ఫిల్టర్ అంటే ఏమిటి?
పెట్టుబడిలో, ఫిల్టర్ అనేది సెక్యూరిటీల యొక్క విశ్వంలో ఎంచుకోవడానికి ఎంపికల సంఖ్యను తగ్గించడానికి ఉపయోగించే ప్రమాణం. ఈ ప్రక్రియను "స్క్రీనింగ్" సెక్యూరిటీలు అని కూడా పిలుస్తారు; "ఫిల్టర్" మరియు "స్క్రీన్" అనే పదాలను ఈ సందర్భంలో పర్యాయపదంగా ఉపయోగించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ఫిల్టర్ అనేది పెట్టుబడి అభ్యర్థులను తగ్గించడానికి లేదా "స్క్రీన్" చేయడానికి ఉపయోగించే ప్రమాణం. ఫిల్టర్లు పెట్టుబడిదారులను ముందస్తుగా రూపొందించిన అభ్యర్థుల జాబితా నుండి పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవటానికి అనుమతిస్తాయి, గణనీయమైన సమయాన్ని ఆదా చేస్తాయి. ఇన్వెస్టర్లు వారి పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని బట్టి వివిధ రకాల ఫిల్టర్లను ఉపయోగిస్తారు..
ఫిల్టర్లను అర్థం చేసుకోవడం
ఉపయోగించిన నిర్దిష్ట ఫిల్టర్లు ప్రశ్న పెట్టుబడిదారుడి వ్యూహంపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, విలువ పెట్టుబడిదారులు దాని బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క బలం లేదా దాని ఆదాయాల నాణ్యత వంటి ప్రశ్న యొక్క సంస్థ యొక్క ప్రాథమిక బలాలకు సంబంధించిన అంశాలను ఉపయోగించుకోవచ్చు. మరోవైపు, సాంకేతిక విశ్లేషకులు దాని ఇటీవలి ధర చరిత్రకు సంబంధించిన అంశాలపై ఎక్కువ ఆసక్తి చూపవచ్చు, అంటే దాని 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యాపారం చేస్తున్నారా.
ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడి కోసం, వడపోత ప్రక్రియ సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుల శైలి లేదా లక్ష్యాలకు స్పష్టంగా సరిపోని సంస్థలను తోసిపుచ్చడానికి రూపొందించిన సాధారణ పారామితుల సమూహంతో ప్రారంభమవుతుంది. ఉదాహరణకు, ఏ విదేశీ స్టాక్లలోనూ వ్యాపారం చేయకూడదనుకునే ఉత్తర అమెరికా పెట్టుబడిదారుడు అమెరికన్ లేదా కెనడియన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడినవి మినహా అన్ని కంపెనీలను ఫిల్టర్ చేయడం ద్వారా ప్రారంభించవచ్చు.
ఈ సాధారణ పారామితులను ఉంచిన తర్వాత, పెట్టుబడిదారుడు నిర్దిష్ట నిర్దిష్ట ఫిల్టర్లను వర్తింపజేయవచ్చు, తద్వారా మిగిలిన కంపెనీలు వారు ఎంచుకున్న పెట్టుబడి వ్యూహానికి దగ్గరగా సరిపోతాయి.
స్క్రీనింగ్ సాఫ్ట్‌వేర్
ఆన్‌లైన్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌ల యొక్క పెరుగుతున్న ప్రజాదరణ మరియు అధునాతనత కారణంగా, పెట్టుబడి అభ్యర్థులను గుర్తించడానికి ఫిల్టర్లను ఉపయోగించడం ఇటీవలి సంవత్సరాలలో చాలా తక్కువ కష్టమైంది. ఈ రోజు, పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్‌లను ఫిల్టర్ చేయడానికి అనుమతించే అనేక ఉచిత మరియు చెల్లింపు సాధనాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. క్రింద ఇచ్చిన ఉదాహరణ అక్టోబర్ 2019 లో వాస్తవ మార్కెట్ డేటాతో రూపొందించబడింది.
ఫిల్టర్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
ఎమ్మా స్పష్టంగా నిర్వచించబడిన పెట్టుబడి వ్యూహంతో విలువ పెట్టుబడిదారుడు: కెనడియన్ మరియు అమెరికన్ డివిడెండ్-చెల్లించే సంస్థలను మాత్రమే కొనుగోలు చేయాలని ఆమె లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, వారు ధర-నుండి-పుస్తకం (పి / బి) నిష్పత్తిలో 1.00 కన్నా ఎక్కువ కాదు. ఆమె పెట్టుబడి పెట్టడానికి $ 30, 000 ఉంది మరియు 30 హోల్డింగ్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించాలని చూస్తోంది, ప్రతి పెట్టుబడికి $ 1, 000 కేటాయించింది.
ఆమె శోధనను ప్రారంభించడానికి, కెనడా లేదా యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో వర్తకం చేయని అన్ని సంస్థలను తొలగించడానికి ఆమె ఆన్‌లైన్ స్టాక్ స్క్రీనింగ్ సాఫ్ట్‌వేర్‌ను ఉపయోగిస్తుంది. ఇది విస్తారమైన కంపెనీల జాబితాను ఉత్పత్తి చేస్తుంది, కాబట్టి ఆమె ఫలితాలను మరింత మెరుగుపరచడానికి ఆమె అదనపు కారకాన్ని జోడిస్తుంది: కనీసం 1.00% డివిడెండ్ దిగుబడిని ఇవ్వని అన్ని సంస్థలను ఫిల్టర్ చేస్తుంది. ఫలితంగా 1, 500 జాబితా చాలా తగ్గింది, కానీ ఆమె వెతుకుతున్న 30 కంపెనీల కంటే చాలా పెద్దది.
తదుపరి దశగా, ఆమె తన పి / బి ఫిల్టర్‌ను జోడించి, 1.00 కన్నా ఎక్కువ నిష్పత్తి కలిగిన అన్ని కంపెనీలను తొలగిస్తుంది. ఇది జాబితాను మరింత తగ్గిస్తుంది, 250 మంది అభ్యర్థులను వదిలివేస్తుంది.
ఈ సమయంలో, ఎమ్మా ఆమె కొనసాగడానికి రెండు మార్గాలు ఉన్నాయి. ఒకటి, ఆమె 30-అభ్యర్థుల కటాఫ్ స్థాయికి దగ్గరగా ఉన్న సంఖ్యను తగ్గించే వరకు అదనపు ఫిల్టర్లను జోడించడం. మరొకటి 250 మంది అభ్యర్థులను ఆమె కారకాల పరంగా లేదా అదనపు కారకం ప్రకారం ర్యాంక్ చేయడం ద్వారా.
ఆమె తన 250 పెట్టుబడుల జాబితాలో 30 పెట్టుబడులను ఎంచుకోవాలని నిర్ణయించుకుంటుంది, వారి పి / బి నిష్పత్తుల ప్రకారం వాటిని ర్యాంక్ చేయడం ద్వారా మరియు 30 మంది అభ్యర్థులను అతి తక్కువ నిష్పత్తులతో ఎన్నుకోవడం ద్వారా. ఇది 30 పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియోను ఉత్పత్తి చేస్తుంది, దీనిలో సగటు పి / బి నిష్పత్తి 0.40 మరియు సగటు డివిడెండ్ దిగుబడి 9.00%.
