కార్పొరేట్ లేదా ప్రభుత్వమైనా బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడిగా మీరు కోరుకునే కొనుగోలు శక్తిని సృష్టించడానికి వారి నష్టాలు మరియు సామర్ధ్యాలతో సహా అవి ఎలా పనిచేస్తాయో మీరు పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవాలి. బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు అడగవలసిన ఏడు ముఖ్యమైన ప్రశ్నలు ఇక్కడ ఉన్నాయి, మీరు అనుభవజ్ఞుడైన పెట్టుబడిదారుడు లేదా అనుభవశూన్యుడు.
నా రిస్క్ ప్రొఫైల్ మరియు టార్గెట్ రిటర్న్ ఏమిటి?
పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, పెట్టుబడిదారులు రిస్క్-డిస్పోజిషన్ స్వీయ-అంచనా వేయడం చాలా అవసరం. బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు వారు ఎంత రిస్క్ తీసుకోవచ్చో లేదా తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో నిర్ణయించడం లక్ష్యం. మీరు ఎంత రిస్క్ తీసుకోవాలో లేదా నివారించాలనుకుంటున్నారో తెలియకుండా, మొత్తం వ్యూహం ఉద్భవించదు. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ ప్రొఫైల్ పరంగా అనేక అంశాలను పరిగణించాలి:
- విఫలమైన పెట్టుబడుల వల్ల ప్రతికూల ప్రభావాలు ఏమిటంటే, ప్రతి రిస్క్ మొత్తం పెట్టుబడికి సంభావ్య లక్ష్యం
అధిక-దిగుబడినిచ్చే బాండ్లలో, ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లలో లేదా రెండింటి మిశ్రమంలో పెట్టుబడులు పెట్టాలా అనే నిర్ణయం తీసుకునేటప్పుడు ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడు రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ భావనను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవాలి.
బాండ్ల పరిపక్వత తేదీలు ఏమిటి మరియు నిబంధనలు నా పెట్టుబడి హారిజన్‌ను కలుస్తాయా?
పెట్టుబడిదారులు వారు ఎంచుకున్న బాండ్ యొక్క మెచ్యూరిటీ నిబంధనలకు అనుగుణంగా బాగా నిర్వచించబడిన రిటర్న్ టార్గెట్ మరియు పెట్టుబడి హోరిజోన్ రెండింటినీ కలిగి ఉండాలి. పరిపక్వత తేదీ పెట్టుబడి ముగిసిన తేదీ మరియు ప్రిన్సిపాల్ పెట్టుబడిదారుడు విమోచనం పొందుతాడు, అతను బాండ్లను తిరిగి జారీచేసేవారికి విక్రయిస్తాడు. పెట్టుబడిదారులు స్వీకరించడానికి ఆశించే మొత్తం ముఖ విలువ మరియు కూపన్‌లో చెల్లించని ఏవైనా వడ్డీ వడ్డీ. వాస్తవానికి, జారీచేసేవారు డిఫాల్ట్ అయితే, ఇది జరగదు.
ప్రమాదాలు ఏమిటి?
బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు వారు తీసుకునే నష్టాలను అంచనా వేయడానికి, విశ్లేషించడానికి మరియు చివరికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడటానికి బాండ్లు మరియు అనేక నిర్వహణ సాధనాలతో అనేక నష్టాలు ఉన్నాయి. కార్పొరేట్ బాండ్లలో పెట్టుబడిదారులకు ప్రాధమిక ఆందోళన యొక్క కొన్ని నిర్దిష్ట రకాలు ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదం, వడ్డీ రేటు ప్రమాదం, ద్రవ్య ప్రమాదం మరియు క్రెడిట్ రిస్క్. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: బాండ్ ప్రమాదాలు మరియు వ్యవధి .)
పరిపక్వతకు ముందు జారీచేసేవారు బాండ్లను తిరిగి కొనుగోలు చేయగలరా?
పెట్టుబడిదారులు బాండ్లతో మరొక ముఖ్యమైన ప్రమాద కారకాన్ని పరిగణించాలి: దాని పరిపక్వత తేదీకి ముందే దాన్ని పిలుస్తారు లేదా తిరిగి కొనుగోలు చేసే అవకాశం. సాధారణంగా బాండ్ యొక్క కాల్ రిస్క్ అని పిలుస్తారు, ఇది మార్కెట్ ధరలు పెరగడం లేదా వడ్డీ రేట్లు తగ్గడం వంటి వాటికి ప్రతిస్పందనగా జారీ చేసినవారు ప్రారంభ తేదీలోనే బాండ్‌ను రీడీమ్ చేసే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. అందువల్ల, బాండ్ పరిపక్వతకు ముందే కాల్ తేదీ ఉందో లేదో మరియు ఆ కాల్‌లో జారీ చేసేవారు ఎంత మంచిగా ఉంటారో నిర్ణయించడం చాలా అవసరం.
వడ్డీ చెల్లింపులు స్థిర లేదా తేలియాడే రేటుతో చేయబడుతున్నాయా?
బాండ్ యొక్క కూపన్‌కు స్థిరమైన లేదా తేలియాడే రేటు ఉందో లేదో పెట్టుబడిదారుడు నిర్ణయించడం కూడా చాలా ముఖ్యం. స్థిర కూపన్లు వడ్డీ చెల్లింపులలో ముఖ విలువలో నిర్ణీత శాతాన్ని అందిస్తాయి. ఫ్లోటింగ్ రేట్ బాండ్లు, మరోవైపు, మార్కెట్ యొక్క బెంచ్మార్క్ రేట్లలో కదలికల ద్వారా వాటి కూపన్ రేటును కలిగి ఉంటాయి. యుఎస్ జారీచేసేవారికి, ఈ బెంచ్ మార్క్ యుఎస్ ట్రెజరీ రేటు, లండన్ ఇంటర్బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR) లేదా ప్రైమ్ రేట్ / ఫెడ్ ఫండ్స్ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. చాలా తేలియాడే రేటు బాండ్లను ప్రభుత్వాలు, బ్యాంకులు లేదా ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు రెండు నుండి ఐదు సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీలతో జారీ చేస్తాయి. ఒక బాండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్ రేటును లెక్కించినప్పుడు సహా, తేలియాడే రేటుపై కొనుగోలుదారులకు పూర్తిగా అవగాహన కల్పించాలి.
బాండ్ యొక్క జారీదారు దాని రుణ బాధ్యతలను కవర్ చేయగలరా?
రుణాలను ఆకర్షించే మార్గంగా కంపెనీలు బాండ్లను జారీ చేస్తాయని గుర్తుంచుకోండి, కాబట్టి బాండ్ కొనుగోలుదారులు తమ నిధులను జారీ చేసేవారికి రుణాలు ఇస్తున్నారు. అందువల్ల, వారు రుణం ఇచ్చే ఎవరినైనా అంచనా వేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు చెల్లింపులపై మంచి చేయడానికి మరియు పరిపక్వత వద్ద వాగ్దానం చేసిన ప్రిన్సిపాల్‌ను జారీచేసేవారు సిద్ధంగా ఉన్నారని నిర్ధారించుకోవాలి. ఇది సులభం కాదు, ఎందుకంటే దీనికి స్థిరమైన పర్యవేక్షణ మరియు అర్హత కలిగిన నిపుణుల లోతైన విశ్లేషణ అవసరం.
బాండ్లు ఎలా సురక్షితం?
పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, ఒక జారీదారు డిఫాల్ట్‌గా మారినప్పుడు లేదా దివాలా తీసిన సందర్భంలో మీరు మీ డబ్బును (లేదా మీ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని) తిరిగి పొందే అవకాశం ఉందో లేదో మీరు నిర్ణయించుకోవాలి. సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు రెండు గణాంకాలను నిర్ణయించడం ద్వారా దీన్ని చేస్తారు: నష్టం ఇచ్చిన డిఫాల్ట్ (LGD) మరియు రికవరీ రేటు. అదనంగా, ఒక బాండ్ సురక్షితం కాదా అని తెలుసుకోవడంతో పాటు, దివాలా సమయంలో చెల్లింపు పరంగా ఇతర సురక్షిత బాండ్లకు ఇది సీనియారిటీలో ఎక్కడ ఉందో తెలుసుకోవడం ముఖ్యం.
బాటమ్ లైన్
బాండ్లను కొనుగోలు చేయవద్దు ఎందుకంటే ఇది సరైన లేదా సురక్షితమైన పని అనిపిస్తుంది. బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అసలు పెట్టుబడికి ముందు మరియు బాండ్లు ఉన్నంత వరకు శ్రద్ధ అవసరం. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం: నేటి మార్కెట్లో నివారించాల్సిన 5 తప్పులు .)
