అన్ని ఖరీదైన చందాలు మరియు విశ్లేషణ కార్యక్రమాల కోసం, వాల్ స్ట్రీట్ విశ్లేషకులు మరియు నిర్వాహకులు చేసే భారీ పని మీ స్వంత కంప్యూటర్‌లో మీరు కలిగి ఉన్న ఎక్సెల్ సాఫ్ట్‌వేర్‌లో జరుగుతుంది. కొంచెం ప్రయత్నంతో, మీరు కూడా అనేక రకాల ఆర్థిక మరియు విశ్లేషణాత్మక నమూనాలను సృష్టించవచ్చు మరియు మాక్రోల గురించి తెలుసుకోవడానికి అదనపు సమయం మరియు శక్తిని పెట్టుబడి పెట్టడం మీకు మరింత ఎంపికలను ఇస్తుంది.
చూడండి: సైడ్ Vs. కొనండి. సైడ్ అనలిస్టులను అమ్మండి
కంపెనీ ఫైనాన్షియల్ మోడల్స్
ప్రతి అమ్మకపు విశ్లేషకుడు (మరియు చాలా మంది కొనుగోలు-విశ్లేషకులు) చేసేది ఏమిటంటే, అతని లేదా ఆమె సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నమూనాల సేకరణ. ఇవి కేవలం స్ప్రెడ్‌షీట్‌లు, ఇవి ప్రశ్నార్థకంగా ఉన్న సంస్థకు ఆర్థిక ఫలితాలపై విశ్లేషకుడి అభిప్రాయాలను కలిగి ఉంటాయి (మరియు సహాయపడతాయి). అవి చాలా వివరంగా మరియు సంక్లిష్టంగా లేదా సాపేక్షంగా సరళంగా ఉంటాయి, కాని అంచనాలను రూపొందించే పని నాణ్యత కంటే మోడల్ ఎప్పటికీ మంచిది కాదు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, విస్తృతమైన అంచనా అనేది ఇప్పటికీ ess హించిన పని.
చూడండి: అమ్మకం వైపు పరిశోధన యొక్క ప్రభావం
ఫైనాన్షియల్ మోడల్స్ సాధారణంగా x- యాక్సిస్ సమయం (త్రైమాసికాలు మరియు పూర్తి సంవత్సరాలు) గా పనిచేస్తాయి మరియు y- అక్షం లైన్-ఐటమ్ ద్వారా ఫలితాలను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది (అనగా, రాబడి, అమ్మిన వస్తువుల ధర మొదలైనవి) ఇది వద్ద లేదు ఆదాయ అంచనాను ఉత్పత్తి చేసే ప్రత్యేక షీట్ కలిగి ఉండటం అసాధారణం; యునైటెడ్ టెక్నాలజీస్ (యుటిఎక్స్) లేదా జనరల్ ఎలక్ట్రిక్ (జిఇ) వంటి పెద్ద సమ్మేళనానికి ఇది ఒక సెగ్మెంట్ ప్రాతిపదిక లేదా చిన్న, సరళమైన సంస్థకు మరింత సరళమైన యూనిట్లు-అమ్మిన మరియు అంచనా అమ్మకపు ధర.
ఈ మోడళ్ల కోసం, మోడల్-బిల్డర్ కొన్ని వస్తువులకు (అంటే రాబడి, COGS / స్థూల మార్జిన్, SG & A / అమ్మకాలు) అంచనాలను ఇన్పుట్ చేయాలి మరియు గణిత సూత్రాలు సరైనవని నిర్ధారించుకోండి. ఈ స్థావరం నుండి, ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటన కోసం అధునాతన మరియు పరస్పర అనుసంధాన నమూనాలను నిర్మించడం కూడా సాధ్యమే, అలాగే పెట్టుబడిదారులను "బుల్ / బేర్ / బేస్" దృశ్యాలను సృష్టించడానికి అనుమతించే మాక్రోలు ఒక క్లిక్‌తో మార్చవచ్చు. లేదా రెండు.
చాలా మంది దీనిని తిరస్కరించినప్పటికీ, ఆశ్చర్యకరంగా కొద్దిమంది కొనుగోలు-వైపు విశ్లేషకులు నా అనుభవంలో మొదటి నుండి తమ సొంత కంపెనీ మోడళ్లను నిర్మిస్తారు. బదులుగా, వారు తప్పనిసరిగా అమ్మకపు విశ్లేషకులు నిర్మించిన మోడళ్లను కాపీ చేసి, వివిధ పరిస్థితులకు సంఖ్యలు ఎలా స్పందిస్తాయో చూడటానికి వాటిని "ఒత్తిడి పరీక్ష" చేస్తారు.
వాల్యుయేషన్ మోడల్స్
మీరు మీ స్వంత కంపెనీ మోడళ్లను నిర్మించకపోయినా, మీ స్వంత వాల్యుయేషన్ మోడళ్లను నిర్మించడాన్ని మీరు తీవ్రంగా పరిగణించాలి. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ధర-ఆదాయాలు, ధర-ఆదాయాలు-వృద్ధి లేదా EV / EBITDA వంటి సాధారణ కొలమానాలను ఉపయోగించడం ద్వారా సంతృప్తి చెందుతారు మరియు అది మీ కోసం పనిచేస్తే మార్చడానికి ఎటువంటి కారణం లేదు. మరింత కఠినమైన విధానాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు, అయితే, రాయితీ నగదు ప్రవాహ నమూనాను పరిగణించాలి.
డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో (డిసిఎఫ్)
DCF మోడలింగ్ వాల్యుయేషన్ కోసం బంగారు ప్రమాణం మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం మైనస్ క్యాపిటల్ ఖర్చులు దాని సరళమైన స్థాయిలో) కార్పొరేట్ ఆర్థిక పనితీరుకు ఉత్తమ ప్రాక్సీ ఎలా అనే దానిపై పుస్తకాలు పుష్కలంగా వ్రాయబడ్డాయి. సంవత్సరానికి వరుస నగదు ప్రవాహ అంచనాలను ఉంచడానికి ఒక అడ్డు వరుస ఉపయోగపడుతుంది, అయితే దిగువ వరుసలు / నిలువు వరుసలు వృద్ధి అంచనాలు, తగ్గింపు రేటు, వాటాలు బాకీ మరియు నగదు / రుణ బ్యాలెన్స్‌ను కలిగి ఉంటాయి.
"ఇయర్ 1" కోసం ప్రారంభ అంచనా ఉండాలి మరియు అది మీ స్వంత కంపెనీ ఫైనాన్షియల్ మోడల్ లేదా అమ్మకం వైపు విశ్లేషకుల నమూనాల నుండి రావచ్చు. మీరు సంవత్సరానికి సంవత్సరానికి వ్యక్తిగత అంచనాలను సృష్టించడం ద్వారా వృద్ధి రేటును అంచనా వేయవచ్చు లేదా 2 నుండి 5, 6 నుండి 10, 10 నుండి 15 వరకు అదే వృద్ధి రేటును వర్తించే "బల్క్ అంచనాలను" ఉపయోగించవచ్చు. అప్పుడు మీరు డిస్కౌంట్ రేటును (మీరు CAPM మోడల్ లేదా మరొక పద్దతితో లెక్కించగల సంఖ్య) ప్రత్యేక సెల్‌లో ఇన్పుట్ చేయాలి, అలాగే వాటాలు బాకీ మరియు నికర నగదు / రుణ బ్యాలెన్స్ (అన్నీ ప్రత్యేక కణాలలో).
ఇది పూర్తయిన తర్వాత, మీ నగదు ప్రవాహ అంచనాలను మరియు డిస్కౌంట్ రేటును అంచనా వేసిన NPV లోకి ప్రాసెస్ చేయడానికి మీ స్ప్రెడ్‌షీట్ యొక్క NPV (నికర ప్రస్తుత విలువ) ఫంక్షన్‌ను ఉపయోగించండి, దీనికి మీరు నికర నగదు / రుణాన్ని జోడించవచ్చు / తీసివేయవచ్చు, ఆపై ఉన్న వాటాల ద్వారా విభజించవచ్చు. ఈ ప్రక్రియలో భాగంగా, టెర్మినల్ విలువను లెక్కించడం మరియు చేర్చడం మర్చిపోవద్దు (చాలా మంది విశ్లేషకులు 10 లేదా 15 సంవత్సరాలు స్పష్టమైన నగదు ప్రవాహాలను లెక్కిస్తారు మరియు తరువాత టెర్మినల్ విలువను వర్తింపజేస్తారు).
బాటమ్ లైన్
వివరణాత్మక లేదా అధునాతన మోడలింగ్ తీర్పు మరియు విచక్షణకు ప్రత్యామ్నాయం కాదని పెట్టుబడిదారులు గుర్తుంచుకోవాలి. చాలా తరచుగా, విశ్లేషకులు వారి మోడళ్లపై ఎక్కువగా మొగ్గు చూపుతారు మరియు వారి ప్రధాన to హలకు సంబంధించి అప్పుడప్పుడు "రియాలిటీ చెక్" చేయడం మర్చిపోతారు.
ఏదేమైనా, మీ స్వంత మోడళ్లను నిర్మించడం వలన ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ ఎదగడానికి ఏమి చేయాలి, ఆ వృద్ధి విలువైనది మరియు ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ నుండి వీధి ఇప్పటికే ఆశించే దాని గురించి మీకు చాలా నేర్పుతుంది. దీని ప్రకారం, ఈ మోడళ్లను రూపొందించడానికి చాలా తక్కువ సమయం పడుతుంది, మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు దారి తీయడం ద్వారా చాలాసార్లు దాని కోసం చాలాసార్లు చెల్లించవచ్చు.
చూడండి: ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్‌లో స్టైల్ మ్యాటర్స్
