బ్రేక్పాయింట్

బ్రేక్ పాయింట్ అంటే ఏమిటి?

లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం బ్రేక్ పాయింట్స్, ఫండ్ యొక్క వాటాల కొనుగోలుకు డాలర్ మొత్తాలు, ఇవి పెట్టుబడిదారుడికి తగ్గిన అమ్మకపు ఛార్జీలకు అర్హత కలిగిస్తాయి. పెద్ద పెట్టుబడులు పెట్టడానికి బ్రేక్‌పాయింట్లు పెట్టుబడిదారులకు తగ్గింపును అందిస్తాయి. ఈ కొనుగోలు మొత్తంగా లేదా నిర్దిష్ట వ్యవధిలో చెల్లింపులను అస్థిరంగా చేయడం ద్వారా చేయవచ్చు. ఫండ్‌లో పెట్టుబడి కొనుగోలు యొక్క తరువాతి రూపం తప్పనిసరిగా లేఖ లేఖ ద్వారా నమోదు చేయబడాలి.

కీ టేకావేస్

• లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం బ్రేక్ పాయింట్స్ అంటే పెట్టుబడిదారుడు తగ్గిన అమ్మకపు ఛార్జీకి అర్హత కలిగిన ఫండ్ యొక్క వాటాల కొనుగోలుకు డాలర్ మొత్తాలు. పెద్ద కొనుగోళ్లకు తగ్గిన ఫీజులను బ్రేక్ పాయింట్స్ అనుమతిస్తాయి, ఇవి తరచూ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తాయి. బ్రేక్ పాయింట్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు ఇంటిగ్రేటెడ్ ఫండ్ పంపిణీ ప్రక్రియలో. సంచిత హక్కులు (ROA) ఇప్పటికే ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను కలిగి ఉన్నవారికి బ్రేక్ పాయింట్లను చేరుకోవడానికి ఎక్కువ ఫండ్ షేర్లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు తగ్గిన లోడ్లు (కమీషన్లు) కు అవకాశం ఇస్తుంది.

బ్రేక్ పాయింట్లను అర్థం చేసుకోవడం

పెట్టుబడిదారులు పెద్ద పెట్టుబడులు పెట్టినప్పుడు అమ్మకపు ఛార్జీలపై తగ్గింపును అందించడానికి వివిధ స్థాయిలలో బ్రేక్ పాయింట్స్ సెట్ చేయబడతాయి. బ్రేక్ పాయింట్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి మరియు ఫండ్ పంపిణీ ప్రక్రియలో కలిసిపోతాయి. అవి సాధారణంగా ఫ్రంట్-ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జీతో నిధుల కోసం అందించబడతాయి కాని ఇతర రకాల అమ్మకపు ఛార్జీలకు కూడా అందుబాటులో ఉండవచ్చు.

ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్‌లో బ్రేక్‌పాయింట్లు మరియు అర్హత అవసరాల వివరణ ఇవ్వడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అవసరం. బ్రేక్‌పాయింట్‌ను చేరుకోవడం లేదా అధిగమించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ అమ్మకపు ఛార్జీని ఎదుర్కొంటాడు మరియు డబ్బు ఆదా చేస్తాడు.

బ్రేక్ పాయింట్ డిస్కౌంట్ తరచుగా $ 25, 000 నుండి ప్రారంభమవుతుంది. ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) బ్రేక్ పాయింట్ డిస్కౌంట్ షెడ్యూల్ యొక్క కింది ఉదాహరణను అందిస్తుంది:

పెట్టుబడి మరియు అమ్మకాల ఛార్జ్

• $ 25, 000 కన్నా తక్కువ 5.00% కనీసం $ 25, 000, కానీ $ 50, 000 కంటే తక్కువ 4.25% కనీసం $ 50, 000, కానీ $ 100, 000 కంటే తక్కువ 3.75% కనీసం $ 100, 000, కానీ $ 250, 000 కంటే తక్కువ 3.25% కనీసం $ 250, 000, కానీ $ 500, 000 కంటే తక్కువ 2.75% కనీసం $ 500, 000, కానీ $ 1 మిలియన్ కంటే తక్కువ 2.00% $ 1 మిలియన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ అమ్మకపు ఛార్జీలు లేవు

బ్రేక్ పాయింట్ అర్హతలు

మ్యూచువల్ ఫండ్ బ్రేక్ పాయింట్ డిస్కౌంట్లను అందించినప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు అర్హత సాధించడానికి కొన్ని మార్గాలు ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారుడి ప్రారంభ కొనుగోలు బ్రేక్‌పాయింట్‌కు చేరుకున్నట్లయితే వారు సంబంధిత తగ్గింపు రేటును అందుకోవాలని ఆశిస్తారు.

FINRA బ్రేక్ పాయింట్ షెడ్యూల్ ప్రకారం, ఒక పెట్టుబడిదారుడు front 100, 000 ను ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో 5.00% లేదా sales 5, 000 ప్రామాణిక అమ్మకపు ఛార్జీతో పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకుంటాడు. ఫండ్ బ్రేక్ పాయింట్లను అందిస్తుంది కాబట్టి, పెట్టుబడిదారుడి ఫ్రంట్ ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జ్ 3.25% లేదా $ 3, 250 కు తగ్గించబడుతుంది. లావాదేవీలో 7 1, 750 ఆదా చేయడానికి బ్రేక్‌పాయింట్లు ఈ పెట్టుబడిదారుడికి సహాయపడతాయి.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు లెటర్స్ ఆఫ్ ఇంటెంట్ మరియు సంచిత హక్కుల (ROA) ద్వారా బ్రేక్ పాయింట్లకు అర్హత సాధించడానికి అనుమతిస్తాయి.

అంగీకార లేఖ

ఒక లెటర్ ఆఫ్ ఇంటెంట్ (LOI) ఒక పెట్టుబడిదారుడు కొంత కాలానికి పెట్టుబడి షెడ్యూల్‌కు పాల్పడటం ద్వారా బ్రేక్‌పాయింట్‌లకు అర్హత సాధించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఎ లెటర్ ఆఫ్ ఇంటెంట్ అనేది పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్‌లో పెట్టుబడుల కోసం వారి ప్రణాళికలను వివరిస్తూ సంతకం చేసిన ఒక అధికారిక పత్రం. రాబోయే 13 నెలల్లో భవిష్యత్ పెట్టుబడులను పరిగణనలోకి తీసుకోవడానికి LOI సాధారణంగా అనుమతిస్తుంది. ఒక LOI తో పెట్టుబడిదారుడు వారి మొత్తం పెట్టుబడితో అనుబంధించబడిన సేల్స్ ఛార్జ్ బ్రేక్‌పాయింట్‌ను పొందవచ్చు.

ఉదాహరణకు, కొత్త పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్‌లో $ 50, 000 పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకుంటాడు. ఈ ఫండ్ పైన పేర్కొన్న నమూనా ఫీజు షెడ్యూల్‌ను అనుసరిస్తుంది మరియు ప్రామాణిక అమ్మకపు ఛార్జ్ 5.00%. ఒక ఉత్తరం ద్వారా వచ్చే 13 నెలల్లో పది $ 5, 000 చెల్లింపులు చేయడానికి పెట్టుబడిదారుడు కట్టుబడి ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి పెట్టుబడికి 3.75% అమ్మకపు ఛార్జీని చెల్లిస్తాడు.

సంచిత హక్కులు

సంచిత హక్కులు (ROA) పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్‌లో మొత్తం పెట్టుబడి ఆధారంగా అమ్మకపు ఛార్జీలు చెల్లించడానికి అనుమతిస్తాయి. పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణ నుండి కొత్త పెట్టుబడిదారుడు లెటర్ ఆఫ్ ఇంటెంట్ గడువు ముగిసిన తర్వాత అదనపు పెట్టుబడులు పెట్టాలనుకుంటున్నారని అనుకోండి. ఏదైనా అదనపు పెట్టుబడులు పెట్టుబడిదారుడు break 100, 000 యొక్క తదుపరి బ్రేక్‌పాయింట్‌కు చేరుకునే వరకు 3.75% అమ్మకపు ఛార్జీని కలిగి ఉంటుంది.

కొన్ని సందర్భాల్లో, చేరడం యొక్క హక్కులు పెట్టుబడి కోసం లక్ష్యంగా ఉన్న వాటా తరగతికి మించి విస్తరించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ యొక్క బ్రేక్ పాయింట్స్ మరియు అన్ని అర్హతల గురించి స్పష్టమైన అవగాహన కలిగి ఉండటానికి ప్రయత్నించాలి.