విషయ సూచిక
- ఒక ఐపిఎస్ చేస్తుంది
- వ్యక్తిగత క్లయింట్లు
- 401 (కె) ప్రణాళికలు
- పెన్షన్లు, ఎండోమెంట్స్, ఫౌండేషన్స్
- బాటమ్ లైన్
ఇటీవలి స్టాక్ మార్కెట్ అస్థిరత పెట్టుబడిదారులు భయాందోళనల నుండి స్పందించి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవలసిన అవసరాన్ని మళ్ళీ సూచించింది, కానీ మార్కెట్ దిద్దుబాట్లను పరిగణనలోకి తీసుకునే ప్రణాళిక మరియు పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని కలిగి ఉండాలి. 2008-09 ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో ఈ రకమైన విధానం యొక్క ప్రయోజనాలు భరించాయి. పాపం, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ ఈక్విటీ స్థానాల నుండి మార్కెట్ దిగువన లేదా సమీపంలో అమ్ముడై, నష్టాలను బుక్ చేసుకుని, ఆపై 2009 మార్చిలో ప్రారంభమైన కొన్ని లేదా అన్ని ఎద్దుల మార్కెట్‌ను కోల్పోయారు. భయం వారి మార్గదర్శి, ప్రణాళిక కాదు.
ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పాలసీ స్టేట్‌మెంట్ (ఐపిఎస్) తప్పనిసరిగా మీ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం వ్యాపార ప్రణాళిక. ఆర్థిక సలహాదారులు పదవీ విరమణ ప్రణాళిక స్పాన్సర్లు మరియు ఫౌండేషన్‌లు మరియు ఎండోమెంట్‌లు వంటి సంస్థాగత ఖాతాదారులకు ఒక స్థలాన్ని కలిగి ఉండటం చాలా సాధారణం. చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు తమ వ్యక్తిగత ఖాతాదారులకు కూడా ఒకదాన్ని తయారు చేస్తారు.
కీ టేకావేస్
- ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పాలసీ స్టేట్‌మెంట్ (ఐపిఎస్) అనేది పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ లేదా ఫైనాన్షియల్ అడ్వైజర్ మరియు మేనేజర్ కోసం సాధారణ నియమాలను వివరించే క్లయింట్ మధ్య రూపొందించిన ఒక అధికారిక పత్రం. ఈ ప్రకటన క్లయింట్ యొక్క సాధారణ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను మరియు లక్ష్యాలను అందిస్తుంది మరియు మేనేజర్ చేయవలసిన వ్యూహాలను వివరిస్తుంది ఈ లక్ష్యాలను తీర్చడానికి నియమించుకోండి. ఆస్తి కేటాయింపు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు లిక్విడిటీ అవసరాలు వంటి విషయాలపై నిర్దిష్ట సమాచారం పెట్టుబడి విధాన ప్రకటనలో చేర్చబడుతుంది. ఐపిఎస్ క్లయింట్ లేదా పెట్టుబడిదారుల రకాన్ని బట్టి పరిధి మరియు కంటెంట్‌లో తేడా ఉంటుంది-వ్యక్తుల నుండి ఛారిటబుల్ ఎండోమెంట్లకు పదవీ విరమణ ప్రణాళికలకు.
పెట్టుబడి విధాన ప్రకటన ఏమి చేస్తుంది
క్లయింట్లు తమ డబ్బును ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి అనేదానికి రోడ్‌మ్యాప్‌ను ఐపిఎస్ అందిస్తుంది. ఏ ఆస్తి తరగతులను పరిగణించాలి? ఏ రకమైన పెట్టుబడి వాహనాలను పరిగణించాలి? వీటిలో ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్), మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇతర వాహనాలు ఉండవచ్చు. ఇంకా, ఒక ఐపిఎస్ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం లక్ష్య ఆస్తి కేటాయింపును ఏర్పాటు చేస్తుంది. ఇది డబ్బు కోసం పెట్టుబడిదారుడి సమయ హోరిజోన్ మరియు వారి రిస్క్ టాలరెన్స్ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోలో చేర్చడానికి పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవటానికి ప్రమాణాలు ఉండాలి మరియు పెట్టుబడులను మార్చడానికి ప్రమాణాలు కూడా ఉండాలి.
పెట్టుబడిదారుడి లక్ష్యాలు, ప్రాధాన్యతలు మరియు పెట్టుబడి ప్రాధాన్యతలను పేర్కొనడంతో పాటు, బాగా ఆలోచించిన ఐపిఎస్ ఒక క్రమబద్ధమైన సమీక్షా విధానాన్ని ఏర్పాటు చేస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుడు దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలపై దృష్టి పెట్టడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, మార్కెట్ స్వల్పకాలికంగా గైరేట్ చేస్తున్నప్పటికీ. ఇందులో అన్ని కరెంట్ అకౌంట్ సమాచారం, కరెంట్ కేటాయింపు, ఎంత పేరుకుపోయింది మరియు ప్రస్తుతం వివిధ ఖాతాలలో ఎంత పెట్టుబడి పెట్టబడుతోంది.
వ్యక్తిగత క్లయింట్లు
ఒక వ్యక్తిగత క్లయింట్ కోసం ఒక ఐపిఎస్ వారి ఆర్థిక ప్రణాళిక యొక్క పొడిగింపుగా ఉండాలి. వారి పోర్ట్‌ఫోలియోకు కారణం (లు) కళాశాల మరియు పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేయడం వంటి ప్రతిబింబించాలి మరియు క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యాలను వారి సమయ హోరిజోన్ పరంగా, అలాగే ఆ లక్ష్యాలను సాధించడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుకోవలసిన రాబడి స్థాయిని ప్రతిబింబించాలి. వారి రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు ఆ లక్ష్యాల కోసం ఇప్పటికే ఆదా చేసిన మొత్తం. ఇది లక్ష్య ఆస్తి కేటాయింపు మరియు పెట్టుబడి వాహనాల రకాలను స్థాపించడానికి దారితీస్తుంది.
సాధారణంగా, లక్ష్య కేటాయింపులో ఒక పరిధి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ 15% నుండి 25% వరకు ఆమోదయోగ్యమైన పరిధితో 20% లక్ష్య కేటాయింపును కలిగి ఉండవచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ యొక్క వాస్తవ శాతం పరిధిలో ఉంటే, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆ భాగాన్ని తిరిగి సమతుల్యం చేయవలసిన అవసరం లేదు. పెట్టుబడి వాహనాలను ఎన్నుకోవటానికి, పర్యవేక్షించడానికి మరియు భర్తీ చేయడానికి ప్రమాణాలు వివరించాలి. వీటిలో వారి తోటి సమూహం, ఖర్చులు, నిర్వహణలో మార్పులు (ఇటిఎఫ్‌లు మరియు నిధుల కోసం) మరియు ఇతర సంబంధిత ప్రమాణాలకు సంబంధించి పనితీరు ఉండవచ్చు. ఈ ప్రమాణాలు క్లయింట్‌తో కాలం పోర్ట్‌ఫోలియో సమీక్షలకు ఆధారం. పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని ట్రాక్ చేయడానికి క్లయింట్ మరియు ఆర్థిక సలహాదారుని ప్రారంభించడానికి ఒక బెంచ్‌మార్క్ ఉండాలి.
401 (కె) ప్రణాళికలు
401 (కె) ప్రణాళిక సందర్భంలో, ఒక ఐపిఎస్ ఇదే విధమైన కానీ కొద్దిగా భిన్నమైన ప్రయోజనాన్ని అందిస్తుంది. 401 (కె) ప్లాన్ స్పాన్సర్‌లతో పనిచేసే ఆర్థిక సలహాదారులు వారు చేసే మొదటి పనిగా ప్రణాళిక కోసం ఐపిఎస్‌ను రూపొందించాలి. ఇప్పటికే ఉన్న ప్రణాళికలో ఐపిఎస్ ఉండవచ్చు మరియు అలా అయితే సలహాదారు ఈ పత్రాన్ని సమీక్షించి, అవసరమైన విధంగా పునర్విమర్శలను (లేదా మొదటి నుండి ప్రారంభించండి) చేయాలి. 401 (కె) ప్లాన్ స్పాన్సర్‌కు ఐపిఎస్ అవసరమనేది విశ్వసనీయ రక్షణ కోసం. ప్రణాళికను నిర్వహించడానికి వారి ఆర్థిక సలహాదారుతో కలిసి స్పాన్సర్ అనుసరించే పెట్టుబడి ప్రక్రియను ఐపిఎస్ డాక్యుమెంట్ చేయాలి. ఆవర్తన పెట్టుబడి కమిటీ సమావేశాలు ఐపిఎస్ ప్రక్రియను ఎలా ప్రతిబింబిస్తాయో మరియు ఎలా తీసుకున్న నిర్ణయాలు నమోదు చేయాలి. ఇటీవలి 401 (కె) కోర్టు కేసుల వెలుగులో ఇది గతంలో కంటే చాలా ముఖ్యమైనది.
సంస్థ యొక్క ఉద్యోగులకు పదవీ విరమణ పొదుపు వాహనాన్ని అందించే విధంగా ఐపిఎస్ ప్రణాళిక యొక్క ఉద్దేశ్యాన్ని పేర్కొనాలి. ఉపయోగించబడే పెట్టుబడి వాహనాల రకాలను వివరించాలి. వీటిలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్, సామూహిక ట్రస్టులు, స్థిరమైన విలువ నిధులు మరియు లక్ష్య-తేదీ నిధులు లేదా రిస్క్-ఆధారిత ఎంపికలు వంటి నిర్వహించబడే ఖాతాలు ఉండవచ్చు. అందించే ఆస్తి తరగతులను కూడా స్పెల్లింగ్ చేయాలి.
ప్రణాళికను సమీక్షించడానికి పెట్టుబడి కమిటీ ఎంత తరచుగా సమావేశమవుతుందో మరియు ప్రణాళిక యొక్క సేవా సంస్థలు ఎవరు అని ఐపిఎస్ చర్చించాలి. ఈ సర్వీసు ప్రొవైడర్లు క్రమానుగతంగా సమీక్షించబడతారని ఇది సూచించాలి. ప్రణాళికలో ఉపయోగించిన పెట్టుబడి ఎంపికలను ఎంచుకోవడానికి, పర్యవేక్షించడానికి మరియు భర్తీ చేయడానికి ఉపయోగించే ప్రమాణాలను కూడా ఐపిఎస్ పేర్కొనాలి. తోటివారితో పోలిస్తే మ్యూచువల్ ఫండ్ల సాపేక్ష పనితీరు, ఫండ్ నిర్వహణలో మార్పు, నిర్వహణలో ఆస్తుల పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల లేదా ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి శైలిలో మార్పు వీటిలో ఉండవచ్చు. పెట్టుబడి ఖర్చులు కూడా ఇక్కడ ఒక ప్రధాన కారకంగా గుర్తించాలి.
ప్లాన్ స్పాన్సర్ యొక్క ప్రయోజనం కోసం మరియు వారి విశ్వసనీయ బాధ్యతను తగ్గించడం కోసం ఇది 401 (కె) ఐపిఎస్ లాగా అనిపించినప్పటికీ, బాగా ఆలోచించిన ఐపిఎస్‌ను అనుసరించే 401 (కె) ప్రణాళిక, ప్రణాళికలో పాల్గొనేవారికి మెరుగైన పదవీ విరమణ పొదుపు వాహనాన్ని అందిస్తుంది. అప్పుడు IPS లేనిది.
పెన్షన్లు, ఎండోమెంట్స్ మరియు ఫౌండేషన్స్
కొన్ని విషయాల్లో పెన్షన్, ఫౌండేషన్ లేదా ఎండోమెంట్ కోసం ఐపిఎస్ ఒక వ్యక్తిగత క్లయింట్ కోసం ఐపిఎస్ మాదిరిగానే ఉంటుంది. ఇతర అంశాలలో ఇది 401 (కె) ప్రణాళిక కోసం ఐపిఎస్ లాగా ఉంటుంది, ఇందులో అన్ని సర్వీసు ప్రొవైడర్లు మరియు ప్రణాళిక సమాచారం జాబితా చేయబడాలి. సాధారణంగా ఒకే పోర్ట్‌ఫోలియో ఉంది మరియు ఆ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ఒక లక్ష్యం (లు) ఉంటుంది. ఎండోమెంట్ లేదా ఫౌండేషన్ విషయంలో, విద్యా సంస్థ లేదా లాభాపేక్షలేని సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలలో మొత్తం లేదా కొంత భాగానికి నిధులు సమకూర్చవచ్చు. పెన్షన్ విషయంలో, పెన్షన్ ప్లాన్ యొక్క లబ్ధిదారులకు ప్రయోజనాలను అందించడం మరియు యాక్చువల్ ఫండింగ్ అవసరాలను తీర్చడం లక్ష్యం.
పెట్టుబడుల విభాగం, పర్యవేక్షణ మరియు పున ment స్థాపనకు ప్రమాణాలు ఉంటాయి. లక్ష్య రిటర్న్ రేటు వలె లక్ష్య ఆస్తి కేటాయింపును చేర్చాలి. ఎండోమెంట్స్ మరియు ఫౌండేషన్ల కోసం వార్షిక ఉపసంహరణల లక్ష్య స్థాయికి సంబంధించి భాష ఉండాలి. కొన్ని సందర్భాల్లో పెట్టుబడికి అందుబాటులో ఉన్న ప్రాంతాలకు జాబితా చేయబడిన పరిమితులు ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక కాథలిక్ సంస్థ జనన నియంత్రణ ఉత్పత్తులను విక్రయించే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మానుకోవచ్చు.
పెట్టుబడులకు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడికి అంగీకరించిన బెంచ్‌మార్క్ ఆధారంగా పర్యవేక్షణ ప్రమాణాలు ఉండాలి. ఐపిఎస్ మరియు పెట్టుబడి విధానం పెన్షన్ ప్లాన్ స్పాన్సర్లకు మరియు ఎండోమెంట్స్, ఫౌండేషన్స్ మరియు ఇతర లాభాపేక్షలేని పెట్టుబడి కమిటీలకు విశ్వసనీయ రక్షణ స్థాయిని అందిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పాలసీ స్టేట్‌మెంట్ అనేది ఆర్థిక సలహాదారులకు రోడ్‌మ్యాప్‌ను రూపొందించడానికి ఒక అద్భుతమైన సాధనం, మీరు కోరుకుంటే, గేమ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహించడానికి గేమ్ ప్లాన్. ఫార్మాట్ కొంచెం మారవచ్చు, ఐపిఎస్ వ్యక్తిగత క్లయింట్లు, 401 (కె) ప్లాన్ స్పాన్సర్లు మరియు పెన్షన్ ప్లాన్స్, ఫౌండేషన్స్ మరియు ఎండోమెంట్స్ వంటి ఇతర సంస్థాగత క్లయింట్లకు సమానంగా వర్తిస్తుంది.
