విశ్వసనీయ నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• విశ్వసనీయత అంటే ఏమిటి?
• విశ్వసనీయ విధులను అర్థం చేసుకోవడం
• విశ్వసనీయ ధర్మకర్త / లబ్ధిదారుడు
• బోర్డు సభ్యుడు / వాటాదారు
• ఎగ్జిక్యూటర్ / లెగటీగా విశ్వసనీయత
• గార్డియన్ / వార్డ్ విశ్వసనీయత
• న్యాయవాది / క్లయింట్ విశ్వసనీయత
• విశ్వసనీయ ప్రిన్సిపాల్ / ఏజెంట్
• పెట్టుబడి విశ్వసనీయత
• సూటిబిలిటీ వర్సెస్ ఫిడిషియరీ స్టాండర్డ్
• సూటిబిలిటీ రూల్
• స్వల్పకాలిక విశ్వసనీయ నియమం
• విశ్వసనీయ ప్రమాదం
• విశ్వసనీయ భీమా
• పెట్టుబడి విశ్వసనీయ మార్గదర్శకాలు
• ప్రస్తుత విశ్వసనీయ నిబంధనలు

విశ్వసనీయత అంటే ఏమిటి?

విశ్వసనీయత అనేది ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ, ఆస్తులను నిర్వహించడానికి మరొక వ్యక్తి లేదా వ్యక్తుల తరపున పనిచేస్తుంది. ముఖ్యంగా, విశ్వసనీయత ఆ ఇతర సంస్థకు మంచి విశ్వాసం మరియు నమ్మకం యొక్క విధులకు రుణపడి ఉంటుంది. ఒక పార్టీకి మరొక పార్టీకి అత్యున్నత చట్టపరమైన కర్తవ్యం, విశ్వసనీయంగా ఉండటం వల్ల మరొకరి యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు అనుగుణంగా నైతికంగా కట్టుబడి ఉండాలి.

విశ్వసనీయత సాధారణ శ్రేయస్సు కోసం బాధ్యత వహించవచ్చు, కాని తరచుగా ఈ పనిలో ఆర్ధికవ్యవస్థ ఉంటుంది-ఉదాహరణకు మరొక వ్యక్తి యొక్క ఆస్తులను నిర్వహించడం లేదా వ్యక్తుల సమూహం. మనీ మేనేజర్లు, ఆర్థిక సలహాదారులు, బ్యాంకర్లు, అకౌంటెంట్లు, కార్యనిర్వాహకులు, బోర్డు సభ్యులు మరియు కార్పొరేట్ అధికారులందరికీ విశ్వసనీయ బాధ్యత ఉంది.

విశ్వసనీయ నియమం మిమ్మల్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది

విశ్వసనీయ విధులను అర్థం చేసుకోవడం

విశ్వసనీయత యొక్క బాధ్యతలు లేదా విధులు నైతిక మరియు చట్టపరమైనవి. ఒక పార్టీ తెలిసి మరొక పార్టీ తరపున విశ్వసనీయ విధిని అంగీకరించినప్పుడు, వారు ప్రిన్సిపాల్, వారు ఆస్తులను నిర్వహిస్తున్న పార్టీ యొక్క మంచి ప్రయోజనాల కోసం పనిచేయాలి. దీనిని "వివేకవంతుడైన వ్యక్తి ప్రమాణాల సంరక్షణ" అని పిలుస్తారు, ఇది 1830 కోర్టు తీర్పు నుండి వచ్చింది.

వివేకవంతుడైన వ్యక్తి నియమం యొక్క ఈ సూత్రీకరణకు విశ్వసనీయంగా వ్యవహరించే వ్యక్తి లబ్ధిదారుల అవసరాలను దృష్టిలో పెట్టుకుని మొట్టమొదటగా వ్యవహరించాల్సిన అవసరం ఉంది. విశ్వసనీయ మరియు వారి ప్రిన్సిపాల్ మధ్య ఆసక్తి యొక్క వివాదం తలెత్తకుండా ఉండటానికి కఠినమైన జాగ్రత్తలు తీసుకోవాలి.

విశ్వసనీయత వారి స్వంత లాభం కోసం కాకుండా, ఇతర వ్యక్తి యొక్క ప్రయోజనం కోసం ఆస్తులను నిర్వహించాలని భావిస్తున్నారు మరియు వారి ఆస్తుల నిర్వహణ నుండి వ్యక్తిగతంగా ప్రయోజనం పొందలేరు.

చాలా సందర్భాల్లో, సంబంధం ప్రారంభమయ్యే సమయంలో స్పష్టమైన సమ్మతి ఇవ్వకపోతే సంబంధం నుండి ఎటువంటి లాభం పొందకూడదు. ఒక ఉదాహరణగా, యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లో, విశ్వసనీయతలు తమ స్థానం నుండి లాభం పొందలేరు, ఇంగ్లీష్ హైకోర్టు తీర్పు ప్రకారం, కీచ్ వర్సెస్ శాండ్‌ఫోర్డ్ (1726). ప్రిన్సిపాల్ సమ్మతిని ఇస్తే, విశ్వసనీయత వారు పొందిన ఏ ప్రయోజనాన్ని అయినా ఉంచవచ్చు; ఈ ప్రయోజనాలు ద్రవ్యంగా లేదా మరింత విస్తృతంగా "అవకాశం" గా నిర్వచించబడతాయి.

విశ్వసనీయ విధులు అనేక రకాలైన సాధారణ వ్యాపార సంబంధాలలో కనిపిస్తాయి, వీటిలో:

• ట్రస్టీ మరియు లబ్ధిదారుడు (సర్వసాధారణమైన రకం) కార్పొరేట్ బోర్డు సభ్యులు మరియు వాటాదారులుఎక్సిక్యూటర్స్ మరియు లెజిటీస్ గార్డియన్స్ మరియు వార్డుల ప్రోమోటర్లు మరియు స్టాక్ చందాదారులు లాయర్స్ మరియు క్లయింట్లు ఇన్వెస్ట్మెంట్ కార్పొరేషన్లు మరియు పెట్టుబడిదారులు

విశ్వసనీయ ధర్మకర్త / లబ్ధిదారుడు

ఎస్టేట్ ఏర్పాట్లు మరియు అమలు చేయబడిన ట్రస్టులలో ట్రస్టీ మరియు లబ్ధిదారుడు ఉంటారు. ట్రస్ట్ లేదా ఎస్టేట్ ట్రస్టీగా పేరుపొందిన వ్యక్తి విశ్వసనీయ వ్యక్తి, మరియు లబ్ధిదారుడు ప్రిన్సిపాల్. ధర్మకర్త / లబ్ధిదారుడి విధి కింద, విశ్వసనీయ వ్యక్తికి ఆస్తి లేదా ఆస్తుల యొక్క చట్టపరమైన యాజమాన్యం ఉంది మరియు ట్రస్ట్ పేరిట ఉన్న ఆస్తులను నిర్వహించడానికి అవసరమైన అధికారాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

ఏదేమైనా, ధర్మకర్త లబ్ధిదారుడి యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనానికి సంబంధించిన నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి, ఎందుకంటే తరువాతి ఆస్తికి సమానమైన శీర్షిక ఉంటుంది. సమగ్ర ఎస్టేట్ ప్రణాళికలో ధర్మకర్త / లబ్ధిదారుల సంబంధం ఒక ముఖ్యమైన అంశం, మరియు ఎవరు ధర్మకర్తగా నియమించబడతారో తెలుసుకోవడానికి ప్రత్యేక శ్రద్ధ తీసుకోవాలి.

ఆసక్తి లేని కుంభకోణాలను నివారించడానికి రాజకీయ నాయకులు తరచూ బ్లైండ్ ట్రస్టులను ఏర్పాటు చేస్తారు. బ్లైండ్ ట్రస్ట్ అనేది ఒక సంబంధం, దీనిలో కార్పస్ ఎలా పెట్టుబడి పెట్టబడుతుందో లబ్ధిదారుడికి తెలియకుండా లబ్ధిదారుడి కార్పస్ (ఆస్తులు) పెట్టుబడికి ధర్మకర్త బాధ్యత వహిస్తాడు. లబ్ధిదారునికి జ్ఞానం లేనప్పటికీ, వివేకవంతుడైన వ్యక్తి ప్రవర్తన ప్రమాణం ప్రకారం కార్పస్‌ను పెట్టుబడి పెట్టడానికి ధర్మకర్తకు విశ్వసనీయమైన విధి ఉంది.

కీ టేకావేస్

• విశ్వసనీయ వ్యక్తి ఆస్తులను నిర్వహించడానికి మరొక వ్యక్తి లేదా వ్యక్తుల తరపున పనిచేస్తాడు. వారి విధులు నైతిక మరియు చట్టపరమైనవి. విశ్వసనీయ విధులు ధర్మకర్త మరియు లబ్ధిదారుడు, కార్పొరేట్ బోర్డు సభ్యులు మరియు వాటాదారులు మరియు కార్యనిర్వాహకులు మరియు చట్టబద్దమైన వ్యాపార సంబంధాలలో కనిపిస్తాయి. పెట్టుబడి విశ్వసనీయత అనేది వేరొకరి డబ్బును నిర్వహించడానికి చట్టపరమైన బాధ్యత కలిగిన ఎవరైనా, స్వచ్ఛంద సంస్థ యొక్క పెట్టుబడి కమిటీ సభ్యుడు వంటివారు. రిజిస్టర్డ్ పెట్టుబడి సలహాదారులకు ఖాతాదారులకు విశ్వసనీయ విధి ఉంది; బ్రోకర్-డీలర్లు తక్కువ-కఠినమైన అనుకూలత ప్రమాణాన్ని కలిగి ఉండాలి, దీనికి క్లయింట్ యొక్క ఆసక్తులను వారి స్వంతదాని కంటే ముందు ఉంచడం అవసరం లేదు.

బోర్డు సభ్యుడు / వాటాదారు

కార్పొరేట్ డైరెక్టర్లు ఇదే విధమైన విశ్వసనీయ విధిని కలిగి ఉంటారు, ఎందుకంటే వారు కార్పొరేషన్ బోర్డులో ఉంటే స్టాక్ హోల్డర్ల కోసం ధర్మకర్తలుగా పరిగణించవచ్చు లేదా బ్యాంక్ డైరెక్టర్‌గా సేవ చేస్తే డిపాజిటర్ల ధర్మకర్తలుగా పరిగణించవచ్చు. నిర్దిష్ట విధులు:

ది డ్యూటీ ఆఫ్ కేర్

వ్యాపారం యొక్క భవిష్యత్తును ప్రభావితం చేసే బోర్డు నిర్ణయాలు తీసుకునే విధానానికి ఇది వర్తిస్తుంది. సాధ్యమయ్యే అన్ని నిర్ణయాలను పూర్తిగా పరిశోధించాల్సిన బాధ్యత బోర్డుకి ఉంది మరియు అవి వ్యాపారాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి; ఒక కొత్త CEO ని ఎన్నుకోవటానికి బోర్డు ఓటు వేస్తుంటే, ఉదాహరణకు, బోర్డు యొక్క జ్ఞానం లేదా సాధ్యమయ్యే అభ్యర్థి యొక్క అభిప్రాయం ఆధారంగా మాత్రమే నిర్ణయం తీసుకోకూడదు; ఉద్యోగం కోసం ఉత్తమ వ్యక్తిని ఎన్నుకున్నారని నిర్ధారించడానికి ఆచరణీయమైన దరఖాస్తుదారులందరినీ దర్యాప్తు చేయడం బోర్డు యొక్క బాధ్యత.

మంచి విశ్వాసంతో పనిచేయడానికి విధి

దాని ముందు ఉన్న అన్ని ఎంపికలను సహేతుకంగా దర్యాప్తు చేసిన తరువాత కూడా, వ్యాపారం మరియు దాని వాటాదారుల ప్రయోజనాలకు ఉత్తమంగా ఉపయోగపడుతుందని నమ్ముతున్న ఎంపికను ఎన్నుకునే బాధ్యత బోర్డుకి ఉంది.

విధేయత యొక్క విధి

దీని అర్థం బోర్డు సంస్థకు మరియు కంపెనీ పెట్టుబడిదారులకు విధేయత కంటే ఇతర కారణాలు, ఆసక్తులు లేదా అనుబంధాలను ఉంచాల్సిన అవసరం లేదు. బోర్డు సభ్యులు వ్యక్తిగత లేదా వృత్తిపరమైన వ్యవహారాలకు దూరంగా ఉండాలి, అది వారి స్వలాభం లేదా మరొక వ్యక్తి లేదా వ్యాపారం సంస్థ యొక్క ఆసక్తి కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.

డైరెక్టర్ల బోర్డు సభ్యుడు వారి విశ్వసనీయ విధిని ఉల్లంఘించినట్లు తేలితే, వారిని సంస్థ లేదా దాని వాటాదారులు న్యాయస్థానంలో బాధ్యులుగా ఉంచవచ్చు.

ఎగ్జిక్యూటర్ / లెగటీగా విశ్వసనీయత

విశ్వసనీయ కార్యకలాపాలు నిర్దిష్ట లేదా ఒక-సమయం లావాదేవీలకు కూడా వర్తిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఆస్తి యజమాని తరపున ఒక విశ్వసనీయత అమ్మకం యొక్క కార్యనిర్వాహకుడిగా వ్యవహరించినప్పుడు అమ్మకంలో ఆస్తి హక్కులను బదిలీ చేయడానికి విశ్వసనీయ దస్తావేజు ఉపయోగించబడుతుంది. ఆస్తి యజమాని విక్రయించాలనుకున్నప్పుడు కానీ అనారోగ్యం, అసమర్థత లేదా ఇతర పరిస్థితుల కారణంగా వారి వ్యవహారాలను నిర్వహించలేకపోతున్నప్పుడు విశ్వసనీయ దస్తావేజు ఉపయోగపడుతుంది మరియు వారి స్థానంలో ఎవరైనా వ్యవహరించాల్సిన అవసరం ఉంది.

విక్రయించబడుతున్న ఆస్తి యొక్క నిజమైన స్థితిని సంభావ్య కొనుగోలుదారుకు వెల్లడించడానికి చట్టం ద్వారా విశ్వసనీయత అవసరం, మరియు వారు అమ్మకం నుండి ఎటువంటి ఆర్థిక ప్రయోజనాలను పొందలేరు. ఆస్తి యజమాని మరణించినప్పుడు మరియు వారి ఆస్తి పర్యవేక్షణ లేదా నిర్వహణ అవసరమయ్యే ఎస్టేట్‌లో భాగమైనప్పుడు విశ్వసనీయ దస్తావేజు కూడా ఉపయోగపడుతుంది.

గార్డియన్ / వార్డ్ విశ్వసనీయత

సంరక్షకుడు / వార్డ్ సంబంధం కింద, మైనర్ యొక్క చట్టపరమైన సంరక్షకత్వం నియమించబడిన వయోజనుడికి బదిలీ చేయబడుతుంది. విశ్వసనీయ వ్యక్తిగా, మైనర్ పిల్లలకి లేదా వార్డుకు తగిన సంరక్షణ ఉందని భరోసా ఇచ్చే బాధ్యత సంరక్షకుడిపై ఉంది, ఇందులో మైనర్ పాఠశాలలో ఎక్కడ చదువుతున్నాడో, మైనర్‌కు తగిన వైద్య సంరక్షణ ఉందని, వారు క్రమశిక్షణతో ఉన్నారని మరియు వారి రోజువారీ సంక్షేమం చెక్కుచెదరకుండా ఉంది.

మైనర్ పిల్లల సహజ సంరక్షకుడు ఇకపై పిల్లవాడిని పట్టించుకోలేనప్పుడు రాష్ట్ర కోర్టు ఒక సంరక్షకుడిని నియమిస్తుంది. చాలా రాష్ట్రాల్లో, మైనర్ పిల్లల మెజారిటీ వయస్సు వచ్చే వరకు సంరక్షకుడు / వార్డ్ సంబంధం చెక్కుచెదరకుండా ఉంటుంది.

న్యాయవాది / క్లయింట్ విశ్వసనీయత

న్యాయవాది / క్లయింట్ విశ్వసనీయ సంబంధం నిస్సందేహంగా చాలా కఠినమైనది. ఒక న్యాయవాది మరియు క్లయింట్ మధ్య అత్యున్నత స్థాయి నమ్మకం మరియు విశ్వాసం ఉండాలని యుఎస్ సుప్రీంకోర్టు పేర్కొంది-మరియు ఒక న్యాయవాది విశ్వసనీయతగా, ఖాతాదారుల యొక్క ప్రతి ప్రాతినిధ్యంలో మరియు వ్యవహరించేటప్పుడు పూర్తి న్యాయంగా, విధేయతతో మరియు విశ్వసనీయతతో వ్యవహరించాలి.

క్లయింట్ వారి విశ్వసనీయ విధులను ఉల్లంఘించినందుకు న్యాయవాదులు బాధ్యత వహిస్తారు మరియు ఉల్లంఘన జరిగినప్పుడు ఆ క్లయింట్ ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న కోర్టుకు జవాబుదారీగా ఉంటారు.

విశ్వసనీయ ప్రిన్సిపాల్ / ఏజెంట్

విశ్వసనీయ విధికి మరింత సాధారణ ఉదాహరణ ప్రిన్సిపాల్ / ఏజెంట్ సంబంధంలో ఉంది. ఏదైనా వ్యక్తి, కార్పొరేషన్, భాగస్వామ్యం లేదా ప్రభుత్వ సంస్థ వ్యక్తి లేదా వ్యాపారానికి చట్టబద్దమైన సామర్థ్యం ఉన్నంతవరకు ప్రిన్సిపాల్ లేదా ఏజెంట్‌గా వ్యవహరించవచ్చు. ప్రిన్సిపాల్ / ఏజెంట్ డ్యూటీ కింద, ఆసక్తితో విభేదాలు లేకుండా ప్రిన్సిపాల్ తరపున పనిచేయడానికి ఏజెంట్‌ను చట్టబద్ధంగా నియమిస్తారు.

విశ్వసనీయ విధిని సూచించే ప్రిన్సిపాల్ / ఏజెంట్ సంబంధానికి ఒక సాధారణ ఉదాహరణ వాటాదారుల సమూహం, ప్రిన్సిపల్స్ ఎన్నుకునే నిర్వహణ లేదా సి-సూట్ వ్యక్తులు ఏజెంట్లుగా వ్యవహరించడం. అదేవిధంగా, పెట్టుబడి ఫండ్ నిర్వాహకులను ఆస్తులను నిర్వహించడానికి ఏజెంట్లుగా ఎన్నుకునేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ప్రిన్సిపాల్స్‌గా వ్యవహరిస్తారు.

పెట్టుబడి విశ్వసనీయత

పెట్టుబడి విశ్వసనీయత ఆర్థిక నిపుణులు (మనీ మేనేజర్, బ్యాంకర్ మరియు మొదలైనవి) అని అనిపించినప్పటికీ, పెట్టుబడి విశ్వసనీయత అనేది వేరొకరి డబ్బును నిర్వహించడానికి చట్టపరమైన బాధ్యత కలిగిన వ్యక్తి. మీ స్థానిక స్వచ్ఛంద సంస్థ లేదా ఇతర సంస్థ యొక్క పెట్టుబడి కమిటీలో కూర్చోవడానికి మీరు స్వచ్ఛందంగా ముందుకొస్తే, మీకు విశ్వసనీయ బాధ్యత ఉంది. మీరు నమ్మదగిన స్థితిలో ఉంచబడ్డారు, మరియు ఆ నమ్మకాన్ని మోసం చేసినందుకు పరిణామాలు ఉండవచ్చు.

అలాగే, ఆర్థిక లేదా పెట్టుబడి నిపుణులను నియమించడం కమిటీ సభ్యులకు వారి అన్ని విధుల నుండి ఉపశమనం కలిగించదు. నిపుణుల కార్యకలాపాలను వివేకంతో ఎన్నుకోవడం మరియు పర్యవేక్షించడం వారికి ఇంకా బాధ్యత.

సూటిబిలిటీ వర్సెస్ ఫిడిషియరీ స్టాండర్డ్

మీ పెట్టుబడి సలహాదారు రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ అయితే, వారు పెట్టుబడి కమిటీతో విశ్వసనీయ బాధ్యతను పంచుకుంటారు. మరోవైపు, బ్రోకర్-డీలర్ కోసం పనిచేసే బ్రోకర్ కాకపోవచ్చు. కొన్ని బ్రోకరేజ్ సంస్థలు తమ బ్రోకర్లను విశ్వసనీయంగా ఉండటానికి ఇష్టపడవు లేదా అనుమతించవు.

సాధారణంగా సలహా రుసుము ఆధారిత పెట్టుబడి సలహాదారులు, 1940 యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారుల చట్టంలో భాగంగా స్థాపించబడిన విశ్వసనీయ ప్రమాణానికి కట్టుబడి ఉంటారు. వారిని SEC లేదా స్టేట్ సెక్యూరిటీ రెగ్యులేటర్లు నియంత్రించవచ్చు. విశ్వసనీయత అంటే ఏమిటో నిర్వచించడంలో ఈ చట్టం చాలా నిర్దిష్టంగా ఉంది మరియు ఇది విధేయత మరియు సంరక్షణ యొక్క విధిని నిర్దేశిస్తుంది, అంటే సలహాదారు వారి క్లయింట్ యొక్క ప్రయోజనాలను వారి స్వంతదాని కంటే ఎక్కువగా ఉంచాలి.

ఉదాహరణకు, సలహాదారు క్లయింట్ కోసం కొనుగోలు చేయడానికి ముందు వారి ఖాతా కోసం సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయలేరు మరియు సలహాదారు లేదా వారి పెట్టుబడి సంస్థ కోసం అధిక కమీషన్లు పొందే లావాదేవీలు చేయడం నిషేధించబడింది.

పెట్టుబడి సలహా ఖచ్చితమైన మరియు పూర్తి సమాచారాన్ని ఉపయోగించి తయారు చేయబడిందని నిర్ధారించుకోవడానికి సలహాదారు తమ వంతు కృషి చేయాలి-ప్రాథమికంగా, విశ్లేషణ క్షుణ్ణంగా మరియు సాధ్యమైనంత ఖచ్చితమైనదిగా ఉంటుంది. విశ్వసనీయ వ్యక్తిగా వ్యవహరించేటప్పుడు ఆసక్తి సంఘర్షణలను నివారించడం చాలా ముఖ్యం, మరియు క్లయింట్ యొక్క ఆసక్తులను సలహాదారు కంటే ముందు ఉంచడానికి సలహాదారు ఏదైనా సంభావ్య సంఘర్షణలను బహిర్గతం చేయాలి.

అదనంగా, సలహాదారు ట్రేడ్స్‌ను "ఉత్తమ అమలు" ప్రమాణం క్రింద ఉంచాలి, అనగా వారు తక్కువ ఖర్చుతో మరియు సమర్థవంతంగా అమలు చేసే ఉత్తమ కలయికతో సెక్యూరిటీలను వర్తకం చేయడానికి ప్రయత్నించాలి.

సూటిబిలిటీ రూల్

తరచుగా కమీషన్ ద్వారా పరిహారం చెల్లించే బ్రోకర్-డీలర్లు, సాధారణంగా తగిన బాధ్యతను మాత్రమే నెరవేర్చాలి. అంతర్లీన కస్టమర్ యొక్క అవసరాలు మరియు ప్రాధాన్యతలకు అనుగుణంగా సిఫార్సులు చేయడం ఇది నిర్వచించబడింది. బ్రోకర్-డీలర్లను ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) వారి ఖాతాదారులకు తగిన సిఫార్సులు చేయాల్సిన ప్రమాణాల ప్రకారం నియంత్రిస్తుంది.

క్లయింట్ యొక్క ప్రయోజనాల కంటే వారి ఆసక్తులను ఉంచడానికి బదులుగా, క్లయింట్ యొక్క ఆర్ధిక అవసరాలు, లక్ష్యాలు మరియు ప్రత్యేక పరిస్థితుల దృష్ట్యా, చేసిన ఏవైనా సిఫార్సులు క్లయింట్‌కు అనుకూలంగా ఉంటాయని బ్రోకర్-డీలర్ సహేతుకంగా విశ్వసించాల్సిన సూటిబిలిటీ స్టాండర్డ్ వివరాలు మాత్రమే.. విధేయత విషయంలో ఒక ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం కూడా ముఖ్యం: బ్రోకర్ యొక్క ప్రాధమిక కర్తవ్యం వారి యజమానికి, వారు పనిచేసే బ్రోకర్-డీలర్‌కు, వారి ఖాతాదారులకు కాదు.

లావాదేవీల ఖర్చులు అధికంగా లేవని మరియు వారి సిఫార్సులు క్లయింట్‌కు అనుకూలం కాదని నిర్ధారించుకోవడం సముచితత యొక్క ఇతర వివరణలు. అనుకూలతను ఉల్లంఘించే ఉదాహరణలు అధిక వర్తకం, ఎక్కువ కమీషన్లను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఖాతాను మార్చడం మరియు బ్రోకర్-డీలర్ కోసం లావాదేవీల ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి తరచుగా ఖాతా ఆస్తులను మార్చడం.

అలాగే, ఆసక్తి గల విభేదాలను బహిర్గతం చేయవలసిన అవసరం బ్రోకర్లకు కఠినమైనది కాదు; పెట్టుబడి మాత్రమే అనుకూలంగా ఉండాలి, ఇది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడి లక్ష్యాలు మరియు ప్రొఫైల్‌కు అనుగుణంగా ఉండాలి.

బ్రోకర్-డీలర్ అనుకూలత ప్రమాణాన్ని అనుసరిస్తాడు: పెట్టుబడి ఎంపికలు క్లయింట్‌కు అనుకూలంగా ఉండాలి, కానీ బ్రోకర్‌కు చాలా ఉత్తమమైన ఎంపిక కంటే ఎక్కువ ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది; బ్రోకర్ యొక్క ప్రాధమిక బాధ్యత వారి సంస్థకు, వారి క్లయింట్‌కు కాదు.

అనుకూలత ప్రమాణం బ్రోకర్-డీలర్ మరియు క్లయింట్ మధ్య విభేదాలకు దారితీస్తుంది. చాలా స్పష్టమైన సంఘర్షణ పరిహారంతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. విశ్వసనీయ ప్రమాణం ప్రకారం, పెట్టుబడి సలహాదారు ఒక క్లయింట్ కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇతర పెట్టుబడులను కొనుగోలు చేయకుండా నిషేధించబడతారు ఎందుకంటే ఇది క్లయింట్‌కు తక్కువ ఖర్చు చేసే లేదా క్లయింట్‌కు ఎక్కువ దిగుబడినిచ్చే ఒక ఎంపిక కంటే బ్రోకర్‌కు అధిక రుసుము లేదా కమీషన్‌ను పొందుతుంది..

సూటిబిలిటీ అవసరం ప్రకారం, పెట్టుబడి క్లయింట్‌కు అనుకూలంగా ఉన్నంత వరకు, అది క్లయింట్ కోసం కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఇది తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన ఉత్పత్తుల కోసం పోటీ పడటానికి ముందు బ్రోకర్లను వారి స్వంత ఉత్పత్తులను విక్రయించడానికి ప్రోత్సహిస్తుంది.

స్వల్పకాలిక విశ్వసనీయ నియమం

లావాదేవీల ఖాతాలు లేదా బ్రోకరేజ్ ఖాతాలకు "సూటిబిలిటీ" అనే పదం ప్రమాణం అయితే, కార్మిక విశ్వసనీయ నియమం, బ్రోకర్ల కోసం విషయాలను కఠినతరం చేయాలని ప్రతిపాదించింది. నిర్వహణలో పదవీ విరమణ డబ్బు ఉన్న ఎవరైనా, ఒక IRA లేదా ఇతర పన్ను-ప్రయోజనకరమైన పదవీ విరమణ ఖాతాల కోసం సిఫార్సులు లేదా విన్నపాలు చేసిన వారు, ఆ ప్రమాణానికి కట్టుబడి ఉండటానికి అవసరమైన విశ్వసనీయతగా పరిగణించబడతారు, లేకపోతే అమలులో ఉన్న అనుకూలత ప్రమాణానికి బదులుగా.

విశ్వసనీయ నియమం సుదీర్ఘమైన మరియు చివరికి విజయవంతం కాని అమలును కలిగి ఉంది. వాస్తవానికి 2010 లో ప్రతిపాదించబడినది, ఇది ఏప్రిల్ 10, 2017 మరియు జనవరి 1, 2018 మధ్య అమల్లోకి రావాల్సి ఉంది. అధ్యక్షుడు ట్రంప్ అధికారం చేపట్టిన తరువాత జనవరి 1 వరకు విస్తరించిన కొన్ని మినహాయింపులకు పరివర్తన కాలంతో సహా 2017 జూన్ 9 కి వాయిదా పడింది. 2018.

తదనంతరం, నియమం యొక్క అన్ని అంశాల అమలును జూలై 1, 2019 కి వెనక్కి నెట్టారు. అది జరగడానికి ముందు, ఐదవ యుఎస్ సర్క్యూట్ కోర్టు జూన్ 2018 తీర్పు తరువాత ఈ నిబంధన ఖాళీ చేయబడింది.

విశ్వసనీయ ప్రమాదం

లబ్ధిదారుని యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలలో ఉత్తమంగా పని చేయని ధర్మకర్త / ఏజెంట్ యొక్క అవకాశాన్ని "విశ్వసనీయ ప్రమాదం" గా సూచిస్తారు. ధర్మకర్త తన / ఆమె సొంత ప్రయోజనం కోసం లబ్ధిదారుడి వనరులను ఉపయోగిస్తున్నాడని దీని అర్థం కాదు; ఇది ధర్మకర్త లబ్ధిదారునికి ఉత్తమ విలువను సాధించలేకపోయే ప్రమాదం.

ఉదాహరణకు, ఒక క్లయింట్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోకు అవసరమైన దానికంటే ఎక్కువ ఫండ్ మేనేజర్ (ఏజెంట్) ఎక్కువ వ్యాపారం చేస్తున్న పరిస్థితి విశ్వసనీయ ప్రమాదానికి మూలం, ఎందుకంటే ఫండ్ మేనేజర్ నెమ్మదిగా క్లయింట్ యొక్క లాభాలను అవసరమైన దానికంటే ఎక్కువ లావాదేవీల ఖర్చులను భరించడం ద్వారా క్షీణిస్తుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, మరొక పార్టీ యొక్క ఆస్తులను నిర్వహించడానికి చట్టబద్ధంగా నియమించబడిన ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ ఆర్థికంగా లాభం పొందటానికి లేదా వారి స్వలాభానికి వేరే విధంగా సేవ చేయడానికి వారి శక్తిని అనైతిక లేదా చట్టవిరుద్ధమైన పద్ధతిలో ఉపయోగించుకునే పరిస్థితిని "విశ్వసనీయ దుర్వినియోగం" అని పిలుస్తారు. లేదా "విశ్వసనీయ మోసం."

విశ్వసనీయ భీమా

సంస్థ యొక్క డైరెక్టర్లు, అధికారులు, ఉద్యోగులు మరియు ఇతర సహజ వ్యక్తి ధర్మకర్తలు వంటి అర్హత కలిగిన పదవీ విరమణ పథకానికి విశ్వసనీయంగా వ్యవహరించే వ్యక్తులకు వ్యాపారం భీమా చేయవచ్చు. విశ్వసనీయ బాధ్యత భీమా అంటే ఉద్యోగుల ప్రయోజనాల బాధ్యత లేదా డైరెక్టర్ మరియు అధికారి పాలసీల ద్వారా అందించే సాంప్రదాయ కవరేజీలో ఉన్న అంతరాలను పూరించడానికి. వ్యాజ్యం అవసరం వచ్చినప్పుడు ఇది ఆర్థిక రక్షణను అందిస్తుంది-ఉద్దేశించిన దుర్వినియోగ నిధులు లేదా పెట్టుబడులు, పరిపాలనా లోపాలు లేదా బదిలీలు లేదా పంపిణీలలో ఆలస్యం, ప్రయోజనాలలో మార్పు లేదా తగ్గింపు లేదా ప్రణాళికలో పెట్టుబడి కేటాయింపు చుట్టూ తప్పుడు సలహాలు వంటివి.

పెట్టుబడి విశ్వసనీయ మార్గదర్శకాలు

పెట్టుబడి విశ్వసనీయతలకు మార్గదర్శకత్వం యొక్క అవసరానికి ప్రతిస్పందనగా, కింది వివేకవంతమైన పెట్టుబడి పద్ధతులను నిర్వచించడానికి లాభాపేక్షలేని ఫౌండేషన్ ఫర్ ఫిడిషియరీ స్టడీస్ స్థాపించబడింది:

దశ 1: నిర్వహించండి

విశ్వసనీయ పరిస్థితులు తమ పరిస్థితులకు వర్తించే చట్టాలు మరియు నియమాలపై తమను తాము అవగాహన చేసుకోవడంతో ఈ ప్రక్రియ ప్రారంభమవుతుంది. విశ్వసనీయతలు వారి పాలక నియమాలను గుర్తించిన తర్వాత, వారు ఈ ప్రక్రియలో పాల్గొన్న అన్ని పార్టీల పాత్రలు మరియు బాధ్యతలను నిర్వచించాలి. పెట్టుబడి సేవా సంస్థలను ఉపయోగిస్తే, ఏదైనా సేవా ఒప్పందాలు లిఖితపూర్వకంగా ఉండాలి.

దశ 2: ఫార్మలైజ్ చేయండి

పెట్టుబడి ప్రక్రియను లక్ష్యంగా చేసుకోవడం పెట్టుబడి కార్యక్రమం యొక్క లక్ష్యాలను మరియు లక్ష్యాలను సృష్టించడం ద్వారా ప్రారంభమవుతుంది. పెట్టుబడిదారులు హోరిజోన్, ఆమోదయోగ్యమైన రిస్క్ స్థాయి మరియు ఆశించిన రాబడి వంటి అంశాలను విశ్వసనీయతలు గుర్తించాలి. ఈ కారకాలను గుర్తించడం ద్వారా, విశ్వసనీయతలు పెట్టుబడి ఎంపికలను అంచనా వేయడానికి ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను సృష్టిస్తారు.

విశ్వసనీయతలు తగిన ఆస్తి తరగతులను ఎన్నుకోవాలి, ఇవి కొన్ని సమర్థనీయమైన పద్దతి ద్వారా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించగలవు. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతాన్ని (ఎంపిటి) ఉపయోగించడం ద్వారా చాలా మంది విశ్వసనీయతలు దీని గురించి తెలుసుకుంటారు, ఎందుకంటే కావలసిన రిస్క్ / రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌ను లక్ష్యంగా చేసుకునే పెట్టుబడి దస్త్రాలను రూపొందించడానికి ఎంపిటి అత్యంత ఆమోదయోగ్యమైన పద్ధతుల్లో ఒకటి.

చివరగా, విశ్వసనీయత ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి అవసరమైన వివరాలను అందించే పెట్టుబడి విధాన ప్రకటనను సృష్టించడం ద్వారా ఈ దశలను లాంఛనప్రాయంగా చేయాలి. మొదటి రెండు దశలలో గుర్తించినట్లుగా, ఇప్పుడు పెట్టుబడి కార్యక్రమం అమలుతో ముందుకు సాగడానికి విశ్వసనీయత సిద్ధంగా ఉంది.

దశ 3: అమలు చేయండి

పెట్టుబడి విధానం ప్రకటనలో వివరించిన అవసరాలను తీర్చడానికి నిర్దిష్ట పెట్టుబడులు లేదా పెట్టుబడి నిర్వాహకులను ఎంపిక చేసే చోట అమలు దశ. సంభావ్య పెట్టుబడులను అంచనా వేయడానికి తగిన శ్రద్ధగల ప్రక్రియను రూపొందించాలి. సంభావ్య పెట్టుబడి ప్రక్రియ సంభావ్య పెట్టుబడి ఎంపికల ద్వారా అంచనా వేయడానికి మరియు ఫిల్టర్ చేయడానికి ఉపయోగించే ప్రమాణాలను గుర్తించాలి.

అమలు దశ సాధారణంగా పెట్టుబడి సలహాదారు సహాయంతో నిర్వహిస్తారు ఎందుకంటే చాలా మంది విశ్వసనీయ సంస్థలకు ఈ దశను నిర్వహించడానికి నైపుణ్యం మరియు / లేదా వనరులు లేవు. అమలు దశలో సహాయపడటానికి సలహాదారుని ఉపయోగించినప్పుడు, పెట్టుబడులు లేదా నిర్వాహకుల ఎంపికలో అంగీకరించిన తగిన శ్రద్ధగల ప్రక్రియ ఉపయోగించబడుతుందని నిర్ధారించడానికి విశ్వసనీయతలు మరియు సలహాదారులు సంభాషించాలి.

దశ 4: మానిటర్

చివరి దశ ఎక్కువ సమయం తీసుకుంటుంది మరియు ప్రక్రియలో చాలా నిర్లక్ష్యం చేయబడిన భాగం. కొంతమంది విశ్వసనీయతలు మొదటి మూడు దశలను సరిగ్గా పొందగలిగితే పర్యవేక్షించవలసిన ఆవశ్యకతను గ్రహించరు. విశ్వసనీయతలు వారి బాధ్యతలను విస్మరించకూడదు ఎందుకంటే వారు ప్రతి దశలో నిర్లక్ష్యానికి సమానంగా బాధ్యత వహిస్తారు.

పెట్టుబడి ప్రక్రియను సరిగ్గా పర్యవేక్షించడానికి, విశ్వసనీయతలు తమ పెట్టుబడుల పనితీరును తగిన సూచిక మరియు పీర్ గ్రూపుకు వ్యతిరేకంగా బెంచ్ మార్క్ చేసే నివేదికలను క్రమానుగతంగా సమీక్షించాలి మరియు పెట్టుబడి విధాన ప్రకటన లక్ష్యాలు నెరవేరుతున్నాయో లేదో నిర్ణయించాలి. పనితీరు గణాంకాలను పర్యవేక్షించడం సరిపోదు.

పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉపయోగించే పెట్టుబడి నిర్వాహకుల సంస్థాగత నిర్మాణంలో మార్పులు వంటి గుణాత్మక డేటాను కూడా విశ్వసనీయతలు పర్యవేక్షించాలి. ఒక సంస్థలో పెట్టుబడి నిర్ణయాధికారులు నిష్క్రమించినట్లయితే, లేదా వారి అధికార స్థాయి మారినట్లయితే, ఈ సమాచారం భవిష్యత్ పనితీరును ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో పెట్టుబడిదారులు పరిగణించాలి.

పనితీరు సమీక్షలతో పాటు, విశ్వసనీయత ప్రక్రియ యొక్క అమలులో అయ్యే ఖర్చులను సమీక్షించాలి. నిధులను ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలనే దానిపై మాత్రమే కాకుండా, నిధులు ఎలా ఖర్చు చేయబడుతున్నాయో కూడా విశ్వసనీయత బాధ్యత వహిస్తుంది. పెట్టుబడి రుసుము పనితీరుపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపుతుంది మరియు పెట్టుబడి నిర్వహణ కోసం చెల్లించే ఫీజులు సరసమైనవి మరియు సహేతుకమైనవి అని విశ్వసనీయతలు నిర్ధారించుకోవాలి.

ప్రస్తుత విశ్వసనీయ నియమాలు మరియు నిబంధనలు

ఫెడరల్ పొదుపు సంఘాలను మరియు వారి విశ్వసనీయ కార్యకలాపాలను నియంత్రించే బాధ్యత ట్రెజరీ ఏజెన్సీ, కంప్ట్రోలర్ ఆఫ్ కరెన్సీ కార్యాలయం. బహుళ విశ్వసనీయ విధులు కొన్ని సమయాల్లో ఒకదానితో ఒకటి విభేదించవచ్చు, ఇది రియల్ ఎస్టేట్ ఏజెంట్లు మరియు న్యాయవాదులతో తరచుగా సంభవిస్తుంది. రెండు వ్యతిరేక ఆసక్తులు ఉత్తమంగా సమతుల్యమవుతాయి; ఏదేమైనా, ఆసక్తులను సమతుల్యం చేయడం క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ఆసక్తిని అందించడానికి సమానం కాదు.

విశ్వసనీయ ధృవపత్రాలు రాష్ట్ర స్థాయిలో పంపిణీ చేయబడతాయి మరియు ఒక వ్యక్తి తమ విధులను నిర్లక్ష్యం చేసినట్లు తేలితే కోర్టులు దానిని రద్దు చేయవచ్చు. ధృవీకరించబడటానికి, చట్టాలు, అభ్యాసాలు మరియు భద్రతా సంబంధిత విధానాలైన నేపథ్య తనిఖీలు మరియు స్క్రీనింగ్ వంటి వాటి పరిజ్ఞానాన్ని పరీక్షించే పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించడానికి విశ్వసనీయత అవసరం. బోర్డు వాలంటీర్లకు ధృవీకరణ అవసరం లేదు, అయితే, ఈ ప్రాంతాల్లో పనిచేసే నిపుణులు వారు నిర్వర్తిస్తున్న పనులకు తగిన ధృవపత్రాలు లేదా లైసెన్స్‌లు ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోవాలి.