మార్చి 8 నుండి దోవిష్ ఫెడ్ యొక్క ఆలోచనలు స్టాక్ మార్కెట్ను అధికంగా నడిపించాయి. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును ఎక్కువ లేదా అంతకంటే తక్కువగా తరలించడం డేటాపై ఆధారపడి ఉంటుంది, కాని నా అభిప్రాయం ప్రకారం, ఫండ్స్ రేటు 2019 నాటికి 2.25% నుండి 2.50% వరకు ఉంటుంది.
అభిమానం లేకుండా, ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (FOMC) తన బ్యాలెన్స్ షీట్ను విడదీయడం ద్వారా ద్రవ్య విధానాన్ని కఠినతరం చేస్తుంది. ఫెడ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ మార్చి 13 న 3.971 ట్రిలియన్ డాలర్లుగా గుర్తించబడింది, ఇది 2017 సెప్టెంబర్ చివరి నాటికి ఉన్న 4.5 ట్రిలియన్ డాలర్ల నుండి 529 బిలియన్ డాలర్లు తగ్గింది. నా అభిప్రాయం ప్రకారం, ఈ సంవత్సరం చివరి వరకు బ్యాలెన్స్ షీట్ను నిలిపివేయాలని ఫెడ్ కోరుకుంటుంది. స్టాక్ మార్కెట్ పరిస్థితులు స్థిరంగా ఉంటే ఫెడ్ దూకుడుగా ఉంటుందని నేను నమ్ముతున్నాను.
ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును పెంచకపోవడానికి ఫెడ్ చైర్మన్ జెరోమ్ పావెల్ ప్రపంచ వృద్ధి గురించి ఆందోళన చెందే అవకాశం ఉంది. వాల్ స్ట్రీట్లో చాలా మంది ఈ సంవత్సరం ఏదో ఒక సమయంలో FOMC రేట్లను తగ్గించవచ్చని తేల్చి చెప్పవచ్చు. బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క విడదీయడం ఫెడ్ బిగించే చర్య అని వారు గుర్తించరు.
30 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్‌పై దిగుబడి
రిఫనిటివ్ XENITH
30 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్ దిగుబడి కోసం రోజువారీ చార్ట్ స్పష్టంగా చూపిస్తుంది, FOMC రేట్లు పెంచడం నుండి వాటిని తక్కువగా ఉంచడానికి మారినప్పుడు సంభవించిన బాండ్ దిగుబడి క్షీణించింది. స్టాక్ మార్కెట్ మందగించడంతో బాండ్ దిగుబడి నవంబర్ 2 న 3.46 శాతానికి చేరుకుంది మరియు జనవరి 4 న 2.89 శాతానికి పడిపోయింది. మార్చి 1 న బాండ్ల దిగుబడి 200 రోజుల సాధారణ కదిలే సగటుకు 3.12 శాతానికి పెరిగింది. బాండ్స్ "భద్రతకు ఫ్లైట్" వాణిజ్యంగా అనుకూలంగా ఉన్నాయి, కాని ఫెడ్ చేత తేలికైన డబ్బు స్టాక్ మార్కెట్ బుడగను తిరిగి పెంచుతుంది.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) కోసం రోజువారీ చార్ట్
రిఫనిటివ్ XENITH
స్పైడర్స్ అని కూడా పిలువబడే SPDR S&P 500 ETF (SPY) కోసం రోజువారీ చార్ట్, నా నెలవారీ పైవట్ పైన ధర 1 281.13 వద్ద కదిలిందని చూపిస్తుంది, ఇది నా వారపు మరియు వార్షిక ప్రమాదకర స్థాయిలను వరుసగా 4 284.74 మరియు 5 285.86 వద్ద లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, ఇక్కడ లాభాలు తీసుకోవాలి. నా సెమియాన్యువల్ పివట్ 6 266.14 వద్ద ఉంది, నా త్రైమాసిక ప్రమాదకర స్థాయి $ 192.04 వద్ద ఉంది, ఇది ఆల్-టైమ్ ఇంట్రాడే హై $ 293.94 సెప్టెంబర్ కంటే సెట్ చేయబడింది. ఫెడ్ స్టేట్మెంట్ ation హించి కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిశీలించాల్సిన సమయం ఆసన్నమైంది. విలేకరుల సమావేశాన్ని విక్రయించాలా?
SPDR S&P 500 ETF (SPY) కోసం వారపు చార్ట్
రెటినిటివ్ XENITH
స్పైడర్స్ కోసం వీక్లీ చార్ట్ సానుకూలంగా ఉంది, అయితే ఇటిఎఫ్ దాని ఐదు వారాల సవరించిన కదిలే సగటు కంటే 6 276.10 వద్ద ఉంది మరియు దాని 200 వారాల సాధారణ కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ లేదా సగటుకు "238.45" వద్ద ఉంది. ఈ కీ సగటు డిసెంబర్ 26 వద్ద ఎలా ఉందో గమనించండి. 12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక పఠనం ఈ వారం 90.30 వద్ద ముగుస్తుందని అంచనా వేయబడింది, ఇది ఓవర్‌బాట్ థ్రెషోల్డ్ 80.00 కంటే ఎక్కువ మరియు 90.00 పైన ఉంది, ఇది నేను "పారాబొలిక్ బబుల్" గా భావిస్తున్నాను.
12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక రీడింగులను ఎలా ఉపయోగించాలి: 12 x 3 x 3 వీక్లీ స్లో యాదృచ్ఛిక రీడింగులను ఉపయోగించడం నా ఎంపిక, వాటా ధర మొమెంటం చదివే అనేక పద్ధతులను బ్యాక్‌టెస్ట్ చేయడంపై ఆధారపడింది. సిగ్నల్స్. 1987 యొక్క స్టాక్ మార్కెట్ పతనం తరువాత నేను ఇలా చేసాను, కాబట్టి 30 సంవత్సరాలకు పైగా ఫలితాలతో నేను సంతోషంగా ఉన్నాను.
యాదృచ్ఛిక పఠనం గత 12 వారాల గరిష్టాలు, అల్పాలు మరియు స్టాక్ కోసం మూసివేస్తుంది. మూసివేతలకు వ్యతిరేకంగా అత్యధిక మరియు తక్కువ తక్కువ మధ్య తేడాల యొక్క ముడి గణన ఉంది. ఈ స్థాయిలు వేగంగా చదవడానికి మరియు నెమ్మదిగా చదవడానికి సవరించబడతాయి మరియు నెమ్మదిగా చదవడం ఉత్తమంగా పనిచేస్తుందని నేను కనుగొన్నాను. 00.00 మరియు 100.00 మధ్య యాదృచ్ఛిక పఠన ప్రమాణాలు, 80.00 పైన ఉన్న రీడింగులను ఓవర్‌బాట్‌గా మరియు 20.00 కంటే తక్కువ రీడింగులను ఓవర్‌సోల్డ్‌గా పరిగణిస్తారు. ఇటీవల, స్టాక్స్ గరిష్టంగా 10% నుండి 20% వరకు తగ్గుతాయని నేను గుర్తించాను మరియు పఠనం 90.00 పైన పెరిగిన కొద్దిసేపటికే, అందువల్ల నేను ఒక బబుల్ ఎల్లప్పుడూ "పెరిగే పారాబొలిక్ బబుల్" అని పిలుస్తాను. నేను 10.00 కన్నా తక్కువ ఉన్న పఠనాన్ని "విస్మరించడానికి చాలా చౌకగా" సూచిస్తాను.
కొనసాగించడానికి నిలిపివేయడం: ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఆర్థిక మరియు మార్కెట్ తొలగుటలు లేనట్లయితే, 2019 చివరి నాటికి దాని బ్యాలెన్స్ షీట్ను విడదీయడం ద్వారా ద్రవ్య విధానాన్ని కఠినతరం చేస్తుంది. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు 2.25% నుండి 2.50% వరకు ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఫెడ్ యొక్క తటస్థ జోన్ సాధారణీకరణ.
ఫెడ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క గ్రాఫ్
రిఫనిటివ్ XENITH
ప్రతి బుధవారం ముగింపులో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ దాని బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క స్నాప్ షాట్ తీసుకుంటుంది మరియు గురువారం సాయంత్రం 4:00 తర్వాత ఫలితాలు నవీకరించబడతాయి. కొన్నిసార్లు, ఈ గ్రాఫ్ శుక్రవారం లేదా శనివారం వరకు నవీకరించబడదు. వాల్ స్ట్రీట్ ఆర్థిక విడుదలగా దీనిపై దృష్టి పెట్టదు, కానీ నేను దానిని మార్కెట్-సెన్సిటివ్ సూచికగా చురుకుగా అనుసరిస్తున్నాను.
