మీ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును అంచనా వేసేటప్పుడు, మీరు ఏ సంఖ్యను చూస్తారు? మీ పదవీ విరమణ పోర్ట్‌ఫోలియో గత సంవత్సరం 10 శాతం తిరిగి ఇచ్చిందని మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ మీకు చెప్పవచ్చు. కానీ ద్రవ్యోల్బణానికి కృతజ్ఞతలు, వస్తువులు మరియు సేవల ధరల పెరుగుదల సాధారణంగా నెలకు నెలకు, సంవత్సరానికి సంవత్సరానికి, 10 శాతం రాబడి - మీ నామమాత్రపు రాబడి రేటు - నిజంగా 10 శాతం రాబడి కాదు.
ద్రవ్యోల్బణ రేటు మూడు శాతం ఉంటే, మీ నిజమైన రాబడి రేటు వాస్తవానికి ఏడు శాతం. ఇది మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క కొనుగోలు శక్తి పెరిగిన వాస్తవ శాతం, మరియు షెడ్యూల్‌లో పదవీ విరమణ చేయడానికి మీ పోర్ట్‌ఫోలియో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతోందని మీరు నిర్ధారించుకోవాలనుకుంటే మీరు చాలా శ్రద్ధ వహించాలి. మీరు పదవీ విరమణ చేసిన తర్వాత, మీ నిజమైన రాబడి రేటు కీలకంగా ఉంటుంది - ఇది మీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఎంతకాలం కొనసాగుతుందో మరియు మీరు అనుసరించాల్సిన డ్రాడౌన్ వ్యూహాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది.
"ఏడు లేదా ఎనిమిది శాతం ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణంలో 10 శాతం రాబడి పొందడం కంటే పెట్టుబడిదారుడు రెండు శాతం ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణంలో ఆరు శాతం రాబడిని పొందడం మంచిది" అని మొజాయిక్ ఫైనాన్షియల్ పార్టనర్స్‌తో ప్రిన్సిపాల్ మరియు చీఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆఫీసర్ సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ కెవిన్ గహాగన్ తెలిపారు. శాన్ ఫ్రాన్సిస్కోలో. అధిక రాబడి ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది, కానీ ద్రవ్యోల్బణం తరువాత రాబడి చాలా ముఖ్యమైనది.
మీ వ్యక్తిగత ద్రవ్యోల్బణ రేటును నిర్ణయించడం
వినియోగదారుల ధరల సూచిక (సిపిఐ) ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో వినియోగదారుల వస్తువుల బుట్ట ధర ఎంత పెరిగిందో చెబుతుంది.
సిపిఐ ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎక్కువగా ఉపయోగించే కొలత అయితే, మీ వ్యక్తిగత ద్రవ్యోల్బణ రేటు నిజంగా ముఖ్యమైనది అని గహాగన్ చెప్పారు. మీరు కొనుగోలు చేసేదాన్ని బట్టి, సిపిఐ నిర్వచించిన ద్రవ్యోల్బణ రేటు మీకు వర్తించదు. ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా మీ పరిస్థితి ఎలా ప్రభావితమవుతుందో అర్థం చేసుకోవడానికి మీ డబ్బు ఎక్కడికి వెళుతుందనే దానిపై సమగ్రమైన మరియు వివరణాత్మక అవగాహన కలిగి ఉండటం చాలా ముఖ్యం అని ఆయన చెప్పారు.
65 ఏళ్ళ వయసులో మీ ఖర్చులు సంవత్సరానికి, 000 40, 000 అని అనుకుందాం. మీకు 90 ఏళ్లు వచ్చేసరికి, మూడు శాతం వార్షిక ద్రవ్యోల్బణాన్ని uming హిస్తూ, ఖచ్చితమైన వస్తువులను కొనడానికి మీకు సంవత్సరానికి, 000 80, 000 అవసరం.
సిపిఐ ద్రవ్యోల్బణం సంవత్సరానికి మూడు శాతం అయితే మీరు ఆరోగ్య సంరక్షణ కోసం ఒక టన్ను డబ్బు ఖర్చు చేస్తున్నారు, ఇక్కడ ధరలు సంవత్సరానికి 5.5 శాతానికి పెరుగుతున్నాయి, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడి మరియు ఉపసంహరణ వ్యూహాలలోకి కారకం కావాలి.
( ద్రవ్యోల్బణం గురించి అన్నీ మా ట్యుటోరియల్‌లో మరింత తెలుసుకోండి.)
వివిధ ఆస్తుల తరగతులను ద్రవ్యోల్బణం ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది
పెట్టుబడి రేట్లు సాధారణంగా ద్రవ్యోల్బణం స్థాయిని ప్రతిబింబించేలా ఉంటాయి, గహాగన్ చెప్పారు. ప్రత్యేకించి, ఈక్విటీ పెట్టుబడులు, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు స్టాక్స్ స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులకు వ్యతిరేకంగా పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణానికి ప్రతిస్పందించగలవు, అని ఆయన చెప్పారు. అధిక ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణంలో స్థిర ఆదాయం వెనుక పడటం అసాధారణం కాదు.
ప్రతి ఆస్తి ప్రధాన తరగతిపై ద్రవ్యోల్బణం యొక్క విలక్షణ ప్రభావాన్ని నిశితంగా పరిశీలిద్దాం.
స్టాక్స్
ప్రారంభంలో, inf హించిన దానికంటే ఎక్కువ ద్రవ్యోల్బణం కార్పొరేట్ లాభాలు మరియు స్టాక్ ధరలపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది ఎందుకంటే ఉత్పత్తి ఇన్పుట్లు ధరలో పెరుగుతున్నాయి. మొత్తంగా, ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి స్టాక్స్ మీకు సహాయపడతాయి, ఎందుకంటే కంపెనీలు ద్రవ్యోల్బణ రేటుకు సర్దుబాటు చేసిన తర్వాత ద్రవ్యోల్బణంతో పాటు కార్పొరేట్ లాభాలు పెరుగుతాయి.
ఏదేమైనా, ద్రవ్యోల్బణం వివిధ రకాల స్టాక్లపై వేర్వేరు ప్రభావాలను చూపుతుంది. అధిక ద్రవ్యోల్బణం విలువ స్టాక్ల కంటే వృద్ధి స్టాక్లను దెబ్బతీస్తుంది. అదేవిధంగా, ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతున్నప్పుడు డివిడెండ్ స్టాక్స్ నష్టపోవచ్చు, ఎందుకంటే డివిడెండ్ల విలువ ద్రవ్యోల్బణ రేటుతో వేగవంతం కాకపోవచ్చు. మీరు డివిడెండ్ స్టాక్స్ కొనాలనుకుంటే మంచిది, కానీ మీరు వాటిని అమ్మాలనుకుంటే లేదా మీరు డివిడెండ్ ఆదాయంపై ఆధారపడుతుంటే చెడ్డది. ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు డివిడెండ్ స్టాక్స్ కంటే విలువ స్టాక్స్ మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి. కాబట్టి, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో స్టాక్‌లు ఉండటమే కాదు, వివిధ రకాల స్టాక్లను కలిగి ఉండటం చాలా ముఖ్యం.
( స్టాక్ రిటర్న్స్‌పై ద్రవ్యోల్బణం ప్రభావం గురించి మరింత తెలుసుకోండి.)
బాండ్స్
ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీలు (టిప్స్) వారి పేరు సూచించినట్లే చేస్తాయి: సిపిఐ పెరిగేకొద్దీ వాటి సమాన విలువ పెరుగుతుంది. వారి వడ్డీ రేటు అదే విధంగా ఉంటుంది, కానీ మీరు ఎక్కువ ప్రిన్సిపాల్‌పై వడ్డీని సంపాదిస్తున్నందున, అధిక సమాన విలువకు కృతజ్ఞతలు, మీ పెట్టుబడి ద్రవ్యోల్బణానికి తగ్గదు.
2.5 నుండి 3.0 శాతం వార్షిక ద్రవ్యోల్బణంతో స్థిరమైన వాతావరణంలో, 30 రోజుల టి-బిల్లులు సాధారణంగా ద్రవ్యోల్బణానికి సమానమైన రేటును చెల్లిస్తాయని గహాగన్ చెప్పారు. దీని అర్థం టి-బిల్లులు ద్రవ్యోల్బణాన్ని తగ్గించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి, కాని అవి తిరిగి రాబట్టవు.
యుఎస్ ప్రభుత్వం యొక్క అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్ యొక్క భద్రతతో కలిపి ద్రవ్యోల్బణాన్ని కొనసాగించడానికి హామీ ఇచ్చే రాబడి ఆకర్షణీయంగా ఉండవచ్చు, మీరు చాలా సాంప్రదాయిక పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండటానికి ఇష్టపడరు, ముఖ్యంగా పదవీ విరమణ ప్రారంభంలో మీ పెట్టుబడి హోరిజోన్ 30 సంవత్సరాలు లేదా ఇక. మీ వయస్సులో స్టాక్‌లకు మీ కేటాయింపును మీరు తగ్గించవచ్చు, కాని కొనసాగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం నుండి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించుకోవడానికి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొంత శాతం స్టాక్స్‌లో ఉండాలి.
ద్రవ్యోల్బణంతో వేగవంతం కావడానికి హామీ ఇవ్వని ఇతర ప్రభుత్వ బాండ్ల గురించి ఏమిటి? మీరు బాండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, మీరు భవిష్యత్తులో నగదు ప్రవాహాల ప్రవాహంలో పెట్టుబడి పెడుతున్నారు. అధిక ద్రవ్యోల్బణ రేటు, భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల విలువ వేగంగా క్షీణిస్తుంది, ఇది మీ బంధాన్ని తక్కువ విలువైనదిగా చేస్తుంది. కానీ బాండ్ దిగుబడి ద్రవ్యోల్బణం గురించి పెట్టుబడిదారుల అంచనాలను ప్రతిబింబిస్తుంది - ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉంటుందని భావిస్తే, బాండ్లు అధిక వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తాయి మరియు పెట్టుబడిదారులు ద్రవ్యోల్బణం తక్కువగా ఉంటుందని భావిస్తే, బాండ్లు తక్కువ వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తాయి. మీరు ఎంచుకున్న బాండ్ పదం ద్రవ్యోల్బణం మీ బాండ్ హోల్డింగ్స్ విలువను ఎంతగా ప్రభావితం చేస్తుందో ప్రభావితం చేస్తుంది.
స్వల్పకాలిక బాండ్లతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియో ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణంలో బాగుంది అని గహాగన్ చెప్పారు. ఇది ద్రవ్యోల్బణం మరియు వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు త్వరగా అనుగుణంగా ఉండటానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది మరియు బాండ్ ధర విలువలో అనుభవం తగ్గదు. ఫ్లాట్ మరియు తక్కువ వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు మీకు డబ్బు ఖర్చు చేస్తాయి. పెరుగుతున్న ప్రతి వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో, తక్కువ పాయింట్ నుండి వడ్డీ రేటు చక్రం యొక్క ఎత్తైన స్థానం వరకు, స్వల్పకాలిక బాండ్లకు సానుకూల రాబడి ఉంటుంది, గహాగన్ తెలిపారు.
ద్రవ్యోల్బణం నుండి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించుకోవడానికి మరొక మార్గం ఏమిటంటే, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ఫండ్‌లను మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో చేర్చడం, ఎందుకంటే వాటి పనితీరు అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్ ఫండ్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను బంగారం మరియు రియల్ ఎస్టేట్‌తో వైవిధ్యపరచడం, దీని విలువలు ద్రవ్యోల్బణంతో పాటు పెరుగుతాయి.
(ద్రవ్యోల్బణం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కోవడం చదవండి.)
ద్రవ్యోల్బణం కోసం మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను సర్దుబాటు చేస్తోంది
ద్రవ్యోల్బణం వివిధ ఆస్తుల తరగతులను వివిధ మార్గాల్లో ప్రభావితం చేస్తుంది కాబట్టి, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడం వల్ల మీ నిజమైన రాబడి సంవత్సరానికి సగటున సానుకూలంగా ఉండేలా చేస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణం మారినప్పుడు మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆస్తి కేటాయింపును సర్దుబాటు చేయాలా?
గహాగన్ నో చెప్పారు, ఎందుకంటే ప్రజలు ఆనాటి వార్తలు మరియు భయాల ఆధారంగా వ్యూహాత్మక లోపాలు చేసే అవకాశం ఉంది. బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు మంచి, దీర్ఘకాలిక వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేయాలి. పదవీ విరమణలో కూడా, మేము సాధారణంగా స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి పెట్టము. ఉదాహరణకు, 65 సంవత్సరాల వయస్సులో, మేము రాబోయే 25 నుండి 35 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెడుతున్నాము. స్వల్పకాలికంలో, ఎన్ని అననుకూలమైన విషయాలు జరగవచ్చు, కానీ దీర్ఘకాలికంగా, ఈ విషయాలు సమతుల్యం పొందగలవని ఆయన చెప్పారు.
మీ పని సంవత్సరాల్లో వర్తించే అదే మార్గదర్శకం - మీ లక్ష్యాలు, సమయ హోరిజోన్ మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు తగిన ఆస్తి కేటాయింపును ఎంచుకోండి మరియు మార్కెట్‌ను సమయపాలన చేయడానికి ప్రయత్నించవద్దు - మీ పదవీ విరమణ సంవత్సరాల్లో వర్తిస్తుంది. కానీ మీరు వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండాలనుకుంటున్నారు, తద్వారా ద్రవ్యోల్బణం ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోపై ప్రభావం చూపదు.
క్యాష్
మీ మార్గాలను మించిపోకుండా ఉండటానికి సానుకూల రిటర్న్ రేట్లు అవసరం. మీ పొదుపులు చాలా నగదు మరియు నగదు సమానమైన సిడిలు మరియు మనీ మార్కెట్ ఫండ్లలో ఉంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ తగ్గిపోతుంది ఎందుకంటే ఈ పెట్టుబడులు ద్రవ్యోల్బణ రేటు కంటే తక్కువ రేటుకు వడ్డీని చెల్లిస్తాయి. ద్రవ్యోల్బణం ఉన్నప్పుడు నగదు ఎల్లప్పుడూ ప్రతికూల నిజమైన రాబడిని సంపాదిస్తుంది - మరియు ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం చారిత్రాత్మకంగా యునైటెడ్ స్టేట్స్లో చాలా అరుదు. కానీ మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో నగదుకు ముఖ్యమైన స్థానం ఉంది.
ఒక ద్రవ నిల్వ - మీ సాధారణ low ట్‌ఫ్లో కంటే ఎక్కువ - పదవీ విరమణ చేసినవారికి మంచి ఆలోచన, గహాగన్ చెప్పారు. మార్కెట్ తిరోగమనం సంభవించినప్పుడు, మీ లిక్విడ్ రిజర్వ్ పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి ట్యాప్‌ను ఆపివేసి, బదులుగా నగదును గీయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. మార్కెట్లు పడిపోతున్నప్పుడు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి డబ్బు తీసుకోకుండా ఉండడం ద్వారా, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో బాగా కోలుకుంటుంది.
తన ఖాతాదారులలో ఎక్కువ మంది 18 నుండి 24 నెలల విలువైన నగదు నిల్వలు, మరియు కొన్నిసార్లు 30 నెలలు సౌకర్యంగా ఉన్నారని గహాగన్ చెప్పారు. ఇది వారి వ్యక్తిగత కంఫర్ట్ స్థాయిపై ఆధారపడి ఉంటుంది, వారు ఏ ఇతర వనరులను గీయాలి (సామాజిక భద్రత మరియు పెన్షన్ ఆదాయం వంటివి) మరియు వారు ఖర్చును తగ్గించగలరా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆగష్టు 2007 నుండి మార్చి 2009 వరకు మేము చూసినట్లుగా నాటకీయ మాంద్యం తరువాత కూడా, 2010 మధ్య నాటికి తన ఖాతాదారుల దస్త్రాలు ఎక్కువగా కోలుకున్నాయని ఆయన చెప్పారు.
అందువల్ల, రెండేళ్ల విలువైన నగదు నిల్వలు మీకు తీవ్రమైన తిరోగమనం ద్వారా కూడా లభిస్తాయి, అయితే ఇది అంత పెద్ద మొత్తంలో నగదు కాదు, ద్రవ్యోల్బణం మీ కొనుగోలు శక్తిని నాటకీయంగా తగ్గిస్తుంది. డౌన్ మార్కెట్లో స్టాక్స్ లేదా బాండ్లను అమ్మడం ద్వారా వచ్చే నష్టాల కంటే ద్రవ్యోల్బణం నుండి వచ్చే నష్టాలు తక్కువగా ఉండవచ్చు.
రిటర్న్ యొక్క నిజమైన రేటు మీరు ఏమి ఆశించాలి?
1926 నుండి 2015 వరకు, ఎస్ & పి 500 సగటు వార్షిక రాబడిని కేవలం 10 శాతానికి పైగా ఇచ్చింది. దీర్ఘకాలిక అమెరికా ప్రభుత్వ బాండ్లు 5.72 శాతం తిరిగి ఇచ్చాయి. ద్రవ్యోల్బణం సగటున 2.93 శాతం. అంటే మీరు స్టాక్స్‌పై ఏడు శాతం రియల్ రిటర్న్ మరియు దీర్ఘకాలంలో ప్రభుత్వ బాండ్లపై మూడు శాతం రియల్ రిటర్న్ అందుకోవాలని మీరు ఆశించవచ్చు.
సగటు పనితీరు కథలో ఒక భాగం మాత్రమే, అయితే, గత ప్రదర్శన భవిష్యత్ పనితీరుకు హామీ కాదు. మీరు ఆదా చేస్తున్న దశాబ్దాలలో పెట్టుబడి రాబడి మరియు ద్రవ్యోల్బణంతో వాస్తవానికి ఏమి జరుగుతోంది మరియు ఏ సంవత్సరంలోనైనా మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి డబ్బును ఉపసంహరించుకోవాలనుకుంటే మీకు చాలా ముఖ్యమైనది.
స్టాక్స్ దీర్ఘకాలంలో ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా ఉత్తమంగా పని చేస్తాయి, కాని స్టాక్స్ తగ్గినప్పుడు సంవత్సరాలు ఉంటాయి మరియు మీరు వాటిని అమ్మడం ఇష్టం లేదు. మీరు విక్రయించగల ఇతర ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి - బాండ్లు వంటివి, ఇవి స్టాక్స్ తగ్గినప్పుడు పెరుగుతాయి - లేదా మరొక ఆదాయ వనరు లేదా స్టాక్స్ బాగా పని చేయనప్పుడు సంవత్సరాలలో ఆధారపడటానికి నగదు నిల్వ.
బాటమ్ లైన్
ఉత్తమంగా రూపొందించిన పోర్ట్‌ఫోలియో కూడా మీరు కోరుకునే నిజమైన రాబడిని ఇస్తుందనే గ్యారెంటీ లేదు. మేము మా పెట్టుబడి వ్యూహాలను గతంలో పనిచేసిన వాటిపై మరియు భవిష్యత్తులో ఏమి జరుగుతుందో మేము ఆశించాము, కాని గతం ఎప్పుడూ పునరావృతం కాదు మరియు భవిష్యత్తును cannot హించలేము.
అయినప్పటికీ, మీ వద్ద ఉన్న ఉత్తమ సమాచారం మీ నిజమైన రాబడిని పెంచడానికి మరియు ద్రవ్యోల్బణం మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను క్షీణించదని నిర్ధారించడానికి, మీరు అనేక రకాలైన స్టాక్‌లకు పెద్ద కేటాయింపును కలిగి ఉండాలి, దీర్ఘకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లకు చిన్న కేటాయింపు మరియు టిప్స్, మరియు 18 నుండి 30 నెలల విలువైన నగదు నిల్వలు. ఖచ్చితమైన ఆస్తి కేటాయింపుల కోసం, మీ ప్రత్యేక పరిస్థితులను విశ్లేషించగల ఆర్థిక ప్రణాళికను సంప్రదించడం సహాయపడుతుంది.
(సంబంధిత పఠనం కోసం, మీరు పదవీ విరమణ చేయడానికి ఆర్థికంగా సరిపడని 10 సంకేతాలను చూడండి.)
