అన్‌ఫండ్ చేయని మూలధన వ్యయాలు మరియు పంపిణీలు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఫలితంగా స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటుంది. ఆ గణాంకాలు వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాల నుండి తీసివేయబడతాయి, వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు (EBIT) విలువను చిన్నవిగా చేస్తాయి.
లీజు చెల్లింపులు మరియు వడ్డీ చెల్లింపులు స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తిలో చేర్చబడ్డాయి. రెండు చెల్లింపులు ఏటా తప్పక తీర్చాలి. పరికరాలను లీజుకు ఇవ్వడానికి విస్తృతమైన ఖర్చులు ఉన్న సంస్థలకు, స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి చాలా ముఖ్యమైన ఆర్థిక మెట్రిక్. నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, వడ్డీ వ్యయం, పన్నులు మరియు EBIT అన్నీ కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటన నుండి తీసుకోబడతాయి మరియు లీజు చెల్లింపులు సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి తీసుకోబడతాయి. స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన వార్షిక స్థిర ఛార్జీలను ఎన్నిసార్లు కవర్ చేయగలదో సూచిస్తుంది. నిష్పత్తి విలువ ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, సంస్థ యొక్క రుణ పరిస్థితి ఆరోగ్యకరమైన స్థితిలో ఉందని సంకేతం. నిష్పత్తి విలువ మంచిదా చెడ్డదా అని నిర్ణయించే ఏకైక నిజమైన మార్గం సంస్థ నుండి చారిత్రక సమాచారాన్ని ఉపయోగించడం లేదా పోల్చదగిన పరిశ్రమ-వ్యాప్త డేటాను ఉపయోగించడం.
స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి
స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి అన్ని వడ్డీ మరియు లీజు చెల్లింపులను కవర్ చేయడానికి EBIT యొక్క సమర్ధతను సూచించే ఒక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి. ఒక సంస్థ గణనీయమైన మొత్తంలో అప్పులు చేసి, క్రమం తప్పకుండా మరియు నిరంతర వడ్డీ చెల్లింపులు చేసినప్పుడు, దాని నగదు ప్రవాహం అటువంటి ఖర్చుల ద్వారా ఎక్కువగా వినియోగించబడుతుంది. స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఏ రకమైన స్థిర వ్యయంతోనైనా ఉపయోగించడానికి బాగా అనుకూలంగా ఉంటుంది; భీమా మరియు లీజు చెల్లింపులు, అలాగే ఇష్టపడే డివిడెండ్ చెల్లింపులు వంటి ఖర్చులకు కారకం చేయడం సులభం.
స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తికి సమానంగా ఉంటుంది. రెండింటి మధ్య ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, స్థిర ఛార్జీ కవరేజ్ నిష్పత్తి వడ్డీ చెల్లింపులతో పాటు లీజు చెల్లింపుల యొక్క వార్షిక బాధ్యతలకు కారణమవుతుంది. ఈ నిష్పత్తి కొన్నిసార్లు వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి లేదా వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి యొక్క విస్తరించిన సంస్కరణగా చూడబడుతుంది. ఈ నిష్పత్తి యొక్క విలువ 1 కంటే తక్కువ ఉంటే, లాభాలలో గణనీయమైన తగ్గుదల ఒక సంస్థకు ఆర్థిక దివాలా తీయగలదనే బలమైన సూచన. అధిక నిష్పత్తి ఒక సంస్థకు ఎక్కువ స్థాయి ఆర్థిక సౌందర్యాన్ని సూచిస్తుంది.
స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి తరచుగా service ణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి (DSCR) కు ప్రత్యామ్నాయ సాల్వెన్సీ నిష్పత్తిగా ఉపయోగించబడుతుంది. కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ పరంగా, service ణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి ఒక వ్యాపారం అన్ని సంవత్సరపు వడ్డీని మరియు దాని అప్పుపై ప్రధాన చెల్లింపులను, మునిగిపోతున్న నిధుల చెల్లింపులతో సహా సులభంగా యాక్సెస్ చేయగల నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. ఒక సంస్థ యొక్క DSCR 1 కన్నా తక్కువ ఉంటే, కంపెనీకి నగదు ప్రవాహం ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, 0.92 యొక్క DSCR అంటే, సంస్థ తన వార్షిక రుణ చెల్లింపులలో 92% కవర్ చేయడానికి తగినంత నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని మాత్రమే కలిగి ఉంది.
