జప్తు సంక్షోభ నిర్వచనం

జప్తు సంక్షోభం ఏమిటి?

జప్తు సంక్షోభం 2007 మరియు 2010 మధ్య యుఎస్ హౌసింగ్ మార్కెట్లో విపరీతంగా పెరిగిన ఆస్తి స్వాధీనం. ఈ కాలంలో జప్తు సంక్షోభం ఆర్థిక సంక్షోభం మరియు గొప్ప మాంద్యం యొక్క ఒక అంశం. తనఖా క్రెడిట్ యొక్క అధిక పొడిగింపు, తనఖా రుణ సెక్యూరిటైజేషన్ యొక్క సంక్లిష్టమైన పథకాలు మరియు జప్తుల సంఖ్య వేగంగా పెరగడం (వాటిని అన్నింటినీ ప్రాసెస్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పరిశ్రమలో) ప్రతి ఒక్కటి సంక్షోభానికి దోహదపడ్డాయి.

కీ టేకావేస్

• జప్తు సంక్షోభం 2007 మరియు 2010 మధ్య యుఎస్ హౌసింగ్ మార్కెట్లో తీవ్రంగా పెరిగిన ఆస్తి నిర్భందించటం. సంక్షోభానికి ముందు మరియు సమయంలో, తనఖా సర్వీసింగ్ కంపెనీలు వాటితో పాటుగా ఉన్న సమాచారాన్ని తగినంతగా సమీక్షించకుండా పెద్ద సంఖ్యలో రుణాలను ప్రాసెస్ చేశాయి. ఈ గజిబిజి ప్రక్రియ కొన్నిసార్లు దారితీసింది బ్యాంకులు తప్పుడు ఆస్తిపై ముందస్తుగా అంచనా వేయడం, ఇంటి విలువలను తప్పుగా లెక్కించడం మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, జప్తు ఎదుర్కొంటున్న గృహయజమానులకు న్యాయవాదులకు కేసును పూర్తిగా విసిరే అవకాశం ఇవ్వండి. హౌసింగ్ బూమ్ సమయంలో అదనపు రుణ విస్తరణ, తనఖా రుణ సెక్యూరిటైజేషన్ మరియు సిద్ధం చేయని ఆర్థిక వ్యవస్థ డిఫాల్ట్లలో విస్తృతమైన పెరుగుదలను ఎదుర్కోవటానికి సంక్షోభానికి దోహదపడింది.

జప్తు సంక్షోభాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

ఇంటి యజమాని తన తనఖాపై పూర్తి అసలు మరియు వడ్డీ చెల్లింపులు చేయడంలో విఫలమైనప్పుడు సంభవించే చట్టపరమైన ప్రక్రియ ఫోర్క్లోజర్. పేర్కొన్న గ్రేస్ వ్యవధిలో ఈ సమస్య సరిదిద్దబడకపోతే, రుణదాతకు ఇంటి యజమానిని తొలగించటానికి, ఆస్తిని నియంత్రించడానికి మరియు దానిని అమ్మే హక్కు ఉంది.

జప్తు సంక్షోభం సెప్టెంబర్ 2010 లో, ఒక నెల వ్యవధిలో సుమారు 120, 000 గృహాలను తిరిగి స్వాధీనం చేసుకుంది. ఏదేమైనా, దాని మూలాలు 2007 ప్రారంభంలో ప్రారంభమైన హౌసింగ్ మార్కెట్లో తిరోగమనంలో ఉన్నాయి మరియు సెప్టెంబర్ 2008 లో లెమాన్ బ్రదర్స్ దివాలా ప్రకటించినప్పుడు సంక్షోభంలోకి వికసించింది.

అదనపు తనఖా క్రెడిట్

యుఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ వద్ద విస్తరణ ద్రవ్య విధానం కారణంగా అధిక వడ్డీ రేట్లు, ఎగ్జిక్యూటివ్ బ్రాంచ్ చేత హౌసింగ్ అనుకూల విధానంతో పాటు, 2000 లలో గృహ కొనుగోలు మరియు గృహ తనఖాల కోసం క్రెడిట్ పొడిగింపులో విజృంభణ ఏర్పడింది. ఇది సాధారణంగా పూచీకత్తు యొక్క స్కెచి లేదా లేని పర్యవేక్షణకు దారితీసింది కమీషన్-ఆకలితో ఉన్న రుణదాతలు తక్కువ ఆదాయం మరియు క్రెడిట్ యోగ్యత ఉన్నవారికి కొన్నిసార్లు దోపిడీ నిబంధనలపై ప్రమాదకర సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాల సమూహాలను నిర్లక్ష్యంగా తొలగించారు. తనఖా రుణ సెక్యూరిటైజేషన్ యొక్క ఆవిష్కరణ ద్వారా ఈ ప్రక్రియ సులభతరం చేయబడింది, ఇది రుణదాతలు ఈ రుణాల నష్టాలను పెట్టుబడిదారులకు ఇవ్వడానికి మరియు రుణాలు కొనసాగించడానికి అనుమతించింది.

తిరిగి చెల్లించే ఆర్థిక వ్యవస్థ సామర్థ్యానికి సంబంధించి తనఖా రుణాల పరిమాణం వేగంగా పెరిగింది. 2008 లో 1 వ త్రైమాసికం నుండి US లో మొత్తం తనఖా అప్పు US స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) ను అధిగమించింది. గతంలో ఈ నిష్పత్తి (జిడిపికి మొత్తం తనఖా అప్పు) 20 వ శతాబ్దంలో చాలా వరకు 30-60% మధ్య ఉండేది.

సెక్యూరిటీకరణ

తనఖా బ్యాంకులు తరచూ ఫీజులను జేబులో పెట్టుకుంటాయి మరియు తరువాత రుణాలను తరచుగా అజాగ్రత్త ఆర్థిక సంస్థలకు విక్రయించాయి, ఇవి రుణాలపై తగిన శ్రద్ధ వహించడంలో విఫలమయ్యాయి. తనఖాలు తనఖా మద్దతుగల సెక్యూరిటీలు మరియు మరింత సంక్లిష్టమైన సాధనాలలో సెక్యూరిటీ చేయబడ్డాయి, ఇవి ఏమైనా తనఖా యొక్క డిఫాల్ట్ రిస్క్‌ను ఇతర రుణాలతో కలపడం ద్వారా రిస్క్‌ను సమర్థవంతంగా పూల్ చేసి, మొత్తంగా పంపిణీ చేయడానికి తగిన సాధనంగా భావిస్తున్నారు. జారీ చేసిన భద్రత కలిగి ఉన్నవారు. అంతిమంగా తగినంత రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ సాధనంగా ఉండటమే కాకుండా (ముఖ్యంగా అన్ని గృహాల ధరలు పడిపోయినప్పుడు మరియు డిఫాల్ట్‌లు విస్తృతంగా మారినప్పుడు) రుణాల సెక్యూరిటైజేషన్ అనేక సందర్భాల్లో రుణాలు ఎవరు మరియు రుణగ్రహీతల మధ్య సంబంధాలను అస్పష్టం చేసింది.

జప్తులో పెరుగుదల

ఫెడరల్ రిజర్వ్ ద్రవ్య బ్రేక్‌లను కొట్టడం మరియు 2006 లో భారీగా రుణ విస్తరణను మందగించడం ప్రారంభించడంతో, పరిశ్రమలో సమస్యలు కనిపించడం ప్రారంభించాయి. కఠినమైన క్రెడిట్ పరిస్థితులు రుణదాతలు ప్రమాదకర తనఖాలను విస్తరించడం కొనసాగించడం కష్టతరం చేశాయి మరియు సర్దుబాటు చేయగల వడ్డీ రేట్లతో ఉన్న తనఖాలను ఇప్పటికే ఉన్న రుణగ్రహీతలకు తక్కువ సరసమైనవిగా చేశాయి. 2006 మరియు 2008 మధ్య, గృహ రుణాలపై అపరాధ రేట్లు రెట్టింపు కంటే ఎక్కువ మరియు సంక్షోభం వ్యాప్తి చెందుతున్నప్పుడు 2010 నాటికి పెరుగుతూనే ఉంటుంది.

డిఫాల్ట్‌లు పెరిగినప్పుడు, బ్యాంకులు అకస్మాత్తుగా చాలా జప్తు సంఘటనలను ఎదుర్కొంటున్నట్లు గుర్తించాయి, అవి వాటిని సమర్థవంతంగా ప్రాసెస్ చేయలేకపోయాయి. సంక్షోభానికి ముందు మరియు సమయంలో, తనఖా సర్వీసింగ్ కంపెనీలు వాటితో పాటుగా ఉన్న సమాచారాన్ని తగినంతగా సమీక్షించకుండా పెద్ద సంఖ్యలో రుణాలను ప్రాసెస్ చేశాయి. గృహ రుణాలు మరియు తరువాతి జప్తులపై డిఫాల్ట్‌లు వ్యక్తిగతంగా లేదా చాలా స్థానిక సంఘటనలలో ఉంటాయని సాధారణంగా నమ్ముతారు, ఇది రుణదాతలు మరియు రుణ సేవకుల సాధారణ కార్యకలాపాల సమయంలో సులభంగా ప్రాసెస్ చేయబడి, ద్రవపదార్థం చేయవచ్చు.

హౌసింగ్ బూమ్ సమయంలో హేస్టీ సెక్యూరిటైజేషన్, ఏ సందర్భంలోనైనా, ఏదైనా తనఖా రుణం యొక్క వాస్తవ యాజమాన్యాన్ని రికార్డు స్థాయిలో ఉంచడానికి దారితీసింది. కొన్ని సందర్భాల్లో, గృహయజమానులు చెల్లింపులు చేయడం మానేసిన తరువాత నెలల తరబడి గృహాలపై జప్తు ప్రారంభించడంలో బ్యాంకులు విఫలమయ్యాయి. రికార్డ్ కీపింగ్ ప్రక్రియలు చాలా అలసత్వంగా మారాయి, బ్యాంకులు తమకు ముందస్తుగా ఉన్న ఆస్తుల కోసం తనఖాలను కలిగి ఉన్నాయని ఎల్లప్పుడూ నిర్ధారించలేవు మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో వారు చట్టబద్ధంగా స్వంతం కాని తనఖా రుణాలపై ముందస్తుగా చెప్పవచ్చు.

చాలా మంది బ్యాంకు ఉద్యోగులు తమ డెస్క్‌ల మీదుగా వచ్చిన ప్రతిదానిపై సంతకం చేసి, అన్ని వ్రాతపని చట్టబద్ధమైనదని భావించారు. జప్తు యొక్క పరిమాణం గణనీయంగా పెరిగిన తర్వాత, రోబో-సంతకాలు సరికాని వ్రాతపనిపై సంతకం చేసినప్పుడు గణనీయమైన సమస్యలను సృష్టించాయి, ఎందుకంటే వారు ఏమి సంతకం చేస్తున్నారో వారికి తెలియదు లేదా వాటిని ప్రామాణీకరించడానికి సరైన పని చేయడానికి చాలా ఎక్కువ పత్రాలను ప్రాసెస్ చేయవలసి ఉంది..

జప్తు పత్రాలను సరిగ్గా సమీక్షించకుండా సంతకం చేసిన ఉద్యోగులు రోబో-సంతకాలుగా పిలువబడ్డారు.

సరికాని మరియు అస్పష్టమైన వ్రాతపని యొక్క ప్రభావాలు దేశవ్యాప్తంగా డిఫాల్ట్‌గా వెళ్లే గృహ రుణాల సంఖ్య పెరుగుదలతో కలిపి విస్తృతమైన సమస్యలను సృష్టించాయి. కొన్ని బ్యాంకులు తప్పుడు లక్షణాలు, తప్పుగా లెక్కించిన ఇంటి విలువలు లేదా కొన్ని సందర్భాల్లో, జప్తు ఎదుర్కొంటున్న గృహయజమానులకు న్యాయవాదులకు జప్తు కేసులను పూర్తిగా విసిరే అవకాశాన్ని ఇచ్చాయి.

జప్తు సంక్షోభం యొక్క పరిష్కారం

ప్రభుత్వం చివరికి దేశం యొక్క ఐదు అతిపెద్ద తనఖా సేవకులతో ఒప్పందం కుదుర్చుకుంది, గతంలో GMAC గా పిలువబడే అల్లీ; బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా; సిటీ; జెపి మోర్గాన్ చేజ్; మరియు 2009 లో వెల్స్ ఫార్గో. నేషనల్ మార్ట్గేజ్ సెటిల్మెంట్ అని పిలువబడే ఈ ఒప్పందం, సేవకులకు 50 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా జరిమానాలు మరియు వినియోగదారుల ఉపశమన చెల్లింపులను ఖర్చు చేసింది.

బాధిత రుణగ్రహీతలు ప్రిన్సిపాల్ పొందారు నీటి అడుగున రుణాల కోసం తగ్గింపులు లేదా రీఫైనాన్స్, జప్తును నివారించడానికి మరియు వారి ఇళ్లలో ఉండటానికి వీలు కల్పిస్తుంది. అదనంగా, సెటిల్మెంట్కు బ్యాంకులు పర్యవేక్షించే లోన్ సర్వీసింగ్ సిస్టమ్స్ యొక్క సమగ్ర అవసరం.

సెటిల్మెంట్ ఒప్పందానికి రాష్ట్రాలలో ఈ బ్యాంకులు జప్తు చేయడం వల్ల గృహాలను కోల్పోయిన రుణగ్రహీతలు సుమారు 4 1, 480 చెల్లింపులకు అర్హులు. మొత్తం సెటిల్మెంట్ పే-అవుట్ సుమారు billion 1.5 బిలియన్లు.

రియల్ ఎస్టేట్ సమాచార సంస్థ రియాల్టీట్రాక్ అంచనా ప్రకారం, యుఎస్ లోని ప్రతి 248 గృహాలలో ఒకదానికి సెప్టెంబర్ 2012 లో జప్తు నోటీసు వచ్చింది.