ఆర్థిక పరిశ్రమ నియంత్రణ అధికారం (ఫిన్రా)

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) అంటే ఏమిటి?

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) అనేది ఒక స్వతంత్ర, ప్రభుత్వేతర సంస్థ, ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్లో రిజిస్టర్డ్ బ్రోకర్లు మరియు బ్రోకర్-డీలర్ సంస్థలను నియంత్రించే నియమాలను వ్రాస్తుంది మరియు అమలు చేస్తుంది. దాని ప్రకటించిన లక్ష్యం "మోసం మరియు చెడు పద్ధతుల నుండి పెట్టుబడి పెట్టే ప్రజలను రక్షించడం." ఇది స్వీయ నియంత్రణ సంస్థగా పరిగణించబడుతుంది.

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) ఎలా పనిచేస్తుంది

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) యునైటెడ్ స్టేట్స్లో పనిచేస్తున్న సెక్యూరిటీ సంస్థల కోసం అతిపెద్ద అతిపెద్ద స్వతంత్ర నియంత్రణ సంస్థ.

ఫిన్రా 2019 నాటికి 3, 700 కు పైగా బ్రోకరేజ్ సంస్థలు, 155, 000 బ్రాంచ్ ఆఫీసులు మరియు దాదాపు 630, 000 రిజిస్టర్డ్ సెక్యూరిటీ ప్రతినిధులను పర్యవేక్షిస్తుంది. ఈక్విటీలు, కార్పొరేట్ బాండ్లు, సెక్యూరిటీ ఫ్యూచర్స్ మరియు ఎంపికల వర్తకాన్ని ఫిన్రా నియంత్రిస్తుంది. ఒక సంస్థ వేరే స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థచే నియంత్రించబడకపోతే, వ్యాపారం చేయడానికి ఫిన్రా సభ్య సంస్థగా ఉండాలి.

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) తన నిబంధనలను ఉల్లంఘించే బ్రోకర్లు మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థలకు జరిమానా లేదా నిషేధించే అధికారం ఉంది.

ఫిన్రాకు యునైటెడ్ స్టేట్స్ అంతటా 16 కార్యాలయాలు మరియు 3, 600 మంది ఉద్యోగులు ఉన్నారు. సెక్యూరిటీ సంస్థలను మరియు వారి బ్రోకర్లను పర్యవేక్షించడంతో పాటు, సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి లేదా చేసే ఇతరులను పర్యవేక్షించడానికి సెక్యూరిటీ నిపుణులు తప్పనిసరిగా ఉత్తీర్ణత సాధించాల్సిన అర్హత పరీక్షలను ఫిన్రా నిర్వహిస్తుంది. ఉదాహరణకు, సిరీస్ 7 జనరల్ సెక్యూరిటీస్ రిప్రజెంటేటివ్ క్వాలిఫికేషన్ ఎగ్జామినేషన్ మరియు సిరీస్ 3 నేషనల్ కమోడిటీస్ ఫ్యూచర్స్ ఎగ్జామినేషన్ ఉన్నాయి.

దాని అమలు సామర్థ్యంలో, పరిశ్రమ నియమాలను ఉల్లంఘించే నమోదిత వ్యక్తులు లేదా సంస్థలపై క్రమశిక్షణా చర్యలు తీసుకునే అధికారం ఫిన్రాకు ఉంది. ఉదాహరణకు, 2018 లో, ఇది 921 క్రమశిక్షణా చర్యలను ప్రారంభించిందని, $ 61 మిలియన్ల జరిమానా విధించిందని మరియు పెట్టుబడిదారులకు.5 25.5 మిలియన్లను తిరిగి ఇవ్వాలని ఆదేశించింది. ఇది 16 సభ్యుల సంస్థలను బహిష్కరించింది మరియు మరో 23 మందిని సస్పెండ్ చేసింది, అదే సమయంలో 386 మంది వ్యక్తులను సెక్యూరిటీ వ్యాపారం నుండి నిషేధించింది మరియు మరో 472 మందిని సస్పెండ్ చేసింది. 2018 లో ఇది 919 మోసం మరియు అంతర్గత వాణిజ్య కేసులను సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) మరియు ఇతర ప్రభుత్వ సంస్థలకు ప్రాసిక్యూషన్ కోసం సూచించింది..

బ్రోకర్ కోసం షాపింగ్ చేస్తున్న లేదా వారి ప్రస్తుతదానిని తనిఖీ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం, ధృవీకరణ పత్రాలు, విద్య మరియు ఏదైనా అమలు చర్యలను కలిగి ఉన్న బ్రోకర్లు, పెట్టుబడి సలహాదారులు మరియు ఆర్థిక సలహాదారుల యొక్క శోధించదగిన డేటాబేస్ బ్రోకర్ చెక్‌ను FINRA నిర్వహిస్తుంది. బ్రోకర్ చెక్ FINRA యొక్క సెంట్రల్ రిజిస్ట్రేషన్ డిపాజిటరీ (CRD) పై ఆధారపడింది, ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్లో సెక్యూరిటీల వ్యాపారంలో ఉన్న వ్యక్తులు మరియు సంస్థల రికార్డులను కలిగి ఉన్న డేటాబేస్.

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ చరిత్ర (ఫిన్రా)

నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ సెక్యూరిటీస్ డీలర్స్ (NASD) యొక్క ఏకీకరణ మరియు న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYSE) యొక్క సభ్యుల నియంత్రణ, అమలు మరియు మధ్యవర్తిత్వ కార్యకలాపాల ఫలితంగా ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ సృష్టించబడింది. ఏకీకృతం, అతివ్యాప్తి లేదా పునరావృత నియంత్రణను తొలగించడం-మరియు సమ్మతి యొక్క వ్యయం మరియు సంక్లిష్టతను తగ్గించడం-జూలై 2007 లో సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ ఆమోదించింది.

దాని ఏర్పాటును ప్రకటించడంలో, ఫిన్రా "రూల్ రైటింగ్, సంస్థ పరీక్ష, అమలు మరియు మధ్యవర్తిత్వం మరియు మధ్యవర్తిత్వ విధులు, గతంలో NASD చేత పర్యవేక్షించబడిన అన్ని విధులు, నాస్డాక్, అమెరికన్ కొరకు ఒప్పందం ప్రకారం మార్కెట్ నియంత్రణతో సహా విస్తృత ఆదేశాన్ని వివరించింది. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్, ఇంటర్నేషనల్ సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ మరియు చికాగో క్లైమేట్ ఎక్స్ఛేంజ్. " (అమెరికన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ తరువాత NYSE అమెరికన్ గా పేరు మార్చబడింది మరియు గ్రీన్హౌస్ వాయు ఉద్గార భత్యాలను వర్తకం చేసే మార్కెట్ అయిన చికాగో క్లైమేట్ ఎక్స్ఛేంజ్ 2010 లో మూసివేయబడింది.)