పోర్ట్‌ఫోలియో గురించి కొత్త పెట్టుబడిదారులు కూడా అర్థం చేసుకునే (లేదా కనీసం విన్న) ఒక విషయం వైవిధ్యీకరణ భావన - ప్రమాదానికి గురికావడాన్ని తగ్గించడానికి వివిధ రకాల ఆస్తి తరగతులను కలపడం. కానీ బాగా వైవిధ్యభరితమైన స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియో అనేది సాధ్యమైనంత ఉత్తమమైన పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిపే ఒక భాగం.
వేర్వేరు స్టాక్లలో మాత్రమే కాకుండా, వివిధ రకాల ఆస్తులను ఉపయోగించడం, పెట్టుబడిదారుడు నిజంగా నష్టాన్ని ఎలా తగ్గించగలడు. బాగా వైవిధ్యభరితమైన స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోతో కూడా, ఒక వ్యక్తి ఇప్పటికీ మార్కెట్ రిస్క్‌కు గురవుతాడు (లేదా ఫైనాన్స్ ప్రొఫెసర్లు దీనిని పిలవడం వంటి క్రమబద్ధమైన రిస్క్), అదనపు స్టాక్‌లను జోడించడం ద్వారా తగ్గించలేము.
డైవర్సిఫికేషన్ అంటే ఏమిటి?
మీ పెట్టుబడులను వివిధ ఆస్తుల తరగతుల మధ్య (ఉదా. స్టాక్స్, బాండ్స్, నగదు, టి-బిల్లులు, రియల్ ఎస్టేట్ మొదలైనవి) ఒకదానితో ఒకటి తక్కువ సహసంబంధంతో వ్యాప్తి చేయడం ద్వారా వైవిధ్యీకరణ పనిచేస్తుంది. ఇది మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో అస్థిరతను తగ్గించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది, ఎందుకంటే వేర్వేరు ఆస్తులు వేర్వేరు సమయాల్లో మరియు వేర్వేరు రేట్ల వద్ద ధరలో పైకి క్రిందికి కదులుతాయి. అందువల్ల, వివిధ ఆస్తుల రకాలుగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో కలిగి ఉండటం మరింత స్థిరత్వాన్ని సృష్టిస్తుంది మరియు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును మెరుగుపరుస్తుంది.
సహసంబంధం ఎలా పనిచేస్తుంది?
సహసంబంధం చాలా సులభం: రెండు ఆస్తి తరగతులు సంపూర్ణంగా పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటే, వాటికి +1 యొక్క పరస్పర సంబంధం ఉందని చెబుతారు. దీని అర్థం అవి ఒకదానితో ఒకటి లాక్‌స్టెప్‌లో పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతాయి.
పూర్తిగా యాదృచ్ఛిక సహసంబంధం - ఒక సంబంధం పైకి వెళ్ళే అవకాశం ఇతర ఆస్తి పెరిగితే లేదా పడిపోతే పడిపోయే అవకాశానికి సమానం - ఇది 0 యొక్క పరస్పర సంబంధం అని అంటారు.
చివరగా, రెండు ఆస్తి తరగతులు ఖచ్చితమైన ప్రతిపక్షంలో కదులుతుంటే - ఒకదాని యొక్క ప్రతి పైకి కదలికకు మరొకటి సమానమైన మరియు వ్యతిరేక క్రిందికి కదలిక ఉంటుంది, మరియు దీనికి విరుద్ధంగా - అవి సంపూర్ణంగా ప్రతికూలంగా సంబంధం కలిగి ఉన్నాయని లేదా -1 యొక్క పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉన్నాయని చెబుతారు.
డైవర్సిఫైడ్ స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియో వర్సెస్ ఆస్తుల డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియో
మేము స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో వైవిధ్యీకరణ గురించి మాట్లాడేటప్పుడు, వివిధ రంగాలలో, పరిశ్రమలలో లేదా దేశాలలో కూడా వివిధ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్‌కు (అనగా కంపెనీ-నిర్దిష్ట రిస్క్) బహిర్గతం తగ్గించే పెట్టుబడిదారుడి ప్రయత్నాన్ని మేము సూచిస్తున్నాము.
మేము ఆస్తి తరగతుల మధ్య వైవిధ్యీకరణ గురించి చర్చించినప్పుడు, అదే భావన వర్తిస్తుంది, కానీ విస్తృత పరిధిలో. వేర్వేరు ఆస్తి తరగతులలో హోల్డింగ్‌లను వైవిధ్యపరచడం ద్వారా, మీరు ఏదైనా ఒక ఆస్తి తరగతి యొక్క దైహిక ప్రమాదానికి గురయ్యే ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తున్నారు.
మీ స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒక కంపెనీని కలిగి ఉన్నట్లు, మీ మొత్తం నికర విలువను ఏదైనా ఒక ఆస్తి యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో కలిగి ఉండటం (ఆ పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యభరితంగా ఉన్నప్పటికీ) "మీ గుడ్లన్నీ ఒకే బుట్టలో" అనే సామెతను కలిగి ఉంటుంది. క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం ఉన్నప్పటికీ (ఏదైనా వ్యక్తిగత స్టాక్‌తో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదం), మీరు ఇప్పటికీ మార్కెట్ ప్రమాదానికి గురవుతున్నారు. అనేక విభిన్న ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా, మీరు మార్కెట్ రిస్క్‌కు లేదా ఏదైనా ఒక ఆస్తి తరగతి యొక్క దైహిక ప్రమాదానికి గురికావడాన్ని తగ్గిస్తారు.
చాలా మంది పెట్టుబడి నిపుణులు అంగీకరిస్తున్నారు, వైవిధ్యీకరణ నష్టానికి వ్యతిరేకంగా హామీ ఇవ్వనప్పటికీ, మీ దీర్ఘ-శ్రేణి ఆర్థిక లక్ష్యాలను అనుసరించడం వివేకవంతమైన వ్యూహం.
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా విస్తరించాలి
ఈ సమయం వరకు మేము సైద్ధాంతిక కోణంలో ఎక్కువ మాట్లాడాము. ఇప్పుడు, మీ దంతాలు మునిగిపోవడానికి కొన్ని ఉదాహరణలు చూద్దాం.
కొన్ని ఇతర ప్రధాన ఆస్తి తరగతులతో, ముఖ్యంగా ఈక్విటీలతో చాలా తక్కువ సంబంధం ఉన్నందున బాండ్లను వైవిధ్యపరచడానికి ఒక ప్రసిద్ధ మార్గం. టి-బిల్లులు, బ్యాంకర్ల అంగీకారాలు మరియు డిపాజిట్ ధృవపత్రాలు వంటి ఇతర స్థిర-వడ్డీ పెట్టుబడులు కూడా ప్రాచుర్యం పొందాయి.
మరొక ఆచరణీయ ఎంపిక రియల్ ఎస్టేట్, ఇది స్టాక్ మార్కెట్‌తో తక్కువ సంబంధం కలిగి ఉంది. పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి రియల్ ఎస్టేట్‌ను ఆస్తిగా ఉపయోగించడం ఒక అద్భుతమైన మరియు ఆచరణాత్మక పెట్టుబడి, చాలా మంది ప్రజలు (వారి ఇళ్ల ద్వారా లేదా ఇతరత్రా) రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల.
ఈ ఆస్తి యొక్క పెట్టుబడి సామర్థ్యాన్ని ఎంత మంది ప్రజలు పట్టించుకోరు అనేది ఆశ్చర్యంగా ఉంది. రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం అంటే మీరు బయటకు వెళ్లి ఇల్లు లేదా భవనాన్ని కొనుగోలు చేయాల్సిన అవసరం లేదని కాదు, అయినప్పటికీ ఈ మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించడానికి ఇది ఆచరణీయమైన ఎంపిక.
ప్రత్యక్ష ఆస్తి కొనుగోలుకు ప్రత్యామ్నాయంగా, వ్యక్తులు రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి ట్రస్టులు లేదా REIT ల ద్వారా రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు. REIT లు ప్రధాన ఎక్స్ఛేంజీలలో స్టాక్స్ లాగా అమ్ముతాయి మరియు అవి నేరుగా రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఆస్తులు లేదా తనఖాల ద్వారా పెట్టుబడి పెడతాయి. REIT లు సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు అధిక దిగుబడితో పాటు అధిక ద్రవ్యతను అందిస్తాయి. రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ స్టాక్ మార్కెట్‌తో సాపేక్షంగా తక్కువ సంబంధం ఉన్నందున, REIT లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, ఒక వ్యక్తి స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క స్వాభావిక నష్టాన్ని కొంతవరకు వైవిధ్యపరచవచ్చు.
రియల్ ఎస్టేట్ (మరియు మరింత ప్రత్యేకంగా REIT లు) ఈ ప్రమాదానికి గురికావడాన్ని సాధించే సాధనాల్లో ఒకటి. పై దృష్టాంతంలో చూపినట్లుగా, పెట్టుబడిదారులకు అనేక విభిన్న ఎంపికలు ఉన్నాయి, అవి ఏదైనా ఒక ఆస్తి తరగతిలో పెట్టుబడి పెట్టే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సహాయపడతాయి.
బాటమ్ లైన్
డైవర్సిఫికేషన్ అనేది ఎవరికైనా ఆర్థిక ప్రణాళికకు కీలకమైన బిల్డింగ్ బ్లాక్, ఇందులో డైవర్సిఫికేషన్ ఏమి చేస్తుందో అర్థం చేసుకోవడం మరియు ఇది ఒక వ్యక్తి యొక్క మొత్తం ఆర్థిక స్థితికి ఎలా సహాయపడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు క్రమబద్ధమైన మరియు క్రమరహిత ప్రమాదాల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, అలాగే ఆస్తి తరగతుల మధ్య వైవిధ్యపరచడం ద్వారా, వారు క్రమబద్ధమైన ప్రమాదానికి గురికావడాన్ని తగ్గించగలరని అర్థం చేసుకోవాలి.
