ఫ్యూచర్స్: నిర్వచనం, ప్రోస్ / కాన్స్ మరియు ఉదాహరణలు

విషయ సూచిక

• ఫ్యూచర్స్ అంటే ఏమిటి?
• ఫ్యూచర్స్ వివరించబడింది
• ఫ్యూచర్స్ ఉపయోగించడం
• ఫ్యూచర్స్ నియంత్రణ
• ఫ్యూచర్స్ బ్రోకర్‌ను ఎంచుకోవడం
• ఫ్యూచర్స్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఫ్యూచర్స్ అంటే ఏమిటి?

ఫ్యూచర్స్ అనేది ఉత్పన్నమైన ఆర్థిక ఒప్పందాలు, ఇవి ముందుగా నిర్ణయించిన భవిష్యత్తు తేదీ మరియు ధర వద్ద ఒక ఆస్తిని లావాదేవీలు చేయడానికి పార్టీలను నిర్బంధిస్తాయి. ఇక్కడ, కొనుగోలుదారు తప్పనిసరిగా కొనుగోలు చేయాలి లేదా విక్రేత గడువు తేదీలో ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరతో సంబంధం లేకుండా, అంతర్లీన ఆస్తిని నిర్ణీత ధరకు అమ్మాలి.

అంతర్లీన ఆస్తులలో భౌతిక వస్తువులు లేదా ఇతర ఆర్థిక సాధనాలు ఉన్నాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు అంతర్లీన ఆస్తి పరిమాణాన్ని వివరిస్తాయి మరియు ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేయడానికి ప్రామాణికం చేయబడతాయి. ఫ్యూచర్స్ హెడ్జింగ్ లేదా ట్రేడ్ స్పెక్యులేషన్ కోసం ఉపయోగించవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• ఫ్యూచర్స్ అంటే కొనుగోలుదారుడు ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా ఒక ఆస్తిని విక్రయించడానికి విక్రేతకు మరియు ముందుగా నిర్ణయించిన భవిష్యత్ తేదీ మరియు ధరను కలిగి ఉన్న ఆర్థిక ఒప్పందాలు. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ఒక పెట్టుబడిదారుడు భద్రత, వస్తువు లేదా ఆర్థిక పరికరం యొక్క దిశపై ulate హాగానాలను అనుమతిస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ అననుకూలమైన ధర మార్పుల నుండి నష్టాలను నివారించడంలో సహాయపడటానికి అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ధరల కదలికను నిరోధించడానికి ఉపయోగిస్తారు.

ఫ్యూచర్స్ వివరించబడింది

ఫ్యూచర్స్-ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు అని కూడా పిలుస్తారు-వ్యాపారులు అంతర్లీన ఆస్తి లేదా వస్తువుల ధరను లాక్ చేయడానికి అనుమతిస్తారు. ఈ ఒప్పందాల గడువు తేదీలు మరియు ముందుగా నిర్ణయించిన ధరలను కలిగి ఉంటాయి. ఫ్యూచర్స్ వారి గడువు నెల నాటికి గుర్తించబడతాయి. ఉదాహరణకు, డిసెంబర్ బంగారు ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం డిసెంబర్‌లో ముగుస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ అనే పదం మొత్తం మార్కెట్‌ను సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, ట్రేడింగ్ కోసం అనేక రకాల ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి:

• ముడి చమురు, సహజ వాయువు, మొక్కజొన్న మరియు గోధుమ స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ వంటి వస్తువుల ఫ్యూచర్స్, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ కరెన్సీ ఫ్యూచర్స్, యూరో మరియు బ్రిటిష్ పౌండ్ప్రెషియస్ మెటల్ ఫ్యూచర్స్ బంగారం మరియు వెండి యు.ఎస్. బాండ్లు మరియు ఇతర ఉత్పత్తులకు ట్రెజరీ ఫ్యూచర్స్

ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని గమనించడం ముఖ్యం. ఐచ్ఛికాలు ఒప్పందాలు గడువు ముగిసే సమయానికి అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించే హక్కును హోల్డర్‌కు ఇస్తాయి, అయితే ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ ఒప్పందం యొక్క నిబంధనలను నెరవేర్చడానికి బాధ్యత వహిస్తాడు.

ప్రోస్

• పెట్టుబడిదారులు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను అంతర్లీన ఆస్తి ధరలో దిశను ulate హించుకోవచ్చు

• ప్రతికూల ధరల కదలికల నుండి రక్షించడానికి కంపెనీలు తమ ముడి పదార్థాలు లేదా వారు విక్రయించే ఉత్పత్తుల ధరలను పరిమితం చేయవచ్చు

• ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులకు కాంట్రాక్ట్ మొత్తంలో కొంత భాగాన్ని బ్రోకర్‌తో డిపాజిట్ చేయవలసి ఉంటుంది

కాన్స్

• ఫ్యూచర్స్ పరపతిని ఉపయోగిస్తున్నందున పెట్టుబడిదారులకు ప్రారంభ మార్జిన్ మొత్తం కంటే ఎక్కువ నష్టపోయే ప్రమాదం ఉంది

• ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల ఒక సంస్థ అనుకూలమైన ధరల కదలికలను కోల్పోవచ్చు

• మార్జిన్ డబుల్ ఎడ్జ్డ్ కత్తి కావచ్చు, అంటే లాభాలు విస్తరించబడతాయి కాని చాలా నష్టాలు

ఫ్యూచర్స్ ఉపయోగించడం

ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లు సాధారణంగా అధిక పరపతిని ఉపయోగిస్తాయి. పరపతి అంటే, వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశించేటప్పుడు వ్యాపారి కాంట్రాక్ట్ విలువ మొత్తంలో 100% పెట్టవలసిన అవసరం లేదు. బదులుగా, బ్రోకర్‌కు ప్రారంభ మార్జిన్ మొత్తం అవసరం, ఇది మొత్తం కాంట్రాక్ట్ విలువలో కొంత భాగాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఒప్పందం యొక్క పరిమాణం, పెట్టుబడిదారుడి విశ్వసనీయత మరియు బ్రోకర్ యొక్క నిబంధనలు మరియు షరతులను బట్టి బ్రోకర్ వద్ద ఉన్న మొత్తం మారవచ్చు.

భవిష్యత్ లావాదేవీలు జరిగే మార్పిడి కాంట్రాక్ట్ భౌతిక డెలివరీ కోసం కాదా లేదా నగదు పరిష్కరించగలదా అని నిర్ణయిస్తుంది. ఒక ఉత్పత్తి వారు ఉత్పత్తికి అవసరమైన వస్తువు యొక్క ధరను - హెడ్జ్ in లాక్ చేయడానికి భౌతిక డెలివరీ ఒప్పందాన్ని కుదుర్చుకోవచ్చు. ఏదేమైనా, చాలా ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు వాణిజ్యంపై ulate హాగానాలు చేసే వ్యాపారుల నుండి. ఈ ఒప్పందాలు మూసివేయబడతాయి లేదా నెట్ చేయబడతాయి-అసలు వాణిజ్యం మరియు ముగింపు వాణిజ్య ధరలలో వ్యత్యాసం-మరియు నగదు పరిష్కరించబడతాయి.

ఫ్యూచర్స్ స్పెక్యులేషన్

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ఒక వ్యాపారి వస్తువు యొక్క ధర యొక్క కదలిక దిశను ulate హించటానికి అనుమతిస్తుంది.

ఒక వ్యాపారి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును కొనుగోలు చేసి, వస్తువుల ధర పెరిగి, గడువు ముగిసే సమయానికి అసలు కాంట్రాక్ట్ ధర కంటే ఎక్కువగా వర్తకం చేస్తుంటే, వారికి లాభం ఉంటుంది. గడువుకు ముందే, కొనుగోలు వాణిజ్యం-పొడవైన స్థానం-ప్రస్తుత ధర వద్ద అదే మొత్తానికి అమ్మకపు వాణిజ్యంతో ఆఫ్‌సెట్ లేదా అవాంఛనీయమైనది. రెండు ఒప్పందాల ధరల మధ్య వ్యత్యాసం పెట్టుబడిదారుడి బ్రోకరేజ్ ఖాతాలో నగదు పరిష్కరించబడుతుంది మరియు భౌతిక ఉత్పత్తి చేతులు మారదు. అయితే, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో పేర్కొన్న కొనుగోలు ధర కంటే వస్తువు ధర తక్కువగా ఉంటే వ్యాపారి కూడా నష్టపోవచ్చు.

స్పెక్యులేటర్లు అంతర్లీన ఆస్తి ధర తగ్గుతుందని if హించినట్లయితే వారు స్వల్ప లేదా అమ్మకపు స్థానం తీసుకోవచ్చు. ధర క్షీణించినట్లయితే, వర్తకుడు ఒప్పందాన్ని మూసివేయడానికి ఆఫ్‌సెట్టింగ్ స్థానం తీసుకుంటాడు. మళ్ళీ, నికర వ్యత్యాసం ఒప్పందం ముగిసే సమయానికి పరిష్కరించబడుతుంది. అంతర్లీన ఆస్తి ధర కాంట్రాక్ట్ ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే మరియు ప్రస్తుత ధర కాంట్రాక్ట్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే నష్టాన్ని పెట్టుబడిదారుడు గ్రహించగలడు.

మార్జిన్ మీద వర్తకం బ్రోకరేజ్ ఖాతా వద్ద ఉన్న మొత్తం కంటే చాలా పెద్ద స్థానానికి అనుమతిస్తుంది. తత్ఫలితంగా, మార్జిన్ పెట్టుబడి లాభాలను పెంచుతుంది, కానీ ఇది నష్టాలను కూడా పెంచుతుంది. $ 5, 000 బ్రోకర్ ఖాతా బ్యాలెన్స్ ఉన్న మరియు ముడి చమురులో $ 50, 000 స్థానం కోసం వాణిజ్యంలో ఉన్న ఒక వ్యాపారిని g హించుకోండి. చమురు ధర వారి వాణిజ్యానికి వ్యతిరేకంగా కదులుతుంటే, వారు ఖాతా యొక్క $ 5, 000 ప్రారంభ మార్జిన్ మొత్తానికి మించిన నష్టాలను కలిగి ఉంటారు. ఈ సందర్భంలో, బ్రోకర్ మార్జిన్ కాల్ చేస్తాడు, మార్కెట్ నష్టాలను పూడ్చడానికి అదనపు నిధులను జమ చేయాలి.

ఫ్యూచర్స్ హెడ్జింగ్

ఫ్యూచర్స్ అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ధరల కదలికను నిరోధించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. ఇక్కడ, target హాగానాల కంటే అననుకూలమైన ధర మార్పుల నుండి నష్టాలను నిరోధించడమే లక్ష్యం. హెడ్జెస్‌లోకి ప్రవేశించే చాలా కంపెనీలు అంతర్లీన ఆస్తిని ఉపయోగిస్తున్నాయి - లేదా చాలా సందర్భాల్లో ఉత్పత్తి చేస్తున్నాయి.

ఉదాహరణకు, ఒక మొక్కజొన్న రైతు తమ మొక్కజొన్న పంటను అమ్మడానికి ఒక నిర్దిష్ట ధరను లాక్ చేయడానికి ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించవచ్చు. అలా చేయడం ద్వారా, వారు తమ ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తారు మరియు వారు నిర్ణీత ధరను అందుకుంటారని హామీ ఇస్తారు. మొక్కజొన్న ధర తగ్గితే, మొక్కజొన్నను మార్కెట్లో అమ్మడం ద్వారా నష్టాలను పూడ్చడానికి కంపెనీ హెడ్జ్ మీద లాభం పొందుతుంది. అటువంటి లాభం మరియు నష్టం ఒకదానికొకటి ఆఫ్‌సెట్ చేయడంతో, హెడ్జింగ్ ఆమోదయోగ్యమైన మార్కెట్ ధరలో సమర్థవంతంగా లాక్ చేస్తుంది.

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ఎలా పని చేస్తాయి?

ఫ్యూచర్స్ నియంత్రణ

ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లను కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ (సిఎఫ్‌టిసి) నియంత్రిస్తుంది. సిఎఫ్‌టిసి అనేది ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ ధరల యొక్క సమగ్రతను నిర్ధారించడానికి 1974 లో కాంగ్రెస్ చేత సృష్టించబడిన ఒక సమాఖ్య ఏజెన్సీ, ఇందులో దుర్వినియోగ వాణిజ్య పద్ధతులను నివారించడం, మోసం చేయడం మరియు ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌లో నిమగ్నమైన బ్రోకరేజ్ సంస్థలను నియంత్రించడం.

ఫ్యూచర్స్ బ్రోకర్‌ను ఎంచుకోవడం

ఫ్యూచర్స్ లేదా ఇతర ఆర్థిక పరికరాలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి బ్రోకర్ అవసరం. ఈ పెట్టుబడులు లావాదేవీలు జరిగే ఎక్స్ఛేంజీలు మరియు మార్కెట్లకు స్టాక్ బ్రోకర్లు ప్రాప్తిని ఇస్తారు. బ్రోకర్‌ను ఎన్నుకోవడం మరియు మీ అవసరాలకు తగిన పెట్టుబడులను కనుగొనడం అనే ప్రక్రియ గందరగోళ ప్రక్రియ. ఇన్వెస్టోపీడియా పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవటానికి పాఠకులకు సహాయం చేయలేనప్పటికీ, బ్రోకర్‌ను ఎన్నుకోవడంలో మేము మీకు సహాయపడతాము.

ఫ్యూచర్స్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఒక వర్తకుడు ముడి చమురు ధరపై మే నెలలో ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో ప్రవేశించడం ద్వారా ulate హాగానాలు చేయాలనుకుంటున్నాడని అనుకుందాం. డిసెంబర్ ముడి చమురు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ $ 50 వద్ద వర్తకం చేస్తుంది మరియు వర్తకుడు ఒప్పందంలో లాక్ చేస్తాడు.

చమురు 1, 000 బారెల్స్ ఇంక్రిమెంట్లలో వర్తకం చేయబడినందున, పెట్టుబడిదారుడికి ఇప్పుడు $ 50, 000 ముడి చమురు (1, 000 x $ 50 = $ 50, 000) విలువైన స్థానం ఉంది. ఏదేమైనా, వ్యాపారి ఆ మొత్తంలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే ముందు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది-వారు బ్రోకర్‌తో జమ చేసే ప్రారంభ మార్జిన్.

ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం యొక్క విలువ వలె మే నుండి డిసెంబర్ వరకు చమురు ధర హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. చమురు ధర చాలా అస్థిరంగా ఉంటే, బ్రోకర్ అదనపు నిధులను మార్జిన్ ఖాతాలో జమ చేయమని కోరవచ్చు-నిర్వహణ మార్జిన్.

డిసెంబరులో, ఒప్పందం యొక్క ముగింపు తేదీ సమీపిస్తోంది, ఇది నెల మూడవ శుక్రవారం. ముడి చమురు ధర $ 65 కు పెరిగింది, మరియు వ్యాపారి స్థానం నుండి నిష్క్రమించడానికి అసలు ఒప్పందాన్ని విక్రయిస్తాడు. నికర వ్యత్యాసం నగదు పరిష్కారం, మరియు వారు $ 15, 000 సంపాదిస్తారు, బ్రోకర్ నుండి ఎటువంటి రుసుము మరియు కమీషన్లు తక్కువగా ఉంటాయి ($ 65 - $ 50 = $ 15 x 1000 = $ 15, 000).

అయితే, ధర చమురు బదులుగా $ 40 కు పడిపోయి ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు $ 10, 000 ($ 40 - $ 50 = ప్రతికూల $ 10 x 1000 = ప్రతికూల $ 10, 000 కోల్పోయేవాడు.