విషయ సూచిక
- సెక్టార్ రొటేషన్
- ఎకనామిక్-సైకిల్ స్ట్రాటజీ
- క్యాలెండర్ వ్యూహం
- భౌగోళిక వ్యూహం
- మేనేజింగ్ ప్రమాదాలు
- బాటమ్ లైన్
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోను వివిధ ప్రపంచ మరియు స్థానిక రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరియు వైవిధ్యపరచడానికి ఆసక్తి కలిగి ఉన్నారు, కాని ఎక్కడ ప్రారంభించాలో తరచుగా తెలియదు. సెక్టార్ రొటేషన్ అనేది పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే ఒక వ్యూహం, తద్వారా వారు బలమైన రంగాలలో అధిక బరువును కలిగి ఉంటారు మరియు బలహీనమైన రంగాలలో తక్కువ బరువు గల స్థానాలను కలిగి ఉంటారు. నిర్దిష్ట పరిశ్రమ రంగాలపై దృష్టి కేంద్రీకరించే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) పెట్టుబడిదారులకు పరిశ్రమ రంగం యొక్క భ్రమణంలో పాల్గొనడానికి సరళమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. ప్రపంచవ్యాప్తంగా అనేక పరిశ్రమ సమూహాలలో పెట్టుబడి అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారుడిని ఇటిఎఫ్‌లు అనుమతిస్తాయి. ( సెక్టార్ రొటేషన్ యొక్క ప్రాథమికాలను తెలుసుకోవడానికి, సెక్టార్ రొటేషన్: ది ఎస్సెన్షియల్స్ చూడండి. ఇటిఎఫ్ల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, మా ట్యుటోరియల్: ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ ఇన్వెస్టింగ్ చూడండి. )
, మేము మీకు మూడు వేర్వేరు రంగాల భ్రమణ వ్యూహాలను చూపుతాము మరియు ప్రతి శైలి యొక్క మార్గాన్ని సున్నితంగా చేయడానికి ఇటిఎఫ్‌లు ఎందుకు సహాయపడతాయో గుర్తిస్తాము.
కీ టేకావేస్
- సెక్టార్ రొటేషన్ పెట్టుబడిదారులను ఆర్థిక మరియు వ్యాపార చక్రాల కంటే ముందు ఉండటానికి అనుమతిస్తుంది. ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమలో పెట్టుబడులు పెట్టే సెక్టార్ ఇటిఎఫ్‌లు సెక్టార్ భ్రమణాన్ని సులభతరం చేయడానికి మరియు ఎక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవిగా సహాయపడతాయి. ఇంటర్నేషనల్ ఇటిఎఫ్‌లు అభివృద్ధి చెందిన నుండి అభివృద్ధి చెందుతున్న ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడి ప్రవాహాలను అనుసరించడానికి పెట్టుబడిదారులను కూడా అనుమతించగలవు. అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ఆర్థిక వ్యవస్థలకు.
సెక్టార్ రొటేషన్‌ను పెట్టుబడిదారులు ఎందుకు ఎంచుకుంటారు?
ఆర్థిక వ్యవస్థ ముందుకు వెళుతున్నప్పుడు, ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క వివిధ రంగాలు ఇతరులకన్నా మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి. ఈ రంగాల పనితీరు వ్యాపార చక్రం యొక్క దశ, క్యాలెండర్ లేదా వాటి భౌగోళిక స్థానం యొక్క కారకంగా ఉంటుంది.
మార్కెట్‌ను ఓడించాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు లెక్కలేనన్ని గంటలు వ్యాసాలు మరియు పరిశోధన నివేదికల ద్వారా చదవడానికి గడపవచ్చు. టాప్-డౌన్ విధానాన్ని ఉపయోగించి, వారు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ప్రాథమిక సూచనను అభివృద్ధి చేయవచ్చు, తరువాత ఏ పరిశ్రమలు ఎక్కువ వాగ్దానం చేస్తాయో అంచనా వేస్తుంది. అప్పుడు నిజమైన పని ప్రారంభమవుతుంది - సరైన కంపెనీలను కొనడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
నిర్దిష్ట రంగాలపై దృష్టి సారించే ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగించడం సరళమైన ప్రత్యామ్నాయం. రంగాల భ్రమణం పెరుగుతున్న రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా మరియు పడిపోతున్న వాటిని నివారించడం ద్వారా ఆర్థిక చక్రాల ప్రయోజనాన్ని పొందుతుంది. (సైక్లికల్ స్టాక్స్‌లో ఇన్వెస్టింగ్ యొక్క అప్స్ అండ్ డౌన్స్‌లో దీని గురించి చదువుతూ ఉండండి.)
సెక్టార్ రొటేషన్ అనేది క్రియాశీల నిర్వహణ మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడుల సమ్మేళనం: పెట్టుబడిదారులు వారు మంచి పనితీరును ఆశించే రంగాలను ఎంచుకోవడానికి కొంత హోంవర్క్ చేయాలి; దీర్ఘకాలికంగా మీరు కొన్ని రంగాలను సంవత్సరాలుగా ఉంచవచ్చు.
వ్యాపార చక్రం ప్రారంభానికి మూడు నుండి ఆరు నెలల ముందు మార్కెట్లు ఉత్తమంగా పనిచేసే రంగాలను ate హించగలవు. దీనికి స్టాక్స్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్లను కొనడం మరియు పట్టుకోవడం కంటే ఎక్కువ హోంవర్క్ అవసరం, కానీ వ్యక్తిగత స్టాక్లను వర్తకం చేయడానికి అవసరమైన దానికంటే తక్కువ. గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్న రంగాన్ని విక్రయించేటప్పుడు ఎల్లప్పుడూ అనుకూలంగా రాబోయే రంగానికి కొనుగోలు చేయడం ముఖ్య విషయం.
పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాల కోసం మూడు రంగాల భ్రమణ వ్యూహాలను పరిగణించవచ్చు. అత్యంత ప్రసిద్ధ వ్యూహం సాధారణ ఆర్థిక చక్రాన్ని అనుసరిస్తుంది. రెండవ వ్యూహం క్యాలెండర్‌ను అనుసరిస్తుంది, మూడవది భౌగోళిక సమస్యలపై దృష్టి పెడుతుంది.
ఎకనామిక్-సైకిల్ స్ట్రాటజీ
నేషనల్ బ్యూరో ఆఫ్ ఎకనామిక్ రీసెర్చ్ (ఎన్బిఇఆర్) నిర్వచించిన విధంగా ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా నిర్వచించబడిన ఆర్థిక చక్రాన్ని అనుసరిస్తుందని that హిస్తున్న స్టాండర్డ్ & పూర్స్ యొక్క సామ్ స్టోవాల్ ఒక రంగ భ్రమణ వ్యూహాన్ని వివరిస్తుంది. ఆర్థిక చక్రం యొక్క వివిధ దశలలో వివిధ పరిశ్రమ రంగాలు మెరుగ్గా పనిచేస్తాయని అతని సిద్ధాంతం నొక్కి చెబుతుంది. వ్యాపార చక్రం యొక్క ప్రతి దశకు ఎస్ & పి రంగాలు సరిపోతాయి. ప్రతి రంగం ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క దశ ప్రకారం దాని చక్రాన్ని అనుసరిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు తదుపరి రంగానికి కొనుగోలు చేయాలి. ఆర్థిక చక్రం నిర్వచించిన విధంగా ఒక రంగం దాని ఎత్తుగడకు చేరుకున్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ఆ ఇటిఎఫ్ రంగాన్ని అమ్మాలి. ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించి, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక రంగానికి మరొక రంగానికి తిరుగుతున్నప్పుడు ఒకేసారి అనేక రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు - అన్నీ ఆర్థిక చక్రాల దశ ద్వారా నిర్దేశించబడతాయి.
ఈ వ్యూహంతో ఉన్న ప్రధాన సమస్య ఏమిటంటే, ఆర్థిక వ్యవస్థ సాధారణంగా నిర్వచించిన విధంగా ఆర్థిక చక్రాన్ని అనుసరించదు. ఆర్థికవేత్తలు కూడా ఎల్లప్పుడూ ఆర్థిక ధోరణిని అంగీకరించలేరు. వ్యాపార చక్రం యొక్క దశను తప్పుగా అర్ధం చేసుకోవడం లాభాల కంటే నష్టాలకు దారి తీస్తుందని గమనించడం ముఖ్యం.
క్యాలెండర్ వ్యూహం
క్యాలెండర్ వ్యూహం సంవత్సరంలో నిర్దిష్ట సమయాల్లో బాగా పనిచేసే రంగాల ప్రయోజనాన్ని పొందుతుంది. విద్యార్థులు తిరిగి పాఠశాలకు వెళ్ళే ముందు మధ్య కాలం తరచుగా చిల్లర కోసం అదనపు అమ్మకాల అవకాశాలను సృష్టిస్తుంది. అలాగే, క్రిస్మస్ సెలవుదినం తరచుగా చిల్లర వ్యాపారులకు అదనపు అమ్మకాలు మరియు ప్రయాణ సంబంధిత అవకాశాలను అందిస్తుంది. ఈ సంఘటనల నుండి లబ్ది పొందే చిల్లర వ్యాపారులపై దృష్టి సారించే ఇటిఎఫ్‌లు ఈ కాలాల్లో బాగా చేయాలి.
సైకిల్-నిర్దిష్ట వినియోగదారు సంఘటనలకు చాలా ఉదాహరణలు ఉన్నాయి, కానీ వర్గీకరించడానికి సులభమైనది వేసవి డ్రైవింగ్ సీజన్. ఉత్తర అర్ధగోళంలోని ప్రజలు వేసవి నెలల్లో తమ కార్లను ఎక్కువగా నడుపుతారు. ఇది గ్యాసోలిన్ మరియు డీజిల్ కోసం డిమాండ్ను పెంచుతుంది, చమురు శుద్ధి చేసేవారికి అవకాశాలను సృష్టిస్తుంది. చమురును శుద్ధి చేసే సంస్థలలో దాని హోల్డింగ్లలో గణనీయమైన భాగాన్ని కలిగి ఉన్న ఏదైనా ఇటిఎఫ్ ప్రయోజనం పొందవచ్చు. ఏదేమైనా, సీజన్ ముగిసే కొద్దీ, ఆ సంబంధిత రంగం యొక్క ఇటిఎఫ్ల లాభాలు కూడా పెరుగుతాయి.
భౌగోళిక వ్యూహం
ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలలో సంభావ్య లాభాలను సద్వినియోగం చేసుకునే ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకోవడం మూడవ రంగ భ్రమణ దృక్పథం. ఒక దేశం లేదా ప్రాంతం వారు ఉత్పత్తి చేసే ఉత్పత్తుల డిమాండ్ నుండి లాభం పొందుతుంది. లేదా బహుశా ఒక దేశం యొక్క ఆర్థిక వ్యవస్థ మిగతా ప్రపంచం కంటే వేగంగా పెరుగుతోంది. వ్యక్తిగత స్టాక్లను కొనుగోలు చేయకుండా పెట్టుబడిదారులకు ఇటువంటి పోకడలను ఆడే అవకాశాన్ని కల్పించే ఇటిఎఫ్‌లు అందుబాటులో ఉండవచ్చు.
మేనేజింగ్ ప్రమాదాలు
ఏదైనా పెట్టుబడి మాదిరిగానే, మూలధనానికి ముందు సెక్టార్ రొటేషన్ స్ట్రాటజీ మరియు సంబంధిత ఇటిఎఫ్ల నష్టాలను అర్థం చేసుకోవాలి. భవిష్యత్ పనితీరుపై మీ అంచనాలకు అనుగుణంగా ఒకే సమయంలో అనేక విభిన్న రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా, మీరు మరింత వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించవచ్చు, ఇది ఏదైనా నిర్దిష్ట పెట్టుబడి గురించి తప్పుగా ఉండే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. ఒక ఇటిఎఫ్ వ్యూహం సహజంగా ఇటిఎఫ్‌లోని అన్ని కంపెనీలలో స్టాక్ ఎంపిక ప్రమాదాన్ని వ్యాపిస్తుంది. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు ఏ ఒక్క రంగంలోనూ అవాంఛిత ఏకాగ్రతను సృష్టించకుండా జాగ్రత్త వహించాలి, ముఖ్యంగా ఆర్థిక చక్రం, క్యాలెండర్ మరియు భౌగోళిక వ్యూహాల మిశ్రమాన్ని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు.
పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఇటిఎఫ్‌లు అందుబాటులో ఉన్నందున, మూలధనానికి ముందు ఇటిఎఫ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో అలంకరణను అర్థం చేసుకోవాలి. అంతేకాకుండా, తేలికగా వర్తకం చేసిన ఇటిఎఫ్‌లు అదనపు నష్టాన్ని కలిగిస్తాయి, ఎందుకంటే వాటాల కోసం అంతర్లీన బిడ్ లేకపోతే అవి త్వరగా అమ్మడం కష్టం.
బాటమ్ లైన్
వైవిధ్యభరితమైన ఇటిఎఫ్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు కొన్ని రంగాలలో అప్‌ట్రెండ్‌ను సద్వినియోగం చేసుకునేటప్పుడు, అధిక-రిస్క్ స్టాక్‌లకు గురికావడం వల్ల నష్టాల ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తాడు. అదనంగా, మీ హోల్డింగ్స్‌లో కొంత భాగాన్ని వారి చక్రం గరిష్టంగా ఉన్న రంగాలలో విక్రయించడం ద్వారా మరియు రాబోయే కొద్ది నెలల్లో మంచి పనితీరు కనబరిచే రంగాలలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, మీరు క్రమశిక్షణ కలిగిన పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తున్నారు.
ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగించే ఒక సెక్టార్ రొటేషన్ స్ట్రాటజీ పెట్టుబడిదారులకు వారి పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును మెరుగుపరచడానికి మరియు వైవిధ్యతను పెంచడానికి సరైన మార్గాన్ని అందిస్తుంది. మీ డబ్బుకు ముందు ప్రతి ఇటిఎఫ్ మరియు వ్యూహంలోని నష్టాలను అంచనా వేయండి.
