నిలుపుకున్న ఆదాయాలను అంచనా వేయడం: ఉంచబడినవి లెక్కించబడతాయి

కంపెనీ ఫండమెంటల్స్‌ను పరిమాణపరిచేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు వాటాదారుల నుండి ఎంత మూలధనాన్ని ఉంచారో చూడాలి. వాటాదారులకు లాభాలు సంపాదించడం ఒక లిస్టెడ్ కంపెనీకి ప్రధాన లక్ష్యం కావాలి మరియు, పెట్టుబడిదారులు నివేదించిన లాభాలపై ఎక్కువ శ్రద్ధ చూపుతారు. ఖచ్చితంగా, లాభాలు ముఖ్యమైనవి. కానీ ఆ డబ్బుతో కంపెనీ ఏమి చేస్తుందో కూడా అంతే ముఖ్యం.

సాధారణంగా, లాభాల భాగాలను డివిడెండ్ రూపంలో వాటాదారులకు పంపిణీ చేస్తారు. మిగిలి ఉన్న వాటిని నిలుపుకున్న ఆదాయాలు లేదా నిలుపుకున్న మూలధనం అంటారు. ఒక సంస్థ నిలుపుకున్న మూలధనాన్ని ఎలా ఉపయోగించుకుంటుందో మరియు దానిపై రాబడిని ఎలా సంపాదిస్తుందో తెలివిగల పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా చూడాలి.

నిలుపుకున్న ఆదాయాల ఉద్యోగం

విస్తృతంగా చెప్పాలంటే, ప్రస్తుత కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి లేదా వ్యాపారాన్ని పెంచడం ద్వారా అమ్మకాలు మరియు లాభాలను పెంచడానికి మూలధనాన్ని నిలుపుకుంటారు.

ఇప్పటికే ఉన్న కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి కొత్త ప్లాంట్లు మరియు పరికరాల కోసం పెద్ద మొత్తంలో లాభాలను ఖర్చు చేయాల్సిన - తయారీ వంటి కొన్ని సంస్థలకు జీవితం కష్టమవుతుంది. చాలా రోగి పెట్టుబడిదారులకు కూడా మంచి రాబడి అస్పష్టంగా ఉంటుంది. ఖరీదైన యంత్రాలను నిరంతరం మరమ్మత్తు చేయడానికి మరియు భర్తీ చేయడానికి బలవంతం చేసేవారికి, నిలుపుకున్న మూలధనం సన్నగా ఉంటుంది.

కొన్ని కంపెనీలు నడుస్తూనే ఉండటానికి పెద్ద మొత్తంలో కొత్త మూలధనం అవసరం. అయితే మరికొందరు మూలధనాన్ని వృద్ధి చెందడానికి ఉపయోగించవచ్చు. మీరు ఒక సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, కంపెనీకి ఎంత మూలధనం అవసరమో తెలుస్తుంది మరియు వాటాదారులకు ఆ మూలధనంలో మంచి రాబడిని అందించే ట్రాక్ రికార్డ్ ఉందా అని తెలుసుకోవడం మీ ప్రాధాన్యతనివ్వాలి.

వృద్ధి కోసం ఆదాయాలను నిలుపుకుంది

అది వృద్ధి చెందడానికి ఏదైనా అవకాశం ఉంటే, ఒక సంస్థ ఆదాయాలను నిలుపుకోగలగాలి మరియు వాటిని వ్యాపార సంస్థలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి, తద్వారా ఎక్కువ ఆదాయాలు పొందవచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఏ పెట్టుబడిదారుడి మాదిరిగానే వృద్ధి చెందాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్న సంస్థ తన డబ్బును పనికి పెట్టగలగాలి. మీరు ప్రతి సంవత్సరం $ 10, 000 సంపాదించి, మీ రిఫ్రిజిరేటర్ పైన ఉన్న కుకీ కూజాలో ఉంచండి. మీకు 10 సంవత్సరాల తరువాత, 000 100, 000 ఉంటుంది. మీరు $ 10, 000 సంపాదించి, ఏటా 10% సమ్మేళనం సంపాదించే స్టాక్‌లో పెట్టుబడి పెడితే, అయితే, మీకు 10 సంవత్సరాల తరువాత 9 159, 000 ఉంటుంది.

నిలుపుకున్న ఆదాయాలు కంపెనీ విలువను పెంచుతాయి మరియు మీరు పెట్టుబడి పెట్టే డబ్బు విలువను పెంచుతాయి. ఇబ్బంది ఏమిటంటే, చాలా కంపెనీలు తమ నిలుపుకున్న ఆదాయాన్ని యథాతథ స్థితిని కొనసాగించడానికి ఉపయోగిస్తాయి. ఒక సంస్థ తన నిలుపుకున్న ఆదాయాలను సగటు కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఉత్పత్తి చేయగలిగితే, ఆ ఆదాయాలను వాటాదారులకు చెల్లించే బదులు ఉంచడం మంచిది.

నిలుపుకున్న ఆదాయాలపై రాబడిని నిర్ణయించడం

అదృష్టవశాత్తూ, కనీసం అనేక సంవత్సరాల చారిత్రక పనితీరు ఉన్న సంస్థలకు, నిర్వహణ నిలుపుకున్న మూలధనాన్ని ఎంత బాగా ఉపయోగిస్తుందో అంచనా వేయడానికి చాలా సరళమైన మార్గం ఉంది. అదే సమయంలో ఒక షేరుకు లాభం యొక్క మార్పుకు వ్యతిరేకంగా ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒక సంస్థ నిలుపుకున్న మొత్తం షేరుకు మొత్తం లాభాలను సరిపోల్చండి.

ఉదాహరణకు, కంపెనీ ఎ 2002 లో 25 సెంట్ల వాటాను, 2012 లో 35 1.35 వాటాను సంపాదిస్తే, ఒక్కో షేరు ఆదాయాలు 10 1.10 పెరిగాయి. 2002 నుండి 2012 వరకు, కంపెనీ ఎ షేరుకు మొత్తం 50 7.50 సంపాదించింది. 50 7.50 లో, కంపెనీ ఎ డివిడెండ్లలో $ 2 చెల్లించింది, అందువల్ల వాటా 50 5.50 నిలుపుకుంది. 2012 లో కంపెనీ షేర్లు ప్రతి ఆదాయానికి 35 1.35 ఉన్నందున, 2012 లో అదనపు ఆదాయంలో 10 1.10 ఉత్పత్తి చేసిన నిలుపుకున్న ఆదాయంలో 50 5.50 మాకు తెలుసు. కంపెనీ A యొక్క నిర్వహణ 2012 లో 20% (10 1.10 ను 50 5.50 తో విభజించింది) 2012 లో 50 5.50 నిలుపుకుంది ఆదాయాలు.

నిలుపుకున్న ఆదాయాలపై రాబడిని అంచనా వేసేటప్పుడు, ఒక సంస్థ తన లాభాలను నిలబెట్టుకోవడం విలువైనదేనా అని మీరు నిర్ణయించుకోవాలి. ఒక సంస్థ నిలుపుకున్న మూలధనాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెడితే మరియు గణనీయమైన వృద్ధిని పొందకపోతే, డైరెక్టర్ల బోర్డు డివిడెండ్ ప్రకటించినట్లయితే పెట్టుబడిదారులకు మంచి సేవలు అందించవచ్చు.

మార్కెట్ విలువ ద్వారా నిలుపుకున్న ఆదాయాలను అంచనా వేయడం

నిలుపుకున్న మూలధనాన్ని ఉపయోగించడంలో నిర్వహణ యొక్క ప్రభావాన్ని అంచనా వేయడానికి మరొక మార్గం ఏమిటంటే, సంస్థ మూలధనాన్ని నిలుపుకోవడం ద్వారా మార్కెట్ విలువ ఎంత జోడించబడిందో కొలవడం. కంపెనీ A యొక్క వాటాలు 2002 లో $ 10 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయని అనుకుందాం, మరియు 2012 లో అవి $ 20 వద్ద ట్రేడయ్యాయి. అందువల్ల, నిలుపుకున్న మూలధనం యొక్క ప్రతి షేరుకు 50 5.50 పెరిగిన మార్కెట్ విలువలో share 10 ఉత్పత్తి చేసింది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, నిర్వహణ ద్వారా నిలుపుకున్న ప్రతి $ 1 కోసం, మార్కెట్ విలువ యొక్క 82 1.82 ($ 10 ను $ 5.50 తో విభజించారు) సృష్టించబడింది. ఆకట్టుకునే మార్కెట్ విలువ లాభాలు అంటే, వ్యాపారం నిలుపుకున్న మూలధనం నుండి విలువను సేకరించేందుకు పెట్టుబడిదారులు నిర్వహణను విశ్వసించగలరు.

బాటమ్ లైన్

సుదీర్ఘ ఆపరేటింగ్ చరిత్ర కలిగిన స్థిరమైన సంస్థలకు, నిలుపుకున్న మూలధనాన్ని లాభదాయకంగా ఉపయోగించుకునే నిర్వహణ సామర్థ్యాన్ని కొలవడం సాపేక్షంగా సూటిగా ఉంటుంది. కొనుగోలు చేయడానికి ముందు, పెట్టుబడిదారులు తమను తాము ప్రశ్నించుకోవాలి, ఒక సంస్థ లాభాలను ఆర్జించగలదా అని మాత్రమే కాదు, ఆ లాభాలతో వృద్ధిని సాధించడానికి నిర్వహణను విశ్వసించవచ్చా.