రాబడి యొక్క స్థూల రేటు ఎంత?
ఏదైనా రుసుము, కమీషన్లు లేదా ఖర్చులను తగ్గించే ముందు పెట్టుబడిపై వచ్చే మొత్తం రాబడి రేటు. రాబడి యొక్క స్థూల రేటు ఒక నెల, త్రైమాసికం లేదా సంవత్సరం వంటి నిర్దిష్ట వ్యవధిలో కోట్ చేయబడింది. ఇది నికర రాబడి రేటుతో విభేదించవచ్చు, ఇది రాబడి యొక్క వాస్తవిక కొలతను అందించడానికి ఫీజులు మరియు ఖర్చులను తీసివేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- స్థూల రాబడి రేటు అనేది ఖర్చులు లేదా ఏదైనా తగ్గింపులకు ముందు పెట్టుబడి యొక్క రాబడిని ప్రతిబింబిస్తుంది. పన్నులు, ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఇతర రుసుముల వంటి ఖర్చుల తరువాత పెట్టుబడి తిరిగి రావడం నికర రాబడి. నికర రాబడి రేటు ఖచ్చితంగా చాలా కష్టం రాబడి యొక్క స్థూల రేటు కంటే లెక్కించండి, కాబట్టి ఫండ్ యొక్క రాబడి విలువను తూచడంలో ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి తరచుగా పరిగణించబడుతుంది. గ్లోబల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ పెర్ఫార్మెన్స్ స్టాండర్డ్స్ పెట్టుబడిదారులకు వివిధ ఫండ్ల రిటర్న్ లక్షణాలను పోల్చడానికి అనుమతిస్తుంది.
రాబడి యొక్క స్థూల రేటును అర్థం చేసుకోవడం
పెట్టుబడిపై వచ్చే స్థూల రేటు ఒక ప్రాజెక్ట్ లేదా పెట్టుబడి యొక్క స్థూల లాభం యొక్క ఒక కొలత. ఇది సాధారణంగా మూలధన లాభాలు మరియు పెట్టుబడి నుండి పొందిన ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటుంది. పోల్చి చూస్తే, రాబడి యొక్క నికర రేటు పెట్టుబడి యొక్క తుది విలువ నుండి ఫీజులు మరియు ఖర్చులను తీసివేస్తుంది. స్థూల రాబడి రేటు యొక్క సూత్రం:
రాబడి యొక్క స్థూల రేటు = ప్రారంభ విలువ (తుది విలువ - ప్రారంభ విలువ)
ఏదైనా నిర్దిష్ట పెట్టుబడికి రాబడి రేటును అనేక విధాలుగా లెక్కించవచ్చు మరియు తేడాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
పెట్టుబడి సంస్థ రాబడిని ఎలా లెక్కిస్తుందనే వివరాలు తరచుగా ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌లో చేర్చబడతాయి. స్థూల రాబడి రేటు తరచుగా ఫండ్ మార్కెటింగ్ సామగ్రిపై పెట్టుబడిపై రాబడి రేటుగా పేర్కొనబడుతుంది. ఒక సంవత్సరానికి పైగా రాబడి తరచుగా వార్షికంగా ఉంటుంది, ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ప్రతి సంవత్సరం పెట్టుబడి యొక్క రేఖాగణిత సగటు రాబడిని అందిస్తుంది.
పెట్టుబడి నిర్వహణలో, CFA ఇన్స్టిట్యూట్ యొక్క గ్లోబల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ పెర్ఫార్మెన్స్ స్టాండర్డ్స్ (GIPS) రాబడిని లెక్కించడం మరియు నివేదించడం. పరిశ్రమ అంతటా పెట్టుబడి-రాబడి లక్షణాలను పోల్చడానికి పెట్టుబడిదారులు GIPS రిటర్న్ ప్రమాణాలపై ఆధారపడవచ్చు.
స్థూల రాబడి రకాలు
కొత్త పెట్టుబడిని పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు లేదా పెట్టుబడి పనితీరును అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు తరచూ రిటర్న్ లెక్కలను ఉపయోగిస్తారు. నికర రాబడి సాధారణంగా స్థూల రాబడిగా గుర్తించబడదు. ఈ కారణంగా, ఫండ్ యొక్క రాబడిని ఖర్చులు ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో తెలుసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఖర్చు నిష్పత్తి వైపు మొగ్గు చూపుతారు.
వ్యయ నిష్పత్తి అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ లక్షణం, ఇది ఖర్చుల కోసం చెల్లించే ఫండ్ ఆస్తుల శాతాన్ని సూచిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క పనితీరు యొక్క పోలికను అందించడానికి ఇది తరచుగా ఫండ్ యొక్క మొత్తం రాబడి మరియు బెంచ్మార్క్ రిటర్న్‌తో కలిపి ఉపయోగించబడుతుంది.
ఉదాహరణగా, మార్కెట్ యొక్క అగ్ర పెద్ద క్యాప్ ఫండ్లలో ఒకటైన క్వాంటిఫైడ్ ఎస్టీఎఫ్ ఫండ్ (MUTF: QSTFX) అందించిన ఫాక్ట్ షీట్, రాబడి మరియు ఖర్చులు ఎలా వ్యక్తమవుతుందో ఒక ఉదాహరణను అందిస్తుంది. క్వాంటిఫైడ్ ఎస్టీఎఫ్ ఫండ్ స్థూల రాబడిని నివేదిస్తుంది. ఇది ఫండ్ యొక్క ఖర్చులను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది మరియు వ్యయ నిష్పత్తి 1.71%.
స్థూల రేటు రిటర్న్ వర్సెస్ నెట్ రిటర్న్
నికర రాబడి కోసం, ఫీజులు మరియు కమీషన్లు తీసివేయబడతాయి, అలాగే పన్నులు మరియు ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాలు. ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా కరెన్సీ కొనుగోలు శక్తిని కోల్పోతుంది, ఇది పెట్టుబడిపై రాబడిని కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. అందువల్ల, నిజమైన రాబడిని లెక్కించడంలో ద్రవ్యోల్బణాన్ని చేర్చాలి. ఉదాహరణకు, వార్షిక ద్రవ్యోల్బణం 2% మరియు పెట్టుబడిపై నామమాత్రపు రాబడి 1% అయితే, పెట్టుబడిదారుడు ఒక సంవత్సరం వ్యవధిలో ప్రతికూల నిజమైన రాబడిని పొందాడు.
అందువల్ల, రాబడి యొక్క స్థూల రేటు నికర రాబడి రేటు కంటే గణనీయంగా భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది ఫీజులు మరియు ఖర్చులను తీసివేస్తుంది. ఉదాహరణకు, 5.75% అమ్మకపు ఛార్జీని వసూలు చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో గ్రహించిన స్థూల రాబడి నికర రాబడి కంటే చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది ఛార్జ్ తీసివేయబడిన తర్వాత గ్రహించబడుతుంది.
