హెడ్జ్ ఫండ్ వర్సెస్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్: ఒక అవలోకనం
వారి పెట్టుబడిదారుల ప్రొఫైల్స్ తరచూ సారూప్యంగా ఉన్నప్పటికీ, హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ కోరిన పెట్టుబడుల లక్ష్యాలు మరియు రకాల మధ్య ముఖ్యమైన తేడాలు ఉన్నాయి.
హెడ్జ్ ఫండ్లు మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లు రెండూ అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులకు విజ్ఞప్తి చేస్తాయి (చాలా మందికి కనీస పెట్టుబడులు, 000 250, 000 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ అవసరం), సాంప్రదాయకంగా పరిమిత భాగస్వామ్యాలుగా నిర్మించబడతాయి మరియు మేనేజింగ్ భాగస్వాములకు ప్రాథమిక నిర్వహణ రుసుము మరియు లాభాల శాతం చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
హెడ్జ్ ఫండ్
హెడ్జ్ ఫండ్స్ ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు, ఇవి పూల్డ్ ఫండ్లను ఉపయోగిస్తాయి మరియు వారి పెట్టుబడిదారులకు రాబడిని సంపాదించడానికి వివిధ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యం సాధ్యమైనంత త్వరగా అత్యధిక పెట్టుబడి రాబడిని అందించడం. ఈ లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి, హెడ్జ్ ఫండ్ పెట్టుబడులు ప్రధానంగా అధిక ద్రవ ఆస్తులలో ఉంటాయి, ఫండ్ ఒక పెట్టుబడిపై త్వరగా లాభాలను పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది మరియు తరువాత నిధులను మరొక పెట్టుబడికి మార్చగలదు, అది వెంటనే ఆశాజనకంగా ఉంటుంది. హెడ్జ్ ఫండ్స్ వారి రాబడిని పెంచడానికి పరపతి లేదా రుణం తీసుకున్న డబ్బును ఉపయోగిస్తాయి. కానీ ఇటువంటి వ్యూహాలు ప్రమాదకరమే-2008 ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో అధిక పరపతి కలిగిన సంస్థలు తీవ్రంగా దెబ్బతిన్నాయి.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ వాస్తవంగా ఏదైనా మరియు అన్నింటికీ పెట్టుబడి పెడతాయి-వ్యక్తిగత స్టాక్స్ (చిన్న అమ్మకం మరియు ఎంపికలతో సహా), బాండ్లు, కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్, కరెన్సీలు, మధ్యవర్తిత్వం, ఉత్పన్నాలు-తక్కువ వ్యవధిలో అధిక సంభావ్య రాబడిని అందిస్తున్నట్లు ఫండ్ మేనేజర్ చూసేది. హెడ్జ్ ఫండ్ల దృష్టి గరిష్ట స్వల్పకాలిక లాభాలపై ఉంది.
హెడ్జ్ ఫండ్లు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు అరుదుగా అందుబాటులో ఉంటాయి; బదులుగా, హెడ్జ్ ఫండ్స్ గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల వైపు దృష్టి సారించబడతాయి, ఎందుకంటే వారికి ఇతర ఫండ్ల కంటే తక్కువ SEC నియంత్రణ అవసరం. గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుడు ఒక వ్యక్తి లేదా వ్యాపార సంస్థ, అతను ఆర్థిక అధికారులతో నమోదు చేయబడని సెక్యూరిటీలలో వ్యవహరించడానికి అనుమతించబడతాడు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇతర పెట్టుబడి వాహనాల కంటే హెడ్జ్ ఫండ్స్ కూడా తక్కువ నియంత్రణలో ఉన్నాయి.
ఖర్చుల విషయానికొస్తే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఇతర పెట్టుబడి వాహనాల కంటే హెడ్జ్ ఫండ్స్ పెట్టుబడి పెట్టడానికి ధర ఎక్కువ. ఖర్చు నిష్పత్తిని మాత్రమే వసూలు చేయడానికి బదులుగా, హెడ్జ్ ఫండ్లు ఖర్చు నిష్పత్తి మరియు పనితీరు రుసుము రెండింటినీ వసూలు చేస్తాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలను మరింత దగ్గరగా పోలి ఉంటాయి, అవి కంపెనీలలో నేరుగా పెట్టుబడులు పెడతాయి, ప్రధానంగా ప్రైవేట్ కంపెనీలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా, అవి కొన్నిసార్లు స్టాక్ కొనుగోళ్ల ద్వారా బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలపై ఆసక్తిని నియంత్రించటానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఆర్థికంగా ఇబ్బందుల్లో ఉన్న సంస్థలను సంపాదించడానికి వారు తరచూ పరపతి కొనుగోలులను ఉపయోగిస్తారు.
స్వల్పకాలిక లాభాలపై దృష్టి కేంద్రీకరించిన హెడ్జ్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ వారు ఆసక్తిని కలిగి ఉన్న లేదా సంపాదించే సంస్థల పోర్ట్ఫోలియో యొక్క దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యంపై దృష్టి సారించాయి.
వారు ఒక సంస్థపై ఆసక్తిని సంపాదించిన తర్వాత లేదా నియంత్రించిన తర్వాత, ప్రైవేటు ఈక్విటీ ఫండ్స్ సంస్థను లాభాల కోసం విక్రయించాలనే లక్ష్యంతో, నిర్వహణ మార్పులు, కార్యకలాపాలను క్రమబద్ధీకరించడం లేదా విస్తరించడం ద్వారా సంస్థను మెరుగుపరచడానికి చూస్తాయి, ప్రైవేటుగా లేదా ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ ద్వారా a స్టాక్ మార్కెట్.
వారి లక్ష్యాలను సాధించడానికి, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లు సాధారణంగా ఫండ్ మేనేజర్తో పాటు, ఆర్జిత సంస్థల నిర్వహణకు కేటాయించగల కార్పొరేట్ నిపుణుల బృందాన్ని కలిగి ఉంటాయి. వారి పెట్టుబడుల స్వభావానికి వారి దీర్ఘకాలిక దృష్టి అవసరం, హెడ్జ్ ఫండ్ల యొక్క స్వల్పకాలిక శీఘ్ర లాభాల దృష్టిని కలిగి ఉండకుండా కొన్ని సంవత్సరాలలో పరిపక్వత చెందడానికి పెట్టుబడులపై లాభాల కోసం చూస్తుంది.
కీ తేడాలు
హెడ్జ్ ఫండ్లు ప్రధానంగా ద్రవ ఆస్తులపై కేంద్రీకృతమై ఉన్నందున, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఎప్పుడైనా ఫండ్లో తమ పెట్టుబడులను నగదు చేసుకోవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ల యొక్క దీర్ఘకాలిక దృష్టి సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులు తమ నిధులను కనీస కాలానికి, సాధారణంగా కనీసం మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాలు, మరియు తరచుగా ఏడు నుండి 10 సంవత్సరాల వరకు కట్టుబడి ఉండవలసిన అవసరాన్ని నిర్దేశిస్తుంది.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ల మధ్య రిస్క్ లెవల్లో కూడా గణనీయమైన వ్యత్యాసం ఉంది. అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడులను సురక్షితమైన పెట్టుబడులతో కలపడం ద్వారా ఇద్దరూ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ను అభ్యసిస్తుండగా, గరిష్ట స్వల్పకాలిక లాభాలను సాధించడంలో హెడ్జ్ ఫండ్ల దృష్టి తప్పనిసరిగా అధిక స్థాయి రిస్క్ను అంగీకరించడం.
క్లాసిక్ డెఫినిషన్కు సరిపోయే హెడ్జ్ ఫండ్లు ఉన్నాయి-సాంప్రదాయ పెట్టుబడులలో పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధన రక్షణను అందించడానికి రూపొందించిన ఫండ్లు-అయితే ఇది ఈ పదం యొక్క సాధారణ వాడకంగా పరిగణించబడదు.
కీ టేకావేస్
- హెడ్జ్ ఫండ్లు మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లు అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులకు విజ్ఞప్తి చేస్తాయి. రెండు రకాల నిధులు మేనేజింగ్ భాగస్వాములకు ప్రాథమిక ఫీజులు మరియు లాభాల శాతాన్ని చెల్లించటం కలిగి ఉంటాయి. హెడ్జ్ ఫండ్లు పూల్ చేసిన డబ్బును ఉపయోగించే ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు మరియు వారి కోసం రాబడిని సంపాదించడానికి వివిధ రకాల వ్యూహాలను కలిగి ఉంటాయి. ప్రైవేట్ సంస్థలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా లేదా బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలపై నియంత్రణ ఆసక్తిని కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ నేరుగా కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి.
సలహాదారు అంతర్దృష్టి
ఎలిజబెత్ సాగి, CFP®
ఇన్అల్లియన్స్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానింగ్, శాంటా బార్బరా, CA
హెడ్జ్ ఫండ్ అనేది చురుకుగా నిర్వహించబడే పెట్టుబడి నిధి, ఇది గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరిస్తుంది, సాధారణంగా ఎక్కువ రిస్క్ టాలరెన్సెస్ ఉన్నవారు. హెడ్జ్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులను ఇతర సెక్యూరిటీల వలె రక్షించే అనేక నిబంధనలకు లోబడి ఉండవు, కాబట్టి అవి చిన్న అమ్మకం, ఉత్పన్నాలు లేదా మధ్యవర్తిత్వ వ్యూహాలు వంటి అధిక రాబడి కోసం వివిధ రకాల అధిక-ప్రమాద వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి.
ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ అనేది డబ్బును సమకూర్చే ఒక నిర్వహించే పెట్టుబడి నిధి, కాని అవి సాధారణంగా ప్రైవేట్, బహిరంగంగా వర్తకం చేయని కంపెనీలు మరియు వ్యాపారాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులు హెడ్జ్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లతో సమానంగా ఉంటారు, ఎందుకంటే వారు గుర్తింపు పొందారు మరియు ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోగలుగుతారు, కాని ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మొగ్గు చూపుతాయి.
