హెడ్జ్ ఫండ్‌లోకి కొనడం గురించి ఆలోచిస్తున్నారా? తదుపరి మూల్యాంకనం కోసం హెడ్జ్ ఫండ్ ఎన్నుకోబడిన తర్వాత, తగిన శ్రద్ధగల ప్రక్రియలో మొదటి దశ సమాచార సేకరణ దశ. సమాచారం రకం మరియు అవసరమైన స్థాయి వివరాలను బట్టి హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ లేదా మూడవ పార్టీ మూలాల నుండి సమాచారాన్ని పొందవచ్చు.
చాలా సందర్భాలలో, హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ నుండి సమాచారాన్ని అభ్యర్థించేటప్పుడు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు తనను తాను లేదా తనను తాను గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుడిగా లేదా రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ (RIA) గా గుర్తించగలగాలి. అనేక మూడవ పార్టీ మూలాల నుండి సమాచారాన్ని పొందటానికి ఈ అవసరం తప్పనిసరి అవుతోంది. కొంతమంది హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు పెట్టుబడిదారుడు తన లేదా ఆమె గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల స్థితిని ధృవీకరిస్తున్నారని పేర్కొన్న సంతకం చేసిన పత్రం అవసరం, మరికొందరు వ్యక్తిగత ఆర్థిక నివేదికలను అభ్యర్థించేంత వరకు వెళ్ళవచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీరు కొనుగోలు చేయడానికి వనరులు లేకుంటే తప్ప మీరు హెడ్జ్ ఫండ్‌ను జాగ్రత్తగా పరిశోధించలేరు. హెడ్జ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవసరమైన వనరులు మరియు అనుభవం మీకు ఉన్నాయని uming హిస్తే, మీరు ఉండేలా మీ శ్రద్ధ వహించడం చాలా ముఖ్యం ' మీ డబ్బును సాధ్యమైనంత ఉత్పాదక స్థానంలో ఉంచండి. మీ నిర్ణయం తీసుకోవడానికి మీరు తెలుసుకోవలసినది మరియు ఆ సమాచారాన్ని ఎక్కడ కనుగొనాలో తెలుసుకోండి.
పత్ర అభ్యర్థన
సమీక్షించడానికి సరళమైన పత్రాలలో ఒకటి పిచ్‌బుక్ అని పిలుస్తారు. పిచ్‌బుక్ అనేది సంస్థ మరియు దాని ఫండ్ స్ట్రాటజీని వివరించే ప్రదర్శన, మరియు తరచుగా మేనేజర్ యొక్క వ్యూహం మరియు ప్రక్రియ, సంస్థ సిబ్బంది జీవిత చరిత్రలు మరియు పనితీరు చరిత్రపై వివరాలను అందిస్తుంది.
పిచ్‌బుక్ పూర్తి స్థాయి శ్రద్ధ అవసరం కాదా అనే ప్రాథమిక నిర్ణయానికి గొప్ప వనరు. ఈ సమయం వరకు, హెడ్జ్ ఫండ్ గురించి పెట్టుబడిదారుడికి తెలిసిన వాటిలో ఎక్కువ భాగం పనితీరు డేటా, కాబట్టి ఫండ్ యొక్క వ్యూహం యొక్క వివరణాత్మక వివరణ పెట్టుబడిదారుడికి ఇది విలువైన ఫండ్ కాదా అని నిర్ణయించగలదు. పిచ్‌బుక్‌లు ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ నుండి మరొకదానికి చాలా తేడా ఉంటుంది. కొన్ని పిచ్‌బుక్‌లలో మేనేజర్ యొక్క వ్యూహం మరియు పెట్టుబడి పద్దతిని వివరించడానికి గ్రాఫ్‌లు మరియు టేబుల్స్ వంటి పలు రకాల దృశ్య సహాయాలు ఉంటాయి. ఇతరులు తమ పెట్టుబడి వ్యూహం యొక్క సంక్షిప్త సారాంశాల నుండి పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు స్థాన వివరాల చర్చ వరకు అందించిన వివరాల స్థాయిలో తేడా ఉండవచ్చు. సమీక్షించిన తర్వాత, పిచ్‌బుక్ పెట్టుబడిదారుడికి ఫండ్ గురించి తగిన వివరణ ఇస్తుంది.
ఫండ్ ఆసక్తికరంగా అనిపిస్తే, పెట్టుబడిదారుడు ఆఫర్ మెమోరాండం మరియు చందా పత్రాలను సమీక్షిస్తాడు. రెండూ చట్టపరమైన పత్రాలు, మరియు వాటిని సమీక్షించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు జాగ్రత్తగా శ్రద్ధ వహించాలి. పరిశీలించవలసిన రెండు ముఖ్యమైన రంగాలు, పేర్కొన్న పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతించబడిన సెక్యూరిటీల వివరణ. హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరింత సరళంగా మారుతున్నాయి, ఇది ఫండ్ యొక్క ప్రధాన సామర్థ్యాలు మరియు చారిత్రక పోకడలకు వెలుపల సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనుమతిస్తుంది. విస్తృత ఆదేశాన్ని అనుమతించడం ద్వారా, నిధులు తాత్కాలికంగా ఆకర్షణీయమైన రంగాలలో అవకాశవాద పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు లేదా వారి పెట్టుబడి శైలి అనుకూలంగా లేనప్పుడు షిఫ్ట్ ఫోకస్ చేయవచ్చు. ఇది హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్‌కు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎక్కువ అవకాశాలను ఇవ్వగలిగినప్పటికీ, ఇది పెట్టుబడిదారుడికి రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ సమస్యలను కూడా పెంచుతుంది.
పెట్టుబడి ఆదేశంలో అంతర్లీనంగా ఉండే వశ్యతతో పెట్టుబడిదారుడు సుఖంగా ఉండాలి. ఒక పెట్టుబడిదారుడు విలీన మధ్యవర్తిత్వ హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ కోసం చూస్తున్నట్లయితే, అతను లేదా ఆమె పెట్టుబడి ఆదేశం గురించి జాగ్రత్తగా ఉండాలి, అది హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్‌ను వస్తువులు, ఫ్యూచర్స్ లేదా ప్రైవేట్ ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనుమతిస్తుంది, అవి విలీన మధ్యవర్తిత్వం- పెట్టుబడులను టైప్ చేయండి. విస్తృత పెట్టుబడి ఆదేశాలు హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క రిస్క్ లేదా రిటర్న్ అంచనాలను మార్చగలవు మరియు ద్రవ్య చిక్కులను కలిగి ఉండవచ్చు. చాలా విస్తృత ఆదేశాల గురించి జాగ్రత్తగా ఉండండి.
పెట్టుబడి నిబంధనలు
పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి నిబంధనలను కూడా సమీక్షించాలి. పెట్టుబడి నిబంధనలలో కనీస పెట్టుబడి మొత్తాలు, వాటా తరగతులు, ఫీజు నిబంధనలు, విముక్తి నిబంధనలు మరియు నోటీసు కాలాలు ఉన్నాయి.
- కనీస పెట్టుబడి: పెట్టుబడిదారుడు తన సొంత కేటాయింపు మొత్తాల అంచనాలను నిర్ణయించడమే కాక, కనీస పెట్టుబడి కూడా పెట్టుబడిదారుడికి ఫండ్‌లోని పెట్టుబడిదారుల రకాలను గురించి తెలియజేస్తుంది. తక్కువ కనిష్టాలతో పోలిస్తే అధిక కనీస సంస్థలు ఎక్కువ సంఖ్యలో సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులను లేదా అల్ట్రా-హై నికర విలువ గల వ్యక్తులను సూచిస్తాయి, ఇది అధిక సంఖ్యలో వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులను సూచిస్తుంది. వాటా తరగతులు: కొన్ని ఫండ్లలో ఒక వాటా తరగతి మాత్రమే ఉంటుంది. అయితే, ఇతరులు వేర్వేరు పెట్టుబడి నిబంధనలు, ఫీజు నిర్మాణాలు లేదా పెట్టుబడి ఆదేశాలను కలిగి ఉన్న బహుళ వాటా తరగతులను కలిగి ఉంటారు. కొన్ని వాటా తరగతులు ఇతర వాటా తరగతుల కంటే తక్కువ ద్రవ పెట్టుబడులను అనుమతించాయని గమనించడం ముఖ్యం. ఫీజు నిబంధనలు: పరిశ్రమ ప్రమాణం "రెండు మరియు 20" అంటే ఫండ్ నిర్వహణలో 2% ఆస్తులను (నిర్వహణ రుసుము) మరియు 20% లాభాలను (ప్రోత్సాహక రుసుము) వసూలు చేస్తుంది. ఫీజు నిబంధనలలో అధిక-నీటి గుర్తు కూడా ఉండాలి, దీనికి ప్రోత్సాహక రుసుము వసూలు చేయడానికి ముందు హెడ్జ్ ఫండ్ ఏదైనా ముందస్తు గరిష్టాన్ని మించి ఉండాలి. విముక్తి నిబంధనలు మరియు నోటీసు కాలం: కొన్ని నిధులు నెలవారీ ఉపసంహరణకు అనుమతిస్తుండగా, మరికొన్ని త్రైమాసిక, సెమియాన్యువల్ లేదా వార్షిక విముక్తిని మాత్రమే అనుమతిస్తాయి. ఈ నిబంధనలు ద్రవ్యత మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ ప్రక్రియకు క్లిష్టమైన చిక్కులను కలిగి ఉంటాయి. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహానికి సంబంధించి నిబంధనలను అంచనా వేయాలి మరియు వాటి అనుకూలతను నిర్ణయించాలి. పెద్ద, తరచూ పెట్టుబడిదారుల విముక్తి జరగకుండా చూసుకోవటానికి పెట్టుబడిదారుడు ఇష్టపడటం వలన అరుదుగా విముక్తి కాలాలు తప్పనిసరిగా ప్రతికూలత కాదు. కొన్ని నిధులు తరచుగా పెట్టుబడిదారుల విముక్తి ద్వారా శిక్షించబడతాయి.
కాన్ఫరెన్స్ కాల్
కాన్ఫరెన్స్ కాల్‌కు ముందు, పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి అవసరమైన మొత్తం సమాచారాన్ని పొందాలి. కాన్ఫరెన్స్ కాల్ కోసం సిద్ధం చేయడానికి, పెట్టుబడిదారుడు ఈ క్రింది కార్యకలాపాలను పూర్తి చేయాలి:
- మొత్తం శ్రద్ధగల ప్రక్రియలో సమాధానం ఇవ్వవలసిన సంబంధిత ప్రశ్నల జాబితాను అభివృద్ధి చేయండి. పిచ్‌బుక్‌ను సమీక్షించి, మెమో మరియు పనితీరు విశ్లేషణ డేటాను అందిస్తున్నట్లు నిర్ధారించుకోండి. ఈ సమాచారం సంభాషణను రూపొందించడానికి పునాది అవుతుంది మరియు కాన్ఫరెన్స్ కాల్‌కు ముందు మీ అనేక ప్రశ్నలకు సమాధానం ఇవ్వవచ్చు. కాల్ కోసం అనుకూలమైన సమయాన్ని షెడ్యూల్ చేయండి మరియు మార్కెట్ గంటల తర్వాత హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ మాట్లాడటానికి ఇష్టపడకపోవచ్చు అని పరిగణనలోకి తీసుకోండి. సరైన వ్యక్తులందరూ కాల్‌లో ఉన్నారని నిర్ధారించుకోండి కాబట్టి ఇతరులను వెతకడానికి సమయం వృధా కాదు. కాల్ ఒక గంట కంటే ఎక్కువ ఉండకూడదు మరియు మీరు ఈ సమయాన్ని పెంచుకోవాలనుకుంటున్నారు. పెట్టుబడిదారుల దృక్కోణం నుండి ఒకటి కంటే ఎక్కువ మంది వ్యక్తులు కాల్‌లో ఉంటే, సంభాషణను సమన్వయం చేసుకోండి, కనుక ఇది అస్తవ్యస్తమైన ప్రశ్నగా మారదు మరియు జవాబు సెషన్. హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్‌తో లోతైన సంభాషణలు జరపడం లక్ష్యం, కేవలం ప్రశ్నపత్రాన్ని పూరించడమే కాదు. ఫండ్ మేనేజర్ అతని లేదా ఆమె గత అనుభవాలను, అతని లేదా ఆమె వ్యూహం ఎలా అభివృద్ధి చెందిందో మరియు అతని లేదా ఆమె దృష్టి ఏమిటో వివరించండి. భవిష్యత్తు. మేనేజర్ తన ప్రస్తుత పెట్టుబడి ప్రక్రియకు దారితీసే కథను చెప్పగలగాలి మరియు ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు వాతావరణంలో ఇది సగటు కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఎలా అందిస్తుంది. విజయవంతమైన మరియు గత పెట్టుబడులను వివరించడానికి నిర్వాహకుడిని అడగండి. వైఫల్యాలు. మేనేజర్ వారి నుండి నేర్చుకున్న వైఫల్యాలు మరియు పాఠాలను వివరించగలగాలి. మీ నిర్ణయాత్మక ప్రక్రియను మరియు తదుపరి దశలను వివరించండి. కార్యాలయ సందర్శన యొక్క అవకాశాన్ని పరిచయం చేయండి మరియు సందర్శనను నిర్వహించడానికి తగిన పరిచయ వ్యక్తిని నిర్ణయించండి.
కార్యాలయ సందర్శన
హెడ్జ్ ఫండ్ వ్యూహం యొక్క రకాన్ని బట్టి మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ అమలు చేసిన our ట్‌సోర్సింగ్ మొత్తాన్ని బట్టి, కార్యాలయ సందర్శన కొన్ని గంటల నుండి కొన్ని రోజుల వరకు ఉండాలి. చాలా హెడ్జ్ ఫండ్‌లు వారి బ్యాక్ ఆఫీస్ కార్యకలాపాలను ఎక్కువగా అవుట్సోర్సింగ్ చేస్తున్నాయి, కాబట్టి కార్యాలయ సందర్శనలో బ్యాక్ ఆఫీస్ సామర్థ్యాల అంచనాను కలిగి ఉండకపోవచ్చు.
ఏటా కార్యాలయ సందర్శనలను నిర్వహించాలి. ఏడాది పొడవునా కమ్యూనికేషన్ రోజూ జరుగుతూనే ఉన్నప్పటికీ, హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్‌తో సంబంధాన్ని పెంచుకోవడమే కాకుండా, కార్యాలయ వాతావరణంలో, సిబ్బందిలో లేదా భౌతికంగా కూడా ఏవైనా మార్పులను దృశ్యమానంగా అంచనా వేయడానికి ఆవర్తన సందర్శనలు చేయడం చాలా ముఖ్యం. అధిక స్థాయి ఒత్తిడి లేదా ఆరోగ్యాన్ని సూచించే ఏవైనా మార్పులను నిర్ణయించడానికి హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క ప్రదర్శన.
కార్యాలయ సందర్శన నిర్వహించేటప్పుడు, అన్ని సంబంధిత సిబ్బందితో కలవడం మరియు ప్రతి ఒక్కరితో వారి సామర్థ్యాలను అంచనా వేయడానికి మరియు ఫండ్ కొన్ని ప్రమాదాలకు గురికావడం చాలా ముఖ్యం.
- ఇన్వెస్ట్మెంట్ డెసిషన్ మేకర్స్: కార్యాలయ సందర్శనలో, కలుసుకోవలసిన ముఖ్యమైన వ్యక్తి, పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే వ్యక్తి లేదా వ్యక్తులు. ప్రారంభ కాన్ఫరెన్స్ కాల్‌లో చర్చించిన అంశాల గురించి లేదా నిరంతర శ్రద్ధ ప్రక్రియలో వచ్చిన సమస్యల గురించి వివరంగా తెలుసుకోవడానికి ఇది మంచి సమయం. ఐడియా జనరేటర్లు: హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు సొంతంగా ఆలోచనలను అభివృద్ధి చేసుకోవచ్చు, కొత్త అవకాశాలను వెలికితీసేందుకు విశ్లేషకుల బృందంపై ఆధారపడవచ్చు లేదా ఒక వ్యక్తి లేదా జట్టు-ఆధారిత విధానంలో రెండింటి కలయికను ఉపయోగించవచ్చు. అగ్రశ్రేణి సహకారి సంస్థను విడిచిపెట్టిన సందర్భంలో, ఆలోచన మరియు పెట్టుబడి ప్రక్రియకు దోహదం చేసే ప్రతి ఒక్కరినీ పెట్టుబడిదారుడు ఇంటర్వ్యూ చేయడం చాలా ముఖ్యం. రిస్క్ మేనేజర్ లేదా కమిటీ: ఆదర్శవంతంగా, ఒక ఫండ్‌కు పోర్ట్‌ఫోలియోను పర్యవేక్షించే బాధ్యత కలిగిన రిస్క్ టీమ్‌తో ప్రత్యేక పెట్టుబడి మరియు రిస్క్ జట్లు ఉంటాయి మరియు లక్ష్యంగా ఉన్న రిస్క్ పారామితులలో నిర్వహించబడుతున్నాయని నిర్ధారించుకోవాలి. CFO / ఆపరేషన్స్ మేనేజర్: బ్యాక్ ఆఫీస్ మేనేజర్ సంస్థ యొక్క అన్ని ప్రక్రియలను వివరించగలగాలి మరియు పెట్టుబడిదారుడి దృష్టి అధికారం, సమ్మతి, వాణిజ్య అమలు ప్రక్రియలు మరియు ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్ వంటి ఆర్థిక నియంత్రణలపై ఉండాలి.
కొన్ని నిర్దిష్ట విధులు వీటిలో ఉండవచ్చు:
- ఐటి: ఇందులో ట్రేడింగ్ సాఫ్ట్‌వేర్ మరియు సిస్టమ్స్, పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ అనాలిసిస్ సాఫ్ట్‌వేర్, డేటాబేస్ మరియు స్టోరేజ్ సిస్టమ్స్ మరియు విపత్తు సంభవించినప్పుడు ఆకస్మిక ప్రణాళిక ఉన్నాయి. అకౌంటింగ్: ఇందులో నికర ఆస్తి విలువ లెక్కలు, ఫండ్ ఆడిటింగ్ మరియు ఫండ్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ ఉన్నాయి. ప్రస్తావనలు: ప్రస్తుతం లేదా గతంలో ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టిన పెట్టుబడిదారులు మేనేజర్ యొక్క కమ్యూనికేషన్, నిజాయితీ మరియు స్థిరత్వం గురించి మంచి ఆలోచనను అందించగలరు.
ఇతర సమాచారం
చివరగా, ఒక ఫండ్ మరియు దాని ప్రధానోపాధ్యాయుల గురించి అదనపు సమాచారాన్ని సేకరించడానికి ఉపయోగపడే పబ్లిక్ మరియు ఫీజు ఆధారిత వనరులు ఉన్నాయి. ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్, గూగుల్, ఫైనల్టర్నేటివ్స్, హెడ్జ్ఫండ్.నెట్, ఆల్డ్బోర్న్ విలేజ్, యాహూ, లెక్సిస్నెక్సిస్ వంటి ఆన్‌లైన్ మరియు ప్రింట్ న్యూస్ సోర్సెస్ మరియు సంస్థ లేదా వ్యక్తిగత ప్రిన్సిపాల్స్ గురించి ప్రకటనలు లేదా వార్తల కోసం శోధించడానికి ఉపయోగించవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
సరైన హెడ్జ్ ఫండ్ తగిన శ్రద్ధ ఫండ్ గురించి సమాచారాన్ని సమర్థవంతంగా సేకరించి విశ్లేషించగలదు. హెడ్జ్ ఫండ్ అభ్యర్థించని సమాచారాన్ని అందించవచ్చు, కాని పెట్టుబడిదారుడు అభ్యర్థించిన సమాచారం మాత్రమే అందించబడుతుందని అనుకోవాలి. అందువల్ల, పత్రాలు, ప్రశ్నాపత్రాలు మరియు ఇంటర్వ్యూల యొక్క సరైన జాబితా పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు పెట్టుబడిదారుడికి ఫండ్ గురించి సరిగా తెలియజేయబడిందని నిర్ధారిస్తుంది. సమాచార సేకరణ ప్రక్రియ పూర్తి మరియు ఖచ్చితమైన సమాచారాన్ని అందించడంలో హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నిజాయితీని umes హిస్తుందని గుర్తుంచుకోండి మరియు ఉద్దేశపూర్వక మోసం పూర్తి శ్రద్ధగల ప్రక్రియ ద్వారా బయటపడుతుంది.
