దీనిని ఎదుర్కొందాం, సంస్థ యొక్క అతి ముఖ్యమైన లక్ష్యం డబ్బు సంపాదించడం మరియు దానిని ఉంచడం, ఇది ద్రవ్యత మరియు సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ లక్షణాలు పెట్టుబడిదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థ సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయిస్తాయి కాబట్టి, లాభదాయకత వాటా ధరలో ప్రతిబింబిస్తుంది.
అందువల్ల పెట్టుబడిదారులు లాభదాయకత యొక్క వివిధ కోణాలను ఎలా విశ్లేషించాలో తెలుసుకోవాలి, ఒక సంస్థ తన వనరులను ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో మరియు కార్యకలాపాల నుండి ఎంత ఆదాయాన్ని పొందుతుంది. కార్పొరేట్ లాభాల మార్జిన్‌ను ఎలా లెక్కించాలో మరియు విశ్లేషించాలో తెలుసుకోవడం అనేది ఒక సంస్థ డబ్బును ఎంత బాగా ఉత్పత్తి చేస్తుంది మరియు నిలుపుకుంటుంది అనేదానిపై అంతర్దృష్టిని పొందడానికి గొప్ప మార్గం.
కీ టేకావేస్
- కార్పొరేట్ లాభాల మార్జిన్‌ను ఎలా లెక్కించాలో మరియు విశ్లేషించాలో తెలిసిన పెట్టుబడిదారులు లాభాలను సంపాదించడంలో సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ప్రభావం మరియు భవిష్యత్ లాభాలను సంపాదించగల సామర్థ్యం గురించి అంతర్దృష్టిని పొందుతారు. ఒక సంస్థను అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు విశ్లేషించాల్సిన మూడు కీలక లాభ-మార్జిన్ నిష్పత్తులు స్థూల లాభాలు, ఆపరేటింగ్ లాభాల మార్జిన్లు మరియు నికర లాభాల మార్జిన్లు. పెద్ద లాభాలతో ఉన్న కంపెనీలు తమ పరిశ్రమలోని ఇతర కంపెనీల కంటే తరచూ పోటీ ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటాయి. కంపెనీ మార్జిన్ నిష్పత్తులను అర్థం చేసుకోవడం ఒక సంస్థ మంచి పెట్టుబడి ఎంపిక కాదా అని నిర్ణయించడానికి మరింత విశ్లేషణకు ఒక ప్రారంభ స్థానం.
లాభ-మార్జిన్ నిష్పత్తులను ఉపయోగించి కార్పొరేట్ లాభాల మార్జిన్‌లను విశ్లేషించడం
లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి నికర ఆదాయాలపై మాత్రమే ఆధారపడటం ఉత్సాహం కలిగిస్తుంది, కానీ ఇది ఎల్లప్పుడూ సంస్థ యొక్క స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందించదు. లాభదాయకత యొక్క ఏకైక కొలతగా ఉపయోగించడం చెడ్డ ఆలోచన.
లాభం-మార్జిన్ నిష్పత్తులు, మరోవైపు, పెట్టుబడిదారులకు నిర్వహణ సామర్థ్యంపై లోతైన అవగాహన ఇవ్వగలవు. ఒక సంస్థ ఆస్తులు, ఈక్విటీ లేదా పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం నుండి ఎంత సంపాదిస్తుందో కొలిచే బదులు, ఈ నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ తన మొత్తం రాబడి లేదా మొత్తం అమ్మకాల నుండి ఎంత డబ్బును పిండుకుంటుందో కొలుస్తుంది.
మార్జిన్లు ఒక నిష్పత్తి లేదా అమ్మకాల శాతంగా వ్యక్తీకరించబడిన ఆదాయాలు. ఒక శాతం పెట్టుబడిదారులను వివిధ కంపెనీల లాభదాయకతను పోల్చడానికి అనుమతిస్తుంది, అయితే నికర ఆదాయాలు సంపూర్ణ సంఖ్యగా ప్రదర్శించబడతాయి.
లాభం-మార్జిన్ నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణ
కంపెనీ A గత సంవత్సరం సుమారు 11.5 బిలియన్ డాలర్ల అమ్మకాలపై 749 మిలియన్ డాలర్ల నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉందని అనుకుందాం. దాని అతిపెద్ద పోటీదారు, కంపెనీ బి, సంవత్సరానికి 99 19.9 బిలియన్ల అమ్మకాలతో సుమారు 990 మిలియన్ డాలర్లు సంపాదించింది. కంపెనీ B యొక్క నికర ఆదాయాలను 90 990 మిలియన్లను కంపెనీ A యొక్క 49 749 మిలియన్లతో పోల్చినప్పుడు కంపెనీ B కంపెనీ A కంటే ఎక్కువ సంపాదించినట్లు చూపిస్తుంది, కాని ఇది లాభదాయకత గురించి మీకు పెద్దగా చెప్పదు.
ఏదేమైనా, మీరు నికర లాభం లేదా ప్రతి డాలర్ అమ్మకాల నుండి వచ్చే ఆదాయాలను పరిశీలిస్తే, కంపెనీ A ప్రతి డాలర్ అమ్మకాలపై 6.5 సెంట్లు ఉత్పత్తి చేసిందని, కంపెనీ B 5 సెంట్ల కన్నా తక్కువ తిరిగి ఇచ్చిందని మీరు చూస్తారు.
మూడు కీలకమైన లాభ-మార్జిన్ నిష్పత్తులు ఉన్నాయి: స్థూల లాభాలు, నిర్వహణ లాభాలు మరియు నికర లాభాలు.
స్థూల లాభం
స్థూల లాభం ఒక సంస్థ తన అమ్మకపు వ్యయం లేదా అమ్మిన వస్తువుల ధర (COGS) పై ఎంత లాభం పొందుతుందో మాకు చెబుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఉత్పత్తి ప్రక్రియలో నిర్వహణ శ్రమను మరియు సరఫరాను ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో సూచిస్తుంది. ఇది సూత్రం:
స్థూల లాభం మార్జిన్ = (అమ్మకాలు - అమ్మిన వస్తువుల ధర) / అమ్మకాలు
ఒక సంస్థ అమ్మకాలలో million 1 మిలియన్లు కలిగి ఉందని అనుకుందాం మరియు దాని శ్రమ మరియు సామగ్రి ఖర్చు $ 600, 000. దీని స్థూల మార్జిన్ రేటు 40% ($ 1 మిలియన్ - $ 600, 000 / $ 1 మిలియన్).
అధిక స్థూల మార్జిన్లు ఉన్న సంస్థలకు పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి లేదా మార్కెటింగ్ వంటి ఇతర వ్యాపార కార్యకలాపాలకు ఖర్చు చేయడానికి డబ్బు మిగిలి ఉంటుంది. కార్పొరేట్ లాభాలను విశ్లేషించేటప్పుడు, కాలక్రమేణా స్థూల మార్జిన్ రేటులో దిగువ పోకడలను చూడండి. ఇది కంపెనీకి దాని బాటమ్ లైన్‌తో భవిష్యత్తులో సమస్యలు ఉండవచ్చని చెప్పే సంకేతం.
ఉదాహరణకు, కంపెనీలు తరచూ వేగంగా పెరుగుతున్న శ్రమ మరియు సామగ్రి ఖర్చులను ఎదుర్కొంటున్నాయి. కంపెనీ ఈ ధరలను అధిక ధరల రూపంలో వినియోగదారులపైకి పంపించకపోతే, ఈ ఖర్చులు సంస్థ యొక్క స్థూల లాభాలను తగ్గించగలవు.
స్థూల లాభాలు వ్యాపారం నుండి వ్యాపారం వరకు మరియు పరిశ్రమ నుండి పరిశ్రమకు తీవ్రంగా మారవచ్చని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం. వైమానిక పరిశ్రమ స్థూల మార్జిన్ 5% ఉండగా, సాఫ్ట్‌వేర్ పరిశ్రమ స్థూల మార్జిన్ 90% కలిగి ఉంది.
ఆపరేటింగ్ లాభం మార్జిన్
వడ్డీ మరియు పన్నుల (ఇబిఐటి) ముందు అమ్మకాలను అమ్మకాలతో పోల్చడం ద్వారా, ఆపరేటింగ్ లాభాలు వ్యాపార నిర్వహణ నుండి ఆదాయాన్ని సంపాదించడంలో కంపెనీ నిర్వహణ ఎంత విజయవంతమైందో చూపిస్తుంది. ఇది గణన:
నిర్వహణ లాభం మార్జిన్ = EBIT / సేల్స్
EBIT $ 200, 000 మరియు అమ్మకాలు million 1 మిలియన్లకు సమానం అయితే, నిర్వహణ లాభం 20%.
ఈ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన వ్యాపారం యొక్క కార్యాచరణ భాగంలో సాధించగల ఆపరేటింగ్ పరపతి యొక్క కఠినమైన కొలత. డాలర్ అమ్మకాలకు EBIT ఎంత ఉత్పత్తి అవుతుందో ఇది సూచిస్తుంది. అధిక నిర్వహణ లాభాలు సంస్థ ఖర్చులను సమర్థవంతంగా నియంత్రించవచ్చని లేదా నిర్వహణ వ్యయాల కంటే అమ్మకాలు వేగంగా పెరుగుతున్నాయని అర్థం.
ఆపరేటింగ్ లాభం తెలుసుకోవడం, పెట్టుబడిదారుడు తమ వస్తువుల అమ్మకపు గణాంకాల ధర యొక్క ప్రత్యేక బహిర్గతం చేయని సంస్థల మధ్య లాభ-మార్జిన్ పోలికలను చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.
ఆపరేటింగ్ లాభం వ్యాపారం ఎంత నగదును విసురుతుందో కొలుస్తుంది మరియు కొంతమంది దీనిని లాభదాయకత యొక్క మరింత నమ్మదగిన కొలతగా భావిస్తారు, ఎందుకంటే నికర ఆదాయాల కంటే అకౌంటింగ్ ఉపాయాలతో తారుమారు చేయడం కష్టం.
సహజంగానే, నిర్వహణ లాభం పరిపాలన మరియు అమ్మకపు ఖర్చులతో పాటు పదార్థాలు మరియు శ్రమకు కారణమవుతుంది కాబట్టి, ఇది స్థూల మార్జిన్ కంటే చాలా తక్కువ సంఖ్యగా ఉండాలి.
నికర లాభం
నికర లాభాలు పన్నుతో సహా వ్యాపారం యొక్క అన్ని దశల నుండి ఉత్పత్తి చేయబడతాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఈ నిష్పత్తి నికర ఆదాయాన్ని అమ్మకాలతో పోలుస్తుంది. నిర్వాహకులు వ్యాపారాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా నడుపుతున్నారో ఒకే చిత్రంలో సంగ్రహించడానికి వీలైనంత దగ్గరగా వస్తుంది:
నికర లాభం మార్జిన్లు = పన్నులు / అమ్మకాల తరువాత నికర లాభాలు
ఒక సంస్థ sales 1 మిలియన్ల అమ్మకాలపై, 000 100, 000 పన్ను తర్వాత ఆదాయాన్ని సంపాదిస్తే, దాని నికర మార్జిన్ మొత్తం 10%.
సంస్థ నుండి కంపెనీకి పోల్చడానికి మరియు సంవత్సరానికి, మైనారిటీ ప్రయోజనాలను తగ్గించి, ఈక్విటీ ఆదాయాన్ని జోడించే ముందు పన్ను తర్వాత నికర లాభాలను చూపించాలి. అన్ని కంపెనీలకు ఈ అంశాలు లేవు. అలాగే, పెట్టుబడి ఆదాయం, నిర్వహణ యొక్క ఇష్టాలపై పూర్తిగా ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది సంవత్సరానికి ఒక్కసారిగా మారుతుంది.
స్థూల మరియు నిర్వహణ లాభాల మాదిరిగానే, పరిశ్రమల మధ్య నికర మార్జిన్లు మారుతూ ఉంటాయి. సంస్థ యొక్క స్థూల మరియు నికర మార్జిన్‌లను పోల్చడం ద్వారా, దాని ఉత్పత్తియేతర మరియు పరిపాలన, ఫైనాన్స్ మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చులు వంటి ప్రత్యక్షేతర ఖర్చుల గురించి మనకు మంచి అవగాహన వస్తుంది.
నికర లాభ మార్జిన్ యొక్క ఉదాహరణలు
అంతర్జాతీయ విమానయాన పరిశ్రమ స్థూల మార్జిన్ కేవలం 5% మాత్రమే. దీని నికర మార్జిన్ కేవలం 4% వద్ద తక్కువగా ఉంది. మరోవైపు, డిస్కౌంట్ ఎయిర్లైన్స్ కంపెనీలు చాలా ఎక్కువ స్థూల మరియు నికర మార్జిన్ సంఖ్యలను కలిగి ఉన్నాయి. ఈ తేడాలు వాటి ప్రత్యేక వ్యయ నిర్మాణాలపై కొంత అవగాహన కల్పిస్తాయి. దాని పెద్ద దాయాదులతో పోలిస్తే, డిస్కౌంట్ ఎయిర్లైన్స్ పరిశ్రమ ఫైనాన్స్, అడ్మినిస్ట్రేషన్ మరియు మార్కెటింగ్ కోసం ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తుంది మరియు ఇంధన మరియు విమాన సిబ్బంది జీతాలపై దామాషా ప్రకారం తక్కువ ఖర్చు చేస్తుంది.
సాఫ్ట్‌వేర్ వ్యాపారంలో, స్థూల మార్జిన్లు చాలా ఎక్కువగా ఉండగా, నికర లాభాలు గణనీయంగా తక్కువగా ఉన్నాయి. ఈ పరిశ్రమలో మార్కెటింగ్ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయని ఇది చూపిస్తుంది, అయితే అమ్మకాల ఖర్చులు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులు చాలా తక్కువ.
ఒక సంస్థకు అధిక లాభం ఉన్నప్పుడు, సాధారణంగా దాని పోటీ కంటే ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ప్రయోజనాలు కూడా ఉన్నాయని అర్థం. అధిక నికర లాభాలు కలిగిన కంపెనీలు కష్ట సమయాల్లో తమను తాము రక్షించుకోవడానికి పెద్ద పరిపుష్టిని కలిగి ఉంటాయి. పోటీ ప్రయోజనాన్ని ప్రతిబింబించే లాభాల మార్జిన్లు ఉన్న కంపెనీలు కష్ట సమయాల్లో తమ మార్కెట్ వాటాను మెరుగుపరుస్తాయి మరియు విషయాలు మెరుగుపడినప్పుడు వాటిని మరింత మెరుగైన స్థితిలో ఉంచుతాయి.
బాటమ్ లైన్
సంస్థల లాభదాయకతను అర్థం చేసుకోవడానికి మార్జిన్ విశ్లేషణ గొప్ప సాధనం. నిర్వహణ అమ్మకాల నుండి ఎంత లాభాలను ఆర్జించగలదో మరియు తిరోగమనాన్ని తట్టుకోవటానికి, పోటీని నివారించడానికి మరియు తప్పులు చేయడానికి కంపెనీకి ఎంత గది ఉందో ఇది మాకు చెబుతుంది. కానీ, అన్ని నిష్పత్తుల మాదిరిగా, మార్జిన్ నిష్పత్తులు ఎప్పుడూ ఖచ్చితమైన సమాచారాన్ని అందించవు. అవి వాటిలో ఇవ్వబడిన ఆర్థిక డేటా యొక్క సమయస్ఫూర్తి మరియు ఖచ్చితత్వం వలె మంచివి. సరైన విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క పరిశ్రమ యొక్క పరిశీలన మరియు వ్యాపార చక్రంలో దాని స్థానం మీద కూడా ఆధారపడి ఉంటుంది.
మార్జిన్ నిష్పత్తులు మరింత పరిశీలించదగిన సంస్థలను హైలైట్ చేస్తాయి. ఒక సంస్థ స్థూల మార్జిన్ 25% లేదా నికర లాభం 5% ఉందని తెలుసుకోవడం మాకు చాలా తక్కువ చెబుతుంది. సొంతంగా ఉపయోగించిన ఏ నిష్పత్తి మాదిరిగానే, మార్జిన్లు ఒక సంస్థ యొక్క అవకాశాల గురించి మాకు చాలా చెబుతాయి, కానీ మొత్తం కథ కాదు.
