గ్రాడ్యుయేట్ చెల్లింపు తనఖా (జిపిఎం)

గ్రాడ్యుయేటెడ్ చెల్లింపు తనఖా (GPM) అంటే ఏమిటి?

గ్రాడ్యుయేటెడ్ చెల్లింపు తనఖా (జిపిఎం) అనేది ఒక రకమైన స్థిర-రేటు తనఖా, దీనిలో చెల్లింపులు ప్రారంభ తక్కువ బేస్ స్థాయి నుండి అధిక తుది స్థాయికి క్రమంగా పెరుగుతాయి. సాధారణంగా, చెల్లింపులు వారి ప్రారంభ మూల చెల్లింపు మొత్తం నుండి ఏటా 7-12 శాతం మధ్య పెరుగుతాయి, పూర్తి నెలవారీ చెల్లింపు మొత్తం చేరే వరకు.

గ్రాడ్యుయేటెడ్ చెల్లింపు తనఖాలు ఎలా పనిచేస్తాయి

గ్రాడ్యుయేట్ చెల్లింపు తనఖా కనీస చెల్లింపుల కారణంగా ఇంటి యజమానితో ప్రారంభించడానికి రూపొందించబడింది. అప్పుడు, కాలక్రమేణా, చెల్లింపు మొత్తం పెరుగుతుంది. కొనుగోలుదారుని అర్హత సాధించడానికి తక్కువ ప్రారంభ వడ్డీ రేటు ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ తక్కువ రేటు ఇంటి తనఖాకు అర్హత సాధించని చాలామంది అర్హత పొందటానికి అనుమతిస్తుంది ఎందుకంటే వారు తక్కువ ప్రారంభ చెల్లింపులను భరించగలరు. నోటు అధిక వడ్డీ రేటుతో వ్రాయబడి ఉంటే, ఈ కొనుగోలుదారులు ఎక్కువ నెలవారీ చెల్లింపుల కారణంగా అర్హత సాధించకపోవచ్చు. ఈ రకమైన తనఖా చెల్లింపు విధానం యువ లేదా మొదటిసారి గృహయజమానులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే వారి ఆదాయ స్థాయిలు క్రమంగా పెరుగుతాయి.

గ్రాడ్యుయేట్ చెల్లింపు తనఖా ప్రతికూల రుణ విమోచన రుణం కావచ్చు లేదా కాకపోవచ్చు. ప్రారంభ చెల్లింపు మొత్తం తనఖా రుణంపై వచ్చే వడ్డీ కంటే తక్కువగా ఉంటే, గ్రాడ్యుయేట్ చేసిన చెల్లింపు తనఖా ప్రతికూల రుణ విమోచన రుణం. ప్రతికూల రుణ విమోచన రుణంతో, రుణగ్రహీత చేసిన చెల్లింపులు నోటుపై వసూలు చేసే వడ్డీ కంటే తక్కువగా ఉంటాయి. ఇది వడ్డీ చెల్లింపు నిర్మాణం కంటే తక్కువ వాయిదాపడిన వడ్డీని సృష్టిస్తుంది, ఇది of ణం యొక్క మొత్తం ప్రిన్సిపాల్‌కు జతచేస్తుంది.

గ్రాడ్యుయేట్ చెల్లింపు తనఖాలు ఫెడరల్ హౌసింగ్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ (FHA) నుండి వచ్చిన రుణాలపై మాత్రమే లభిస్తాయి. FHA రుణాలు ఇంటి విలువలో 96.5% వరకు పెద్ద డౌన్ పేమెంట్ ఫైనాన్స్ చేయలేకపోతున్న తక్కువ-నుండి-మధ్యస్థ ఆదాయ రుణగ్రహీతలను అనుమతిస్తాయి.

కీ టేకావేస్

• గ్రాడ్యుయేటెడ్ పేమెంట్ తనఖా (జిపిఎం) అనేది రుణ విమోచన షెడ్యూల్‌తో కూడిన స్థిర-రేటు తనఖా, ఇది కాలక్రమేణా ఆ పెరుగుదలకు ముందుగానే తక్కువ చెల్లింపులను అందిస్తుంది. జిపిఎం యొక్క ఉద్దేశ్యం ఏమిటంటే గృహయజమానులకు తక్కువ నెలవారీ తనఖా చెల్లింపులతో ప్రారంభించటానికి అనుమతించడం ప్రజలు తమ loan ణం కోసం అర్హత సాధిస్తారు. GPM loan ణం యొక్క మొత్తం ఖర్చులు ప్రామాణిక తనఖా కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి మరియు మునుపటి చెల్లింపులను భరించగలిగిన గృహయజమానులు కాలక్రమేణా నెలవారీ బిల్లులు పెరగడంతో ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో పడవచ్చు.

గ్రాడ్యుయేటెడ్ చెల్లింపు తనఖా యొక్క లోపాలు

గ్రాడ్యుయేట్ చెల్లింపు తనఖా యొక్క ప్రాధమిక ప్రతికూలత ఏమిటంటే, తనఖాతో సంబంధం ఉన్న మొత్తం ఖర్చులు సాంప్రదాయ తనఖాతో పోలిస్తే ఎక్కువగా ఉంటాయి. చెల్లింపులు అధిక వడ్డీ రేట్లకు పెరుగుతున్నప్పుడు, రుణగ్రహీత వారు వడ్డీ ఛార్జీలను మాత్రమే చెల్లిస్తున్నారని మరియు అరువు తీసుకున్న అసలు మొత్తాన్ని తగ్గించలేదని గుర్తించవచ్చు.

అలాగే, గ్రాడ్యుయేట్ చెల్లింపు తనఖా ప్రతికూల రుణ విమోచన loan ణం అయితే, రుణగ్రహీత రుణంపై మరింత వడ్డీని చెల్లిస్తారు. వాయిదా వేసిన వడ్డీ అరువు తీసుకున్న ప్రధానానికి జోడిస్తే, ఈ విలువ పెరుగుతుంది. తరువాతి నెలలో, వడ్డీ లెక్కలు మరింత గణనీయమైన మొత్తంలో ఉంటాయి.

పరిగణించవలసిన మరో ప్రధాన లోపం ఏమిటంటే, గ్రాడ్యుయేట్ చేసిన చెల్లింపు తనఖాతో, రుణగ్రహీత యొక్క ఆదాయం పెరిగిన తనఖా చెల్లింపులతో దశలవారీగా పెరుగుతుందనే గ్యారెంటీ లేదు. రుణగ్రహీత యొక్క ఆదాయం నెలవారీ రుణానికి నిష్పత్తిలో పెరగకపోతే, వారు రుణంపై డిఫాల్ట్ కావచ్చు. డిఫాల్ట్ వారి క్రెడిట్‌ను మరింత దెబ్బతీస్తుంది మరియు రుణదాత ఆస్తిపై జప్తు చేస్తుంది.

గ్రాడ్యుయేటెడ్ చెల్లింపు తనఖా వర్సెస్ సర్దుబాటు రేటు తనఖా

గ్రాడ్యుయేట్ చెల్లింపు తనఖా ఒక రకమైన సర్దుబాటు రేటు తనఖా (ARM) లాగా అనిపించినప్పటికీ, ఇది అదే విషయం కాదు.

మార్కెట్ వడ్డీ రేటును ప్రతిబింబించేలా సర్దుబాటు రేటు తనఖా క్రమానుగతంగా మారుతుంది. ARM రేటు క్రమానుగతంగా సర్దుబాటు చేయబడుతుంది, కాని నిర్ణీత షెడ్యూల్‌లో కాదు. అలాగే, మార్కెట్ రేటుపై వడ్డీ రేటు దాని ప్రాతిపదికన తగ్గుతుంది లేదా ఎక్కవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, గ్రాడ్యుయేట్ చెల్లింపు తనఖాపై వడ్డీ రేటు పెరుగుతుంది.