మనలో కొందరు ఇతరులకన్నా ఎక్కువ క్రమశిక్షణతో ఉంటారు. మనం పుట్టిన కొద్దికాలానికే జీవిత నియమాలను నేర్చుకోవడం మొదలుపెడతాం. ఈ నియమాలలో కొన్ని ట్రయల్ మరియు ఎర్రర్ ద్వారా మేము కఠినమైన మార్గాన్ని నేర్చుకోవలసి వచ్చింది. ఇతరులు మా తల్లిదండ్రుల నుండి నేర్చుకున్నాము. ఈ విధంగా ఇతరుల నుండి నేర్చుకోవడం చాలా సులభం, అయినప్పటికీ, మనం కఠినమైన మార్గాన్ని నేర్చుకునే పాఠాలను గుర్తుంచుకోవడంలో మంచి పని చేస్తున్నట్లు అనిపిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులుగా, మాకు ఎంపిక ఉంది. మేము కఠినమైన మార్గాన్ని నేర్చుకోవచ్చు మరియు మన పాఠాలను తట్టుకుంటాము మరియు డబ్బు అయిపోదు అని ఆశిస్తున్నాము లేదా ఈ క్రింది ముగ్గురు జ్ఞానుల నుండి నేర్చుకోవచ్చు.
ముగ్గురు జ్ఞానులు - వారెన్ బఫ్ఫెట్, డెన్నిస్ గార్ట్‌మెన్ మరియు పగ్గీ పియర్సన్ - ఆర్థిక విజయాన్ని సాధించడానికి చాలా భిన్నమైన పద్ధతులను కనుగొన్నారు, కాని వారందరూ ఒక సాధారణ లక్షణాన్ని పంచుకుంటారు - కఠినమైన నియమ నిబంధనలను అనుసరించడం ద్వారా వారి విజయం వచ్చింది. ముగ్గురు తెలివైన పెట్టుబడిదారులు నివసించే తొమ్మిది నియమాలను మేము మీకు చూపుతాము.
ప్రపంచంలోని గొప్ప పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫ్ఫెట్, "ఒరాకిల్ ఆఫ్ ఒమాహా" చాలా మంది గొప్ప పెట్టుబడిదారుడిగా భావిస్తారు. అతను తన 40 బిలియన్ డాలర్ల సంపదను బిల్ & మెలిండా గేట్స్ ఫౌండేషన్‌కు ఇచ్చినందుకు ప్రసిద్ది చెందాడు, ఇది ఆరోగ్యం మరియు అభ్యాసంలో ఆవిష్కరణలను తీసుకురావడానికి అంకితం చేయబడింది. బఫెట్ ప్రధానంగా విలువ పెట్టుబడిదారుడు, గ్రాహం సంస్థ గ్రాహం-న్యూమాన్ వద్ద పనిచేసిన తరువాత బెంజమిన్ గ్రాహం యొక్క పెట్టుబడి తత్వాన్ని దగ్గరగా అనుసరిస్తాడు. (బఫ్ఫెట్ గురించి, వారెన్ బఫ్ఫెట్ చూడండి : హౌ హి డస్ ఇట్ మరియు వారెన్ బఫ్ఫెట్ ఇన్వెస్టింగ్ స్టైల్ అంటే ఏమిటి? )
బఫ్ఫెట్ అనేక అద్భుతమైన పెట్టుబడి నియమాలను కలిగి ఉంది. మీరు అతని సంస్థ యొక్క (బెర్క్‌షైర్ హాత్వే) వార్షిక నివేదికలలో చాలా వాటి గురించి చదువుకోవచ్చు, ఇవి జ్ఞానాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడానికి అద్భుతమైన మూలం.
బఫెట్ యొక్క మూడు నియమాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- రూల్ నెం.1: డబ్బును ఎప్పుడూ కోల్పోకండి. రూల్ నెం.2: రూల్ నెం.1 ని ఎప్పటికీ మర్చిపోకండి. మీరు పెట్టుబడిపై డబ్బును కోల్పోతే, అదనపు డబ్బు సంపాదించనివ్వండి, విచ్ఛిన్నం చేయడానికి చాలా ఎక్కువ రాబడి పడుతుంది. రాయితీ ధరలకు తాత్కాలికంగా విక్రయిస్తున్న నాణ్యమైన సంస్థలను కనుగొనడం ద్వారా మీ నష్టాలను తగ్గించండి. అప్పుడు మంచి మూలధన నిర్వహణ సూత్రాలను అనుసరించండి మరియు మీ వెనుకంజలో ఉండండి. అలాగే, నష్టపోతున్న వాణిజ్యం మీద కూర్చోవడం సమయం, డబ్బు మరియు మానసిక మూలధనాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. మీరు ఈ పరిస్థితిలో మిమ్మల్ని కనుగొంటే, అది ముందుకు సాగవలసిన సమయం. స్టాక్ మార్కెట్ చురుకైన నుండి రోగికి డబ్బు బదిలీ చేయడానికి రూపొందించబడింది. నిబద్ధత ఇవ్వడానికి ముందు తనను తాను చూపించుకునే ఉత్తమ అవకాశం కోసం ఎదురుచూసే వారి నుండి ఉత్తమ రాబడి వస్తుంది. ప్రస్తుత హాట్ స్టాక్ను వెంబడించే వారు సాధారణంగా సంపాదించిన దానికంటే ఎక్కువ నష్టపోతారు. మీ విశ్లేషణలో చురుకుగా ఉండండి, రాయితీ ధరలకు నాణ్యమైన కంపెనీల కోసం చూడండి మరియు కొనుగోలు చేయడానికి ముందు వారి రాయితీ ధరను చేరుకోవడానికి వేచి ఉండండి. పెట్టుబడిదారుడికి అతి ముఖ్యమైన గుణం స్వభావం, తెలివి కాదు. మీకు ఒక స్వభావం అవసరం, అది జనంతో కలిసి ఉండటం లేదా దానికి వ్యతిరేకంగా ఉండటం వల్ల గొప్ప ఆనందం పొందదు. మార్కెట్లో తెలివైన వ్యక్తిగా ఉండటం కంటే స్వతంత్ర ఆలోచన మరియు మీరు నమ్మే దానిపై విశ్వాసం కలిగి ఉండటం చాలా ముఖ్యం. చాలావరకు, ప్రతి ఒక్కరూ స్టాక్ మార్కెట్లో వదలిపెట్టినప్పుడు ఉత్తమ అవకాశాలు లభిస్తాయి. అధిక విశ్వాసం మరియు భావోద్వేగం అధిక నాణ్యత గల పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క శత్రువులు.
ది గ్రేట్ ట్రేడర్ గార్ట్‌మన్ ఫ్యూచర్స్ మ్యాగజైన్ యొక్క అక్టోబర్ 1989 సంచికలో , డెన్నిస్ గార్ట్‌మన్ ట్రేడింగ్ కోసం 15 సాధారణ నియమాలను ప్రచురించాడు. అతను విజయవంతమైన వ్యాపారి, అతను పెద్దగా గెలవడం నుండి దాదాపు ప్రతిదీ కోల్పోవడం వరకు వర్తకం యొక్క స్వరసప్తకాన్ని అనుభవించాడు. ప్రస్తుతం, అతను అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థల కోసం రోజువారీ ప్రచురణ అయిన ది గార్ట్‌మన్ లెటర్‌ను ప్రచురిస్తున్నాడు.
గార్ట్‌మన్ యొక్క మూడు ఉత్తమ నియమాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- ఎప్పుడూ ఒక బొద్దింక లేదు. నిర్వహణ దుర్వినియోగం కారణంగా మీరు సమస్యను ఎదుర్కొన్నప్పుడు, మరెన్నో అనుసరించాలని ఆశిస్తారు. చెడ్డ వార్తలు తరచుగా చెడు వార్తలను పొందుతాయి. మీరు ఈ రకమైన సమస్య యొక్క ఏదైనా సూచనను ఎదుర్కొంటే, స్టాక్ను నివారించండి మరియు మీరు ప్రస్తుతం కలిగి ఉన్న షేర్లను అమ్మండి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, కంపెనీ నిర్వహణను మూల్యాంకనం చేయడం , నిర్వహణ పఫ్ మరియు మైక్రోస్కోప్ కింద నిర్వహణను ఉంచడం చూడండి .) ఎద్దు మార్కెట్లో మాత్రమే పొడవుగా ఉండండి. ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో మాత్రమే చిన్నది. స్టాక్ యొక్క కదలికలో సుమారు 60% మార్కెట్ యొక్క మొత్తం కదలికపై ఆధారపడి ఉంటుంది, కాబట్టి పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు లేదా వర్తకం చేసేటప్పుడు ధోరణితో వెళ్లండి. "ధోరణి మీ స్నేహితుడు" అని నానుడి. ఫండమెంటల్స్ మరియు టెక్నికల్‌లు అంగీకరించే వరకు వ్యాపారం చేయవద్దు. రాయితీ ధరలకు అమ్ముతున్న నాణ్యమైన సంస్థలను కనుగొనడానికి ఫండమెంటల్స్ సహాయపడతాయి. సాంకేతిక విశ్లేషణ ఎప్పుడు కొనాలి, నిష్క్రమణ లక్ష్యం మరియు వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌ను ఎక్కడ సెట్ చేయాలో నిర్ణయించడానికి సహాయపడుతుంది. దీని యొక్క వైవిధ్యం ఏమిటంటే, ఫండమెంటలిస్ట్ లాగా ఆలోచించడం మరియు సాంకేతిక నిపుణుడిలా వ్యాపారం చేయడం. స్టాక్ను నడిపించే ప్రాథమిక కారణాలను మీరు అర్థం చేసుకున్నప్పుడు మరియు సాంకేతికతలు ప్రాథమికాలను నిర్ధారిస్తాయి, అప్పుడు మీరు వాణిజ్యం చేయవచ్చు. (మరింత అంతర్దృష్టి కోసం, వ్యాపారుల కోసం ప్రాథమిక విశ్లేషణ చూడండి మరియు వ్యాపారులు పెట్టుబడిదారుల నుండి ఏమి నేర్చుకోవచ్చు? )
జూదరి
చివరి రెండుసార్లు ఛాంపియన్ ప్రపంచ పోకర్ ఆటగాడు పుగ్గీ పియర్సన్ యొక్క వివేకం మా చివరి నియమాలను అనుసరించాలి. "జూదానికి మూడు విషయాలు మాత్రమే", "ఒక ప్రతిపాదన యొక్క 60/40 ముగింపు తెలుసుకోవడం, డబ్బు నిర్వహణ మరియు మీ గురించి తెలుసుకోవడం" అని పగ్గీ ఒకసారి చెప్పాడు. బాగా, ఆ నియమాలు పెట్టుబడిదారులకు కూడా వర్తిస్తాయి.
పియర్సన్ యొక్క అన్ని ఆవశ్యక నియమాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- ప్రతిపాదన యొక్క 60/40 ముగింపు తెలుసుకోవడం గెలిచిన చేతిని గీయడం యొక్క అసమానతలను అర్థం చేసుకోవడం పేకాటకు అవసరం. 60/40 పందెం అందుబాటులో ఉన్న అన్ని ఎంపికలను బట్టి గెలిచే ఉత్తమ అవకాశాన్ని అందిస్తాయి. మీరు ఈ అసమానత లేదా అంతకన్నా మంచి చేతులను మాత్రమే ఆడితే, గణాంకాలు మీ వైపు ఉంటాయి.
పెట్టుబడిదారులుగా, ప్రతి వాణిజ్యంతో అసమానతలను మనకు అనుకూలంగా ఉంచడానికి ప్రయత్నించాలి. మంచి అభ్యర్థులను కనుగొనడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నందున, ఉత్తమమైన 60/40 అవకాశాలను కనుగొనడానికి సమయం మరియు పరిశోధన అవసరం. వ్యక్తిగత స్టాక్ ఎంపిక, టాప్-డౌన్ లేదా బాటమ్-అప్ విధానాలు, సాంకేతిక లేదా ప్రాథమిక విశ్లేషణ, విలువ-ఆధారిత ధర, వృద్ధి-ఆధారిత, సెక్టార్-లీనింగ్ లేదా ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడిదారుడికి ఉత్తమంగా పనిచేసే విధానం ద్వారా వీటిని గుర్తించవచ్చు. విషయం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులు తమను తాము ప్రదర్శించేటప్పుడు అవకాశాలను కనుగొని గుర్తించడానికి నిరంతరం కృషి చేయాలి. మీకు సరైన కార్డులు పరిష్కరించబడిన తర్వాత, తదుపరి దశ తీసుకోవలసిన సమయం వచ్చింది. డబ్బు నిర్వహణ డబ్బు నిర్వహణ అనేది కొనసాగుతున్న ప్రక్రియ. ప్రతి అవకాశంపై నష్టాలను తగ్గించడం మొదటి సిద్ధాంతం. అదృష్టవశాత్తూ, పెట్టుబడిదారులు పేకాటలో వలె ఆడటానికి ముందు అవసరం లేదు, అయినప్పటికీ మంచి అవకాశాలను కనుగొనడానికి పెట్టుబడిదారులు తీవ్రంగా కృషి చేయాలి. మీకు మంచి చేయి లభించిన తర్వాత, అవకాశానికి ఎంత డబ్బు చెల్లించాలో నిర్ణయించే సమయం వచ్చింది.
ఈ అంశంపై చాలా వ్రాసినప్పటికీ, దానిని సరళంగా ఉంచుదాం. ప్రాథమికంగా ఇది రిస్క్-రివార్డ్ నిర్ణయం. మీరు ఎంత ఎక్కువ డబ్బు ఇస్తారో, అంత ఎక్కువ బహుమతి మరియు ఆ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని కోల్పోయే ప్రమాదం ఎక్కువ. అయితే, మీరు ఆడకపోతే, మీరు గెలవలేరు. (దీని గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, రిస్క్ మరియు రిస్క్ పిరమిడ్‌ను నిర్ణయించడం చూడండి.)
సాధారణంగా, ఉత్తమ అవకాశాలు తమను తాము ప్రదర్శించినప్పుడు, సాధారణంగా ముఖ్యమైన నిబద్ధత ఇవ్వడం మంచిది. మంచి (కాని గొప్పది కాదు) అవకాశాల కోసం, సంభావ్య ప్రతిఫలం తక్కువగా ఉన్నందున చిన్న మొత్తాలకు పాల్పడటం అర్ధమే. పేకాటలో మాదిరిగా, పెట్టుబడిదారుల డబ్బులో ఎక్కువ భాగం చిన్న ఇంక్రిమెంట్లలో అప్పుడప్పుడు పెద్ద విజయంతో ప్రతిసారీ ఒకసారి వస్తుంది. గతంలో తమను తాము చూపించిన ఇతరులతో పోలిస్తే పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి అవకాశాన్ని అంచనా వేయడం దీనికి అవసరం. అనుభవం అద్భుతమైన గురువు. చివరగా, పెట్టుబడిదారులు తమ నష్టాన్ని తగ్గించడానికి స్టాప్-లాస్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించవచ్చు. చాలా చెడ్డ జూదగాళ్లకు అలాంటి సాధనం లేదు! (కు, స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ చూడండి - మీరు దాన్ని ఉపయోగిస్తున్నారని నిర్ధారించుకోండి .) మిమ్మల్ని మీరు తెలుసుకోవడం చివరి జూదం నియమం, మిమ్మల్ని మీరు తెలుసుకోవడం అంటే, మీ క్రమశిక్షణకు కట్టుబడి ఉండటానికి మీరు చేయగలిగినదంతా చేయడం. ప్రతి ఒక్కరూ తదుపరి వాణిజ్యం చేయడానికి దానితో ముందుకు సాగాలని కోరుకుంటారు, కాని ఆ అవకాశం మీ మంచి 60/40 అవకాశాన్ని కొలవకపోతే, మీరు మీరే ఉత్తీర్ణులు కావాలి. మీరు కొన్ని మంచి లాభాలను కోల్పోతారు, ఇది కొన్ని భారీ నష్టాల నుండి కూడా మిమ్మల్ని కాపాడుతుంది. మీ క్రమశిక్షణను అనుసరించడం జూదగాడు మరియు పెట్టుబడిదారుగా విజయవంతం కావడానికి అవసరం. సరైన అవకాశాల కోసం మీ శోధనలో మీరు అసాధారణంగా ఓపికపట్టాలి మరియు ఆపై ఉత్తమమైన వాటిని దూకుడుగా అనుసరించండి.
తీర్మానం ఈ ముగ్గురు జ్ఞానులలో ప్రతి ఒక్కరూ తన నియమాలను పాటించడం ద్వారా రాణిస్తారు. ఈ విధంగా, చాలా మంది విఫలమైన చోట వారు విజయం సాధించారు. ఈ ముగ్గురు మనుషుల మాదిరిగా మనం తెలివైనవారు కాకపోవచ్చు, మనం ఉత్తమమైన వాటి నుండి నేర్చుకోవచ్చు.
