ఆర్థిక విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
ఆర్థిక విశ్లేషణ అంటే వ్యాపారాలు, ప్రాజెక్టులు, బడ్జెట్లు మరియు ఇతర ఫైనాన్స్-సంబంధిత లావాదేవీలను వాటి పనితీరు మరియు అనుకూలతను నిర్ణయించే ప్రక్రియ. సాధారణంగా, ఆర్థిక విశ్లేషణ ఒక సంస్థ స్థిరంగా ఉందా, ద్రావకం, ద్రవ లేదా ద్రవ్య పెట్టుబడికి హామీ ఇచ్చేంత లాభదాయకంగా ఉందా అని విశ్లేషించడానికి ఉపయోగిస్తారు.
కీ టేకావేస్
- అంతర్గతంగా నిర్వహించినట్లయితే, ఆర్థిక విశ్లేషణ నిర్వాహకులు భవిష్యత్ వ్యాపార నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి లేదా గత విజయాల కోసం చారిత్రక పోకడలను సమీక్షించడంలో సహాయపడుతుంది. బాహ్యంగా నిర్వహించినట్లయితే, ఆర్థిక విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులకు సాధ్యమైనంత ఉత్తమమైన పెట్టుబడి అవకాశాలను ఎన్నుకోవడంలో సహాయపడుతుంది. ఆర్థిక విశ్లేషణలో రెండు ప్రధాన రకాలు ఉన్నాయి: ప్రాథమిక విశ్లేషణ మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ. ఫండమెంటల్ విశ్లేషణ భద్రత యొక్క అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడానికి నిష్పత్తులు మరియు ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ డేటాను ఉపయోగిస్తుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ భద్రత యొక్క విలువ ఇప్పటికే దాని ధర ద్వారా నిర్ణయించబడిందని మరియు కాలక్రమేణా విలువ యొక్క పోకడలపై దృష్టి పెడుతుంది.
ఆర్థిక విశ్లేషణ
ఆర్థిక విశ్లేషణను అర్థం చేసుకోవడం
ఆర్థిక పోకడలను అంచనా వేయడానికి, ఆర్థిక విధానాన్ని సెట్ చేయడానికి, వ్యాపార కార్యకలాపాల కోసం దీర్ఘకాలిక ప్రణాళికలను రూపొందించడానికి మరియు పెట్టుబడుల కోసం ప్రాజెక్టులు లేదా సంస్థలను గుర్తించడానికి ఆర్థిక విశ్లేషణ ఉపయోగించబడుతుంది. ఆర్థిక సంఖ్యలు మరియు డేటా యొక్క సంశ్లేషణ ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. ఆర్థిక విశ్లేషకుడు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను-ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను పూర్తిగా పరిశీలిస్తాడు. కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫైనాన్స్ సెట్టింగులలో ఆర్థిక విశ్లేషణను నిర్వహించవచ్చు.
ఆర్థిక డేటాను విశ్లేషించడానికి సర్వసాధారణమైన మార్గాలలో ఒకటి, ఇతర సంస్థలతో పోల్చడానికి లేదా సంస్థ యొక్క స్వంత చారిత్రక పనితీరుకు వ్యతిరేకంగా పోల్చడానికి ఆర్థిక నివేదికలలోని డేటా నుండి నిష్పత్తులను లెక్కించడం.
ఉదాహరణకు, ఆస్తులపై రాబడి (ROA) అనేది ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను ఉపయోగించుకోవడంలో మరియు లాభదాయకత యొక్క కొలతగా ఎంత సమర్థవంతంగా ఉందో తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగించే ఒక సాధారణ నిష్పత్తి. ఈ నిష్పత్తిని ఒకే పరిశ్రమలోని అనేక కంపెనీలకు లెక్కించవచ్చు మరియు పెద్ద విశ్లేషణలో భాగంగా ఒకదానితో ఒకటి పోల్చవచ్చు.
ఆర్థిక విశ్లేషణ ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది
కార్పొరేట్ ఆర్థిక విశ్లేషణ
కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్లో, వ్యాపార నిర్ణయాలు మెరుగుపరచడానికి విశ్లేషణను అకౌంటింగ్ విభాగం అంతర్గతంగా నిర్వహిస్తుంది మరియు నిర్వహణతో పంచుకుంటుంది. ఈ రకమైన అంతర్గత విశ్లేషణలో అమలు చేయదగిన ప్రాజెక్టులను కనుగొనడానికి నికర ప్రస్తుత విలువ (NPV) మరియు అంతర్గత రేటు రేటు (IRR) వంటి నిష్పత్తులు ఉండవచ్చు.
చాలా కంపెనీలు తమ వినియోగదారులకు క్రెడిట్‌ను విస్తరిస్తాయి. ఫలితంగా, అమ్మకాల నుండి వచ్చే నగదు రసీదు కొంతకాలం ఆలస్యం కావచ్చు. పెద్ద స్వీకరించదగిన బ్యాలెన్స్‌లు ఉన్న కంపెనీలకు, క్రెడిట్ అమ్మకాన్ని నగదుగా మార్చడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో గుర్తించడానికి కంపెనీకి సహాయపడే రోజుల అమ్మకాలు బకాయి (DSO) ను ట్రాక్ చేయడం ఉపయోగపడుతుంది. సంస్థ యొక్క మొత్తం నగదు మార్పిడి చక్రంలో సగటు సేకరణ కాలం ఒక ముఖ్యమైన అంశం.
కార్పొరేట్ ఆర్థిక విశ్లేషణ యొక్క ముఖ్య ప్రాంతం సంస్థ యొక్క గత పనితీరును, నికర ఆదాయాలు లేదా లాభాల మార్జిన్ వంటి వాటిని సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు పనితీరును అంచనా వేయడం. కాలానుగుణ పోకడలను గుర్తించడానికి ఈ రకమైన చారిత్రక ధోరణి విశ్లేషణ ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, చిల్లర వ్యాపారులు క్రిస్మస్ వరకు కొన్ని నెలల్లో అమ్మకాలలో విపరీతమైన పెరుగుదలను చూడవచ్చు. ఇది గత పోకడల ఆధారంగా బడ్జెట్‌లను అంచనా వేయడానికి మరియు అవసరమైన కనీస జాబితా స్థాయిలు వంటి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వ్యాపారాన్ని అనుమతిస్తుంది.
పెట్టుబడి ఆర్థిక విశ్లేషణ
ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫైనాన్స్లో, కంపెనీకి బాహ్య విశ్లేషకుడు పెట్టుబడి ప్రయోజనాల కోసం ఒక విశ్లేషణను నిర్వహిస్తాడు. విశ్లేషకులు టాప్-డౌన్ లేదా బాటప్-అప్ పెట్టుబడి విధానాన్ని నిర్వహించవచ్చు. టాప్-డౌన్ విధానం మొదట అధిక-పనితీరు గల రంగాల వంటి స్థూల ఆర్థిక అవకాశాల కోసం చూస్తుంది, ఆపై ఆ రంగంలోని ఉత్తమ సంస్థలను కనుగొనటానికి క్రిందికి కసరత్తు చేస్తుంది. ఈ దశ నుండి, వారు ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ యొక్క ఫండమెంటల్స్‌ను చివరిగా చూడటం ద్వారా విజయవంతమైన వాటిని పెట్టుబడులుగా ఎంచుకోవడానికి నిర్దిష్ట కంపెనీల స్టాక్‌లను మరింత విశ్లేషిస్తారు.
బాటప్-అప్ విధానం, మరోవైపు, ఒక నిర్దిష్ట సంస్థను చూస్తుంది మరియు కార్పొరేట్ ఆర్థిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించిన వాటికి సమానమైన నిష్పత్తి విశ్లేషణను నిర్వహిస్తుంది, గత పనితీరును మరియు భవిష్యత్ సూచికను పెట్టుబడి సూచికలుగా చూస్తుంది. దిగువ పెట్టుబడి పెట్టుబడిదారులను సూక్ష్మ ఆర్థిక కారకాలను మొట్టమొదటగా పరిగణించమని బలవంతం చేస్తుంది. ఈ కారకాలలో సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక ఆరోగ్యం, ఆర్థిక నివేదికల విశ్లేషణ, అందించే ఉత్పత్తులు మరియు సేవలు, సరఫరా మరియు డిమాండ్ మరియు కాలక్రమేణా కార్పొరేట్ పనితీరు యొక్క ఇతర వ్యక్తిగత సూచికలు ఉన్నాయి.
ఆర్థిక విశ్లేషణ రకాలు
ఆర్థిక విశ్లేషణలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి: ప్రాథమిక విశ్లేషణ మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ.
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
ప్రాథమిక విలువను వ్యాపార విలువను నిర్ణయించడానికి, ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్లలోని డేటా నుండి సేకరించిన నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తుంది, అంటే ప్రతి షేరుకు కంపెనీ ఆదాయాలు (ఇపిఎస్). సంస్థ చుట్టూ ఉన్న ఆర్థిక మరియు ఆర్థిక పరిస్థితుల యొక్క సమగ్ర సమీక్షతో పాటు నిష్పత్తి విశ్లేషణను ఉపయోగించి, విశ్లేషకుడు భద్రత కోసం అంతర్గత విలువను చేరుకోగలడు. భద్రత తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా లేదా అతిగా అంచనా వేయబడిందో లేదో చూడటానికి పెట్టుబడిదారుడు భద్రత యొక్క ప్రస్తుత ధరతో పోల్చగల సంఖ్యకు చేరుకోవడం అంతిమ లక్ష్యం.
సాంకేతిక విశ్లేషణ
సాంకేతిక విశ్లేషణ కదిలే సగటులు (MA) వంటి వాణిజ్య కార్యకలాపాల నుండి సేకరించిన గణాంక పోకడలను ఉపయోగిస్తుంది. ముఖ్యంగా, సాంకేతిక విశ్లేషణ భద్రత యొక్క ధర ఇప్పటికే బహిరంగంగా లభించే అన్ని సమాచారాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు బదులుగా ధరల కదలికల గణాంక విశ్లేషణపై దృష్టి పెడుతుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ భద్రత యొక్క ప్రాథమిక లక్షణాలను విశ్లేషించడం కంటే నమూనాలు మరియు పోకడలను చూడటం ద్వారా ధర పోకడల వెనుక ఉన్న మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
ఆర్థిక విశ్లేషణకు ఉదాహరణలు
ప్రాథమిక విశ్లేషణకు ఉదాహరణగా, డిస్కవర్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ తన త్రైమాసికంలో రెండు 2019 ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) $ 2.32 వద్ద నివేదించింది. ఇది 2019 క్వార్టర్ వన్ నుండి 2.15 డాలర్లుగా ఉంది. ప్రాథమిక విశ్లేషణను ఉపయోగించే ఆర్థిక విశ్లేషకుడు భద్రత యొక్క అంతర్గత విలువను పెంచే సానుకూల సంకేతంగా దీనిని తీసుకుంటారు.
అందువల్ల, భవిష్యత్ ఇపిఎస్ అంచనాలు కూడా ఎక్కువగా అంచనా వేయబడ్డాయి. ఉదాహరణకు, నాస్డాక్.కామ్ ప్రకారం, అంచనా మూడవ త్రైమాసికం 2019 ఇపిఎస్ అంచనా వేసిన రెండవ త్రైమాసికం 2019 ఇపిఎస్ నుండి 11 2.11 మరియు అంచనా మొదటి త్రైమాసికం 2019 ఇపిఎస్ $ 2.00. గమనించండి, 2019 మొదటి రెండు త్రైమాసికాలకు నివేదించబడిన ఇపిఎస్ అదే త్రైమాసికాలకు అంచనా వేసిన ఇపిఎస్‌ను మించిపోయింది.
మరోవైపు, జూన్ 2016 లో బ్రెక్సిట్ ఓటు ఫలితాల తరువాత బ్రిటిష్ పౌండ్ (జిబిపి) / యుఎస్ డాలర్ (యుఎస్డి) మార్పిడి రేటుపై సాంకేతిక విశ్లేషణ జరిగింది. మారకపు రేటు చార్టును చూస్తే, జిబిపి విలువ పడిపోయినట్లు స్పష్టమైంది. జూన్ 23, 2016 న యూరోపియన్ యూనియన్ నుండి నిష్క్రమించడానికి ఓటు తర్వాత డాలర్‌తో పోల్చితే, 31 సంవత్సరాల కనిష్టానికి.
