సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను విశ్లేషించడానికి అనేక ఆర్థిక కొలమానాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. ప్రతి మెట్రిక్ సాధారణంగా దాని ఫలితాన్ని చేరుకోవడానికి నిర్దిష్ట లైన్ అంశాలను కలిగి ఉంటుంది లేదా మినహాయించింది.
EBITDA, EBITDAR మరియు EBITDARM ఒక సంస్థలోని ఆపరేటింగ్ యూనిట్ల కోసం ఆర్థిక పనితీరును మరియు వనరుల కేటాయింపును అంచనా వేయడానికి సహాయపడే లాభదాయక సూచికలు.
క్రింద, మేము ఈ బొమ్మలలో ప్రతిదాన్ని నిర్వచించాము మరియు అవి ఎలా విభిన్నంగా ఉన్నాయో చూద్దాం.
ఈబీఐటీడీఏ
నేను చెప్పే ముందు ఆదాయాలు, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EBITDA) సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను కొలుస్తాయి. రుణ ఫైనాన్సింగ్, పన్ను వ్యయం, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఖర్చులను లాభాల నుండి EBITDA తొలగిస్తుంది. తత్ఫలితంగా, EBITDA ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క ప్రధాన కార్యకలాపాల నుండి లాభదాయకత గురించి తీసివేయబడుతుంది.
నిర్వహణ ఆదాయాన్ని తీసుకొని తిరిగి తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను జోడించడం ద్వారా EBITDA లెక్కించబడుతుంది. పరపతి కొనుగోలు యొక్క లాభదాయకతను చూపించడానికి ఇది 1980 లలో ప్రాచుర్యం పొందింది. అయితే, కొన్ని సమయాల్లో, ప్రజలకు మరింత అనుకూలమైన సంఖ్యలను వెల్లడించాలనుకునే సంస్థలు దీనిని ఉపయోగించాయి.
EBITDAR
EBITDAR
వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల, రుణ విమోచన మరియు అద్దె / పునర్నిర్మాణ ఖర్చులు (EBITDAR) అనేది EBITDA యొక్క వైవిధ్యం, దీని వలన అద్దె మరియు పునర్నిర్మాణ ఖర్చులు మినహాయించబడతాయి.
EBITDAR ను ఇలా లెక్కించవచ్చు:
EBITDAR = నికర ఆదాయం + వడ్డీ + పన్నులు + తరుగుదల + రుణ విమోచన + అద్దె / పునర్నిర్మాణం
పునర్నిర్మాణ ఛార్జీలు సాధారణంగా ఒక-సమయం లేదా పునరావృతంకాని ఖర్చులు కాబట్టి పునర్నిర్మాణ ప్రయత్నాలను చేపట్టే సంస్థలకు ఇది ఉపయోగపడుతుంది. పునర్నిర్మాణ ఖర్చులను తొలగించడం సంస్థ యొక్క నిర్వహణ పనితీరు యొక్క స్పష్టమైన చిత్రాన్ని చూపిస్తుంది మరియు రుణదాత నుండి ఫైనాన్సింగ్ పొందడంలో సహాయపడవచ్చు.
EBITDARM
వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల, రుణ విమోచన, అద్దె / పునర్నిర్మాణ ఖర్చులు మరియు నిర్వహణ రుసుము (EBITDARM) ముందు ఆదాయాలు అద్దె ఖర్చులు మరియు నిర్వహణ రుసుములను తొలగిస్తాయి.
అద్దె మరియు నిర్వహణ రుసుములు గణనీయమైన నిర్వహణ వ్యయాన్ని కలిగి ఉన్న సంస్థలను విశ్లేషించేటప్పుడు EBITDARM సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఆసుపత్రులు వారు ఉపయోగించే భవన స్థలాన్ని అద్దెకు తీసుకుంటాయి, అంటే అద్దె ఫీజులు ప్రధాన నిర్వహణ వ్యయం. అలాగే, పెద్ద మొత్తంలో నిల్వ స్థలం అవసరమయ్యే సంస్థలకు అధిక అద్దె ఖర్చులు కూడా ఉంటాయి. ఆ సంస్థల కార్యాచరణ పనితీరును బాగా చూడటానికి వీలు కల్పించే ఖర్చులను తొలగించడానికి EBITDARM సహాయపడుతుంది.
ఇది ప్రధానంగా అంతర్గత విశ్లేషణ కోసం మరియు పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలకు ఉపయోగించబడుతుంది. సంస్థ యొక్క రుణ సేవా సామర్థ్యం మరియు క్రెడిట్ రేటింగ్ను అంచనా వేయడానికి దీనిని క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు (CRA లు) సమీక్షిస్తాయి.
EBITDA, EBITDAR మరియు EBITDARM తో సమస్యలు
EBITDA, EBITDAR మరియు EBITDARM వంటి బొమ్మల వాడకానికి వ్యతిరేకంగా చాలా మంది విమర్శకులు ఉన్నారు.
మొదటి సమస్య ఏమిటంటే అవి కంపెనీ యొక్క నగదు ప్రవాహం యొక్క ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని అందించనందున అవి వక్రీకరించబడవచ్చు. రెండవది, ఈ గణాంకాలు తారుమారు చేయడం సులభం అని నమ్ముతారు. చివరి విషయం ఏమిటంటే, పని మూలధనంలో హెచ్చుతగ్గులు వంటి నిజమైన ఖర్చుల ప్రభావాన్ని వారు విస్మరిస్తారు. విమర్శకులు తిరిగి తరుగుదల జోడించడం ద్వారా, మూలధన వ్యయం కోసం పునరావృతమయ్యే ఖర్చులు విస్మరించబడతాయి.
బాటమ్ లైన్
వ్యక్తిగతంగా వాడతారు, EBITDA, EBITDAR మరియు EBITDARM ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని పరిశీలించడానికి ఒక మార్గం మాత్రమే. కానీ అవి కంపెనీ పనితీరు యొక్క అన్నింటికీ మరియు ముగింపుగా ఉపయోగించబడవు. పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు దీన్ని చేయడానికి వివిధ రకాల చర్యలను ఉపయోగించాలి.
