మార్గదర్శకత్వం అందించడానికి మరియు వారి పెట్టుబడి దస్త్రాలను నిర్వహించడానికి వారికి సహాయపడటానికి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఇప్పటికీ వారి ఆర్థిక సలహాదారులపై ఆధారపడతారు. వారు స్వీకరించే సలహా వారి సలహాదారుల నేపథ్యం, జ్ఞానం మరియు అనుభవం వంటి వైవిధ్యంగా ఉంటుంది. దానిలో కొన్ని మంచివి, కొన్ని చెడ్డవి, మరికొన్ని సాదా అగ్లీ.
పెట్టుబడి నిర్ణయాలు అనిశ్చితి ప్రపంచంలో జరుగుతాయి మరియు పెట్టుబడి తప్పులు చేయడం ఆశించబడాలి. ఎవరికీ క్రిస్టల్ బంతి లేదు, మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ ఆర్థిక సలహాదారులు అన్ని సమయాలలో సరైనవారని ఆశించకూడదు. మంచి తీర్పు మరియు తెలివైన సలహా ఆధారంగా పెట్టుబడి పొరపాటు చేయడం ఒక విషయం; పేలవమైన సలహా ఆధారంగా తప్పు చేయడం మరొక విషయం.
చెడు పెట్టుబడి సలహా సాధారణంగా రెండు కారణాలలో ఒకటి. మొదటిది సలహాదారుడి చుట్టూ కేంద్రీకృతమై ఉంది, అది వారి స్వలాభాన్ని క్లయింట్ ముందు పదేపదే ఉంచుతుంది. చెడు సలహాకు దారితీసే రెండవ కారణం సలహాదారు యొక్క జ్ఞానం లేకపోవడం మరియు సిఫార్సులు చేయడానికి మరియు చర్య తీసుకునే ముందు తగిన శ్రద్ధ వహించడంలో వైఫల్యం. ప్రతి రకమైన చెడు సలహాలు క్లయింట్‌కు స్వల్పకాలిక పరిణామాలను కలిగి ఉంటాయి, అయితే దీర్ఘకాలికంగా అవన్నీ పేలవమైన పనితీరు లేదా డబ్బును కోల్పోతాయి.
సలహాదారు మీ ఆసక్తిపై స్వీయ-ఆసక్తిని ఎంచుకున్నప్పుడు
చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు తమ ఖాతాదారులకు సరైన పని చేయడానికి ఆసక్తి చూపుతారు, కాని కొందరు తమ ఖాతాదారులను లాభ కేంద్రాలుగా చూస్తారు మరియు వారి స్వంత ఆదాయాన్ని పెంచుకోవడమే వారి లక్ష్యం. వారందరూ తమ క్లయింట్లు బాగా పనిచేస్తారని చూడాలనుకున్నా, స్వయం ఆసక్తిగల సలహాదారుల విషయంలో, వారి స్వంత ఆసక్తులు మొదట వస్తాయి.
ఇది సాధారణంగా ఆసక్తి సంఘర్షణకు దారితీస్తుంది మరియు ఈ క్రింది చెడు కదలికలకు దారితీస్తుంది:
1. మితిమీరిన వ్యాపారం
చర్నింగ్ ఖాతాలో అధికంగా వర్తకం చేసే అనైతిక అమ్మకాల అభ్యాసం. క్రియాశీల వ్యాపారం సమానంగా ఉంటుంది, కానీ అనైతికమైనది కాదు, మరియు చక్కటి గీత మాత్రమే రెండింటినీ వేరు చేస్తుంది. కమీషన్లను రూపొందించడం యొక్క ప్రాధమిక దృష్టి సలహాదారులు క్లయింట్ యొక్క వ్యయంతో క్లయింట్ ఖాతాను చురుకుగా వర్తకం చేయడానికి ఎల్లప్పుడూ కారణాలను కనుగొంటారు. మితిమీరిన వర్తకం అంటే ఎల్లప్పుడూ అవసరమైన దానికంటే ఎక్కువ మూలధన లాభాలను గ్రహించడం, మరియు ఉత్పత్తి చేసిన కమీషన్ నేరుగా క్లయింట్ జేబులో నుండి వస్తుంది.
తమ ఖాతాదారుల ఖాతాలపై అధికంగా వర్తకం చేసే సలహాదారులకు తెలుసు, ఒక సెక్యూరిటీని నష్టానికి విక్రయించడం కంటే ఖాతాదారులకు లాభంతో భద్రతను విక్రయించడం చాలా సులభం (ముఖ్యంగా ఇది వారి సిఫార్సు అయితే). నికర ఫలితం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో కావచ్చు, ఇక్కడ విజేతలు చాలా త్వరగా అమ్ముతారు మరియు నష్టాలను పెంచడానికి అనుమతిస్తారు. ఇది వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క సామెతలలో ఒకదానికి వ్యతిరేకం, "మీ నష్టాలను తగ్గించుకోండి మరియు మీ విజేతలను అమలు చేయనివ్వండి."
(మరింత అంతర్దృష్టి కోసం, నిజాయితీ లేని బ్రోకర్ వ్యూహాలను అర్థం చేసుకోవడం చదవండి.)
2. అనుచితమైన పరపతి ఉపయోగించడం
అప్పుగా తీసుకున్న డబ్బును స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం ఎల్లప్పుడూ కాగితంపై బాగా కనిపిస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడు ఎప్పుడూ డబ్బును కోల్పోడు ఎందుకంటే పెట్టుబడులపై రాబడి రేట్లు రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి. నిజ జీవితంలో, ఇది ఎల్లప్పుడూ ఆ విధంగా పనిచేయదు, కానీ పరపతి వాడకం సలహాదారునికి చాలా ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది., 000 100, 000 కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు, ఆపై అదనంగా, 000 100, 000 రుణం తీసుకుంటే, సలహాదారునికి రెట్టింపు ఫీజులు మరియు కమీషన్లు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
అదనపు పరపతి అంతర్లీన అస్థిరతను పెంచుతుంది, ఇది పెట్టుబడి పెరిగితే మంచిది, కానీ పడిపోతే చెడ్డది. పై ఉదాహరణలో, పెట్టుబడిదారుల స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియో పది శాతం పడిపోతుంది. పరపతి పెట్టుబడిదారుల నష్టాన్ని 20 శాతానికి రెట్టింపు చేసింది, కాబట్టి, 000 100, 000 ఈక్విటీ పెట్టుబడి ఇప్పుడు 80, 000 డాలర్లు మాత్రమే.
డబ్బు తీసుకోవడం పెట్టుబడిదారుడు తన పెట్టుబడులపై నియంత్రణ కోల్పోయేలా చేస్తుంది. ఒక ఉదాహరణగా, వారి ఇంటి ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా, 000 100, 000 రుణం తీసుకునే పెట్టుబడిదారుడు బ్యాంకు రుణాన్ని పిలిస్తే పెట్టుబడులను అమ్మవలసి వస్తుంది. అదనపు పరపతి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం ప్రమాదాన్ని కూడా పెంచుతుంది.
(మరింత అంతర్దృష్టి కోసం, మార్జిన్ ట్రేడింగ్ గురించి చదవండి.)
3. అధిక-ధర పెట్టుబడులలో క్లయింట్‌ను ఉంచడం
క్లయింట్ నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని పెంచాలని చూస్తున్న ఆర్థిక సలహాదారులు తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన పరిష్కారాల కోసం వెతకడం నిజం. ఉదాహరణగా, అరుదుగా వర్తకం చేసే క్లయింట్‌ను ఫీజు-ఆధారిత ఖాతాలోకి తీసుకెళ్లవచ్చు, ఇది పెట్టుబడిదారుడి మొత్తం ఖర్చును జోడిస్తుంది కాని సలహాదారునికి ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది. నిష్కపటమైన సలహాదారుడు సంక్లిష్టమైన నిర్మాణాత్మక పెట్టుబడి ఉత్పత్తిని అధునాతన పెట్టుబడిదారులకు సిఫారసు చేయవచ్చు ఎందుకంటే ఇది సలహాదారు కోసం అధిక కమీషన్లు మరియు ట్రైలర్ ఫీజులను ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
చాలా ఉత్పత్తులు అంతర్నిర్మిత ఫీజులను కలిగి ఉన్నాయి, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులకు ఛార్జీల గురించి కూడా తెలియదు. చివరికి, అధిక ఫీజులు చివరికి సలహాదారుని సుసంపన్నం చేసేటప్పుడు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క భవిష్యత్తు పనితీరును తగ్గిస్తాయి.
4. ఖాతాదారులకు ఏమి కావాలో అమ్మడం, వారికి అవసరమైనది కాదు
మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పాటు అనేక ఇతర పెట్టుబడులు కొనుగోలు కాకుండా అమ్ముడవుతాయి. క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యాన్ని తీర్చగల పెట్టుబడి పరిష్కారాలను అందించడానికి బదులుగా, స్వయం ఆసక్తిగల సలహాదారు క్లయింట్ కోరుకున్నదాన్ని అమ్మవచ్చు. క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ఆసక్తిలో లేనప్పటికీ, క్లయింట్ కొనుగోలు చేస్తారని సలహాదారుడికి తెలుసు అని క్లయింట్‌కు పెట్టుబడులను సిఫారసు చేయడం ద్వారా అమ్మకపు ప్రక్రియ సలహాదారుకు సులభం మరియు మరింత సమర్థవంతంగా చేయబడుతుంది.
ఉదాహరణగా, మార్కెట్ నష్టాల గురించి ఆందోళన చెందుతున్న క్లయింట్ ఖరీదైన నిర్మాణాత్మక పెట్టుబడి ఉత్పత్తులను కొనుగోలు చేయవచ్చు, అయినప్పటికీ బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో తక్కువ ఖర్చుతో మరియు మరింత పైకి అదే పనిని సాధిస్తుంది. ధర రెట్టింపు అయ్యే spec హాజనిత పెట్టుబడి కోసం చూస్తున్న క్లయింట్ తక్కువ ప్రమాదాన్ని అందించే దేనితోనైనా మంచిది. తత్ఫలితంగా, వారి భావోద్వేగాలను ఆకర్షించే ఉత్పత్తులను విక్రయించే పెట్టుబడిదారులు చివరికి, తగని పెట్టుబడులతో ముగుస్తుంది. వారి పెట్టుబడులు వారి దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా లేవు, ఇవి చాలా పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదానికి దారితీయవచ్చు.
(సంబంధిత పఠనం కోసం, ఫండ్ నిర్వాహకులు ఎందుకు ఎక్కువ ప్రమాదంలో ఉన్నారో చూడండి .)
సలహాదారుకు పెట్టుబడి జ్ఞానం లేనప్పుడు
ఆర్థిక సలహాదారులు తమ రోజులో ఎక్కువ భాగం పెట్టుబడి పరిశోధనలు మరియు వారి ఖాతాదారుల కోసం డబ్బు సంపాదించే ఆలోచనల కోసం వెతుకుతారు అనే తప్పు నమ్మకం చాలా మందికి ఉంది. వాస్తవానికి, చాలా మంది సలహాదారులు పెట్టుబడి పరిశోధన కోసం తక్కువ సమయం మరియు మార్కెటింగ్, వ్యాపార అభివృద్ధి, క్లయింట్ సేవ మరియు పరిపాలనపై ఎక్కువ సమయాన్ని వెచ్చిస్తారు. సమయం కోసం నొక్కిచెప్పబడి, వారు సిఫారసు చేస్తున్న పెట్టుబడులపై సమగ్ర విశ్లేషణ చేయకపోవచ్చు.
పెట్టుబడి మరియు ఆర్థిక మార్కెట్ల పరిజ్ఞానం మరియు అవగాహన సలహాదారు నుండి సలహాదారు వరకు విస్తృతంగా మారుతుంది. కొందరు తమ ఖాతాదారులకు సలహాలు ఇచ్చేటప్పుడు చాలా పరిజ్ఞానం మరియు అనూహ్యంగా సమర్థులు, మరికొందరు కాదు. కొంతమంది సలహాదారులు వాస్తవానికి వారు తమ ఖాతాదారులకు సరైన పని చేస్తున్నారని నమ్ముతారు మరియు వారు కాదని గ్రహించలేరు.
ఈ రకమైన పేలవమైన సలహా ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉంది:
1. వారు సిఫార్సు చేసిన పెట్టుబడులను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోకూడదు
నేటి ఆర్థికంగా ఇంజనీరింగ్ చేయబడిన కొన్ని పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు తెలివిగల ఆర్థిక సలహాదారులకు కూడా పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడం కష్టం. సాపేక్షంగా సరళమైన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లకు సాధ్యమయ్యే నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు అవి క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యాలను తీర్చగలవని నిర్ధారించడానికి ఇంకా విశ్లేషణ అవసరం.
చాలా బిజీగా ఉన్న లేదా అత్యధిక ఆర్థిక చతురత లేని సలహాదారుడు అతను లేదా ఆమె సిఫారసు చేస్తున్నది లేదా వ్యక్తి యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోపై దాని ప్రభావాన్ని నిజంగా అర్థం చేసుకోలేరు. ఈ శ్రద్ధ లేకపోవడం వల్ల సలహాదారు లేదా క్లయింట్‌కు తెలియని ప్రమాదాల ఏకాగ్రత ఏర్పడుతుంది.
2. అతిగా ఆత్మవిశ్వాసం
ఫండ్స్, పెన్షన్లు, ఎండోమెంట్స్ మొదలైనవాటిని నిర్వహించే అనుభవజ్ఞులైన నిపుణులకు కూడా విజేతలను ఎన్నుకోవడం మరియు మార్కెట్‌ను అధిగమించడం చాలా కష్టం. చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు - విశ్వాసం లేని సమూహం - తమకు అత్యుత్తమ స్టాక్-పికింగ్ నైపుణ్యాలు ఉన్నాయని నమ్ముతారు. బలమైన మార్కెట్ పురోగతి తరువాత, చాలా మంది సలహాదారులు వారి సామర్థ్యాలలో అతిగా నమ్మకంగా మారవచ్చు - అన్నింటికంటే, వారు సిఫార్సు చేసిన చాలా స్టాక్స్ ఆ కాలంలో ధరల పెరుగుదలను చూశాయి. మెదడుల కోసం ఎద్దు మార్కెట్‌ను తప్పుదారి పట్టిస్తూ, వారు ప్రమాదకర పెట్టుబడులను ఎక్కువ తలక్రిందులుగా సిఫారసు చేయడం ప్రారంభిస్తారు లేదా ఒక రంగంలో లేదా కొన్ని స్టాక్‌లలో పెట్టుబడులను కేంద్రీకరించడం ప్రారంభిస్తారు. అతిగా ఆత్మవిశ్వాసం ఉన్న వ్యక్తులు తలక్రిందులుగా చూస్తారు, ప్రతికూల ప్రమాదం కాదు. నికర ఫలితం ఏమిటంటే, క్లయింట్లు ప్రమాదకరమైన, మరింత అస్థిర దస్త్రాలతో ముగుస్తుంది, ఇది సలహాదారుడి అదృష్టం అయిపోయినప్పుడు తీవ్రంగా తిరస్కరించవచ్చు.
(పెట్టుబడి యొక్క మనస్తత్వశాస్త్రం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తనను అర్థం చేసుకోవడం చదవండి.)
3. మొమెంటం ఇన్వెస్టింగ్ - హాట్ వాట్స్ కొనడం
ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు వారి ఖాతాదారులకు వేడి మార్కెట్ లేదా వేడి రంగంలో తీసుకెళ్లడం చాలా సులభం. టెక్నాలజీ బబుల్ మరియు పర్యవసానంగా 1999-2002లో చాలా సందేహాస్పద పెట్టుబడిదారులు కూడా ula హాజనిత బుడగ చుట్టూ ఉన్న ఆనందం లో చిక్కుకోగలరని నిరూపించారు.
తమ ఖాతాదారులకు బిట్‌కాయిన్ వంటి అత్యంత హాటెస్ట్ పెట్టుబడులను మాత్రమే సిఫారసు చేస్తున్న సలహాదారులు ఖాతాదారుల దురాశతో ఆడుతున్నారు. పెరుగుతున్న భద్రతను కొనడం సులభమైన డబ్బు యొక్క భ్రమను అందిస్తుంది, అయితే ఇది ఖర్చుతో రావచ్చు. మొమెంటం పెట్టుబడి సాధారణంగా మార్కెట్లు మారినప్పుడు పెద్ద నష్టాలకు అవకాశం ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలో గణనీయమైన నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది.
4. పేలవమైన వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో
పేలవంగా నిర్మించిన లేదా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో చెడు సలహా యొక్క సంచిత ఫలితం. పేలవంగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో అనేక రకాల రూపాలను తీసుకోవచ్చు. ఇది కొన్ని స్టాక్స్ లేదా సెక్టార్లలో చాలా కేంద్రీకృతమై ఉండవచ్చు, దీని ఫలితంగా తగిన లేదా అవసరమైన దానికంటే ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంటుంది. అదేవిధంగా, ఇది అధిక-వైవిధ్యభరితంగా ఉంటుంది, దీని ఫలితంగా ఫీజులు తీసివేయబడిన తర్వాత ఉత్తమమైన పనితీరు ఉంటుంది.
తరచుగా దస్త్రాలు అర్థం చేసుకోవడానికి చాలా క్లిష్టంగా ఉంటాయి - దీని అర్థం నష్టాలు స్పష్టంగా కనిపించవు. అవి నిర్వహించడం కష్టమవుతుంది మరియు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు విశ్వాసంతో తీసుకోలేము. ఉత్తమంగా, పేలవంగా నిర్మించిన పోర్ట్‌ఫోలియో సాధారణ పనితీరుకు దారి తీస్తుంది మరియు చెత్తగా, ఇది విలువలో పెద్ద తగ్గుదలను ఎదుర్కొంటుంది.
(మరింత అంతర్దృష్టి కోసం, వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రాముఖ్యత చూడండి.)
బాటమ్ లైన్
చెడు సలహా తరచుగా పేలవమైన పనితీరు లేదా పెట్టుబడిదారులకు డబ్బును కోల్పోతుంది. సలహాదారుని ఎన్నుకునేటప్పుడు (లేదా మీ వద్ద ఉన్నదాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు), సలహాదారు మీ ఉత్తమ ప్రయోజనంతో పనిచేయడం లేదని లేదా మీరు కోరుకున్నంత సమర్థుడు కాదని సూచించే ఆధారాల కోసం అప్రమత్తంగా ఉండండి. అన్ని తరువాత, ఇది మీ డబ్బు. మీకు ఎలా పెట్టుబడి పెట్టమని సలహా ఇస్తున్నారో మీకు సంతోషంగా లేకపోతే, దాన్ని వేరే చోటికి తీసుకెళ్లడానికి చెల్లించవచ్చు.
