భీమా సంస్థలు మనలో చాలా మందికి అవసరమైన ఉత్పత్తులను అందిస్తాయి మరియు అలా చేయడం వల్ల మనకు అక్కరలేని అనేక నష్టాలను తీసుకుంటారు. భీమా సంస్థలను పెద్ద, సాపేక్షంగా బోరింగ్ ఆర్థిక సంస్థలుగా చూస్తారు, కాని అవి వాస్తవానికి, ఆర్థిక హాని మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ నుండి ఇతరులను రక్షించే వ్యాపారంలో ఉన్నాయి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: భీమా రంగం ఎలా పనిచేస్తుంది? )
చారిత్రాత్మకంగా, భీమా సంస్థలు మ్యూచువల్ కంపెనీలుగా నిర్మించబడ్డాయి, ఇవి పాలసీదారుల యాజమాన్యంలో ఉన్నాయి మరియు పాలసీదారుల ప్రయోజనం కోసం మాత్రమే పనిచేస్తాయి. మరోవైపు, స్టాక్ కంపెనీలు వాటాదారుల సొంతం మరియు వారు వాటాదారులకు తిరిగి రాబట్టడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, అనేక మ్యూచువల్ కంపెనీలు డెముచువలైజేషన్ అనే ప్రక్రియలో స్టాక్ కంపెనీలుగా మారాయి. మ్యూచువల్ కంపెనీలు ప్రజలకు వాటాలను జారీ చేయనందున, స్టాక్ కంపెనీలను మాత్రమే స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
పాలసీ వ్యవధిలో కవర్ సంఘటన జరిగితే పాలసీదారునికి ప్రయోజనం చెల్లిస్తామని హామీ ఇచ్చే పాలసీలను బీమా కంపెనీలు విక్రయిస్తాయి. జీవిత బీమాతో, కవర్ చేయబడిన సంఘటన బీమా చేసినవారి మరణం అవుతుంది. ఇంటి అగ్ని భీమా, తుఫాను నష్టం లేదా దొంగతనం కావచ్చు.
భీమా కవరేజీకి బదులుగా, పాలసీదారు బీమా ప్రీమియంలను చెల్లిస్తాడు, అవి క్లెయిమ్‌లను చెల్లించడానికి అవసరమైనంత వరకు కంపెనీకి లాభం సంపాదించడానికి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి.
బీమా కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
భీమా సంస్థలకు ప్రత్యేకమైన పరిస్థితులు ఉన్నాయి, ఇవి వారి విశ్లేషణను బ్యాంకులు లేదా రుణదాతలు వంటి ఇతర ఆర్థిక సంస్థల నుండి భిన్నంగా చేస్తాయి.
అన్ని భీమా సంస్థలకు భవిష్యత్ బాధ్యతల సమితి ఉంది, వారు అర్హత పొందిన ఈవెంట్ ఇచ్చినట్లయితే వారు చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది. తత్ఫలితంగా, ఆ వాదనలను చెల్లించడానికి వారు ద్రవ ఆస్తులను సిద్ధంగా ఉంచడానికి సంప్రదాయబద్ధంగా అందుకున్న ప్రీమియంలను పెట్టుబడి పెట్టాలి. భీమా సంస్థ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు ఆస్తులను బాధ్యతలకు సరిపోల్చడం ద్వారా ఆస్తి-బాధ్యత నిర్వహణ (ALM) ను ఉపయోగించుకుంటారు; పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని తగ్గించేటప్పుడు రాబడిని పెంచేలా కనిపించే మరింత తెలిసిన ఆస్తి-మాత్రమే నిర్వహణ కంటే.
అందువల్ల భీమా సంస్థ దస్త్రాలు ఎక్కువగా యుఎస్ ప్రభుత్వం జారీ చేసిన అధిక-నాణ్యత బాండ్లు లేదా పెద్ద సంస్థల నుండి AAA- రేటెడ్ బాండ్ల వంటి స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలతో రూపొందించబడ్డాయి.
సాధారణంగా, ఆరోగ్య రంగానికి వెలుపల రెండు సాధారణ బీమా కంపెనీలు ఉన్నాయి: జీవిత బీమా మరియు ఆస్తి మరియు ప్రమాద బీమా. ప్రతి ఒక్కటి పెట్టుబడిదారులు పరిగణించవలసిన ప్రత్యేక పరిగణనలు ఉన్నాయి.
జీవిత బీమా కంపెనీలు
జీవిత బీమా కంపెనీలను మదింపు చేసేటప్పుడు, పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ లేదా పెట్టుబడి ఆదాయం యొక్క గణనీయమైన నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా పరిపుష్టిగా ఆస్తి మదింపు రిజర్వ్ (ఎవిఆర్) ను నిర్వహించడానికి ప్రభుత్వ నియంత్రణ వారిని నిర్దేశిస్తుందని తెలుసుకోవడం ముఖ్యం. అందువల్ల, ఈ కంపెనీలు ఇతర రకాల ఆర్థిక సంస్థల కంటే తక్కువ ఆర్ధిక పరపతిని కలిగి ఉంటాయి. భీమాదారులు మార్కెట్ విలువ వద్ద ఆస్తులకు విలువ ఇస్తారని, అయితే పుస్తక విలువ వద్ద బాధ్యతలు ఉన్నాయని ఇది సూచిస్తుంది కాబట్టి ఇది సంభావ్య మదింపు సమస్యలను కలిగిస్తుంది.
పాలసీ హోల్డర్లు చనిపోతున్నప్పుడు జీవిత బీమా క్లెయిమ్‌లు ఎప్పుడు వస్తాయో సగటున నిర్ణయించడంలో యాక్చువల్ సైన్స్ మరణాల పట్టికలను అభివృద్ధి చేసింది. ఆ బాధ్యతల పరిమాణం కూడా ముందుగానే తెలుసు, ఎందుకంటే జీవిత బీమా పాలసీలు ద్రవ్యోల్బణంతో సర్దుబాటు చేయని పేర్కొన్న మరణ ప్రయోజనాలతో జారీ చేయబడతాయి. బాధ్యతల మొత్తం మరియు time హించిన సమయం రెండూ బాగా తెలిసినవి కాబట్టి, ఈ కంపెనీలు ఆ బాధ్యతల పరిమాణం మరియు వ్యవధికి సరిపోయే దస్త్రాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. అదనపు రాబడి మొత్తం లేదా ఆస్తులు బాధ్యతలను మించిన మొత్తాన్ని మిగులుగా సూచిస్తారు. మిగులు విలువ మరియు స్థిరత్వాన్ని పెంచడం జీవిత బీమా దస్త్రాల యొక్క ప్రధాన లక్ష్యాలు. జీవిత బీమా పాలసీలు సాధారణంగా చాలా సంవత్సరాలు ప్రయోజనం చెల్లించవు కాబట్టి, ఈ కంపెనీల పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో చాలా సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీలతో అధిక-నాణ్యత బాండ్లను కలిగి ఉంటుంది.
జీవిత బీమా కంపెనీలు కూడా విడదీయడాన్ని పరిగణించాలి పాలసీదారులు శాశ్వత పాలసీల నుండి నగదు విలువను ఉపసంహరించుకున్నప్పుడు (ఆ నగదు విలువకు వ్యతిరేకంగా రుణాలు తీసుకోండి) పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి ద్రవ్యానికి డిమాండ్ పెరుగుతుంది. ఇది సాధారణంగా అధిక వడ్డీ రేట్ల కాలంలో జరుగుతుంది. అదే సమయంలో, అధిక వడ్డీ రేట్లు బీమా సంస్థల దస్త్రాలు ప్రధానంగా బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వలన క్షీణించటానికి కారణమవుతాయి మరియు వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ బాండ్ల ధరలు తగ్గుతాయి. ఈ కారకాల కలయిక అధిక వడ్డీ రేట్ల కాలంలో రాబడి యొక్క అస్థిరత మరియు ఎక్కువ ప్రమాదానికి దారితీస్తుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: 20 పెట్టుబడులు: జీవిత బీమా .)
బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన అతిపెద్ద జీవిత బీమా కంపెనీలు: మెట్‌లైఫ్ (MET), ప్రుడెన్షియల్ (PRU), జెన్‌వర్త్ ఫైనాన్షియల్ (GNW), లింకన్ నేషనల్ (LNC), AXA (AXAHY: OTC) మరియు ఏగాన్ (AEG).
ప్రాపర్టీ & క్యాజువాలిటీ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
ఆస్తి మరియు ప్రమాద సంస్థలకు కూడా ఆస్తి-బాధ్యత నిర్వహణ చాలా ముఖ్యమైనది, అయితే ఈ కంపెనీల రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌లు అనేక ప్రాంతాలలో జీవిత బీమా సంస్థల నుండి మారుతూ ఉంటాయి. ఉత్పత్తి సమర్పణలు మరింత వైవిధ్యమైనవి - ఇల్లు, ఆటోమొబైల్, మోటారుసైకిల్, పడవ, బాధ్యత, గొడుగు, వరద మొదలైనవి - ఈ బాధ్యతల వ్యవధి చాలా తక్కువగా ఉంటుంది: సాధారణంగా పాలసీకి ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ. అందువల్ల, ఈ కంపెనీల పెట్టుబడి దస్త్రాలు కొన్ని నెలల నుండి సంవత్సరానికి మెచ్యూరిటీలతో అధిక-నాణ్యత బాండ్లను కలిగి ఉంటాయి.
అదనంగా, దావాలు పరిష్కరించడానికి మరియు చెల్లించడానికి చాలా సమయం పడుతుంది. దావాల ప్రక్రియ వివాదాస్పదంగా ఉంటుంది మరియు దావా చెల్లించటానికి ముందే సంవత్సరాలు దావా వేయవచ్చు - అది చెల్లించినట్లయితే.
ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా భవిష్యత్తులో ఆ వస్తువు నామమాత్రంగా ఖరీదైనప్పటికీ, అనేక వస్తువులు కూడా ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. కలిసి చూస్తే, జీవిత సంస్థల కంటే బాధ్యతల సమయం మరియు మొత్తం రెండూ చాలా అనిశ్చితంగా ఉంటాయి.
ఆస్తి మరియు ప్రమాద బీమా కంపెనీలు కూడా పూచీకత్తు చక్రం లేదా లాభదాయకత చక్రానికి లోనవుతాయి, ఇది సాధారణంగా 3-5 సంవత్సరాలు ఉంటుంది. తీవ్రమైన వ్యాపార పోటీ కాలంలో, వ్యాపారాన్ని నిలుపుకోవటానికి మరియు మార్కెట్ వాటాను సంగ్రహించడానికి పాలసీలపై ధరలు తగ్గించబడతాయి (మీ కారు భీమా ఖర్చును తగ్గిస్తుందని అన్ని వాదనలు ఆలోచించండి). తరచుగా, భీమా సంస్థ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలోని సెక్యూరిటీల ధరలు స్థిరమైన స్థాయిల కంటే పడిపోతాయి మరియు పాలసీలపై దావాలు చెల్లించబడటం వలన నష్టాలకు దారితీస్తుంది. నగదు ప్రవాహానికి అనుబంధంగా కంపెనీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తులను లిక్విడేట్ చేయాలి మరియు వాటా ధరలు పడిపోవచ్చు. పాలసీల ధరలను పెంచడానికి బీమా సంస్థలు బలవంతం చేయబడతాయి మరియు లాభదాయకత మరోసారి పెరగడం ప్రారంభమవుతుంది, ఇది కొత్త పోటీకి తలుపులు తెరుస్తుంది. తత్ఫలితంగా, ప్రాపర్టీ క్యాజువాలిటీ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు నష్టాలు సంభవించే చక్రంలో పన్ను విధించదగిన బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరియు సానుకూల లాభాల కాలంలో మునిసిపల్ బాండ్ల వంటి పన్ను రహిత బాండ్లకు మారతాయి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: సంపాదన చక్రీయత లాభదాయక పోకడలను బహిర్గతం చేస్తుంది .)
పెట్టుబడిదారులు వాటాలను కొనుగోలు చేయగల స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడిన కొన్ని అతిపెద్ద ఆస్తి మరియు ప్రమాద బీమా కంపెనీలు: ఆల్స్టేట్ (ALL), ప్రోగ్రెసివ్ (PGR), బెర్క్‌షైర్ హాత్వే (ఇది జికో మరియు అనేక ఇతర భీమా సంస్థలను కలిగి ఉంది), ట్రావెలర్స్ (TRV), మరియు జూరిచ్ (ZURVY: OTC).
బాటమ్ లైన్
భీమా సంస్థలు పనిచేసే ప్రత్యేక పరిస్థితులను తెలుసుకోవడం లిస్టెడ్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీ మంచి పెట్టుబడి కాదా లేదా ఈ సంస్థలకు లాభదాయకతకు ఆర్థిక వాతావరణం అనుకూలంగా ఉందో లేదో అంచనా వేయడంలో సహాయపడుతుంది.
అధిక వడ్డీ రేటు పరిసరాలు జీవిత భీమా సంస్థలకు హాని కలిగించేవి, ఎందుకంటే అవి ప్రమాదకర ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటాయి. ఆస్తి మరియు ప్రమాద బీమా కంపెనీలు లాభదాయక చక్రం యొక్క ప్రవాహాలు మరియు ప్రవాహాలకు లోబడి ఉంటాయి. ఈ పరిశ్రమల యొక్క ఆర్ధికశాస్త్రం మారుతున్నప్పుడు గుర్తించగలిగితే, తదనుగుణంగా సంకేతాలను కొనడం లేదా అమ్మడం జరుగుతుంది. వివిధ రకాల భీమా సంస్థల దస్త్రాలలో బాండ్ల వ్యవధి మరియు పరిపక్వతలను కూడా దృష్టిలో ఉంచుకుని వడ్డీ రేట్ల మార్పు ప్రతి ఒక్కరిపై ఎలా ప్రభావం చూపుతుందో నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
