సాంకేతిక విశ్లేషణ నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• సాంకేతిక విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
• సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క ప్రాథమికాలు
• సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క అంతర్లీన అంచనాలు
• సాంకేతిక విశ్లేషణ ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది
• ప్రాథమిక విశ్లేషణ
• పరిమితులు

సాంకేతిక విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

సాంకేతిక విశ్లేషణ అనేది వాణిజ్య కార్యకలాపాల నుండి సేకరించిన గణాంక పోకడలను విశ్లేషించడం ద్వారా పెట్టుబడులను అంచనా వేయడానికి మరియు వాణిజ్య అవకాశాలను గుర్తించడానికి ఉపయోగించే వాణిజ్య క్రమశిక్షణ, ధరల కదలిక మరియు వాల్యూమ్. భద్రత యొక్క అంతర్గత విలువను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నించే ప్రాథమిక విశ్లేషకుల మాదిరిగా కాకుండా, సాంకేతిక విశ్లేషకులు భద్రత యొక్క బలం లేదా బలహీనతను అంచనా వేయడానికి ధరల కదలికలు, ట్రేడింగ్ సిగ్నల్స్ మరియు అనేక ఇతర విశ్లేషణాత్మక చార్టింగ్ సాధనాలపై దృష్టి పెడతారు.

చారిత్రక వాణిజ్య డేటాతో ఏదైనా భద్రతపై సాంకేతిక విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు. ఇందులో స్టాక్స్, ఫ్యూచర్స్, కమోడిటీస్, ఫిక్స్‌డ్-ఆదాయం, కరెన్సీలు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలు ఉన్నాయి. ఈ ట్యుటోరియల్‌లో, మేము సాధారణంగా మా ఉదాహరణలలోని స్టాక్‌లను విశ్లేషిస్తాము, కానీ ఈ భావనలు ఏ రకమైన భద్రతకు అయినా వర్తించవచ్చని గుర్తుంచుకోండి. వాస్తవానికి, వ్యాపారులు స్వల్పకాలిక ధరల కదలికలపై దృష్టి సారించే వస్తువులు మరియు విదీశీ మార్కెట్లలో సాంకేతిక విశ్లేషణ చాలా ఎక్కువగా ఉంది.

కీ టేకావేస్

• సాంకేతిక విశ్లేషణ అనేది పెట్టుబడులను అంచనా వేయడానికి మరియు చార్టులలో కనిపించే ధరల పోకడలు మరియు నమూనాలలో వాణిజ్య అవకాశాలను గుర్తించడానికి ఉపయోగించే ఒక వాణిజ్య క్రమశిక్షణ. సాంకేతిక విశ్లేషకులు గత వాణిజ్య కార్యకలాపాలు మరియు భద్రత యొక్క ధర మార్పులు భద్రత యొక్క భవిష్యత్తు ధరల కదలికలకు విలువైన సూచికలుగా భావిస్తున్నారు. సాంకేతిక విశ్లేషణ కావచ్చు ప్రాథమిక విశ్లేషణతో విభేదిస్తుంది, ఇది చారిత్రక ధరల నమూనాలు లేదా స్టాక్ పోకడలు కాకుండా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక విషయాలపై దృష్టి పెడుతుంది.

ప్రాథమిక Vs. సాంకేతిక విశ్లేషణ

సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క ప్రాథమికాలు

ఈ రోజు మనకు తెలిసిన సాంకేతిక విశ్లేషణ మొదట చార్లెస్ డౌ మరియు డౌ థియరీ చేత 1800 ల చివరలో ప్రవేశపెట్టబడింది. విలియం పి. హామిల్టన్, రాబర్ట్ రియా, ఎడ్సన్ గౌల్డ్ మరియు జాన్ మాగీలతో సహా పలువురు ప్రముఖ పరిశోధకులు డౌ థియరీ భావనలకు సహాయపడ్డారు దాని ఆధారాన్ని ఏర్పరుస్తుంది. ఆధునిక కాలంలో, సాంకేతిక విశ్లేషణ సంవత్సరాల పరిశోధనల ద్వారా అభివృద్ధి చేయబడిన వందలాది నమూనాలు మరియు సంకేతాలను కలిగి ఉంది.

సాంకేతిక విశ్లేషకులు గత వాణిజ్య కార్యకలాపాలు మరియు భద్రత యొక్క ధర మార్పులు భద్రత యొక్క భవిష్యత్తు ధరల కదలికలకు విలువైన సూచికలుగా భావిస్తున్నారు. వారు ఇతర పరిశోధన ప్రయత్నాల నుండి స్వతంత్రంగా లేదా అంతర్గత విలువ పరిశీలనల యొక్క కొన్ని భావనలతో కలిపి సాంకేతిక విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు, కాని చాలా తరచుగా వారి నమ్మకాలు భద్రత యొక్క గణాంక పటాలపై మాత్రమే ఆధారపడి ఉంటాయి. అనేక ఆధునిక సాంకేతిక విశ్లేషకులకు ప్రసిద్ధ ధృవీకరణ పత్రం అయిన చార్టర్డ్ మార్కెట్ టెక్నీషియన్స్ (సిఎమ్‌టి) హోదాతో సాంకేతిక విశ్లేషకులను తమ పెట్టుబడులలో సమర్ధించే అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన సమూహాలలో సిఎమ్‌టి అసోసియేషన్ ఒకటి.

సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క అంతర్లీన అంచనాలు

సెక్యూరిటీలను విశ్లేషించడానికి మరియు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి రెండు ప్రాథమిక పద్ధతులు ఉపయోగించబడతాయి: ప్రాథమిక విశ్లేషణ మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ. ప్రాథమిక విశ్లేషణలో వ్యాపారం యొక్క సరసమైన విలువను నిర్ణయించడానికి సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను విశ్లేషించడం ఉంటుంది, అయితే సాంకేతిక విశ్లేషణ భద్రత యొక్క ధర ఇప్పటికే బహిరంగంగా లభించే అన్ని సమాచారాన్ని ప్రతిబింబిస్తుందని మరియు బదులుగా ధరల కదలికల గణాంక విశ్లేషణపై దృష్టి పెడుతుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ భద్రత యొక్క ప్రాథమిక లక్షణాలను విశ్లేషించడం కంటే నమూనాలు మరియు పోకడలను చూడటం ద్వారా ధర పోకడల వెనుక ఉన్న మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

చార్లెస్ డౌ సాంకేతిక విశ్లేషణ సిద్ధాంతాన్ని చర్చిస్తూ సంపాదకీయాల శ్రేణిని విడుదల చేశారు. అతని రచనలలో సాంకేతిక విశ్లేషణ ట్రేడింగ్ కోసం ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను రూపొందించే రెండు ప్రాథమిక అంచనాలు ఉన్నాయి.

1. భద్రతా ధరను ప్రభావితం చేసే కారకాలను సూచించే విలువలతో మార్కెట్లు సమర్థవంతంగా పనిచేస్తాయి, అయితే మార్కెట్ ధరల కదలికలు పూర్తిగా యాదృచ్ఛికమైనవి కావు, అయితే గుర్తించదగిన నమూనాలు మరియు కాలక్రమేణా పునరావృతమయ్యే ధోరణులలో కదులుతాయి.

సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన (EMH) అంటే, ఏ సమయంలోనైనా భద్రత యొక్క మార్కెట్ ధర అందుబాటులో ఉన్న అన్ని సమాచారాన్ని ఖచ్చితంగా ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు అందువల్ల భద్రత యొక్క నిజమైన సరసమైన విలువను సూచిస్తుంది. ఈ umption హ మార్కెట్ ధర అన్ని మార్కెట్ పాల్గొనేవారి మొత్తం జ్ఞానాన్ని ప్రతిబింబిస్తుందనే ఆలోచనపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ true హ సాధారణంగా నిజమని నమ్ముతున్నప్పటికీ, భద్రత గురించి వార్తలు లేదా ప్రకటనల ద్వారా ఇది ప్రభావితమవుతుంది, ఇది భద్రతా ధరపై స్వల్పకాలిక లేదా దీర్ఘకాలిక ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది. మార్కెట్లు బలహీనంగా ఉంటేనే సాంకేతిక విశ్లేషణ పనిచేస్తుంది.

సాంకేతిక విశ్లేషణ అంతర్లీనంగా ఉన్న రెండవ ప్రాథమిక, హ, ధర మార్పులు యాదృచ్ఛికం కాదనే భావన, సాంకేతిక విశ్లేషకుల నమ్మకానికి దారితీస్తుంది, స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ పోకడలను గుర్తించవచ్చు, దీనివల్ల మార్కెట్ వ్యాపారులు పెట్టుబడి ఆధారంగా లాభం పొందవచ్చు. ధోరణి విశ్లేషణ.

నేడు, సాంకేతిక విశ్లేషణ మూడు ప్రధాన on హలపై ఆధారపడి ఉంటుంది:

1: మార్కెట్ ప్రతిదీ డిస్కౌంట్ చేస్తుంది

చాలా మంది నిపుణులు సాంకేతిక విశ్లేషణను విమర్శిస్తారు ఎందుకంటే ఇది ధరల కదలికలను మాత్రమే పరిగణిస్తుంది మరియు ప్రాథమిక అంశాలను విస్మరిస్తుంది. సాంకేతిక విశ్లేషకులు ఒక సంస్థ యొక్క ఫండమెంటల్స్ నుండి విస్తృత మార్కెట్ కారకాలు, మార్కెట్ సైకాలజీ వరకు ప్రతిదీ ఇప్పటికే స్టాక్‌లోకి ధర నిర్ణయించారని నమ్ముతారు. పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు కారకాలను విడిగా పరిగణించవలసిన అవసరాన్ని ఇది తొలగిస్తుంది. ధరల కదలికల విశ్లేషణ మాత్రమే మిగిలి ఉంది, సాంకేతిక విశ్లేషకులు మార్కెట్లో ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ కోసం సరఫరా మరియు డిమాండ్ యొక్క ఉత్పత్తిగా భావిస్తారు.

2: ధోరణులలో ధర కదలికలు

సాంకేతిక విశ్లేషకులు ధరలు స్వల్ప, మధ్యస్థ మరియు దీర్ఘకాలిక ధోరణిలో కదులుతాయని నమ్ముతారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, స్టాక్ ధర తప్పుగా తరలించడం కంటే గత ధోరణిని కొనసాగించే అవకాశం ఉంది. చాలా సాంకేతిక వాణిజ్య వ్యూహాలు ఈ on హపై ఆధారపడి ఉంటాయి.

3: చరిత్ర కూడా పునరావృతమవుతుంది

సాంకేతిక విశ్లేషకులు చరిత్ర కూడా పునరావృతమవుతుందని నమ్ముతారు. ధరల కదలికల యొక్క పునరావృత స్వభావం తరచుగా మార్కెట్ మనస్తత్వశాస్త్రానికి ఆపాదించబడుతుంది, ఇది భయం లేదా ఉత్సాహం వంటి భావోద్వేగాల ఆధారంగా చాలా able హించదగినది. సాంకేతిక విశ్లేషణ ఈ భావోద్వేగాలను విశ్లేషించడానికి చార్ట్ నమూనాలను ఉపయోగిస్తుంది మరియు ధోరణులను అర్థం చేసుకోవడానికి తదుపరి మార్కెట్ కదలికలను ఉపయోగిస్తుంది. అనేక రకాల సాంకేతిక విశ్లేషణలు 100 సంవత్సరాలకు పైగా ఉపయోగించబడుతున్నప్పటికీ, అవి ఇప్పటికీ సంబంధితంగా ఉన్నాయని నమ్ముతారు ఎందుకంటే అవి తరచూ తమను తాము పునరావృతం చేసే ధరల కదలికలలో నమూనాలను వివరిస్తాయి.

సాంకేతిక విశ్లేషణ ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది

సాంకేతిక విశ్లేషణ స్టాక్స్, బాండ్స్, ఫ్యూచర్స్ మరియు కరెన్సీ జతలతో సహా సరఫరా మరియు డిమాండ్ శక్తులకు లోబడి ఉండే వాస్తవంగా ఏదైనా వర్తకం చేయగల పరికరం యొక్క ధరల కదలికను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. వాస్తవానికి, సాంకేతిక విశ్లేషణను భద్రత యొక్క మార్కెట్ ధరల కదలికలలో ప్రతిబింబించే సరఫరా మరియు డిమాండ్ శక్తుల అధ్యయనం వలె కొందరు చూస్తారు. సాంకేతిక విశ్లేషణ సాధారణంగా ధర మార్పులకు వర్తిస్తుంది, అయితే కొంతమంది విశ్లేషకులు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ లేదా ఓపెన్ వడ్డీ గణాంకాలు వంటి ధర కాకుండా ఇతర సంఖ్యలను ట్రాక్ చేస్తారు.

సాంకేతిక విశ్లేషణ ట్రేడింగ్‌కు మద్దతుగా పరిశోధకులు అభివృద్ధి చేసిన వందలాది నమూనాలు మరియు సంకేతాలు పరిశ్రమలో ఉన్నాయి. సాంకేతిక విశ్లేషకులు ధరల కదలికలపై అంచనా వేయడానికి మరియు వర్తకం చేయడానికి అనేక రకాల వాణిజ్య వ్యవస్థలను కూడా అభివృద్ధి చేశారు. కొన్ని సూచికలు ప్రధానంగా ప్రస్తుత మార్కెట్ ధోరణిని గుర్తించడంపై దృష్టి సారించాయి, వీటిలో మద్దతు మరియు నిరోధక ప్రాంతాలు ఉన్నాయి, మరికొన్ని ధోరణి యొక్క బలాన్ని మరియు దాని కొనసాగింపు యొక్క సంభావ్యతను నిర్ణయించడంపై దృష్టి సారించాయి. సాధారణంగా ఉపయోగించే సాంకేతిక సూచికలు మరియు చార్టింగ్ నమూనాలలో ట్రెండ్‌లైన్‌లు, ఛానెల్‌లు, కదిలే సగటులు మరియు మొమెంటం సూచికలు ఉన్నాయి.

సాధారణంగా, సాంకేతిక విశ్లేషకులు ఈ క్రింది విస్తృత రకాల సూచికలను చూస్తారు:

• ధర పోకడలు చార్ట్ నమూనాలు వాల్యూమ్ మరియు మొమెంటం సూచికలు మద్దతు మరియు నిరోధక స్థాయిలు

సాంకేతిక విశ్లేషణ మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషణ మధ్య వ్యత్యాసం

ప్రాథమిక విశ్లేషణ మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ, మార్కెట్లను సమీపించేటప్పుడు ఆలోచనా విధానాలు స్పెక్ట్రం యొక్క వ్యతిరేక చివరలలో ఉన్నాయి. స్టాక్ ధరలలో భవిష్యత్ పోకడలను పరిశోధించడానికి మరియు అంచనా వేయడానికి ఈ రెండు పద్ధతులు ఉపయోగించబడతాయి మరియు ఏదైనా పెట్టుబడి వ్యూహం లేదా తత్వశాస్త్రం వలె, ఇద్దరికీ వారి న్యాయవాదులు మరియు విరోధులు ఉన్నారు.

ప్రాథమిక విశ్లేషణ అనేది స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను కొలవడానికి ప్రయత్నించడం ద్వారా సెక్యూరిటీలను అంచనా వేసే పద్ధతి. ప్రాథమిక విశ్లేషకులు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు పరిశ్రమ పరిస్థితుల నుండి సంస్థల ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు నిర్వహణ వరకు ప్రతిదీ అధ్యయనం చేస్తారు. ఆదాయాలు, ఖర్చులు, ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు అన్నీ ప్రాథమిక విశ్లేషకులకు ముఖ్యమైన లక్షణాలు.

సాంకేతిక విశ్లేషణ ప్రాథమిక విశ్లేషణకు భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇందులో స్టాక్ ధర మరియు వాల్యూమ్ మాత్రమే ఇన్‌పుట్‌లు. ప్రధాన is హ ఏమిటంటే, తెలిసిన అన్ని ఫండమెంటల్స్ ధరలోకి కారణమవుతాయి; అందువల్ల, వాటిపై చాలా శ్రద్ధ వహించాల్సిన అవసరం లేదు. సాంకేతిక విశ్లేషకులు భద్రత యొక్క అంతర్గత విలువను కొలవడానికి ప్రయత్నించరు, బదులుగా స్టాక్ స్టాక్ ఏమి చేస్తుందో సూచించే నమూనాలు మరియు పోకడలను గుర్తించడానికి స్టాక్ చార్ట్‌లను ఉపయోగిస్తారు.

సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క పరిమితులు

సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క చట్టబద్ధతకు ప్రధాన అడ్డంకి సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన యొక్క ఆర్థిక సూత్రం. EMH ప్రకారం, మార్కెట్ ధరలు ఇప్పటికే అన్ని ప్రస్తుత మరియు గత సమాచారాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి మరియు అదనపు లాభాలు లేదా ఆల్ఫా సంపాదించడానికి నమూనాలు లేదా తప్పుడు ధరలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి మార్గం లేదు. సమర్థవంతమైన మార్కెట్లను విశ్వసించే ఆర్థికవేత్తలు మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషకులు చారిత్రక ధర మరియు వాల్యూమ్ డేటాలో ఏదైనా చర్య తీసుకోదగిన సమాచారం ఉందని నమ్మరు, అంతేకాకుండా చరిత్ర కూడా పునరావృతం కాదు; బదులుగా, ధరలు యాదృచ్ఛిక నడకగా కదులుతాయి.

సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క రెండవ విమర్శ ఏమిటంటే ఇది కొన్ని సందర్భాల్లో పనిచేస్తుంది కాని ఇది స్వీయ-సంతృప్త ప్రవచనాన్ని కలిగి ఉన్నందున మాత్రమే. ఉదాహరణకు, చాలా మంది సాంకేతిక వ్యాపారులు ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ యొక్క 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే తక్కువ స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను ఉంచుతారు. పెద్ద సంఖ్యలో వ్యాపారులు అలా చేసి, స్టాక్ ఈ ధరను చేరుకున్నట్లయితే, పెద్ద సంఖ్యలో అమ్మకపు ఆర్డర్లు ఉంటాయి, ఇది స్టాక్‌ను క్రిందికి నెట్టివేస్తుంది, ఉద్యమ వ్యాపారులు ated హించినట్లు ఇది నిర్ధారిస్తుంది.

అప్పుడు, ఇతర వ్యాపారులు ధర తగ్గుదల చూస్తారు మరియు వారి స్థానాలను కూడా అమ్ముతారు, ధోరణి యొక్క బలాన్ని బలోపేతం చేస్తారు. ఈ స్వల్పకాలిక అమ్మకపు ఒత్తిడిని స్వీయ-సంతృప్తికరంగా పరిగణించవచ్చు, కానీ ఆస్తి ధర ఇప్పటి నుండి వారాలు లేదా నెలలు ఎక్కడ ఉంటుందనే దానిపై ఇది తక్కువ ప్రభావం చూపుతుంది. మొత్తానికి, తగినంత మంది ప్రజలు ఒకే సంకేతాలను ఉపయోగిస్తే, వారు సిగ్నల్ ద్వారా ముందే చెప్పిన కదలికను కలిగించవచ్చు, కాని దీర్ఘకాలంలో ఈ ఏకైక వర్తకుల సమూహం ధరను పెంచదు.