కంపెనీలు తమ స్టాక్‌లను కొత్త, కంబైన్డ్ కంపెనీకి మారుస్తాయి. ఏదేమైనా, ఆచరణలో, రెండు కంపెనీలు సాధారణంగా ఒక కంపెనీకి దాని స్వంత కామన్ స్టాక్‌కు బదులుగా మరొక కంపెనీ యొక్క సాధారణ స్టాక్‌ను వాటాదారుల నుండి కొనుగోలు చేయడానికి ఒక ఒప్పందం కుదుర్చుకుంటాయి. కొన్ని అరుదైన సందర్భాల్లో, ఈక్విటీ యొక్క లావాదేవీని సులభతరం చేయడానికి నగదు లేదా ఇతర రూపాల చెల్లింపు ఉపయోగించబడుతుంది. సాధారణంగా సర్వసాధారణమైన ఏర్పాట్లు స్టాక్-ఫర్-స్టాక్.

విలీనాలు ఒకదానికొకటి ప్రాతిపదికన జరగవు, అనగా కంపెనీ A యొక్క స్టాక్‌లో ఒక వాటాను మార్పిడి చేయడం వల్ల విలీనం అయిన కంపెనీ స్టాక్‌లో ఒక వాటా మీకు లభించదు. స్ప్లిట్ లాగా, కంపెనీ A లో మీ వాటాకు బదులుగా కొత్త కంపెనీ షేర్ల మొత్తాన్ని ఒక నిష్పత్తి ద్వారా సూచిస్తారు. వాస్తవ సంఖ్య 2.25 కి ఒకటి కావచ్చు, ఇక్కడ కొత్త కంపెనీ యొక్క ఒక వాటా మీకు కంపెనీ ఎ యొక్క 2.25 షేర్లను ఖర్చు చేస్తుంది. పాక్షిక వాటాల విషయంలో, అవి రెండు మార్గాలలో ఒకదానితో వ్యవహరించబడతాయి: భిన్నం స్వయంచాలకంగా క్యాష్ అవుతుంది మరియు మీరు మీ భిన్నం యొక్క మార్కెట్ విలువ కోసం చెక్ పొందండి లేదా వాటాల సంఖ్య గుండ్రంగా ఉంటుంది.

విలీనాలు వర్సెస్ సముపార్జనలు

రెండు ప్రక్రియలు ఒకేలా ఉన్నప్పటికీ, విలీనాలను సముపార్జనలతో కంగారు పెట్టవద్దు. అనేక సందర్భాల్లో, రాజకీయాలు మరియు అర్థశాస్త్రాల గురించి వ్యత్యాసం ఎక్కువగా ఉండవచ్చు, సాపేక్షంగా తక్కువ అస్థిరతను కొనసాగిస్తూ చాలా కొద్దిపాటి సముపార్జనలు చేసే బ్లూ చిప్స్ చాలా ఉన్నాయి. సాధారణ నియమం ప్రకారం, మీరు వాటాను కలిగి ఉన్న సంస్థ యొక్క కార్పొరేట్ నాయకత్వం చాలా మారకపోతే, అది బహుశా సముపార్జన. అయినప్పటికీ, మీ కంపెనీ గణనీయమైన పునర్నిర్మాణాన్ని అనుభవిస్తే, మేము విలీనం యొక్క మార్గాల్లో ఎక్కువగా చూస్తున్నాము.

విలీనం: కంపెనీలు కలిసినప్పుడు ఏమి చేయాలి

కొనుగోలు పరిస్థితులను అర్థం చేసుకోవడం

కొనుగోలు యొక్క పరిస్థితులు కూడా చాలా ముఖ్యమైనవి. విలీనం యొక్క స్వభావం, పాల్గొన్న ఇతర సంస్థకు సంబంధించిన కీలక సమాచారం, వాటాదారులు పొందుతున్న ప్రయోజనాల రకాలు, ఒప్పందంపై ఏ సంస్థ నియంత్రణలో ఉంది మరియు ఇతర సంబంధిత ఆర్థిక మరియు ఆర్థికేతర పరిగణనలను పెట్టుబడిదారుడు తెలుసుకోవాలి.

ఇది ప్రతికూలమైనదిగా అనిపించినప్పటికీ, కొనుగోలు చేయబడిన సంస్థను సొంతం చేసుకోవడం పెట్టుబడిదారులకు నిజమైన విండ్‌ఫాల్ అవుతుంది. ఎందుకంటే కొనుగోలు చేయబడిన సంస్థ గౌరవనీయమైన పనితీరును కనబరిచి, భవిష్యత్తుకు మంచి అవకాశాలను కలిగి ఉంటే, కొంత మొత్తంలో సద్భావన ఉండవచ్చు.

గుడ్విల్ సాధారణంగా కనిపించని ఆస్తులకు కారణమవుతుంది, అయినప్పటికీ మీరు కొనుగోలు చేసిన సంస్థ యొక్క మీ వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఆ ఆస్తులు స్టాక్ ధరలో కారకం కాకపోతే, మీరు పైన ముగుస్తుంది. గుడ్విల్ అనేది చాలా మందికి గందరగోళానికి మూలం, కానీ ముఖ్యంగా ఒక సంస్థ దానిని కొనుగోలు చేయడానికి మరొక సంస్థ యొక్క పుస్తక విలువపై చెల్లించే డబ్బు ఎంత. అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులు ఎల్లప్పుడూ సులభంగా విలువైనవి కానందున, వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లపై సద్భావన ఉన్న చాలా కంపెనీలలో ఒక నిర్దిష్ట ఫాంటమ్ శాతం అతిగా అంచనా వేయబడవచ్చని మీరు మర్చిపోవద్దు. కొనుగోలు సంస్థ యొక్క కొన్ని వాటాలను కలిగి ఉన్న వ్యక్తికి ఇది మంచి ఒప్పందం కానప్పటికీ, మీరు కొనుగోలు చేసిన సంస్థను కలిగి ఉంటే, ఇది మీకు మరొక విజయం.

మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన సంస్థ అంత బాగా చేయకపోతే, విలీనం ఇంకా శుభవార్త కావచ్చు. ఈ సందర్భంలో, విలీనం తరచుగా తక్కువ పనితీరు ఉన్న స్టాక్‌తో కట్టిపడేసినవారికి చక్కని అనుభూతిని అందిస్తుంది. వాటాదారులకు తక్కువ స్పష్టమైన ప్రయోజనాలను తెలుసుకోవడం విలీనాలకు సంబంధించి మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.

మీ ఓటుకు సంబంధించి ప్రాముఖ్యత మరియు పరిశీలన

మరొక సంస్థతో విలీనం కావాలన్న కంపెనీ నిర్ణయం తప్పనిసరిగా రాతితో సెట్ చేయబడదని గుర్తుంచుకోండి. మీరు కంపెనీలో వాటాదారులైతే, మరొక సంస్థతో విలీనం చేయాలా వద్దా అనే నిర్ణయం పాక్షికంగా మీదే. బహిరంగంగా నిర్వహించబడుతున్న సంస్థ యొక్క సాధారణ ఓటింగ్ దృశ్యం సాధారణంగా విలీనం సమస్యపై వాటాదారుల ఓటుతో ముగుస్తుంది. మీ విశ్లేషణ మరియు పరిశీలన విలీనం తప్పు దిశలో ఒక అడుగు అని మీకు చెబితే, లేదా అది గొప్ప ఆర్థిక అవకాశమని మీకు చెబితే, మీ వాటాలతో ఓటు వేయడం అనేది నిర్ణయం తీసుకునే ప్రక్రియపై మీ శక్తిని వినియోగించుకోవడానికి ఉత్తమ మార్గం.

విలీన ఒప్పందాన్ని చూసేటప్పుడు ఆర్థికేతర పరిగణనలు కూడా ముఖ్యమైనవి. గుర్తుంచుకోండి: ఇది డబ్బు గురించి తప్పనిసరిగా కాదు. విలీనం వల్ల అణగారిన ప్రాంతంలో చాలా ఉద్యోగాలు పోవచ్చు. ఇతర సంస్థ పెద్ద కాలుష్య కారకం లేదా మీరు మద్దతు ఇవ్వని రాజకీయ లేదా సామాజిక ప్రచారాలకు నిధులు సమకూరుస్తుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, కొత్తగా ఏర్పడిన సంస్థ మీకు డబ్బు సంపాదించగలదా లేదా అనే భావన ఖచ్చితంగా ఒక పెద్ద ఒప్పందం, కాని ఆర్థికేతర సమస్యలను దృష్టిలో ఉంచుకోవడం విలువైనదే కావచ్చు ఎందుకంటే అవి ఒప్పందంగా మారడానికి తగినంత ముఖ్యమైనవి కావచ్చు బ్రేకర్లు.

ఆర్థిక నివేదికలను విశ్లేషించండి

ఆర్థిక నివేదికలను చదవడం ఆనందించే వ్యక్తులు చాలా మంది లేనప్పటికీ, విలీనంలో పాల్గొన్న ప్రతి సంస్థకు కీలక సమాచారాన్ని పరిశీలించడం మంచిది. మీకు తెలియకపోతే సంస్థను పరిశీలించండి మరియు విశ్లేషించండి మరియు ఇది మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయం కాదా అని మీరే నిర్ణయించుకోండి. అది కాదని మీరు కనుగొంటే, కొత్తగా ఏర్పడిన సంస్థ కూడా మంచిగా ఉండదు.

ఆర్థిక నివేదికలను విశ్లేషించేటప్పుడు, రెండు సంస్థల నుండి అత్యంత నవీనమైన ఆర్థిక నివేదికలు మరియు వార్షిక నివేదికలను చూసుకోండి. చివరిసారి మీరు మీ కంపెనీ ఆర్థిక విషయాలను పరిశీలించినప్పటి నుండి చాలా జరగవచ్చు మరియు విలీనంపై ఇతర సంస్థ యొక్క ఆసక్తిని ప్రభావితం చేయడంలో కొత్త సమాచారం కీలకం.

కొత్త కంపెనీ యొక్క మారుతున్న డైనమిక్స్ అర్థం చేసుకోవడం

క్రొత్త సంస్థ అసలు నుండి కొన్ని గుర్తించదగిన మార్పులను కలిగి ఉంటుంది. నాయకత్వంలోని మార్పు అత్యంత సాధారణ పరిస్థితులలో ఒకటి. విలీన చర్చలలో సాధారణంగా కొన్ని రాయితీలు ఇవ్వబడతాయి మరియు కొత్త సంస్థ యొక్క అధికారులు మరియు బోర్డు సభ్యులు కొంతవరకు మారుతారు, లేదా కనీసం భవిష్యత్తులో మార్చడానికి ప్రణాళికలు కలిగి ఉంటారు. ప్రతిపాదిత విలీనం కోసం మీరు ఓటు వేసినప్పుడు, నాయకత్వ మార్పులు వంటి ప్రక్క పరిస్థితులకు మీరు అంగీకరిస్తున్నారని గుర్తుంచుకోండి.

మీ సమాచారాన్ని పనిలో పెట్టడం

ముందు చెప్పినట్లుగా, దానికి దిగివచ్చినప్పుడు, మీ ఓటు మీ స్వంతం, మరియు ఇది విలీనానికి లేదా వ్యతిరేకంగా మీ ఎంపికను సూచిస్తుంది. ప్రమేయం ఉన్న సంస్థ యొక్క వాటాదారుగా, మీ నిర్ణయం మీ కోసం, సంస్థ మరియు బయటి ప్రపంచానికి మంచి ఆసక్తి కలయికను ప్రతిబింబిస్తుందని గుర్తుంచుకోండి. సరైన సమాచారం మరియు వాస్తవాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, విలీనం నేపథ్యంలో ముందుకు రావడం వాస్తవిక లక్ష్యం.