గ్రాహం సంఖ్య నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• గ్రాహం సంఖ్య అంటే ఏమిటి?
• గ్రాహం సంఖ్యను అర్థం చేసుకోవడం
• గ్రాహం సంఖ్య యొక్క ఉదాహరణ
• గ్రాహం సంఖ్య యొక్క పరిమితులు

గ్రాహం సంఖ్య అంటే ఏమిటి?

గ్రాహం సంఖ్య అనేది ఒక షేరుకు కంపెనీ సంపాదన మరియు ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా స్టాక్ యొక్క ప్రాథమిక విలువను కొలుస్తుంది. గ్రాహమ్ సంఖ్య అనేది డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ స్టాక్ కోసం చెల్లించాల్సిన ధర పరిధికి ఎగువ ఉంటుంది. సిద్ధాంతం ప్రకారం, గ్రాహం సంఖ్య కంటే తక్కువ ఉన్న ఏదైనా స్టాక్ ధర తక్కువగా అంచనా వేయబడింది మరియు అందువల్ల పెట్టుబడి పెట్టడం విలువైనది. సూత్రం ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

$\sqrt{22.5\times \text{(ఒక షేర్ కి సంపాదన)}\times \text{(ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ)}}$ 22.5 × (షేరుకు ఆదాయాలు) × (ఒక్కో షేరుకు పుస్తక విలువ)

ఈ పదాన్ని కొన్నిసార్లు బెంజమిన్ గ్రాహం సంఖ్య అని కూడా పిలుస్తారు.

గ్రాహం సంఖ్యను అర్థం చేసుకోవడం

గ్రాహం నంబర్‌కు "విలువ పెట్టుబడి తండ్రి" బెంజమిన్ గ్రాహం పేరు పెట్టారు. ప్రస్తుతం మంచి ధరకు అమ్ముతున్న స్టాక్‌లను గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు ఇది సాధారణ పరీక్షగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఆదాయ నిష్పత్తి ధర 15 కి మించరాదని, పుస్తక నిష్పత్తికి ధర 1.5 (15 x 1.5 = 22.5) మించరాదని గ్రాహం నమ్మినందుకు 22.5 లెక్కలో చేర్చబడింది.

గ్రాహం సంఖ్యను ప్రత్యామ్నాయంగా కూడా లెక్కించవచ్చు:

$\sqrt{15\times 1.5\times \left(\frac{\text{నికర ఆదాయం}}{\text{షేర్లు బాకీ ఉన్నాయి}}\right)\times \left(\frac{\text{వాటాదారుల ఈక్విటీ}}{\text{షేర్లు బాకీ ఉన్నాయి}}\right)}$ 15 × 1.5 × (బకాయి నెట్ ఆదాయాన్ని పంచుకుంటుంది) × (షేర్లు అవుట్‌స్టాండింగ్ షేర్‌హోల్డర్ల ఈక్విటీ)

ముఖ్యంగా, ఈ రెండవ గణన పద్ధతి మొదటిదానికి సమానం, ఇందులో ఇపిఎస్ = నికర ఆదాయం / వాటాలు బాకీ ఉన్నాయి, మరియు పుస్తక విలువ వాటాదారుల ఈక్విటీకి మరొక పదం.

గ్రాహం సంఖ్య యొక్క ఉదాహరణ

ఉదాహరణకు, కంపెనీ ABC యొక్క ఒక్క వాటా కోసం సంపాదించే ఆదాయం 50 1.50 అయితే, ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ $ 10, గ్రాహం సంఖ్య 18.37. ((22.5 * 1.5 * 10) = 18.37). గ్రాహం ప్రకారం, ఎబిసి వాటా కోసం పెట్టుబడిదారుడు చెల్లించాల్సిన గరిష్టంగా 18.37. ABC ధర $ 16 ఉంటే, అది ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది; $ 19 ధర ఉంటే, దానిని నివారించాలి.

గ్రాహం సంఖ్య యొక్క పరిమితులు

గ్రాహం సంఖ్య యొక్క లెక్కింపు అనేక ప్రాథమిక లక్షణాలను వదిలివేస్తుంది, ఇవి నిర్వహణ నాణ్యత, ప్రధాన వాటాదారులు, పరిశ్రమ లక్షణాలు మరియు పోటీ ప్రకృతి దృశ్యం వంటి మంచి పెట్టుబడిని కలిగి ఉంటాయి.

స్టాక్స్ మరియు ఈక్విటీ సాధనాలకు సంబంధించి, ప్రాథమిక విశ్లేషణ అనేది ఒక పరిశ్రమ దాని చక్రంలో ఉన్న ఆదాయాలు, ఆదాయాలు, ఈక్విటీపై రాబడి (ROE) మరియు లాభాల మార్జిన్లు వంటి కీలకమైన కొలమానాలు మరియు ఆర్థిక సూచికలపై దృష్టి సారించే విలువను నిర్ణయించే పద్ధతి. ప్రాథమిక విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అత్యంత ప్రసిద్ధ మరియు విజయవంతమైన ప్రాథమిక విశ్లేషకులలో ఒకరైన వారెన్ బఫ్ఫెట్ "ది ఒరాకిల్ ఆఫ్ ఒమాహా" ప్రాథమిక విశ్లేషణను విజయవంతంగా ఉపయోగించడంలో ప్రసిద్ధి చెందారు. వారెన్ బఫ్ఫెట్ బెంజమిన్ గ్రాహం యొక్క విద్యార్థి మరియు ఉద్యోగి. భద్రతా విశ్లేషణ యొక్క ప్రాథమిక పద్ధతి సాంకేతిక విశ్లేషణకు విరుద్ధంగా పరిగణించబడుతుంది.