పోటీ ప్రయోజనం, సగటు కంటే ఎక్కువ నిర్వహణ మరియు మార్కెట్ నాయకత్వం వంటి లక్షణాల ద్వారా నిర్వచించబడిన సాధారణంగా గ్రహించిన "మంచి" సంస్థ కూడా పెట్టుబడి పెట్టడానికి మంచి సంస్థ కాదా అనేది తరచుగా చర్చనీయాంశమవుతుంది. మంచి సంస్థ యొక్క ఈ లక్షణాలు మంచి పెట్టుబడి వైపు చూపించగలవు, తుది నిర్ణయం తీసుకోవడానికి సంస్థ యొక్క ఆర్థిక లక్షణాలను ఎలా అంచనా వేయాలో కూడా ఈ వ్యాసం వివరిస్తుంది.
స్వల్పకాలిక ప్రక్రియ మారినప్పటికీ, స్టాక్ కొనుగోలు చేసే మంచి సంస్థ యొక్క లక్షణాలు లేవు. ఆదాయాలు, ఈక్విటీపై రాబడి (ROE) మరియు ఇతర కంపెనీలతో పోలిస్తే వాటి సాపేక్ష విలువ ఏ కంపెనీలు మంచి పెట్టుబడులు కావచ్చు అనేదానికి కాలాతీత సూచికలు.
సంపాదన అంటే ఏమిటి?
స్టాక్ మంచి పెట్టుబడిగా పరిగణించబడటానికి ఆదాయాలు చాలా అవసరం. ఆదాయాలు లేకుండా, ఒక సంస్థ దాని పుస్తక విలువ మినహా దాని విలువ ఏమిటో అంచనా వేయడం కష్టం. ఇంటర్నెట్ స్టాక్ బూమ్ వంటి యుగాలలో ప్రస్తుత ఆదాయాలు పట్టించుకోకపోగా, పెట్టుబడిదారులు తమకు తెలిసినా, తెలియకపోయినా, భవిష్యత్తులో ఆదాయాలు ఉంటాయని వారు expected హించిన సంస్థలలో స్టాక్లను కొనుగోలు చేస్తున్నారు.
సంపాదనను ఎన్ని విధాలుగానైనా అంచనా వేయవచ్చు, అయితే మూడు ముఖ్యమైన కొలమానాలు వృద్ధి, స్థిరత్వం మరియు నాణ్యత.
ఆదాయాల వృద్ధి
సంపాదన వృద్ధి సాధారణంగా సంవత్సరానికి పైగా, క్వార్టర్-ఓవర్-క్వార్టర్, మరియు నెలకు పైగా నెల వంటి కాలాలలో ఒక శాతంగా వర్ణించబడింది. ఆదాయాల వృద్ధి యొక్క ప్రాథమిక ఆవరణ ఏమిటంటే, ప్రస్తుత నివేదించిన ఆదాయాలు మునుపటి నివేదించిన ఆదాయాలను మించి ఉండాలి. ఇది వెనుకబడినదిగా ఉందని మరియు భవిష్యత్ ఆదాయాలు మరింత ముఖ్యమైనవని కొందరు చెప్పగలిగినప్పటికీ, ఈ మెట్రిక్ చార్టు చేయగల ఒక నమూనాను ఏర్పాటు చేస్తుంది మరియు ఆదాయాలను పెంచే సంస్థ యొక్క చారిత్రాత్మక సామర్థ్యం గురించి చాలా చెబుతుంది.
అన్ని ఇతర మదింపు సాధనాల మాదిరిగానే వృద్ధి సరళి ముఖ్యమైనది అయితే, వృద్ధి రేటు యొక్క సాపేక్ష సంబంధం కూడా ముఖ్యమైనది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఆదాయ వృద్ధి రేటు 5% మరియు మొత్తం మార్కెట్ సగటు 7% ఉంటే, కంపెనీ సంఖ్య అంతగా ఆకట్టుకోదు.
ఫ్లిప్ వైపు, మార్కెట్ సగటు 5% ఉన్నప్పుడు ఆదాయాల వృద్ధి రేటు 7% మార్కెట్ కంటే వేగంగా ఆదాయాలను పెంచే నమూనాను ఏర్పాటు చేస్తుంది. ఈ కొలత స్వయంగా ఒక ప్రారంభం మాత్రమే. సంస్థను దాని పరిశ్రమ మరియు రంగ సహచరులతో పోల్చాలి.
ఆదాయాల స్థిరత్వం
ఆదాయాల స్థిరత్వం అనేది ఆ ఆదాయాలు కాలక్రమేణా ఎంత స్థిరంగా ఉత్పత్తి చేయబడుతున్నాయో కొలత. వృద్ధి మరింత able హించదగిన నమూనాను కలిగి ఉన్న పరిశ్రమలలో స్థిరమైన ఆదాయ వృద్ధి సాధారణంగా జరుగుతుంది.
ఆదాయ వృద్ధికి సమానమైన రేటుతో ఆదాయాలు పెరుగుతాయి; దీనిని సాధారణంగా టాప్-లైన్ పెరుగుదల అని పిలుస్తారు మరియు సాధారణం పరిశీలకునికి ఇది మరింత స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. ఆదాయాలు కూడా పెరుగుతాయి ఎందుకంటే ఒక సంస్థ దిగువ శ్రేణికి జోడించడానికి ఖర్చులను తగ్గిస్తుంది. ఒక సంస్థను మరొక సంస్థతో పోల్చినప్పుడు స్థిరత్వం ఎక్కడ నుండి వస్తుందో ధృవీకరించడం ముఖ్యం.
ఆదాయాల నాణ్యత
సంస్థ యొక్క స్థితిని అంచనా వేయడానికి ఆదాయ కారకాల నాణ్యత ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఈ ప్రక్రియ సాధారణంగా ప్రొఫెషనల్ విశ్లేషకుడికి వదిలివేయబడుతుంది, కాని సాధారణం విశ్లేషకుడు సంస్థ యొక్క ఆదాయాల నాణ్యతను నిర్ణయించడానికి కొన్ని చర్యలు తీసుకోవచ్చు.
ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ తన ఆదాయాలను పెంచుకుంటుండగా, తగ్గుతున్న ఆదాయాలు మరియు పెరుగుతున్న ఖర్చులను కలిగి ఉంటే, ఈ వృద్ధి అకౌంటింగ్ క్రమరాహిత్యం అని మీరు హామీ ఇవ్వవచ్చు మరియు చాలావరకు చివరిది కాదు.
ఈక్విటీపై రాబడి అంటే ఏమిటి?
రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) సంస్థ యొక్క వాటాదారులు అప్పగించిన డబ్బుపై లాభం పొందే సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది.
ROE ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
ROE = నికర ఆదాయం / వాటాదారుల ఈక్విటీ
ROE అనేది సంపూర్ణ మరియు సాపేక్ష మదింపు యొక్క స్వచ్ఛమైన రూపం మరియు దానిని మరింత విచ్ఛిన్నం చేయవచ్చు. ఆదాయాల వృద్ధి వలె, ROE ను మొత్తం మార్కెట్‌తో పోల్చవచ్చు మరియు తరువాత రంగాలు మరియు పరిశ్రమలలోని సమూహాలతో పోల్చవచ్చు. స్పష్టంగా, ఎటువంటి ఆదాయాలు లేనప్పుడు, ROE ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. ఈ సమయానికి, సంస్థ యొక్క చారిత్రక ROE ను దాని స్థిరత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి కూడా పరిశీలించడం చాలా ముఖ్యం. ఆదాయాల మాదిరిగానే, స్థిరమైన ROE ఒక సంస్థ వాటాదారులకు స్థిరంగా అందించగల నమూనాను స్థాపించడంలో సహాయపడుతుంది.
ఈ లక్షణాలన్నీ మంచి కంపెనీలో మంచి పెట్టుబడికి దారితీయవచ్చు, ఒక సంస్థకు విలువ ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే కొలమానాలు ఏవీ ఒంటరిగా నిలబడటానికి అనుమతించకూడదు. ఒక సంస్థ మంచి పెట్టుబడి కాదా అని అంచనా వేసేటప్పుడు సాపేక్ష పోలికలను పట్టించుకోకుండా సాధారణ తప్పు చేయవద్దు.
కంపెనీ డేటాను పరిశోధించడం
స్టాక్ పికింగ్ ప్రపంచం ఉద్భవించింది. ఇంతకుముందు, సాంప్రదాయ స్టాక్ విశ్లేషకుల విధి ఇంటర్నెట్‌ను ఉపయోగించే వ్యక్తులచే అధికారం పొందింది; ఇప్పుడు, అన్ని రకాల పద్ధతులను ఉపయోగించి స్టాక్స్ ఇప్పుడు అన్ని రకాల వ్యక్తులచే విశ్లేషించబడతాయి.
విస్తృత వర్ణపటంలో సమాచారాన్ని పోల్చడానికి, డేటాను సేకరించడం అవసరం. ఇంటర్నెట్‌లో లభించే మెజారిటీ సమాచారం ఉచితం కాబట్టి, ఉచిత సమాచారాన్ని ఉపయోగించాలా లేదా ప్రీమియం సేవకు సభ్యత్వాన్ని పొందాలా అనేది చర్చ. "మీరు చెల్లించేది మీరు పొందుతారు" అనే పాత సామెత.
ఉదాహరణకు, మీరు మార్కెట్ రంగంలో ఆదాయ నాణ్యతను పోల్చాలని చూస్తున్నట్లయితే, ఉచిత వెబ్‌సైట్ పోల్చడానికి కేవలం ముడి డేటాను అందిస్తుంది. ప్రారంభించడానికి ఇది మంచి ప్రదేశం అయితే, డేటాను "స్క్రబ్" చేసే లేదా అకౌంటింగ్ క్రమరాహిత్యాలను ఎత్తి చూపే సేవకు చెల్లించడం మీకు బాగా సరిపోతుంది, ఇది స్పష్టమైన పోలికను అనుమతిస్తుంది.
తుది పదం
"మంచి సంస్థ" గా విస్తృతంగా పరిగణించబడే సంస్థ కూడా మంచి పెట్టుబడి కాదా అని నిర్ణయించడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నప్పటికీ, ఆదాయాలను పరిశీలించడం మరియు ROE ఒక తీర్మానం చేయడానికి రెండు ఉత్తమ మార్గాలు. ఆదాయాల వృద్ధి ముఖ్యం, కానీ ఒక నమూనాను స్థాపించడానికి దాని స్థిరత్వం మరియు నాణ్యతను అంచనా వేయాలి. ROE అనేది విశ్లేషకుడి ఆయుధశాలలో అత్యంత ప్రాధమిక మదింపు సాధనాల్లో ఒకటి, అయితే వాటాదారుల ఈక్విటీపై లాభాలను తిరిగి పొందగల సంస్థ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసే మొదటి దశగా మాత్రమే పరిగణించాలి.
చివరగా, మీరు మీ ఫలితాలను సాపేక్ష స్థావరంతో పోల్చకపోతే ఈ పరిశీలన అంతా ఫలించదు. కొన్ని కంపెనీలకు, మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిక మంచిది, కాని చాలావరకు వారి స్వంత పరిశ్రమలు మరియు రంగాలతో పోల్చాలి.
