పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఆర్థిక వ్యవస్థకు ఎలా సహాయపడతాయి?

పెట్టుబడి బ్యాంకుల యొక్క విస్తృతంగా గుర్తించబడిన రెండు విధులు ఉన్నాయి: మూలధన మార్కెట్ మధ్యవర్తిత్వం మరియు వ్యాపారం. ఇవి వాణిజ్య బ్యాంకులతో అనుబంధించబడిన ఫంక్షన్ల నుండి భిన్నమైనవి మరియు వేరు, ఇవి డిపాజిట్లను అంగీకరిస్తాయి మరియు రుణాలు చేస్తాయి. పెట్టుబడి బ్యాంకులు మూలధన నిర్మాణం మరియు ధరల నిర్ణయానికి కీలకమైన ఏజెంట్లు. ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు వినియోగాన్ని సమన్వయం చేయడానికి కూడా ఇవి సహాయపడతాయి.

ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ మరియు కమర్షియల్ బ్యాంకింగ్ యొక్క విధులు భిన్నంగా ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడి మరియు వాణిజ్య బ్యాంకుల మధ్య వ్యత్యాసం యునైటెడ్ స్టేట్స్లో మిగతా ప్రపంచాల కంటే చాలా అర్ధవంతమైనది.

పెట్టుబడి బ్యాంకులు Vs. వాణిజ్య బ్యాంకులు

1933 లో, యుఎస్ కాంగ్రెస్ గ్లాస్-స్టీగల్ చట్టాన్ని ఆమోదించింది. ఈ చట్టం యొక్క ప్రధాన నిబంధనలలో ఒకటి పెట్టుబడి బ్యాంకు మరియు వాణిజ్య బ్యాంకు కార్యకలాపాల మధ్య చట్టపరమైన వ్యత్యాసాన్ని సృష్టించింది. అంతేకాకుండా, ఏదైనా ఒక సంస్థ రెండింటినీ ప్రదర్శించడం లేదా ఏదైనా హోల్డింగ్ కంపెనీ రెండు రకాల అసోసియేట్ కంపెనీలను కలిగి ఉండటం చట్టవిరుద్ధం.

పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఇకపై డిపాజిట్లను అంగీకరించలేవు లేదా రుణాలు చేయలేవు. వాణిజ్య పెట్టుబడులు ఇకపై యుఎస్‌లో భద్రతా ప్రయోజనాలను కలిగి ఉండవు, అయినప్పటికీ విదేశీ పెట్టుబడులకు అలాంటి పరిమితులు వర్తించవు. ఈ అడ్డంకులు 1999 గ్రామ్-లీచ్-బ్లీలీ చట్టంతో సడలించాయి.

పెట్టుబడి మరియు వాణిజ్య బ్యాంకింగ్‌ను చట్టబద్ధంగా వేరు చేసిన ఏకైక దేశం అమెరికా.

పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ మరియు మూలధన అభివృద్ధి

సమకాలీన మిశ్రమ ఆర్థిక వ్యవస్థలలో, ప్రభుత్వాలు మరియు పెద్ద కంపెనీలు నిధుల సేకరణ కోసం పెట్టుబడి బ్యాంకులపై ఆధారపడతాయి. చారిత్రాత్మకంగా, పెట్టుబడి బ్యాంకులు సెక్యూరిటీలను విక్రయించే వారితో ఆ పెట్టుబడిదారులతో సరిపోలుతాయి. దీనిని మార్కెట్‌కు "లిక్విడిటీని జోడించడం" అంటారు.

వారి పాత్ర కోసం, పెట్టుబడి బ్యాంకర్లకు మధ్యవర్తులు లేదా మధ్యవర్తులుగా రివార్డ్ చేస్తారు. సేవర్స్‌తో నిర్మాతలను సరిపోల్చడం ద్వారా, ఆర్థికాభివృద్ధి మరింత సమర్థవంతంగా మారుతుంది మరియు వ్యాపారాలు మరింత వేగంగా పెరుగుతాయి.

20 వ శతాబ్దంలో ఆర్థిక మధ్యవర్తిత్వ వ్యయం ఎందుకు పెరిగిందనే దానిపై కొంత చర్చ జరుగుతోంది. ఇదే కాలంలో చాలా ఇతర వ్యాపార ఖర్చులు తగ్గాయి, అయినప్పటికీ పెట్టుబడి బ్యాంకర్లకు వెళ్లే ఆర్థిక లావాదేవీల శాతం పెరిగింది. పరిశ్రమ తక్కువ సామర్థ్యం కలిగిందని ఇది సూచిస్తుంది.

గత మరియు భవిష్యత్తు వినియోగాన్ని సమన్వయం చేయడం

పెట్టుబడి బ్యాంకులు వాణిజ్య బ్యాంకులతో కలిసి ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లను నిర్ణయించడంలో సహాయపడతాయి. వాణిజ్య మరియు పెట్టుబడి ఉత్పత్తులకు వేర్వేరు వడ్డీ రేట్లు ఉన్నప్పటికీ, అన్ని వడ్డీ రేట్లు ఒకదానికొకటి ప్రభావితం చేస్తాయి.

ఉదాహరణకు, రెండు సంవత్సరాల డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్‌పై 2% వడ్డీని లేదా రెండేళ్ల ట్రెజరీపై 4% వడ్డీని సంపాదించగలిగితే, పెట్టుబడిదారులు ట్రెజరీల ధరను పెంచుతారు (దిగుబడిని తగ్గించడం) మరియు బాండ్ల నుండి దూరంగా ఉంటారు (బ్యాంకులు అందించే రేటును పెంచడం). ఈ విధంగా, వడ్డీ రేట్లు ఎల్లప్పుడూ ఒకదానికొకటి కదులుతాయి.

మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లు ఆదా చేయడం ఎంత లాభదాయకం మరియు రుణం తీసుకోవడం ఎంత ఖరీదైనదో కూడా నిర్ణయిస్తుంది. ఇది సమయానుసారంగా వనరుల వినియోగాన్ని సమన్వయం చేయడానికి సహాయపడుతుంది. వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, భవిష్యత్ వినియోగం కోసం ఎక్కువ డబ్బు ఆదా అవుతుంది. రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.

మరింత సమర్థవంతంగా పెట్టుబడి బ్యాంకులు మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లను ఏర్పాటు చేస్తాయి, వనరులను ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు అవసరాల మధ్య సమన్వయం చేయవచ్చు.