ఈబీఐటీడీఏ టు

EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఏమిటి

EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక మన్నికను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే నిష్పత్తి, దాని వడ్డీ ఖర్చులను తీర్చడానికి కనీసం లాభదాయకంగా ఉందో లేదో పరిశీలించడం.

నిష్పత్తి క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి = EBITDA / వడ్డీ చెల్లింపులు

EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిని EBITDA కవరేజ్ అని కూడా అంటారు.

BREAKING DOWN EBITDA-to-Interest కవరేజ్ నిష్పత్తి

EBITDA- నుండి-వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిని మొదట పరపతి కొనుగోలు బ్యాంకర్లు విస్తృతంగా ఉపయోగించారు, కొత్తగా పునర్నిర్మించిన సంస్థ తన స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యతలకు సేవ చేయగలదా అని నిర్ణయించడానికి దీనిని మొదటి స్క్రీన్‌గా ఉపయోగిస్తుంది. 1 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి సంస్థ తన వడ్డీ ఖర్చులను తీర్చడానికి తగినంత వడ్డీ కవరేజీని కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది.

ఒక సంస్థ తన వడ్డీ-సంబంధిత ఖర్చులను భరించగలదా అని అంచనా వేయడానికి ఈ నిష్పత్తి చాలా సులభమైన మార్గం అయితే, ఈ నిష్పత్తి యొక్క అనువర్తనాలు కూడా EBITDA (వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాలు) కోసం ప్రాక్సీగా ఉపయోగించడం ద్వారా పరిమితం చేయబడ్డాయి వివిధ ఆర్థిక గణాంకాలు. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థకు EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి 1.25 ఉందని అనుకుందాం; పాత పరికరాల స్థానంలో కంపెనీ తన లాభాలలో ఎక్కువ భాగాన్ని ఖర్చు చేయవలసి ఉంటుంది కాబట్టి ఇది దాని వడ్డీ చెల్లింపులను కవర్ చేయగలదని దీని అర్థం కాదు. తరుగుదల-సంబంధిత ఖర్చులకు EBITDA లెక్కించనందున, 1.25 నిష్పత్తి ఆర్థిక మన్నిక యొక్క ఖచ్చితమైన సూచిక కాకపోవచ్చు.

EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి గణన మరియు ఉదాహరణ

EBITDA- నుండి-వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి కోసం రెండు సూత్రాలు కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటాయి. విశ్లేషించబడుతున్న సంస్థను బట్టి ఉపయోగించడానికి ఏది ఎక్కువ వర్తిస్తుందనే దానిపై విశ్లేషకులు అభిప్రాయంలో విభేదించవచ్చు. అవి ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ = (EBITDA + లీజు చెల్లింపులు) / (రుణ వడ్డీ చెల్లింపులు + లీజు చెల్లింపులు)

మరియు

EBITDA / వడ్డీ ఖర్చులు, ఇది EBIT / వడ్డీ వ్యయ నిష్పత్తికి సంబంధించినది.

ఉదాహరణగా, కింది వాటిని పరిశీలించండి. ఒక సంస్థ sales 1, 000, 000 అమ్మకాల ఆదాయాన్ని నివేదిస్తుంది. జీతం ఖర్చులు $ 250, 000 గా, యుటిలిటీస్ $ 20, 000 గా నివేదించబడ్డాయి. లీజు చెల్లింపులు, 000 100, 000. కంపెనీ $ 50, 000 తరుగుదల మరియు వడ్డీ ఖర్చులు, 000 120, 000 కూడా నివేదిస్తుంది. EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, మొదట ఒక విశ్లేషకుడు EBITDA ను లెక్కించాలి. సంస్థ యొక్క EBIT (వడ్డీ మరియు పన్ను ముందు ఆదాయాలు) తీసుకొని తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన మొత్తాలను తిరిగి జోడించడం ద్వారా EBITDA లెక్కించబడుతుంది.

పై ఉదాహరణలో, సంస్థ యొక్క EBIT మరియు EBITDA ఇలా లెక్కించబడతాయి:

EBIT = ఆదాయాలు - నిర్వహణ ఖర్చులు - తరుగుదల = $ 1, 000, 000 - ($ 250, 000 + $ 20, 000 + $ 100, 000) - $ 50, 000 = $ 580, 000

EBITDA = EBIT + తరుగుదల + రుణ విమోచన = $ 580, 000 + $ 50, 000 + $ 0 = $ 630, 000

తరువాత, లీజు చెల్లింపుల పదాన్ని కలిగి ఉన్న EBITDA- నుండి-వడ్డీ కవరేజ్ కోసం సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, సంస్థ యొక్క EBITDA నుండి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి:

EBITDA నుండి ఆసక్తికి కవరేజ్ = ($ 630, 000 + $ 100, 000) / ($ 120, 000 + $ 100, 000)

= $ 730, 000 / $ 220, 000

= 3.65