సవరించిన ఎండోమెంట్ కాంట్రాక్ట్ ఉచ్చును నివారించడం

విషయ సూచిక

• సవరించిన ఎండోమెంట్ కాంట్రాక్టుల చరిత్ర (MEC లు)
• కారిడార్ నియమం
• ఎంఇసిల పన్ను
• MEC ల యొక్క సరైన ఉపయోగం
• బాటమ్ లైన్

నగదు-విలువ జీవిత భీమా ఎల్లప్పుడూ వినియోగదారులకు పాలసీలో పన్ను రహిత వృద్ధిని ఎప్పుడైనా, ఏ కారణం చేతనైనా యాక్సెస్ చేయగలదు. కానీ ఈ సాధనాలలో పెట్టగలిగే డబ్బుపై కాంగ్రెస్ పరిమితులు విధించింది, మరియు అన్ని నగదు-విలువ విధానాలు ఇప్పుడు ఏడు-పే పరీక్ష ("7 పే టెస్ట్" అని కూడా వ్రాయబడ్డాయి) కు లోబడి ఉంటాయి, ఇది పరిమితం చేస్తుంది నగదు-విలువ ఉపసంహరణ యొక్క పన్ను ప్రయోజనాలు. ఈ పరీక్షలో విఫలమైన విధానాలు ఇప్పుడు సవరించిన ఎండోమెంట్ కాంట్రాక్టులుగా (MEC) వర్గీకరించబడ్డాయి.

కీ టేకావేస్

• నగదు-విలువ పాలసీలు ఇప్పుడు 1988 యొక్క సాంకేతిక మరియు ఇతర రెవెన్యూ చట్టం (తామ్రా) ఏడు-చెల్లింపు పరీక్షకు లోబడి ఉన్నాయి. ఈ పరీక్ష ఈ పాలసీలపై ఉపసంహరణ యొక్క పన్ను ప్రయోజనాలను పరిమితం చేస్తుంది. సవరించిన ఎండోమెంట్ కాంట్రాక్ట్ (MEC) జీవిత బీమా పాలసీ, దీని ప్రయోజనాలు సమాఖ్య పన్ను చట్ట పరిమితిని దాటండి. సవరించిన ఎండోమెంట్ ఒప్పందం ప్రకారం ఐఆర్ఎస్ పన్ను ఉపసంహరణలు అర్హత లేని యాన్యుటీ ఉపసంహరణల మాదిరిగానే ఉంటాయి.

సవరించిన ఎండోమెంట్ కాంట్రాక్టుల చరిత్ర (MEC లు)

పన్ను-రహిత వృద్ధి నగదు-విలువ జీవిత భీమా యొక్క ముఖ్య ప్రయోజనాల్లో ఒకటి, అందువల్ల 1970 ల చివరలో చాలా మంది జీవిత బీమా వాహకాలు ఈ లక్షణాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నించాయి, వీటిలో సింగిల్-ప్రీమియం మరియు సార్వత్రిక జీవిత ఉత్పత్తులను అందించడం ద్వారా గణనీయమైన నగదు-విలువ సంచితం.

పాలసీ యజమానులు అప్పుడు యజమాని మరణానికి ముందు పాలసీ తగ్గనంతవరకు, పన్ను రహిత రుణం వలె వడ్డీ మరియు అసలు రెండింటినీ ఉపసంహరించుకోవచ్చు. వాస్తవానికి, ఈ వ్యూహం పాలసీని పెద్ద ఎత్తున పన్ను ఆశ్రయంగా పనిచేయడానికి సమర్థవంతంగా అనుమతించింది. ఏదేమైనా, జీవిత బీమాను ఈ పద్ధతిలో ఉపయోగించాలని కాంగ్రెస్ అంగీకరించలేదు మరియు అందువల్ల 1988 సాంకేతిక మరియు ఇతర రెవెన్యూ చట్టం (తామ్రా) ను ఆమోదించింది.

ఈ చట్టం MEC ని సృష్టించింది. ఈ చట్టం ఆమోదించబడటానికి ముందు, ఏదైనా నగదు-విలువ భీమా పాలసీ నుండి ఉపసంహరణలు ఫస్ట్-ఇన్-ఫస్ట్-అవుట్ (FIFO) ప్రాతిపదికన పన్ను విధించబడతాయి. దీని అర్థం పన్నుల రహిత ప్రిన్సిపాల్ యొక్క అసలు రచనలు ఏవైనా ఆదాయానికి ముందు ఉపసంహరించబడతాయి. పాలసీ యజమాని పాలసీకి చెల్లించగల ప్రీమియం మొత్తానికి తామ్రా పరిమితులు విధించింది మరియు ఇప్పటికీ ఫిఫో పన్ను చికిత్సను పొందుతుంది. ఈ పరిమితులకు మించి ప్రీమియంలను స్వీకరించే ఏదైనా పాలసీ స్వయంచాలకంగా MEC అవుతుంది.

సవరించిన ఎండోమెంట్ కాంట్రాక్ట్ ట్రాప్‌ను తప్పించడం

కారిడార్ నియమం

సాధారణ అర్థంలో, కారిడార్ నియమం ప్రకారం, ఏదైనా జీవిత బీమా పాలసీ MEC గా వర్గీకరించబడకుండా ఉండటానికి, మరణ ప్రయోజనం మరియు పాలసీ యొక్క నగదు విలువ మధ్య డాలర్ విలువలో వ్యత్యాసం ఉన్న "కారిడార్" ఉండాలి. అన్ని సింగిల్ ప్రీమియం పాలసీలు ఇప్పుడు MEC లుగా వర్గీకరించబడ్డాయి. MEC స్థితిని నివారించడానికి ఫ్లెక్సిబుల్-ప్రీమియం పాలసీలు ఏడు-పే పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించాలి. ఈ పరీక్ష ఏడు సంవత్సరాల వ్యవధిలో సౌకర్యవంతమైన-ప్రీమియం పాలసీకి చెల్లించగల ప్రీమియం మొత్తాన్ని పరిమితం చేస్తుంది.

ఒక పాలసీని MEC గా వర్గీకరించిన తర్వాత, అది ఎట్టి పరిస్థితులలోనూ దాని పూర్వపు పన్ను ప్రయోజనాలను తిరిగి పొందలేము. MEC వర్గీకరణ మార్చలేనిది.

ఇప్పుడు జారీ చేయబడిన ప్రతి పాలసీకి దాని స్వంత MEC ​​ప్రీమియం పరిమితి ఉంటుంది, ఇది పాలసీ యజమాని వయస్సు మరియు పాలసీ యొక్క ముఖ మొత్తంతో సహా అనేక అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ పరిమితికి మించి పాలసీకి చెల్లించే ఏదైనా ప్రీమియం పాలసీని MEC గా తిరిగి వర్గీకరించడానికి దారి తీస్తుంది. అయితే, ఈ పరిమితిలో ఉపయోగించని క్యాప్ స్థలం సంచితమైనది. ఉదాహరణకు, పాలసీకి MEC పరిమితి మొదటి సంవత్సరం, 7 5, 784 మరియు ప్రీమియంలో, 000 4, 000 పాలసీలోకి చెల్లించినట్లయితే, చెల్లించని ప్రీమియం యొక్క అదనపు 78 1, 784 రెండవ సంవత్సరానికి ప్రీమియం పరిమితికి తీసుకువెళతారు.

ఈ పరిమితి ఏడు సంవత్సరాల తరువాత ముగుస్తుంది, మరణ ప్రయోజనం పెరుగుదల వంటి భౌతిక మార్పులు జరగనంత కాలం. ఏదైనా భౌతిక మార్పు ఏడు సంవత్సరాల పరీక్షను సమర్థవంతంగా పున art ప్రారంభిస్తుంది. మరణ ప్రయోజనంలో తగ్గుదల పరీక్షను పున art ప్రారంభించదు, అయితే ఇది కొన్ని సందర్భాల్లో పాలసీని వెంటనే MEC గా వర్గీకరించవచ్చు.

ఎంఇసిల పన్ను

MEC నుండి ఏదైనా రుణాలు లేదా ఉపసంహరణలు FIFO కి బదులుగా లాస్ట్-ఇన్-ఫస్ట్-అవుట్ ప్రాతిపదికన (LIFO) పన్ను విధించబడతాయి. అందువల్ల, కాంట్రాక్ట్ నుండి వచ్చే ఏదైనా పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే లాభం ప్రిన్సిపాల్ యొక్క తిరిగి రాకముందే నివేదించబడుతుంది. ఇంకా, 59.5 ఏళ్లలోపు పాలసీ యజమానులు ముందస్తు ఉపసంహరణకు 10% జరిమానా చెల్లించాలి. IRS దాని స్వంత మార్గదర్శక ప్రీమియంల సమూహాన్ని కలిగి ఉందని కూడా గమనించాలి, నగదు విలువ విధానాలు వారి FIFO స్థితిని నిలుపుకోవటానికి తప్పనిసరిగా తీర్చాలి.

ఈ ప్రమాణాలు సౌకర్యవంతమైన మరియు సింగిల్ ప్రీమియంలకు వర్తిస్తాయి మరియు ఏడు-చెల్లింపు పరీక్షలను అధిగమిస్తాయి. ఏదైనా సౌకర్యవంతమైన-ప్రీమియం పాలసీ కోసం, IRS కి ఒకే-ప్రీమియం పరిమితి ఉంది, అది సంచిత వార్షిక ప్రీమియం చెల్లింపులు మించకూడదు. ఉదాహరణకు, IRS ఒక పాలసీకి ఐదేళ్ల సింగిల్-ప్రీమియం పరిమితిని, 000 24, 000 కేటాయించవచ్చు.

వార్షిక MEC పరిమితి $ 5, 000 అయితే, పాలసీ యజమాని పాలసీ యొక్క ఐదవ సంవత్సరంలో, 000 24, 000 పరిమితిని మించిపోతుంది. అందువల్ల యజమాని MEC స్థితిని నివారించడానికి ఆ సంవత్సరానికి, 000 4, 000 మాత్రమే ఇవ్వగలరు. IRS మార్గదర్శక వార్షిక ప్రీమియంలు తరువాతి సంవత్సరంలో వారి మొత్తం ప్రీమియం చెల్లింపులను పొందే వరకు అతను లేదా ఆమె వేచి ఉండాలి. IRS మార్గదర్శక ప్రీమియంలను మించిన పరిణామాలు చాలా తీవ్రంగా ఉన్నాయి; ఈ పరిమితికి మించి ప్రీమియం పొందే ఏదైనా విధానం అన్నింటినీ కోల్పోతుంది జీవిత బీమా పాలసీలకు ఇచ్చే సాంప్రదాయ పన్ను ప్రయోజనాలు. ఈ కారణంగా ఐఆర్ఎస్ మార్గదర్శకాలను మించిన ప్రీమియం చెల్లింపును జీవిత బీమా కంపెనీలు సాధారణంగా అనుమతించవు.

MEC ల యొక్క సరైన ఉపయోగం

తగ్గిన పన్ను ప్రయోజనం మరియు MEC ల యొక్క ఇతర పరిమితులు ఉన్నప్పటికీ, అవి తరచూ స్థిరమైన పదవీ విరమణ ప్రణాళిక సాధనంగా విక్రయించబడతాయి. వారు సాధారణంగా యాన్యుటీలకు ప్రత్యామ్నాయంగా పేర్కొంటారు, ఇది యజమాని మరణించిన వెంటనే పన్ను విధించబడుతుంది. కానీ MEC లు ఇప్పటికీ జీవిత బీమా పాలసీలను పోలి ఉంటాయి, ఎందుకంటే వారు తమ ఆస్తులను పన్ను రహితంగా వారసులకు పంపిస్తారు. ఈ వాహనాలు వారి కుటుంబ సభ్యులకు పన్ను రహిత వారసత్వాన్ని వదిలివేయడానికి మార్గం కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు తగినవి. ఏదేమైనా, అత్యవసర ఉపసంహరణలు సాధారణంగా అనుమతించబడుతున్నప్పటికీ, అనుమతించబడిన కాలానికి ముందు నగదును యాక్సెస్ చేయాలనే ఉద్దేశ్యంతో యజమాని MEC ని కొనుగోలు చేయకూడదు.

బాటమ్ లైన్

వాస్తవానికి, చాలా మంది పాలసీ యజమానులకు ఈ మార్గదర్శకాలు ఉన్నాయని తెలియదు. పాలసీ MEC గా మారగలదా అనే దాని గురించి ఆందోళన చెందుతున్న పాలసీ యజమానులు పాలసీని MEC గా మార్చే అదనపు ప్రీమియంలను నిర్వహించడానికి వారి పాలసీ ఏమిటో చూడటానికి వారి బీమా ఏజెంట్ లేదా క్యారియర్‌ను సంప్రదించాలి. భీమా క్యారియర్లు ఈ విషయాన్ని ట్రాక్ చేస్తారు మరియు ఏడు-చెల్లింపు పరీక్ష లేదా ఐఆర్ఎస్ మార్గదర్శక ప్రీమియంలను మించి ఉంటే వారి పాలసీ యజమానులకు తెలియజేస్తారు. MEC లు మరియు వాటి సరైన ఉపయోగం గురించి మరింత సమాచారం కోసం, మీ భీమా ఏజెంట్ లేదా ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించండి.