కవర్ కాల్‌లతో ఎంపిక ప్రమాదాన్ని తగ్గించండి

కవర్ కాల్ అనేది కొత్త మరియు అనుభవజ్ఞులైన వ్యాపారులు ఉపయోగించే వ్యూహం. ఇది పరిమిత రిస్క్ స్ట్రాటజీ అయినందున, ఇది తరచుగా "నగ్నంగా" కాల్స్ రాయడానికి బదులుగా ఉపయోగించబడుతుంది మరియు అందువల్ల, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించటానికి చాలా పరిమితులను ఉంచవు. ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే ముందు మీ బ్రోకర్ ఎంపికల కోసం మీరు ఆమోదించాల్సిన అవసరం ఉంది మరియు కవర్ చేసిన కాల్‌ల కోసం మీరు ప్రత్యేకంగా ఆమోదించబడాలి. మేము ఈ ఎంపిక వ్యూహాన్ని కవర్ చేస్తున్నప్పుడు చదవండి మరియు మీరు దానిని మీ ప్రయోజనానికి ఎలా ఉపయోగించవచ్చో మీకు చూపుతారు.

ఐచ్ఛికాలు బేసిక్స్

కాల్ ఎంపిక కొనుగోలుదారుడు గడువు తేదీన లేదా అంతకు ముందు సమ్మె ధర వద్ద అంతర్లీన పరికరాన్ని (ఈ సందర్భంలో, స్టాక్) కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇస్తుంది, కాని బాధ్యత కాదు. ఉదాహరణకు, మీరు జూలై 40 XYZ కాల్‌లను కొనుగోలు చేస్తే, ఇప్పుడు మరియు జూలై గడువు మధ్య ఎప్పుడైనా XYZ ను ఒక్కో షేరుకు $ 40 చొప్పున కొనుగోలు చేయడానికి మీకు హక్కు ఉంది, కాని బాధ్యత లేదు. Option 40 కంటే ఎక్కువ ఎత్తుగడలో ఈ రకమైన ఎంపిక విలువైనది. మీరు కొనుగోలు చేసే ప్రతి ఎంపిక ఒప్పందం 100 షేర్లకు. ఆప్షన్ కోసం వ్యాపారి చెల్లించే మొత్తాన్ని ప్రీమియం అంటారు.

ఎంపికకు రెండు విలువలు ఉన్నాయి, అంతర్గత మరియు బాహ్య విలువ లేదా సమయ ప్రీమియం. మా XYZ ఉదాహరణను ఉపయోగించి, స్టాక్ $ 45 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, మా జూలై 40 కాల్స్ $ 5 అంతర్గత విలువను కలిగి ఉంటాయి. కాల్స్ $ 6 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, ఆ అదనపు డాలర్ సమయం ప్రీమియం. స్టాక్ $ 38 వద్ద ట్రేడ్ అవుతుంటే మరియు మా ఎంపిక $ 2 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, ఆప్షన్‌కు టైమ్ ప్రీమియం మాత్రమే ఉంటుంది మరియు డబ్బు నుండి బయటపడతారు.

ఆప్షన్ విక్రేతలు ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు నుండి ప్రీమియం స్వీకరించడానికి బదులుగా ఆప్షన్‌ను వ్రాస్తారు. పనికిరాని గడువు ముగిసే ఎంపికను వారు ఆశిస్తున్నారు మరియు అందువల్ల ప్రీమియం ఉంచండి. కొంతమంది వ్యాపారులకు, నగ్నంగా ఎంపికల యొక్క ప్రతికూలత అపరిమిత ప్రమాదం. మీరు ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుగా ఉన్నప్పుడు, మీ రిస్క్ మీరు ఆప్షన్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియానికి పరిమితం. కానీ మీరు విక్రేతగా ఉన్నప్పుడు, మీరు గణనీయమైన ప్రమాదాన్ని ume హిస్తారు.

మా XYZ ఉదాహరణకి తిరిగి చూడండి. ఆ ఎంపిక యొక్క విక్రేత 40 వద్ద XYZ ను కొనుగోలు చేసే హక్కును కొనుగోలుదారునికి ఇచ్చాడు. స్టాక్ 50 కి వెళ్లి, కొనుగోలుదారు ఆప్షన్‌ను ఉపయోగిస్తే, ఆప్షన్ విక్రేత XYZ ను $ 40 కు విక్రయిస్తాడు. విక్రేత అంతర్లీన స్టాక్‌ను కలిగి ఉండకపోతే, అతను లేదా ఆమె దానిని బహిరంగ మార్కెట్లో $ 50 కు $ 40 కు కొనవలసి ఉంటుంది. స్పష్టంగా, స్టాక్ ధర ఎంత ఎక్కువైతే, విక్రేతకు ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంటుంది.

కవర్ కాల్ ఎలా సహాయపడుతుంది

కవర్ కాల్ స్ట్రాటజీలో, మేము ఆప్షన్ విక్రేత పాత్రను to హించబోతున్నాము. అయినప్పటికీ, మేము అపరిమిత ప్రమాదాన్ని to హించబోము ఎందుకంటే మేము ఇప్పటికే అంతర్లీన స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటాము. ఇది "కవర్" కాల్ అనే పదానికి దారి తీస్తుంది ఎందుకంటే ఆప్షన్ డబ్బులో వెళ్లి వ్యాయామం చేసిన సందర్భంలో మీరు అపరిమిత నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా ఉంటారు.

కవర్ కాల్ వ్యూహానికి రెండు దశలు అవసరం. మొదట, మీరు ఇప్పటికే స్టాక్‌ను కలిగి ఉన్నారు. ఇది 100 షేర్ బ్లాక్‌లలో ఉండవలసిన అవసరం లేదు, కానీ దీనికి కనీసం 100 షేర్లు ఉండాలి. అప్పుడు మీరు 100 షేర్లలో ప్రతి గుణకారం కోసం ఒక కాల్ ఎంపికను విక్రయిస్తారు లేదా వ్రాస్తారు: 100 షేర్లు = 1 కాల్, 200 షేర్లు = 2 కాల్స్, 226 షేర్లు = 2 కాల్స్ మరియు మొదలైనవి.

కవర్ కాల్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, మీరు స్టాక్‌ను పూర్తిగా కలిగి ఉంటే మీ కంటే కొంచెం భిన్నమైన రిస్క్ పరిగణనలు ఉన్నాయి. మీరు ఆప్షన్‌ను విక్రయించినప్పుడు మీరు స్వీకరించే ప్రీమియాన్ని మీరు ఉంచుకుంటారు, కానీ స్టాక్ సమ్మె ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, మీరు చేయగలిగే మొత్తాన్ని మీరు క్యాప్ చేసారు.

కవర్ కాల్‌ను ఎప్పుడు ఉపయోగించాలి

వ్యాపారులు కవర్ కాల్‌లను ఉపయోగించటానికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇప్పటికే ఉన్న స్టాక్‌పై ఆదాయాన్ని సంపాదించడం చాలా స్పష్టంగా ఉంది. ప్రస్తుత మార్కెట్ వాతావరణంలో, స్టాక్ విలువ మెచ్చుకునే అవకాశం లేదని మీరు భావిస్తున్నారు, లేదా అది కూడా పడిపోవచ్చు. ఇది తెలుసుకున్నప్పటికీ, డివిడెండ్ లేదా పన్ను కారణాల వల్ల మీరు స్టాక్‌ను దీర్ఘకాలిక హోల్డ్‌గా ఉంచాలని కోరుకుంటారు. ఫలితంగా, మీరు ఈ స్థానానికి వ్యతిరేకంగా కవర్ కాల్స్ రాయాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు.

ప్రత్యామ్నాయంగా, చాలా మంది వ్యాపారులు అధిక విలువైనదిగా భావించే ఎంపికలపై అవకాశాల కోసం చూస్తారు మరియు మంచి రాబడిని ఇస్తారు. ఒక ఎంపికను అతిగా అంచనా వేసినప్పుడు, ప్రీమియం ఎక్కువగా ఉంటుంది, అంటే పెరిగిన ఆదాయ సామర్థ్యం.

స్టాక్‌లో కవర్ కాల్ స్థానాన్ని నమోదు చేయడానికి, మీకు స్వంతం లేదు; మీరు ఏకకాలంలో స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయాలి (లేదా ఇప్పటికే స్వంతం చేసుకోండి) మరియు కాల్‌ను అమ్మాలి. ఇలా చేసేటప్పుడు స్టాక్ విలువ తగ్గుతుందని గుర్తుంచుకోండి. స్టాక్‌ను సొంతం చేసుకోవడం ద్వారా ఆప్షన్ రిస్క్ పరిమితం అయితే, స్టాక్‌ను నేరుగా సొంతం చేసుకునే ప్రమాదం ఇంకా ఉంది.

గడువులో ఏమి చేయాలి

చివరికి, మేము గడువు రోజుకు చేరుకుంటాము.

ఎంపిక ఇప్పటికీ డబ్బులో లేనట్లయితే, అది పనికిరాని గడువు ముగుస్తుంది మరియు వ్యాయామం చేయబడదు. ఈ సందర్భంలో, మీరు ఏమీ చేయవలసిన అవసరం లేదు. మీరు కోరుకుంటే మీ స్టాక్‌కు వ్యతిరేకంగా మరొక ఎంపికను వ్రాయవచ్చు.

ఆప్షన్ డబ్బులో ఉంటే, ఆప్షన్ వ్యాయామం చేయాలని ఆశిస్తారు. మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థపై ఆధారపడి, స్టాక్ దూరంగా పిలువబడినప్పుడు ప్రతిదీ సాధారణంగా ఆటోమేటిక్గా ఉంటుంది. ఈ పరిస్థితిలో ఏ ఫీజు వసూలు చేయబడుతుందో తెలుసుకోండి, ఎందుకంటే ప్రతి బ్రోకర్ భిన్నంగా ఉంటాడు. మీరు దీని గురించి తెలుసుకోవాలి, తద్వారా ఇచ్చిన కవర్ కాల్ రాయడం లాభదాయకంగా ఉంటుందో లేదో నిర్ణయించేటప్పుడు మీరు తగిన విధంగా ప్లాన్ చేసుకోవచ్చు.

క్లుప్త ఉదాహరణ చూద్దాం. మీరు XYZ యొక్క 100 షేర్లను $ 38 వద్ద కొనుగోలు చేసి, జూలై 40 కాల్‌లను $ 1 కు విక్రయిస్తారని అనుకుందాం. ఈ సందర్భంలో, మీరు అమ్మిన ఎంపిక కోసం ప్రీమియంలలో $ 100 తీసుకువస్తారు. ఇది స్టాక్ $ 37 (మీ షేరుకు paid 38 చెల్లించబడింది - అందుకున్న ఆప్షన్ ప్రీమియం కోసం $ 1) పై మీ వ్యయ ప్రాతిపదికను చేస్తుంది. జూలై గడువు వచ్చి, స్టాక్ ఒక్కో షేరుకు $ 40 లేదా అంతకంటే తక్కువ వద్ద ట్రేడవుతుంటే, ఆ ఎంపిక విలువలేనిదిగా ముగుస్తుంది మరియు మీరు ప్రీమియంను ఉంచుతారు. మీరు స్టాక్ను పట్టుకోవడం కొనసాగించవచ్చు మరియు మీరు ఎంచుకుంటే మరొక ఎంపికను వ్రాయవచ్చు.

అయితే, స్టాక్ $ 41 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, స్టాక్ దూరంగా పిలువబడుతుందని మీరు ఆశించవచ్చు. మీరు దీన్ని $ 40 కు విక్రయిస్తారు, ఇది ఎంపిక యొక్క సమ్మె ధర. గుర్తుంచుకోండి, మీరు ఆప్షన్ కోసం premium 1 ప్రీమియంలో తీసుకువచ్చారు, కాబట్టి వాణిజ్యంలో మీ లాభం $ 3 అవుతుంది (స్టాక్‌ను $ 38 కు కొనుగోలు చేసింది, ఆప్షన్ కోసం $ 1 అందుకుంది, స్టాక్ $ 40 వద్ద పిలువబడుతుంది). అదేవిధంగా, మీరు స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసి, ఆప్షన్‌ను విక్రయించకపోతే, ఈ ఉదాహరణలో మీ లాభం అదే $ 3 ($ 38 వద్ద కొనుగోలు చేయబడింది, $ 41 కు విక్రయించబడింది).

స్టాక్ $ 41 కన్నా ఎక్కువ ఉంటే, స్టాక్‌ను కలిగి ఉన్న మరియు 40 కాల్ రాయని వ్యాపారి ఎక్కువ లాభం పొందుతారు, అయితే 40 కవర్ కాల్ రాసిన వ్యాపారికి లాభాలు పరిమితం చేయబడతాయి.

కవర్ కాల్ రాయడం యొక్క ప్రమాదాలు

కవర్ కాల్ రచన యొక్క నష్టాలు ఇప్పటికే క్లుప్తంగా తాకినవి. ప్రధానమైనది ప్రీమియానికి బదులుగా స్టాక్ ప్రశంసలను కోల్పోతుంది. ఒక స్టాక్ ఆకాశాన్ని తాకినట్లయితే, కాల్ వ్రాసినందున, రచయిత స్టాక్ ప్రశంసల నుండి సమ్మె ధర వరకు మాత్రమే ప్రయోజనం పొందుతాడు, కాని అంతకంటే ఎక్కువ కాదు. బలమైన పైకి కదలికలలో, స్టాక్‌ను సరళంగా పట్టుకోవడం అనుకూలంగా ఉండేది మరియు కాల్ రాయడం లేదు.

కవర్ కాల్ తరచుగా తక్కువ-ప్రమాద ఎంపికల వ్యూహంగా పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, అది నిజం కాదు. రచయిత సొంత వాటాలను కలిగి ఉన్నందున ఎంపికపై ప్రమాదం ఉంది, అయితే ఆ వాటాలు ఇంకా పడిపోతాయి, తద్వారా గణనీయమైన నష్టం జరుగుతుంది. అయినప్పటికీ, ప్రీమియం ఆదాయం ఆ నష్టాన్ని కొద్దిగా తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది.

ఇది మూడవ సంభావ్య పతనానికి దారితీస్తుంది. ఆప్షన్ రాయడం మానిటర్ చేయడానికి మరో విషయం. ఇది స్టాక్ వాణిజ్యాన్ని కొంచెం క్లిష్టంగా చేస్తుంది మరియు ఎక్కువ లావాదేవీలు మరియు ఎక్కువ కమీషన్లను కలిగి ఉంటుంది.

బాటమ్ లైన్

కవర్ కాల్ స్ట్రాటజీ మీరు చాలా తలక్రిందులుగా లేదా ఇబ్బందిగా ఆశించని స్టాక్‌లలో ఉత్తమంగా పనిచేస్తుంది. ముఖ్యంగా, మీరు ప్రీమియంలను సేకరించి, ప్రతి నెలా మీ సగటు వ్యయాన్ని తగ్గించేటప్పుడు మీ స్టాక్ స్థిరంగా ఉండాలని మీరు కోరుకుంటారు. మీ లెక్కలు మరియు సాధ్యం దృశ్యాలలో వాణిజ్య ఖర్చులను లెక్కించాలని గుర్తుంచుకోండి.

ఏదైనా వ్యూహం వలె, కవర్ కాల్ రాయడం వల్ల ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. సరైన స్టాక్‌తో ఉపయోగించినట్లయితే, కవర్ చేసిన కాల్‌లు మీ సగటు వ్యయాన్ని తగ్గించడానికి లేదా ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి గొప్ప మార్గం.