క్రిప్టోకరెన్సీల అంతర్లీన బ్లాక్‌చెయిన్ టెక్నాలజీ చుట్టూ ఉన్న గ్లోబల్ మానియా ఇటీవల ప్రారంభించిన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ద్వారా పెట్టుబడి మరియు వ్యాపారం కోసం కొత్త మార్గాలను తెరుస్తోంది.
యుఎస్ రెగ్యులేటర్లు బిట్‌కాయిన్‌ల ఆధారంగా ఇటిఎఫ్‌లను తిరస్కరించినప్పటికీ, వారు బ్లాక్‌చెయిన్ ఆధారిత ఇటిఎఫ్‌లను ఆమోదించారు, అంతర్లీన సాంకేతిక పరిజ్ఞానం ఆధారంగా ఇటిఎఫ్‌లను ప్రారంభించడానికి మార్గం సుగమం చేశారు. కెనడియన్ రెగ్యులేటర్లు 2018 ఫిబ్రవరి ఆరంభంలో ప్రారంభించిన బ్లాక్చైన్ టెక్నాలజీస్ ఇటిఎఫ్ (హెచ్‌బిఎల్‌కె) అనే దేశంలోని మొట్టమొదటి బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌ను కూడా ఆమోదించారు.
యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఇటీవల ప్రారంభించిన రెండు బ్లాక్చైన్ ఇటిఎఫ్లలో రియాలిటీ షేర్లు నాస్డాక్ నెక్స్జెన్ ఎకానమీ (బిఎల్సిఎన్) ఇటిఎఫ్ మరియు యాంప్లిఫై ట్రాన్స్ఫర్మేషనల్ డేటా షేరింగ్ (బ్లాక్) ఇటిఎఫ్ ఉన్నాయి, ఇవి వారంలో 240 మిలియన్ డాలర్ల పెట్టుబడులను సేకరించగలిగాయి, ఇది గొప్ప ఫీట్ క్రొత్త ప్రయోగాల కోసం.
ఈ వ్యాసం బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌లు, అవి ఎలా పనిచేస్తాయి, ఎక్కడ పెట్టుబడి పెడతాయి, వారు అనుసరించే అంతర్లీన పద్దతి మరియు స్వాభావిక నష్టాలను పరిశీలిస్తుంది.
బ్లాక్‌చెయిన్ సంభావ్యత
బిట్‌కాయిన్ వంటి బ్లాక్‌చెయిన్ ఆధారిత ద్రవ్య వ్యవస్థ ప్రపంచవ్యాప్తంగా వివిధ నియంత్రకాలచే సమీక్షలో ఉండగా, బ్లాక్‌చెయిన్ యొక్క అంతర్లీన భావన అధిక అనుకూలత మరియు సామర్థ్యాన్ని చూసింది.
క్రిప్టోకరెన్సీలకు మించి, సేవలు, సరఫరా గొలుసు నిర్వహణ, డిజిటల్ అనువర్తనాల అభివృద్ధి, డిజిటల్ వినోద పరిశ్రమ, బయోటెక్నాలజీ మరియు వ్యవసాయం వంటి అనేక ఇతర రంగాలలో బ్లాక్‌చెయిన్ పెరుగుతున్న ఉపయోగాన్ని కనుగొంటుంది. ఇది చాలా సాంకేతిక సంస్థలు కొత్త వ్యవస్థలను అభివృద్ధి చేయడానికి బ్లాక్‌చెయిన్ సాంకేతికతను స్వీకరించడానికి కారణమయ్యాయి మరియు మెరుగైన సామర్థ్యం మరియు మెరుగైన వినియోగం కోసం ఇప్పటికే ఉన్న వ్యవస్థలను బ్లాక్‌చెయిన్ బేస్కు పోర్ట్ చేసే అవకాశాలను కూడా అన్వేషిస్తాయి.
బిఎల్సిఎన్ ఇటిఎఫ్ యొక్క ఫాక్ట్‌షీట్ ప్రకారం, బ్లాక్‌చెయిన్‌కు 2022 నాటికి బ్యాంకుల మౌలిక సదుపాయాల ఖర్చులను 15 బిలియన్ డాలర్ల నుండి 20 బిలియన్ డాలర్ల వరకు ఆదా చేసే అవకాశం ఉంది. అంతేకాకుండా, ప్రపంచ జిడిపిలో 10% బ్లాక్‌చెయిన్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లలో నిల్వ చేయబడుతుందని భావిస్తున్నారు.
బ్లాక్‌చెయిన్ సబ్‌సెక్టర్‌లో పెట్టుబడులు
బ్లాక్‌చెయిన్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలనే ఆలోచనకు పెట్టుబడిదారులు తెరుచుకుంటున్నారు, ఇది ప్రత్యేకమైన ఉప రంగంగా అభివృద్ధి చెందుతోంది, ఇది కొన్నిసార్లు సాంకేతిక రంగంలో మరియు కొన్నిసార్లు ఆర్థిక రంగంలో వర్గీకరించబడుతుంది.
ఈ పెట్టుబడులను వివిధ మార్గాల ద్వారా చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఎథెరియంలోని ఈథర్ టోకెన్ వంటి వివిధ బ్లాక్చైన్ ఆధారిత వ్యవస్థలకు చెందిన వర్చువల్ కరెన్సీలను నేరుగా కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఏదేమైనా, ఇది సాధారణ పెట్టుబడిదారుడికి సంక్లిష్టమైన వ్యవహారం కావచ్చు మరియు నిర్దిష్ట బ్లాక్‌చెయిన్ వ్యవస్థ విఫలమైతే నష్టాల యొక్క స్వాభావిక ప్రమాదాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది. (ఎథెరియం క్లాసిక్‌కు ఒక పరిచయం కూడా చూడండి.)
బ్లాక్‌చెయిన్ స్థలంలో పనిచేస్తున్న లిస్టెడ్ కంపెనీల షేర్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం సులభమైన విధానం. ఉదాహరణకు, బ్లాక్‌చెయిన్ ఆధారిత వ్యవస్థలను అభివృద్ధి చేయడంలో మరియు దాని నుండి ఆదాయాన్ని పొందడంలో ఐబిఎం గణనీయమైన పురోగతి సాధిస్తుంటే, వారి వాటాదారులు ఐబిఎం స్టాక్‌పై పెరిగిన రాబడి నుండి లాభం పొందవచ్చని ఆశిస్తారు. అయితే, ఈ విధానం స్టాక్-నిర్దిష్ట ప్రమాదాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది. (మరిన్ని కోసం, ఐబిఎమ్ బ్లాక్చైన్ క్రేజ్ ను కొత్త గరిష్ట స్థాయికి ఎక్కించగలదని చూడండి.)
బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌లు
బ్లాక్‌చెయిన్-నిర్దిష్ట స్టాక్‌ల ఎంపిక బుట్టలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సమర్థవంతమైన పెట్టుబడి వాహనాన్ని అందించే బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌లను నమోదు చేయండి. ఒక ఇటిఎఫ్, లేదా ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్, ద్వంద్వ ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది - ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్ వంటి బహుళ స్టాక్లలో డబ్బును వ్యాప్తి చేయడం ద్వారా వైవిధ్యతను అందిస్తుంది మరియు ప్రతి టిక్‌తో మారుతున్న స్టాక్ వంటి ప్రత్యక్ష-సమయ వాణిజ్య అవకాశాలను అందిస్తుంది, ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ అవకాశాలను క్రియాశీల వ్యాపారులకు అనుమతిస్తుంది.
ఇటువంటి బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌లు బెంచ్‌మార్క్‌గా పనిచేసే అంతర్లీన సూచిక పనితీరును ట్రాక్ చేస్తాయి.
అంతర్లీన సూచిక మరియు పద్దతి
ఒక ఉదాహరణతో ఇటిఎఫ్ పని వెనుక ఉన్న అంతర్లీన సూచిక మరియు పద్దతిని పరిశీలిద్దాం.
BLCN ETF అనేది నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ETF, ఇది రియాలిటీ షేర్స్ నాస్డాక్ బ్లాక్‌చెయిన్ ఎకానమీ ఇండెక్స్ అని పిలువబడే ప్రత్యేకంగా రూపొందించిన సూచిక యొక్క పనితీరును తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఈ సూచిక బ్లాక్చైన్ సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు అనుబంధ వ్యాపారాల పరిశోధన, అభివృద్ధి, మద్దతు లేదా వినియోగంలో పాల్గొన్న సంస్థలను కలిగి ఉంటుంది.
ఇండెక్స్ పద్దతి ప్రతి సంభావ్య కంపెనీ స్టాక్‌కు “బ్లాక్‌చెయిన్ స్కోరు” ను కేటాయిస్తుంది, అది ఈ సూచికలో చేర్చడానికి అర్హత గల అభ్యర్థి కావచ్చు. ఈ స్కోరు సంస్థ యొక్క వ్యాపారం బ్లాక్చైన్ పర్యావరణ వ్యవస్థకు ఎలా దోహదపడుతోంది, దాని బ్లాక్‌చెయిన్ ఉత్పత్తి పరిపక్వత మరియు అనుబంధ ఆర్థిక ప్రభావం, పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి కార్యకలాపాలపై పెట్టుబడులు మరియు ఖర్చులు, కంపెనీ ఫలితాలు మరియు ఆవిష్కరణలపై అనేక అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఈ కారకం-ఆధారిత పద్దతి వాస్తవిక ఆర్థిక లాభాలు, పునర్నిర్మించిన వ్యాపార అవకాశాలు మరియు కార్యాచరణ సామర్థ్యానికి అధిక ఖచ్చితత్వంతో బ్లాక్చైన్ సంస్థ మరియు దాని వ్యాపారం యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తుందని నిర్ధారిస్తుంది. అగ్రశ్రేణి బ్లాక్‌చెయిన్ స్కోర్‌లు కలిగిన 50 నుండి 100 కంపెనీలు ఈ సూచికలో ప్రవేశానికి అర్హత సాధిస్తాయి మరియు అదే స్టాక్‌లు BLCN ETF లో ప్రతిరూపం పొందుతాయి. ప్రతి ఆరునెలలకోసారి సూచిక తిరిగి సమతుల్యం చేయబడుతుంది.
మరోవైపు, BLOK ETF అనేది చురుకుగా నిర్వహించబడే ETF, ఇది పరివర్తన డేటా షేరింగ్-సంబంధిత వ్యాపారం నుండి గణనీయమైన ఆదాయాన్ని పొందుతున్న గ్లోబల్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం లేదా పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి, ప్రూఫ్-ఆఫ్-కాన్సెప్ట్ టెస్టింగ్ మరియు / లేదా ఇలాంటి సాంకేతిక పరిజ్ఞానం అమలు.
పరిశ్రమ మరియు ప్రాంతీయ కవరేజ్
BLCN మరియు BLOK ETF ల రెండింటికీ, విస్తృత శ్రేణి పరిశ్రమ రంగాలకు చెందిన ప్రపంచ కంపెనీలు పెట్టుబడుల కోసం తెరిచి ఉన్నాయి. వాటిలో బ్యాంకింగ్ మరియు ఆర్థిక రంగం, టెక్నాలజీ, ఐటి సేవలు, హార్డ్‌వేర్, ఇంటర్నెట్, టెలికాం సేవలు మరియు బయోటెక్నాలజీ కూడా ఉన్నాయి, ఇవి కొన్ని రకాల డేటా షేరింగ్ లేదా బ్లాక్చైన్ ఆధారిత వ్యవస్థలను ఉపయోగిస్తున్నాయి.
ఉదాహరణకు, BLCN ETF సిస్కో సిస్టమ్స్ ఇంక్ (CSCO), ఇంటెల్ కార్ప్ (INTC), ఓవర్‌స్టాక్.కామ్ ఇంక్ (OSTK), మైక్రోసాఫ్ట్ కార్ప్ (MSFT) మరియు బార్క్లేస్ PLC (BCS) వంటి సంస్థలను కలిగి ఉంది, అయితే BLOK ETF యొక్క హోల్డింగ్స్‌లో తైవాన్ ఉన్నాయి సెమీకండక్టర్ కో (టిఎస్ఎమ్), ఎన్విడియా కార్ప్ (ఎన్విడిఎ), ఐబిఎం కార్ప్ (ఐబిఎం), ఓవర్‌స్టాక్.కామ్ ఇంక్. మరియు జిఎంఓ ఇంటర్నెట్ ఇంక్.
బ్లాక్‌చెయిన్ టెక్నాలజీ బహిరంగంగా మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్నందున, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న కంపెనీలు ఈ ఇటిఎఫ్లలో చేర్చబడ్డాయి. ప్రాంతీయంగా, రెండు ఇటిఎఫ్‌లు ఉత్తర అమెరికాకు చెందిన బ్లాక్‌చెయిన్ కంపెనీలకు ఎక్కువ భాగం బహిర్గతం చేయగా, మిగిలినవి ఆసియా మరియు యూరోపియన్ కంపెనీలు వేర్వేరు నిష్పత్తిలో పంచుకుంటాయి.
బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్ ప్రమాదాలు
ఎటువంటి పెట్టుబడి ప్రమాద రహితంగా రాదు మరియు బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌లకు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది.
థీమ్-ఆధారిత పెట్టుబడి కావడంతో, బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌లు పనితీరు, అనుకూలత లేదా బ్లాక్చైన్ పర్యావరణ వ్యవస్థ యొక్క వైఫల్యం యొక్క స్వాభావిక ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. బ్లాక్‌చెయిన్ వ్యవస్థలకు పెరుగుతున్న స్థాయి అంగీకారం ఉన్నప్పటికీ, ఈ భావన ఇప్పటికీ ప్రారంభ దశలోనే ఉంది మరియు మొత్తం పర్యావరణ వ్యవస్థ యొక్క పరిణామం, బ్లాక్‌చెయిన్ నెట్‌వర్క్ యొక్క విశ్వసనీయత మరియు స్థిరత్వం, దాని ఆకృతీకరణ మరియు విజయవంతంగా స్వీకరించడం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఇంకొక స్వాభావిక ప్రమాదం ఏమిటంటే, సాంకేతిక-ఆధారిత స్టార్టప్‌లపై డబ్బులో గణనీయమైన భాగాన్ని విఫలమయ్యే అవకాశం ఉంది. ఇటిఎఫ్ల ద్వారా వైవిధ్యీకరణ అటువంటి స్టాక్-నిర్దిష్ట ప్రమాదాన్ని మంచి మేరకు తగ్గిస్తుంది, అయితే కొన్ని హోల్డింగ్‌లు సరిగా పనిచేయకపోయే ప్రమాదం ఉంది.
అదనంగా, అటువంటి ఇటిఎఫ్ల యొక్క టాప్ హోల్డింగ్ కంపెనీలలో మిశ్రమ బ్యాగ్ ఉంది, ఇవి ఇప్పటికే ఉన్న టెక్నాలజీ మరియు ఇంటర్నెట్ కంపెనీలతో పెద్ద అతివ్యాప్తి కలిగి ఉన్నాయి.
ఉదాహరణకు, మైక్రోసాఫ్ట్ మరియు ఐబిఎమ్ BLCN మరియు BLOK రెండింటికీ అగ్రశ్రేణి హోల్డింగ్లలో ఉన్నప్పటికీ, అవి తప్పనిసరిగా టెక్నాలజీ కంపెనీలు, బ్లాక్చైన్ ఆధారిత ఉత్పత్తులు మరియు సేవల నుండి వారి ఆదాయంలో ఎక్కువ వాటాను పొందుతాయి. అదేవిధంగా, సిస్కో మరియు ఇంటెల్ ప్రధానంగా హార్డ్‌వేర్ కాంపోనెంట్స్ కంపెనీలు, ఇవి తమ ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగం నెట్‌వర్కింగ్ పరికరాలు మరియు కంప్యూటర్ ప్రాసెసర్ల నుండి పొందుతాయి, అయితే బ్లాక్చైన్ ఆధారిత వ్యవస్థల్లో ఉపయోగించే హార్డ్‌వేర్ నుండి పరిమిత వాటాను కలిగి ఉంటాయి.
బ్లాక్‌చెయిన్ విభాగాలు అటువంటి స్టాక్‌లకు మొత్తం ఆదాయంలో కొద్ది భాగాన్ని మాత్రమే అందిస్తూ ఉండవచ్చు, మొత్తం రాబడి వారి మెజారిటీ నాన్-బ్లాక్చైన్ విభాగాల పనితీరుకు హాని కలిగిస్తుంది.
ఫండ్ హౌస్‌లు వసూలు చేసే వ్యయ నిష్పత్తి మరియు అటువంటి ఇటిఎఫ్ యూనిట్లు వసూలు చేసే ట్రేడింగ్ ఛార్జీల గురించి కూడా తెలుసుకోవాలి.
అటువంటి ఇటిఎఫ్‌లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు, బ్లాక్‌చెయిన్ మొత్తం ఆవిర్భావం నుండి దీర్ఘకాలంలో ప్రయోజనం పొందవచ్చని భావిస్తున్న మిశ్రమ బ్యాగ్ స్టాక్స్‌పై వారు బెట్టింగ్ చేస్తున్నారనే వాస్తవాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
బాటమ్ లైన్
బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణ పెట్టుబడిదారులకు బ్లాక్‌చెయిన్ రంగం నుండి లబ్ది చేకూర్చడానికి కొత్త హోరిజోన్‌ను తెరిచాయి. బ్లాక్‌చెయిన్ టెక్నాలజీపై దృ believers మైన విశ్వాసులు వారు ఎంచుకున్న ఇటిఎఫ్‌లో దీర్ఘకాలికంగా పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు, స్వల్పకాలిక లేదా ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ అవకాశాలను కోరుకునే వారు కూడా వాటిని స్టాక్ లాగా చురుకుగా వర్తకం చేయవచ్చు. (బ్లాక్‌చెయిన్ ఇటిఎఫ్‌లు మరియు బిట్‌కాయిన్ ఇటిఎఫ్ల మధ్య తేడా ఏమిటి?)
