"మనీ ఫర్ నథింగ్" అనేది 80 ల నుండి డైర్ స్ట్రెయిట్స్ రాసిన పాట యొక్క శీర్షిక మాత్రమే కాదు; చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్ అందుకున్నప్పుడు వారికి కలిగే అనుభూతి కూడా ఇది. మీరు చేయాల్సిందల్లా సరైన కంపెనీలో వాటాలను కొనుగోలు చేయడం మరియు మీరు దాని ఆదాయంలో కొంత భాగాన్ని అందుకుంటారు. అది ఎంత ఉత్తేజకరమైనది?
ప్రయోజనం ఉన్నప్పటికీ, సాధారణ పెట్టుబడిదారుడికి తెలియకపోవచ్చు డివిడెండ్ చెల్లించడం మరియు స్వీకరించడంలో అనేక చిక్కులు ఉన్నాయి. ఈ వ్యాసం వీటిలో చాలా వివరిస్తుంది. కానీ మొదట, ఒక చిన్న ప్రైమర్‌తో ప్రారంభిద్దాం.
డివిడెండ్ అంటే ఏమిటి?
వ్యాపారాన్ని నడపడం ద్వారా ఉత్పన్నమయ్యే "సంపదను కంపెనీలు పంచుకునే" ఒక మార్గం డివిడెండ్. అవి సాధారణంగా నగదు చెల్లింపు, తరచూ ఆదాయాల నుండి తీసుకోబడతాయి, ఒక సంస్థ యొక్క పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించబడతాయి - వాటాదారులు. ఇవి వార్షిక లేదా, సాధారణంగా, త్రైమాసిక ప్రాతిపదికన చెల్లించబడతాయి. వాటిని చెల్లించే సంస్థలు సాధారణంగా మరింత స్థిరంగా మరియు స్థాపించబడతాయి, "వేగంగా సాగుదారులు" కాదు. వారి జీవిత చక్రాల యొక్క వేగవంతమైన వృద్ధి దశలో ఉన్న వారు అన్ని ఆదాయాలను నిలుపుకొని, వారి వ్యాపారాలలో తిరిగి పెట్టుబడి పెడతారు.
ధర చిక్కులు
డివిడెండ్ చెల్లించినప్పుడు, అనేక విషయాలు జరగవచ్చు. వీటిలో మొదటిది భద్రత ధరలో మార్పులు మరియు దానితో ముడిపడి ఉన్న వివిధ వస్తువులు. ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీన, స్టాక్ ధర స్టాక్ వర్తకం చేసే ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా డివిడెండ్ మొత్తంతో క్రిందికి సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. చాలా డివిడెండ్ల కోసం, సాధారణ రోజు ట్రేడింగ్ యొక్క పైకి క్రిందికి కదలికల మధ్య ఇది సాధారణంగా గమనించబడదు. అయినప్పటికీ, 2004 చివరలో మైక్రోసాఫ్ట్ చేసిన $ 3 చెల్లింపు వంటి పెద్ద డివిడెండ్ల కోసం మాజీ డివిడెండ్ తేదీలలో ఇది తేలికగా తెలుస్తుంది, దీని వలన షేర్లు $ 29.97 నుండి. 27.34 కు పడిపోయాయి.
సర్దుబాటుకు కారణం ఏమిటంటే, డివిడెండ్లలో చెల్లించిన మొత్తం ఇకపై కంపెనీకి చెందినది కాదు, మరియు ఇది కంపెనీ మార్కెట్ క్యాప్ తగ్గింపు ద్వారా ప్రతిబింబిస్తుంది. బదులుగా, ఇది వ్యక్తిగత వాటాదారులకు చెందినది. ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీ తర్వాత వాటాలను కొనుగోలు చేసేవారికి, వారికి ఇకపై డివిడెండ్కు క్లెయిమ్ ఉండదు, కాబట్టి ఈ వాస్తవాన్ని ప్రతిబింబించేలా ఎక్స్చేంజ్ ధరను క్రిందికి సర్దుబాటు చేస్తుంది.
Yahoo! వంటి కొన్ని పబ్లిక్ వెబ్‌సైట్లలో నిల్వ చేయబడిన చారిత్రక ధరలు! ఫైనాన్స్, డివిడెండ్ మొత్తంతో స్టాక్ యొక్క గత ధరలను కూడా క్రిందికి సర్దుబాటు చేయండి. సాధారణంగా దిగువకు సర్దుబాటు చేయబడిన మరొక ధర పరిమితి ఆర్డర్‌ల కొనుగోలు ధర. స్టాక్ ధర యొక్క దిగువ సర్దుబాటు పరిమితి క్రమాన్ని ప్రేరేపిస్తుంది కాబట్టి, ఎక్స్ఛేంజ్ అత్యుత్తమ పరిమితి ఆర్డర్‌లను కూడా సర్దుబాటు చేస్తుంది. తన లేదా ఆమె బ్రోకర్ తగ్గించవద్దు (డిఎన్ఆర్) పరిమితి క్రమాన్ని అనుమతిస్తే పెట్టుబడిదారుడు దీనిని నిరోధించవచ్చు. అయితే, అన్ని ఎక్స్ఛేంజీలు ఈ సర్దుబాటు చేయవని గమనించండి. యుఎస్ ఎక్స్ఛేంజీలు చేస్తాయి, కానీ టొరంటో స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ ఉదాహరణకు లేదు.
మరోవైపు, స్టాక్ ఎంపికల ధరలు సాధారణంగా సాధారణ నగదు డివిడెండ్ల కోసం సర్దుబాటు చేయబడవు తప్ప డివిడెండ్ మొత్తం స్టాక్ యొక్క అంతర్లీన విలువలో 10% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ.
మీకు తెలియని డివిడెండ్ వాస్తవాలు
కంపెనీలకు చిక్కులు
డివిడెండ్ చెల్లింపులు, అవి నగదు లేదా స్టాక్ అయినా, డివిడెండ్ మొత్తం ద్వారా నిలుపుకున్న ఆదాయాలను తగ్గిస్తాయి. నగదు డివిడెండ్ విషయంలో, డబ్బు చెల్లించవలసిన డివిడెండ్ అని పిలువబడే బాధ్యత ఖాతాకు బదిలీ చేయబడుతుంది. డివిడెండ్ చెల్లింపు తేదీలో కంపెనీ చెల్లింపు చేసినప్పుడు, సాధారణంగా మాజీ డివిడెండ్ తేదీ తర్వాత కొన్ని వారాల తర్వాత ఈ బాధ్యత తొలగించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, డివిడెండ్ ఒక్కో షేరుకు.0 0.025, మరియు 100 మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉంటే, నిలుపుకున్న ఆదాయాలు million 2.5 మిలియన్లు తగ్గించబడతాయి మరియు ఆ డబ్బు చివరికి వాటాదారులకు దారి తీస్తుంది.
స్టాక్ డివిడెండ్ విషయంలో, అయితే, నిలుపుకున్న ఆదాయాల నుండి తీసివేయబడిన మొత్తాన్ని ఈక్విటీ ఖాతాకు, సమాన విలువతో సాధారణ స్టాక్ మరియు వాటాదారులకు సరికొత్త వాటాలు జారీ చేయబడతాయి. ప్రతి వాటా యొక్క సమాన విలువ యొక్క విలువ మారదు. ఉదాహరణకు, సమాన విలువ షేరుకు 25 సెంట్లు, మరియు 100 మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉన్న 10% స్టాక్ డివిడెండ్ కోసం, నిలుపుకున్న ఆదాయాలు million 2.5 మిలియన్లు తగ్గించబడతాయి, సమాన విలువ వద్ద సాధారణ స్టాక్ ఆ మొత్తంతో పెరుగుతుంది మరియు మొత్తం వాటాల సంఖ్య బకాయి 110 మిలియన్లకు పెంచబడింది.
ఇది స్టాక్ స్ప్లిట్ నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, అయినప్పటికీ ఇది వాటాదారుల దృక్కోణం నుండి సమానంగా కనిపిస్తుంది. స్టాక్ స్ప్లిట్లో, పాత షేర్లన్నింటినీ పిలుస్తారు, కొత్త షేర్లు జారీ చేయబడతాయి మరియు స్ప్లిట్ యొక్క నిష్పత్తి యొక్క విలోమం ద్వారా సమాన విలువ తగ్గుతుంది. ఉదాహరణకు, 10% స్టాక్ డివిడెండ్కు బదులుగా, పై కంపెనీ 11 నుండి 10 స్టాక్ విభజనను ప్రకటిస్తే, 100 మిలియన్ షేర్లను పిలుస్తారు మరియు 110 మిలియన్ కొత్త షేర్లు జారీ చేయబడతాయి, ఒక్కొక్కటి సమాన విలువ 22 0.22727. ఇది సాధారణ స్టాక్‌ను సమాన విలువ ఖాతా మొత్తం మారదు. నిలుపుకున్న ఆదాయాల ఖాతా కూడా తగ్గించబడదు.
పెట్టుబడిదారులకు చిక్కులు
నగదు డివిడెండ్లు, సర్వసాధారణమైన, సాధారణ పన్ను రేటు వద్ద లేదా US పెట్టుబడిదారులకు 5% లేదా 15% తగ్గిన రేటుతో పన్ను విధించబడతాయి. ఇది IRA వంటి పన్ను-ప్రయోజనకరమైన ఖాతా వెలుపల చెల్లించే డివిడెండ్లకు మాత్రమే వర్తిస్తుంది.
సాధారణ పన్ను రేటు మరియు తగ్గిన లేదా "అర్హత" రేటు మధ్య విభజన రేఖ ఎంతకాలం అంతర్లీన భద్రత కలిగి ఉంది. ఐఆర్ఎస్ ప్రకారం, తగ్గిన రేటుకు అర్హత సాధించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీపై కేంద్రీకృతమై ఉన్న 121 రోజుల విండోలో వరుసగా 60 రోజులు స్టాక్‌ను కలిగి ఉండాలి. అయితే, కొనుగోలు తేదీ 60 రోజుల మొత్తానికి లెక్కించబడదని గమనించండి. నగదు డివిడెండ్ స్టాక్ యొక్క ఆధారాన్ని తగ్గించదు.
మూలధన లాభాలు
కొన్నిసార్లు, ప్రత్యేకించి ప్రత్యేకమైన, పెద్ద డివిడెండ్ విషయంలో, డివిడెండ్‌లో కొంత భాగాన్ని సంస్థ తిరిగి మూలధనంగా ప్రకటిస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, పంపిణీ సమయంలో పన్ను విధించటానికి బదులుగా, మూలధనం తిరిగి రావడం స్టాక్ యొక్క ప్రాతిపదికను తగ్గించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది, అమ్మకం ధర ప్రాతిపదిక కంటే ఎక్కువగా ఉందని భావించి, రహదారిపైకి పెద్ద మూలధన లాభం కోసం.
ఉదాహరణకు, మీరు ఒక్కొక్కటి $ 10 ప్రాతిపదికన వాటాలను కొనుగోలు చేసి, మీకు $ 1 ప్రత్యేక డివిడెండ్ లభిస్తే, అందులో 55 సెంట్లు మూలధనం తిరిగి, పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే డివిడెండ్ 45 సెంట్లు, కొత్త ఆధారం 45 9.45 మరియు మీరు మూలధన లాభాల పన్నును చెల్లిస్తారు భవిష్యత్తులో ఎప్పుడైనా మీరు మీ వాటాలను విక్రయించినప్పుడు 55 సెంట్లు.
మూలధనం తిరిగి రావడానికి వెంటనే పన్ను విధించే పరిస్థితి ఉంది. మూలధనం తిరిగి $ 0 కంటే తక్కువ ప్రాతిపదికను తగ్గిస్తే ఇది జరుగుతుంది. ఉదాహరణకు, ఆధారం 50 2.50 మరియు మూలధన రాబడిగా మీరు $ 4 ను స్వీకరిస్తే, మీ కొత్త ఆధారం $ 0 అవుతుంది మరియు మీరు capital 1.50 పై మూలధన లాభ పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
స్టాక్ స్ప్లిట్స్ మరియు స్టాక్ డివిడెండ్ల విషయంలో కూడా ఆధారం సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. పెట్టుబడిదారుడి కోసం, వీటిని ఒకే విధంగా పరిగణిస్తారు. మా 10% స్టాక్ డివిడెండ్ ఉదాహరణను తీసుకుంటే, మీరు సంస్థ యొక్క 100 షేర్లను $ 11 ఆధారంగా కలిగి ఉన్నారని అనుకోండి. డివిడెండ్ చెల్లించిన తరువాత, మీరు 110 వాటాలను $ 10 ఆధారంగా కలిగి ఉంటారు. ఆ స్టాక్ డివిడెండ్కు బదులుగా కంపెనీ 11 నుండి 10 స్ప్లిట్ కలిగి ఉంటే అదే నిజం.
చివరగా, ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రికార్డ్ కీపింగ్‌కు సంబంధించిన అన్నిటిలాగే, విషయాలను సరిగ్గా ట్రాక్ చేయడం మరియు నివేదించడం వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడిదే. మీరు వేర్వేరు ప్రాతిపదికన వేర్వేరు సమయాల్లో కొనుగోళ్లు కలిగి ఉంటే, మూలధనం తిరిగి రావడం, స్టాక్ డివిడెండ్ మరియు స్టాక్ స్ప్లిట్ బేసిస్ సర్దుబాట్లు ప్రతిదానికి లెక్కించబడాలి. పన్ను సీజన్లో స్వీకరించిన 1099-డిఐవి ఫారం అన్ని చెల్లింపు డివిడెండ్లు తక్కువ పన్ను రేటుకు అర్హత కలిగి ఉన్నాయని పేర్కొన్నప్పటికీ, అర్హత కలిగిన హోల్డింగ్ సమయాలను కూడా ఖచ్చితంగా పెట్టుబడిదారుడు ట్రాక్ చేయాలి మరియు రిపోర్ట్ చేయాలి. డివిడెండ్లను అర్హత ఉన్నట్లు నివేదించడానికి ఐఆర్ఎస్ సంస్థను అనుమతిస్తుంది, అవి అర్హత లేనివి మరియు కాకపోయినా రిపోర్టింగ్ కంపెనీకి అసాధ్యమైనవి కావు.
బాటమ్ లైన్
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్లను "దేనికోసం డబ్బు" గా చూస్తారు, కాని డివిడెండ్ చెల్లించడం మరియు స్వీకరించడం వంటి చిక్కులు సంస్థ మరియు పెట్టుబడిదారుడికి చాలా పనిని సూచిస్తాయి. మీరు మీ డివిడెండ్లను డివిడెండ్ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (DRIP) లేదా సమానమైన ద్వారా తిరిగి పెట్టుబడి పెడితే, వ్రాతపని మరియు ప్రాతిపదిక ట్రాకింగ్ చాలా శ్రమతో కూడుకున్నది. ఉచిత భోజనం వంటివి ఏవీ లేవు. పెట్టుబడి యొక్క ప్రతి ఇతర అంశాల మాదిరిగానే, ఖచ్చితమైన రికార్డులు ముఖ్యమైనవి మరియు అటువంటి వివరాలను ట్రాక్ చేయడానికి స్ప్రెడ్‌షీట్ లేదా ఇలాంటి సాధనాన్ని ఉపయోగించడం మీకు చాలా మంచిది.
