పుస్తక విలువ మరియు మార్కెట్ విలువ ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయి?

కంపెనీ స్టాక్ యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు చాలా కొలమానాలు ఉన్నప్పటికీ, సాధారణంగా ఉపయోగించే రెండు పుస్తక విలువ మరియు మార్కెట్ విలువ. స్టాక్ చాలా విలువైనది, అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అని లెక్కించడానికి రెండు విలువలు సహాయపడతాయి., రెండింటి మధ్య తేడాలు మరియు వాటిని పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఎలా ఉపయోగిస్తారో మేము పరిశీలిస్తాము.

కీ టేకావేస్

• ఒక సంస్థ యొక్క పుస్తక విలువ ఏమిటంటే, ఆస్తులు లిక్విడేట్ చేయబడితే మరియు బాధ్యతలు చెల్లించబడితే వాటాదారులకు లభించే డబ్బు. మార్కెట్ విలువ మార్కెట్ల ప్రకారం ఒక సంస్థ యొక్క విలువ-ప్రస్తుత స్టాక్ ధర మరియు బకాయి వాటాల సంఖ్య ఆధారంగా. మార్కెట్ విలువ పుస్తక విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, కంపెనీ విలువ విలువైనదని మార్కెట్ నమ్మదు దాని పుస్తకాలు. పుస్తక విలువ కంటే ఎక్కువ మార్కెట్ విలువ అంటే ఆశించిన ఆదాయాల పెరుగుదల కారణంగా మార్కెట్ కంపెనీకి అధిక విలువను కేటాయిస్తుంది.

పుస్తకం విలువ

ఒక స్టాక్ యొక్క పుస్తక విలువ సిద్ధాంతపరంగా కంపెనీ లిక్విడేట్ చేయబడి, దాని యొక్క అన్ని బాధ్యతలను చెల్లించినట్లయితే వాటాదారులకు చెల్లించాల్సిన డబ్బు. ఫలితంగా, పుస్తక విలువ సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తులు మరియు మొత్తం బాధ్యతల మధ్య వ్యత్యాసానికి సమానం. పుస్తక విలువ వాటాదారుల ఈక్విటీగా కూడా నమోదు చేయబడుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, అన్ని బాధ్యతలు ఆస్తుల నుండి తీసివేయబడిన తర్వాత పుస్తక విలువ సంస్థ యొక్క పుస్తకాల (బ్యాలెన్స్ షీట్) ప్రకారం అక్షరాలా విలువ.

సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాల (GAAP) విషయానికి వస్తే పుస్తక విలువ అవసరం కూడా తలెత్తుతుంది. ఈ నిబంధనల ప్రకారం, సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో జాబితా చేయబడిన హార్డ్ ఆస్తులు (భవనాలు మరియు పరికరాలు వంటివి) పుస్తక విలువ ప్రకారం మాత్రమే చెప్పబడతాయి. ఇది కొన్నిసార్లు ఎంతో మెచ్చుకున్న ఆస్తులు కలిగిన సంస్థలకు సమస్యలను సృష్టిస్తుంది-ఈ ఆస్తులను తిరిగి ధర నిర్ణయించలేము మరియు సంస్థ యొక్క మొత్తం విలువకు జోడించవచ్చు.

పుస్తకం మరియు మార్కెట్ విలువ మధ్య వ్యత్యాసం

బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి) యొక్క పుస్తక విలువను లెక్కిస్తోంది

బ్యాంక్ వార్షిక 10 కె స్టేట్మెంట్ ప్రకారం 2017 తో ముగిసే ఆర్థిక సంవత్సరానికి బ్యాలెన్స్ షీట్ క్రింద ఉంది.

• ఆస్తుల మొత్తం 28 2, 281, 234 ట్రిలియన్లు. బాధ్యతలు మొత్తం 0 2, 014, 088 ట్రిలియన్లు. పుస్తక విలువ 2017 చివరి నాటికి 7 267, 146 బిలియన్లు.

సిద్ధాంతంలో, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా తన ఆస్తులన్నింటినీ రద్దు చేసి, దాని బాధ్యతలను చెల్లించినట్లయితే, బ్యాంక్ వాటాదారులకు చెల్లించడానికి సుమారు 7 267 బిలియన్లు మిగిలి ఉంటుంది.

మార్కెట్ విలువ

మార్కెట్ విలువ ఆర్థిక మార్కెట్ల ప్రకారం ఒక సంస్థ యొక్క విలువ. ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువ ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను మార్కెట్లో వర్తకం చేస్తున్న అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యతో గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. మార్కెట్ విలువను మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అని కూడా అంటారు.

ఉదాహరణకు, 2017 చివరి నాటికి, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికాలో 10 బిలియన్లకు పైగా వాటాలు ఉన్నాయి (10, 207, 302, 000), స్టాక్ $ 29.52 వద్ద ట్రేడైంది, దీని వలన బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క మార్కెట్ విలువ లేదా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $ 301 బిలియన్ (10, 207, 302, 000 * 29.52).

అన్ని బాధ్యతలు ఆస్తుల నుండి తీసివేయబడిన తర్వాత పుస్తక విలువ సంస్థ యొక్క పుస్తకాల (బ్యాలెన్స్ షీట్) ప్రకారం అక్షరాలా విలువ.

పుస్తక విలువ మరియు మార్కెట్ విలువ ఎలా వివరించబడతాయి

ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువ దాని పుస్తక విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు సంస్థపై విశ్వాసం కోల్పోయారని దీని అర్థం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, కంపెనీ తన పుస్తకాల విలువకు విలువైనదని లేదా భవిష్యత్తులో తగినంత ఆదాయాలు ఉన్నాయని మార్కెట్ నమ్మకపోవచ్చు. విలువ పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ విలువ దాని పుస్తక విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్న సంస్థ కోసం వెతకవచ్చు.

ఉదాహరణకు, గొప్ప మాంద్యం సమయంలో, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మార్కెట్ విలువ దాని పుస్తక విలువ కంటే తక్కువగా ఉంది. ఇప్పుడు బ్యాంక్ మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ కోలుకున్నందున, సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువ ఇకపై దాని పుస్తక విలువకు తగ్గింపుతో వర్తకం చేయదు.

మార్కెట్ విలువ పుస్తక విలువ కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, కంపెనీ ఆస్తుల ఆదాయ శక్తి కారణంగా స్టాక్ మార్కెట్ కంపెనీకి అధిక విలువను కేటాయిస్తుంది. స్థిరంగా లాభదాయక కంపెనీలు సాధారణంగా వారి పుస్తక విలువల కంటే మార్కెట్ విలువలను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే ఆదాయ వృద్ధి మరియు ఆదాయ వృద్ధిని సృష్టించే సంస్థల సామర్థ్యాలపై పెట్టుబడిదారులకు విశ్వాసం ఉంటుంది.

పుస్తక విలువ మార్కెట్ విలువకు సమానమైనప్పుడు, బ్యాలెన్స్ షీట్లో పేర్కొన్నదానికంటే కంపెనీ ఆస్తులు మంచివి లేదా అధ్వాన్నంగా ఉన్నాయని నమ్మడానికి మార్కెట్ ఎటువంటి బలవంతపు కారణాన్ని చూడదు.

బాటమ్ లైన్

పుస్తక విలువ మరియు మార్కెట్ విలువ రెండు ప్రాథమికంగా భిన్నమైన లెక్కలు, ఇవి కంపెనీ మొత్తం ఆర్థిక బలం గురించి కథను చెబుతాయి. పుస్తక విలువను ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువతో పోల్చడం పెట్టుబడిదారులకు ఒక స్టాక్ దాని ఆస్తులు, బాధ్యతలు మరియు ఆదాయాన్ని సంపాదించగల సామర్థ్యాన్ని బట్టి అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ఏదేమైనా, ఏదైనా ఆర్థిక మెట్రిక్‌తో, పుస్తక విలువ మరియు మార్కెట్ విలువ యొక్క పరిమితులను గుర్తించడం మరియు సంస్థను విశ్లేషించేటప్పుడు ఆర్థిక కొలమానాల కలయికను ఉపయోగించడం ముఖ్యం.