విషయ సూచిక
- విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణ అంటే ఏమిటి?
- విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణను అర్థం చేసుకోవడం
- విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణ ఎలా పనిచేస్తుంది
- విచక్షణ నిర్వహణ యొక్క ప్రయోజనాలు
- విచక్షణ నిర్వహణ ప్రమాదాలు
విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణ అంటే ఏమిటి?
విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణ అనేది పెట్టుబడి నిర్వహణ యొక్క ఒక రూపం, దీనిలో కొనుగోలు మరియు అమ్మకం నిర్ణయాలు క్లయింట్ ఖాతా కోసం పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ లేదా ఇన్వెస్ట్మెంట్ కౌన్సిలర్ చేత చేయబడతాయి. "విచక్షణ" అనే పదం పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ యొక్క అభీష్టానుసారం పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటుంది. ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ సామర్థ్యాలపై క్లయింట్‌కు అత్యంత నమ్మకం ఉండాలి.
పెట్టుబడి పరిశ్రమలో విస్తృతమైన అనుభవం మరియు అధునాతన విద్యా ఆధారాలను కలిగి ఉన్న వ్యక్తుల ద్వారా మాత్రమే విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణను అందించవచ్చు, చాలా మంది పెట్టుబడి నిర్వాహకులు చార్టర్డ్ ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్ (సిఎఫ్ఎ) హోదాను కలిగి ఉంటారు.
విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణను అర్థం చేసుకోవడం
విచక్షణతో కూడిన పెట్టుబడి నిర్వహణలో సేవలు మరియు లావాదేవీలు అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులు (HNWI) మరియు పెన్షన్ ఫండ్స్ వంటి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు అనుగుణంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే విచక్షణా ఖాతాలకు కనీస పెట్టుబడి అవసరాలు ఎక్కువగా ఉంటాయి, తరచుగా $ 250, 000 నుండి ప్రారంభమవుతాయి.
ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ యొక్క వ్యూహం మార్కెట్లో అతని లేదా ఆమె క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ ప్రొఫైల్ మరియు ఆర్ధిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉన్నంత వరకు మార్కెట్లో వివిధ రకాల సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయగలదు. ఉదాహరణకు, విచక్షణతో కూడిన పెట్టుబడి నిర్వాహకులు స్టాక్స్, బాండ్స్, ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్స్ వంటి సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణ ఎలా పనిచేస్తుంది
విచక్షణారహిత పెట్టుబడి నిర్వాహకులు తమ వ్యూహాలను క్రమబద్ధమైన విధానాన్ని ఉపయోగించి ప్రదర్శిస్తారు, ఇది ఫలితాలను నివేదించడం మరియు పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఒక నిర్దిష్ట మార్గంలో ఉపయోగించడం సులభం చేస్తుంది. పెట్టుబడులు అనుకూలీకరించబడవు లేదా క్లయింట్‌కు అనుగుణంగా ఉండవు; బదులుగా, ఖాతాదారుల వ్యూహాల ప్రకారం పెట్టుబడులు పెట్టబడతాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, క్లయింట్లు వారి హైలైట్ చేసిన లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ ప్రకారం సమూహం చేయబడతాయి. ప్రతి సమూహం ఖాతాదారులచే జమ చేయబడిన డబ్బు కొలను నుండి సృష్టించబడిన అదే పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది. వాస్తవ క్లయింట్ ఖాతా వేరుచేయబడింది మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన నిధులు వ్యక్తుల మూలధన పెట్టుబడులకు బరువుగా ఉంటాయి.
ఉదాహరణకు, capital 10 మిలియన్ల ప్రారంభ మూలధనంతో ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను పరిగణించండి. Net 1 మిలియన్లకు సహకరించిన అధిక-నికర-విలువ కలిగిన వ్యక్తి పోర్ట్‌ఫోలియోలో 10% పెట్టుబడిని కలిగి ఉంటారని, మరొకరు, 000 300, 000 తోడ్పడినవారు పోర్ట్‌ఫోలియోలో 3% పెట్టుబడిని కలిగి ఉంటారు.
విచక్షణ నిర్వహణ యొక్క ప్రయోజనాలు
విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణ ఖాతాదారులకు అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది. ఇది రోజువారీ పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే భారం నుండి ఖాతాదారులను విముక్తి చేస్తుంది, ఇది మార్కెట్ యొక్క మార్పులకు అనుగుణంగా ఉన్న అర్హత కలిగిన పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ చేత మంచిగా చేయవచ్చు. సమర్థవంతమైన మేనేజర్‌కు పెట్టుబడి ప్రక్రియను అప్పగించడం క్లయింట్‌కు అతనికి లేదా ఆమెకు సంబంధించిన ఇతర విషయాలపై దృష్టి పెట్టడానికి ఉచితం.
విచక్షణతో కూడిన పెట్టుబడి నిర్వహణ పెట్టుబడిదారుడి ఆసక్తిని క్లయింట్‌తో సర్దుబాటు చేస్తుంది, ఎందుకంటే నిర్వాహకులు సాధారణంగా పరిపాలనలో ఉన్న ఆస్తులలో ఒక శాతాన్ని వారి నిర్వహణ రుసుముగా వసూలు చేస్తారు. ఈ విధంగా పోర్ట్‌ఫోలియో ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ స్టీవార్డ్‌షిప్ కింద పెరిగితే, మేనేజర్‌కు ఫీజుగా ఎక్కువ డాలర్ మొత్తాన్ని స్వీకరించడం ద్వారా మేనేజర్‌కు పరిహారం చెల్లించబడుతుంది. ఇది లావాదేవీల ఆధారిత పెట్టుబడి నమూనా యొక్క ప్రధాన లోపం, ఎక్కువ కమీషన్లను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఖాతాను "మసకబారడానికి" సలహాదారుడి ప్రలోభాలను తగ్గిస్తుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ద్వారా క్లయింట్‌కు మంచి పెట్టుబడి అవకాశాలకు ప్రాప్యత ఉందని విచక్షణ పెట్టుబడి నిర్వహణ కూడా నిర్ధారించవచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ బహుళ క్లయింట్ల కోసం ఒకే కొనుగోలు లేదా అమ్మకం ఆర్డర్ ద్వారా పెట్టవచ్చు కాబట్టి, క్లయింట్ అమలు చేసిన ట్రేడ్‌లకు మంచి ధరలను పొందవచ్చు. విచక్షణాత్మక ఖాతాల్లోని ఖాతాదారుల కోసం, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు అందుబాటులో ఉన్న సమాచారంపై త్వరగా మరియు సమర్ధవంతంగా వ్యవహరించవచ్చు, వారి ఖాతాలన్నింటినీ ఒకే, ఖర్చుతో కూడిన లావాదేవీలో విక్రయిస్తారు. అదేవిధంగా, మార్కెట్లు ముంచినప్పుడు మరియు మంచి నాణ్యత గల స్టాక్ తాత్కాలికంగా విలువలో పడిపోయినప్పుడు కొనుగోలు అవకాశాలను స్వాధీనం చేసుకోవడానికి పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ మంచి స్థితిలో ఉంటాడు.
విచక్షణ నిర్వహణ ప్రమాదాలు
ప్రతికూల స్థితిలో, కనీస ఖాతా బ్యాలెన్స్ మరియు అధిక ఫీజులు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, ముఖ్యంగా ప్రారంభమయ్యే వారికి పెద్ద అవరోధంగా ఉంటాయి. పెట్టుబడి పెట్టడానికి తక్కువ మొత్తంతో కొత్త పెట్టుబడిదారుడు ఈ తరహా పెట్టుబడి నుండి ప్రయోజనం పొందలేరు.
క్లయింట్ యొక్క దృక్కోణంలో, అతను లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ యొక్క సామర్థ్యం, సమగ్రత మరియు విశ్వసనీయతపై విశ్వాసం కలిగి ఉండాలి. అందువల్ల ఖాతాదారులకు వారి జీవిత పొదుపులను అప్పగించే ముందు సంభావ్య పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులపై తగిన శ్రద్ధ వహించడం బాధ్యత. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌కు డబ్బును అప్పగించే ప్రమాదం ఉంది, అతను నిష్కపటంగా ఉంటాడు లేదా క్లయింట్ పేర్కొన్న లక్ష్యాలకు తక్కువ శ్రద్ధ వహిస్తాడు.
