మున్సిపల్ బాండ్లు వర్సెస్ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే బాండ్లు మరియు సిడిలు

“మునిసిపల్ బాండ్లు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే బాండ్ల కంటే మంచి పెట్టుబడిగా ఉన్నాయా?” అని ఒక స్నేహితుడు అడిగితే, మీరు వెంటనే “అవును” లేదా “లేదు” అని సమాధానం ఇస్తే, మీరు మీ స్నేహితుడికి అపచారం చేస్తున్నారు. సరైన సమాధానం ఒక వ్యక్తి యొక్క వ్యక్తిగత పరిస్థితులకు ప్రత్యేకమైన కారకాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

వీటిలో ముఖ్యమైనది అతని లేదా ఆమె పన్ను బిల్లు పరిమాణానికి సంబంధించినది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు 35% ఆదాయపు పన్ను పరిధిలో కూర్చుని, అధిక ఆదాయ పన్ను రేట్లు ఉన్న రాష్ట్రంలో నివసిస్తుంటే, మునిసిపల్ బాండ్లలో (లేదా మునిస్, సంక్షిప్తంగా) పెట్టుబడి పెట్టడం పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే బాండ్ల కంటే మంచి ఎంపిక. దీనికి విరుద్ధంగా, 12% పన్ను బ్రాకెట్ పరిధిలో ఆదాయం ఉన్న పెట్టుబడిదారులు మునిసిపల్ బాండ్ల నుండి స్పష్టంగా ఉండాలి.

• సాధారణంగా, మునిసిపల్ బాండ్లు అధిక పన్ను పరిధిలో ఉన్నవారికి మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి. మునిసిపల్ బాండ్లను పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే బాండ్లతో పోల్చడానికి, మీరు ముని యొక్క పన్ను-సమానమైన దిగుబడిని నిర్ణయించాలి. సిడిలు తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, మునిసిపల్ బాండ్లు వాటిని అధిగమిస్తాయి.

మున్సిపల్ మరియు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే బాండ్లను ఎలా పోల్చాలి

మునిస్‌ను మొత్తంగా పరిగణించేటప్పుడు మీ పన్ను పరిధి ఒక నియమావళిని అందించగలదు, మీరు వ్యక్తిగత పెట్టుబడి అవకాశాలను కొంచెం దగ్గరగా పరిగణించాలి. ప్రత్యేకంగా, మీరు ముని యొక్క రాబడిని పన్ను-సమానమైన దిగుబడిని నిర్ణయించడం ద్వారా పోల్చదగిన పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే బాండ్‌తో పోల్చాలి. పన్ను తర్వాత వచ్చిన దిగుబడి అని కూడా పిలుస్తారు, మునిసిపల్ బాండ్‌లో పెట్టుబడి ఇచ్చిన పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే బాండ్‌లోని పెట్టుబడికి సమానమైనదా అని నిర్ణయించడానికి పన్ను-సమానమైన దిగుబడి ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడిదారుడి ప్రస్తుత పన్ను రేటును పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

అదృష్టవశాత్తూ, దాని కోసం ఒక సూత్రం ఉంది. అది:

$\text{పన్ను}-\text{సమానమైన దిగుబడి}=\frac{\text{పన్ను}-\text{దిగుబడి మినహాయింపు}}{(1-\text{ఉపాంత పన్ను రేటు})}$ పన్ను - సమానమైన దిగుబడి = (1 - ఉపాంత పన్ను రేటు) పన్ను - దిగుబడి మినహాయింపు

ఈ సూత్రాన్ని ఆచరణలో పెడితే, మీరు 6% దిగుబడితో పన్ను రహిత బాండ్ గురించి ఆలోచిస్తున్నారని అనుకుందాం మరియు మీ ఉపాంత పన్ను బ్రాకెట్ 35%. మీరు ఈ క్రింది విధంగా సంఖ్యలను ప్లగ్ చేస్తారు:

$\text{పన్ను}-\text{సమానమైన దిగుబడి}=\frac{6}{(1-.35)}$ పన్ను - సమానమైన దిగుబడి = (1 -.35) 6

ఈ సందర్భంలో, మీ పన్ను-సమానమైన దిగుబడి 9.23% అవుతుంది. ఈ దృష్టాంతంలో, సమానమైన పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే రుణ సాధనాలు 7% నుండి 8% పరిధిలో దిగుబడిని ఇస్తుంటే, 6% దిగుబడితో మీ మునిసిపల్ బాండ్ మంచి రాబడిని అందిస్తుంది (దాని నామమాత్రపు దిగుబడి తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ).

ఇప్పుడు మీరు 12% పన్ను పరిధిలో ఉన్నారని చెప్పండి. పన్ను-సమానమైన దిగుబడి 6.8% (6 ద్వారా విభజించబడింది). ఈ పరిస్థితిలో, 6% దిగుబడి కలిగిన మునిసిపల్ బాండ్ 7% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ దిగుబడినిచ్చే పన్ను విధించదగిన బాండ్ల కంటే మెరుగైన పెట్టుబడి అవకాశాన్ని అందించదు.

సాధారణంగా, మునిసిపల్ బాండ్ల పన్ను తరువాత దిగుబడి పన్ను చెల్లింపు బాండ్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, దీని ఉపాంత పన్ను రేటు 24% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ.

మునిసిపల్ బాండ్స్ vs కార్పొరేట్ బాండ్స్

వాస్తవానికి, తిరిగి రావడం అంతా కాదు. పెట్టుబడిదారులు డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని కూడా పరిగణించాలి. చారిత్రాత్మకంగా, మునిసిపల్ బాండ్లు తక్కువ డిఫాల్ట్ రేట్లను అనుభవించాయి. మున్సిపల్ సెక్యూరిటీస్ రూల్ మేకింగ్ బోర్డు ప్రకారం, 2017 నాటికి ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ మునిసిపల్ బాండ్ల కోసం 10 సంవత్సరాల సగటు సంచిత డిఫాల్ట్ రేటు, గణాంకాలు లభించిన తాజా సంవత్సరం, మొత్తం.18% మాత్రమే, కార్పొరేట్ బాండ్లకు 1.74% తో పోలిస్తే.

మునిసిపల్ బాండ్లు రెండు రూపాల్లో వస్తాయి: సాధారణ బాధ్యత (జిఓ) బాండ్లు మరియు రెవెన్యూ బాండ్లు. తరువాతి చాలా సాధారణం అయినప్పటికీ, మునుపటిది చాలా సురక్షితం. GO బాండ్లు బాండ్ హోల్డర్లకు వడ్డీని చెల్లించడానికి పన్నులను (ప్రధానంగా ఆస్తి పన్ను) ఉపయోగిస్తాయి మరియు చివరికి వారి ప్రధాన తిరిగి. దీనికి విరుద్ధంగా, రెవెన్యూ బాండ్లు ఆదాయాలపై ఆధారపడతాయి

బాండ్ హోల్డర్లను చెల్లించడానికి ఒక ప్రాజెక్ట్ ద్వారా ఉత్పత్తి అవుతుంది, అంటే

పనితీరు పాక్షికంగా ఆర్థిక పరిస్థితులపై ఆధారపడి ఉంటుంది, వాటిని ప్రమాదకరంగా మారుస్తుంది.

మున్సిపల్ బాండ్స్ వర్సెస్ సిడిలు

కాబట్టి మునిస్‌ను కార్పొరేట్ బాండ్ల వంటి పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే బాండ్లతో ఎలా పోల్చాలో చూశాము. సర్టిఫికెట్స్ ఆఫ్ డిపాజిట్ (సిడిలు) గురించి ఎలా? వాస్తవంగా ఎటువంటి ప్రమాదం లేనందున అవి మంచి ఎంపికగా కనిపించినప్పటికీ, వాటికి నష్టాలు ఉన్నాయి. అవి: వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, సిడిలు ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించడానికి కష్టపడతాయి. అందువల్ల, మేము ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణానికి వెళుతున్నప్పుడు, నగదుపై కూర్చోవడం మరింత ఆచరణీయమైన ఎంపిక, ఎందుకంటే మీ డాలర్లు మరింత ముందుకు వెళ్తాయి. వాస్తవానికి, మీరు CD లోకి లాక్ చేయబడినప్పుడు, మీరు వేచి ఉన్నప్పుడు కొంత ఆసక్తిని పెంచుతున్నారు-ఇది మంచి విషయం. ఏదేమైనా, మునిసిపల్ బాండ్లు చారిత్రాత్మకంగా సిడిలను విస్తృత తేడాతో అధిగమించాయి.

. 82.7 బిలియన్

మునిసిపల్ బాండ్స్.కామ్ ప్రకారం, 2019 లో ముని ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం రికార్డు స్థాయిలో ఉంది

బాటమ్ లైన్

మునిసిపల్ బాండ్లకు మీ ఎక్స్పోజర్ మీ పన్ను పరిధి, పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు స్థానం మీద ఆధారపడి ఉండాలి: మీరు అధిక ఆదాయ-పన్ను స్థితిలో నివసిస్తుంటే, స్థానికంగా జారీ చేయబడిన మునిలు ట్రిపుల్ పన్ను మినహాయింపు పొందుతారు-అంటే రాష్ట్ర మరియు నగరం / కౌంటీ లేకుండా పన్నులు కూడా. ఆదర్శవంతంగా, మునిసిపల్ బాండ్లు దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ వాటాలు, రియల్ ఎస్టేట్ హోల్డింగ్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఇతర రుణ పరికరాలను (యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్లు, టిప్స్ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్లు) కూడా కలిగి ఉండే బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా ఉండాలి.