ఇబ్బంది రక్షణ అంటే ఏమిటి?
పెట్టుబడిదారుడు లేదా ఫండ్ మేనేజర్ పెట్టుబడి విలువ తగ్గకుండా నిరోధించడానికి పద్ధతులను ఉపయోగించినప్పుడు పెట్టుబడిపై ప్రతికూల రక్షణ ఏర్పడుతుంది. నష్టాలను నివారించడం పెట్టుబడిదారులు మరియు ఫండ్ నిర్వాహకుల సాధారణ లక్ష్యం మరియు ఈ లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి అనేక సాధనాలను ఉపయోగించవచ్చు. స్టాక్ విలువ క్షీణించిన సందర్భంలో నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి లేదా తగ్గించడానికి ఎంపికలు లేదా ఇతర హెడ్జింగ్ పరికరాలను ఉపయోగించడం చాలా సాధారణం.
కీ టేకావేస్
- డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్ అంటే పెట్టుబడి విలువలో పడిపోవటం ప్రారంభిస్తే భద్రతా వలయాన్ని అందించడం. డౌన్‌సైడ్ రక్షణ అనేక విధాలుగా చేయవచ్చు, అయితే చాలా సాధారణం ఎంపికలు లేదా ఇతర ఉత్పన్నాలను కొంత కాలానికి సాధ్యమయ్యే నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి ఉపయోగించడం. మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోను నష్టాల నుండి రక్షించడం రక్షణ ఖర్చులు మరియు పెట్టుబడులు ఎప్పుడు నగదు అవుతాయనే దానిపై ఆధారపడి అర్ధవంతం కాకపోవచ్చు.
ఇబ్బంది రక్షణను అర్థం చేసుకోవడం
ఇబ్బంది రక్షణ అనేక రూపాల్లో వస్తుంది. ఇబ్బంది రక్షణ తరచుగా ఒక పొడవైన స్థానాన్ని హెడ్జ్ చేయడానికి ఒక ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తుంది. ప్రతికూల రక్షణ యొక్క ఇతర పద్ధతులు స్టాప్ నష్టాలను ఉపయోగించడం లేదా మీరు హెడ్జ్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్న ఆస్తికి ప్రతికూల సంబంధం ఉన్న ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడం. మరింత ప్రమాదకరమైన, ఉత్పన్న-ఆధారిత నష్టాల రూపాలు తరచుగా భీమా కోసం చెల్లించే విధంగా చూస్తారు - కొంత పెట్టుబడి రక్షణకు అవసరమైన ఖర్చు. మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి పరస్పర సంబంధం లేని ఆస్తులపై లోడ్ చేయడం అనేది ఆస్తి కేటాయింపు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్-రివార్డ్ ప్రొఫైల్‌ను ప్రభావితం చేసే మరింత ప్రమేయం ఉన్న ప్రక్రియ. సమయం మరియు డాలర్లలో ప్రతికూల రక్షణ ఖర్చులు పెట్టుబడి యొక్క ప్రాముఖ్యతకు వ్యతిరేకంగా మరియు దానిని విక్రయించాలని భావిస్తున్నప్పుడు బరువుగా ఉండాలి.
వాస్తవానికి, స్టాక్స్ పైకి క్రిందికి వెళ్ళినప్పుడు, ధరలో పెరుగుదల మరియు తగ్గుదల కాగితంపై లాభాలు మరియు నష్టాలను మాత్రమే సూచిస్తాయని గుర్తుంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం. పెట్టుబడిదారుడు వాటాను విక్రయించి, వాటాను వదులుకోవడానికి బదులుగా తక్కువ ధరను అంగీకరించే వరకు ఏమీ కోల్పోలేదు. పెట్టుబడిదారులు తక్కువ పనితీరు కోసం వేచి ఉండటానికి ఎంచుకోవచ్చు, కాని ఇబ్బంది రక్షణ కోసం చూస్తున్న ఫండ్ నిర్వాహకులు సాధారణంగా సమయం కోసం ఎక్కువ ఒత్తిడి చేస్తారు. ఫండ్ నిర్వాహకులు వారి స్క్రీన్లు వారు అలా చేయాలని సూచిస్తే వారి ఫండ్‌లోని అనేక స్థానాలను విక్రయించవచ్చు. మార్కెట్ పడిపోవటం ప్రారంభిస్తే బలహీనమైన స్థానాల నుండి నిష్క్రమించడం మరియు నగదుకు వెళ్లడం ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువకు ప్రతికూల రక్షణను సృష్టించడానికి సహాయపడుతుంది.
ఇబ్బంది రక్షణ యొక్క ఉదాహరణ
కొన్నిసార్లు, ఉత్తమ ప్రతికూల రక్షణ మార్కెట్ దిద్దుబాటు కోసం వేచి ఉంది. వేచి ఉండకూడదనుకునేవారికి, ఇబ్బందికి రక్షణ యొక్క ఉదాహరణ ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ కోసం పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం. పుట్ ఆప్షన్ ఆప్షన్ యొక్క యజమానికి పుట్ నిర్ణయించిన ధరకు అంతర్లీన స్టాక్ యొక్క వాటాను విక్రయించే సామర్థ్యాన్ని ఇస్తుంది. స్టాక్ ధర పడిపోతే, పెట్టుబడిదారుడు పుట్లో జాబితా చేసిన ధర వద్ద స్టాక్ను అమ్మవచ్చు లేదా పుట్ అమ్మవచ్చు ఎందుకంటే అది డబ్బులో ఉన్నందున దాని విలువ పెరుగుతుంది. ఈ విధానాలు గాని నష్టాన్ని బహిర్గతం చేస్తాయి మరియు ప్రతికూల రక్షణను అందిస్తాయి.
ఉదాహరణకు, బెర్ట్ XYZ స్టాక్ యొక్క 100 షేర్లను కలిగి ఉన్నాడు మరియు XYZ స్టాక్ ధర పడిపోవటం గురించి చాలా ఆందోళన చెందుతున్నాడు ఎందుకంటే అతను దానిని త్వరలో అమ్మాలి. XYZ స్టాక్ ప్రస్తుతం $ 35 / వాటా వద్ద ట్రేడవుతోంది. బెర్ట్ XYZ స్టాక్ యొక్క 100 షేర్లను $ 32 / వాటాకు కొనుగోలు చేయవచ్చు. XYZ స్టాక్ ధర share 32 / వాటా కంటే తక్కువగా ఉంటే, పుట్ బెర్ట్‌కు పుట్‌ను రచయితకు $ 32 / వాటాకు విక్రయించే సామర్థ్యాన్ని ఇస్తుంది. బెర్ట్ XYZ స్టాక్‌పై తన నష్టాలను పరిమితం చేశాడు మరియు ఇబ్బంది రక్షణను అందించాడు.
